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Ayudantes:
Paula Reynaud
Ariel Schmutz
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Los cambios de precios y los estados contables
por ALBERTO VEIRAS y HECTOR MAURICIO PAULONE
1. Introducción
Como consecuencia de las medidas económicas implementadas al inicio del corriente año, prin-
cipalmente de la devaluación, volvió a instalarse entre nosotros el fenómeno de la inflación. La
magnitud de la misma generó la reimplantación, por parte de los organismos profesionales primero,
y luego de los organismos de contralor, de la obligación de reexpresar por inflación los estados con-
tables.
Esta situación llevó a los autores a analizar algunos aspectos técnicos, que consideramos de uti-
lidad, para comprender el proceso de reexpresión de partidas que se desarrolla con el objeto de re-
flejar los efectos que produce la inflación sobre los estados contables.
Las nuevas normas contables tratan de manera simétrica la inflación y la deflación, e incluso
cambian la denominación REI (Resultado por exposición a la inflación) por la de RECPAM (Resul-
tado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda). No obstante ello, en el
presente trabajo se utilizan ambos términos de manera indistinta.
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3. Estados contables
De acuerdo a lo dispuesto por la RT 16, que establece el marco conceptual de las normas
contables profesionales, los estados contables deben informar sobre:
La doctrina contable coincide, en general, conque esa es la información que deben presentar
los estados contables, por lo tanto, partiremos de ellos a fin de evaluar el efecto de los cambios de
precios sobre los mismos.
Tanto el estado de situación patrimonial, que muestra los elementos que componen el patri-
monio del ente a una fecha determinada, con un enfoque estático; como el estado de resultados, el
de evolución del patrimonio neto y el de flujo de efectivo, que exponen los factores que generaron
la evolución de ese patrimonio y la situación financiera durante un periodo de tiempo, con un enfo-
que dinámico, son afectados en su totalidad por los cambios de precios. Ninguna partida sale in-
demne del efecto de la inflación y algunas, aquellas que lo tienen, deben considerar, conjuntamente
con la inflación, la evolución de su precio específico.
Para comprender el ajuste o la reexpresión por inflación de los estados contables, es necesa-
rio tener en cuenta las principales distorsiones que produce sobre los mismos la no-consideración de
los efectos de la inflación.
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Una primera distorsión, casi obvia en función de lo expuesto, es que los estados contables
presentan partidas valuadas en moneda de diverso poder adquisitivo, en moneda heterogénea. Por
ello se perjudica la comparación de datos dentro de un mismo estado, entre los estados de una em-
presa a distinta fecha, o entre estados de distintas empresas, aun a una misma fecha. Esta situación
se acentúa ya que hay cifras que en si mismas se muestran distorsionadas porque surgen de la suma
de partidas no homogéneas.
Los elementos que componen los activos de las empresas tienen un precio específico, es de-
cir, su valor evoluciona en función propia, por diversas causas. Esa evolución puede ser predecible
(una tasa de interés previamente pactada) o impredecible (variación en la cotización de una moneda
extranjera, de las acciones, de los títulos públicos, o del valor corriente de un bien de cambio, etc.).
Queda una minoría, mínima imprescindible para funcionar, o inevitable, que constituye una suma
fija en moneda de curso legal (fondo fijo, caja, saldos en cuenta corriente bancaria, algún crédito
fiscal que no se ajuste ni devengue intereses, etc.).
Por otra parte, los pasivos de las compañías también tienen un precio específico. No hay
deudas bancarias que no devenguen un interés (independientemente de la modalidad de su cálculo),
ni hay proveedor que financie sin costo (explícito o implícito), etc. No obstante ello, dejamos un
margen mínimo a la posibilidad de que alguien financie sin costo. Lo que sí ocurre es que algunos
pasivos, comunes a la mayoría de las empresas (ejemplo: sueldos, impuestos y cargas sociales), por
su modalidad de registración y pago, generan un resultado por su mantenimiento en periodos de
inflación, dado que representan una suma fija en moneda de curso legal desde el momento de su
devengamiento (al cierre del mes al que corresponden) hasta la fecha de vencimiento del pago (pri-
meros días del mes siguiente). Recordemos que al utilizar coeficientes mensuales, desde el punto de
vista de la determinación del resultado por exposición a la inflación, resulta lo mismo que una deu-
da se cancele el día 3 o el 30.
c. Otras
En la abundante bibliografía que hay sobre esta materia se detallan algunas distorsiones más.
Consideramos que gran parte de ellas son variantes de la primera, ya que entre las distorsiones que
presenta la heterogeneidad en la comparabilidad, encontramos la sobrevaluación del resultado bruto
por comparar ventas expresadas en moneda de un momento posterior a la moneda del momento en
el cual está expresado el costo de esas ventas. La sobrevaluación del resultado por tenencia por
comparar valores corrientes del cierre del periodo con saldos contables en moneda de un momento
anterior al momento de cierre. También el resultado por la venta de un bien de uso o por la venta de
una inversión, por la misma causa.
Respecto de los intereses cabe aclarar que la no-segregación de los componentes financieros
implícitos contenidos en los precios de compra y venta, no implica una distorsión asociada con la
inflación de manera particular, sino con el valor de origen de las partidas. Esta segregación debería
hacerse con o sin inflación, no obstante la opinión de algunos autores que la consideran optativa. El
punto 4.6 de la RT17 no indica que la segregación de componentes financieros implícitos requiera
una significatividad distinta que el resto de la información contable. Sí, en cambio, es una distorsión
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no segregar de los intereses devengados la porción que corresponde a la cobertura inflacionaria,
también denominada sobreprecio por inflación, del interés real.
Como ya expusimos, para corregir estas distorsiones debe efectuarse el ajuste o reexpre-
sión integral por inflación, ya que el problema planteado es la falta de homogeneidad en la uni-
dad de medida en la cual están expresadas todas las partidas de los estados contables.
La solución propuesta por la profesión, al considerar la disposición legal de presentar los
estados en moneda constante, es convertir todas las partidas de los estados contables a moneda
de cierre, de esta manera aplica una unidad de medida uniforme, homogénea. Básicamente, esa
propuesta consiste en reexpresar expresiones monetarias de distinto poder adquisitivo a equiva-
lentes de moneda de un mismo poder adquisitivo, en este caso en moneda de cierre. En sentido
amplio, esa conversión a moneda de cierre es aplicable también a cualquier expresión monetaria,
no solo a los estados contables.
Como ya ha sido dicho, la inflación afecta a todas las partidas de los estados contables, sin
embargo no las afecta a todas de la misma manera ya que el comportamiento de los rubros frente a
la inflación varía de acuerdo a su naturaleza. La doctrina y las normas contables han ensayado di-
versas clasificaciones de los rubros con el objeto de sistematizarlos en función del proceso de reex-
presión por inflación de los mismos.
a. Sobre la base del impacto que sobre los mismos ejerce la pérdida del poder adquisitivo de la
moneda: expuestos y no-expuestos a la inflación.
b. Según su relación esencial con la moneda de curso legal del país: monetarios y no-
monetarios.
c. De acuerdo al poder adquisitivo de la moneda en la cual se encuentran expresados a la fecha
de cierre: actualizados y no-actualizados.
Respecto de las normas contables, se amerita una breve reseña. La primera norma contable,
de aplicación práctica en su totalidad, que dispone un ajuste por inflación integral es la RT 6 “Esta-
dos contables en moneda constante”, tal su denominación original, sancionada el 30.05.1984. Esta
norma estableció el mecanismo necesario para hacer efectiva la reforma en la ley de sociedades
dispuesta por la ley 22903, que requiere la presentación de estados contables en “moneda constan-
te”. La norma menciona partidas monetarias o expuestas al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda, de manera indistinta pero sin definirlas. Quizás pudo haberlo hecho en su “Anexo B – Glo-
sario” donde exponía los conceptos de: moneda de cierre, componentes financieros implícitos, re-
sultados por tenencia y modelo.
Como exponía en sus antecedentes al momento de la sanción, cita como el más antiguo al
Dictamen nº2 del Instituto Técnico de Contadores Públicos, sancionado en noviembre de 1972. Este
dictamen, si bien nunca tuvo aplicación práctica en su totalidad (solo en versiones simplificadas), se
reconoce como la primera norma que establece un ajuste integral por inflación. En el mismo, en su
punto “III. Determinación del resultado por variación del poder adquisitivo de la moneda”, se define
a los rubros monetarios “o de valor actualizado, como aquellos que al cierre de un determinado ba-
lance están automáticamente expresados en la moneda de cierre; pero son también aquellos rubros
que en el transcurso del tiempo pierden valor por el hecho de estar expresados y ser representativos
de moneda corriente del propio país.” En su punto “4,6 Rubros monetarios y no monetarios” asimila
los monetarios con los que “no se ajustarán” y como ejemplo expone “Disponibilidades en moneda
de curso legal, Créditos por una cantidad cierta de moneda legal, Cargos diferidos asimilables a
créditos por una cantidad cierta de moneda legal, Préstamos, deudas y previsiones por una cantidad
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cierta de moneda legal y Utilidades diferidas relacionadas con activos monetarios.” La resolución
técnica 2 del CECYT de diciembre de 1976, aunque con algunas variantes en la terminología utili-
zada, no se aparta mayormente de estos conceptos.
Un primer agrupamiento que podemos ensayar se basa en cuentas que representan operacio-
nes ya “consumadas”, “cerradas” o “irreversibles” y aquellas que representan activos y pasivos.
En el primer grupo incluimos las cuentas de resultado, las del patrimonio neto y las que se
exponen en el estado de flujo de efectivo que, mas allá de su denominación a los efectos de agrupar-
las, la idea es mostrar que representan importes medidos en una moneda de poder adquisitivo del
momento de origen de la partida. Para ellas, excepto aquellas que se generaron en el mes de cierre,
corresponde su reexpresión por inflación desde el momento de origen hasta el cierre.
En el segundo grupo están las cuentas que representan activos y pasivos que, como ya diji-
mos, están distorsionadas en su totalidad por los efectos de la inflación y, por lo tanto, debemos
considerarlos en conjunto y sobre cada partida.
Desde este punto de vista, y a ese solo efecto, la clasificación más habitual suele ser en mo-
netarios y no monetarios, aunque algunos autores, e incluso normas, utilicen alguna de las otras
clasificaciones que se expusieron al inicio del presente capitulo.
Como expusimos previamente, en el caso de los activos constituyen una minoría mínima ne-
cesaria para funcionar (fondo fijo, caja, cuenta corriente bancaria, etc.), algún crédito fiscal que no
se ajuste, ni devengue intereses, o algún otro activo “no deseado” cuya tenencia no se ha podido
evitar. La tenencia de estos activos durante un periodo de inflación genera un resultado por exposi-
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ción a la inflación negativo. Su perdida de poder adquisitivo surge de la aplicación directa de la tasa
de inflación sobre los mismos.
Sus saldos al cierre no se ajustan porque ya están expresados en moneda de cierre. Sí deben
reconocerse en el estado de resultados las pérdidas por exposición a la inflación que genera su te-
nencia.
En cuanto a los pasivos monetarios, también hemos dicho que nadie financia sin costo, por
lo que su existencia también es mínima como en el caso de los activos, o aún menor a éstos. Sí, co-
mo fue explicado previamente, hay algunos pasivos monetarios recurrentes en la mayoría de las
empresas que generan un resultado por exposición a la inflación porque representan una suma fija
en moneda de curso legal desde el momento de su devengamiento (al cierre del mes al que corres-
ponden) hasta la fecha de vencimiento del pago (primeros días del mes siguiente). La tenencia de
estos pasivos durante un periodo de inflación genera un resultado por exposición a la inflación posi-
tivo. Su pérdida de poder adquisitivo surge de la aplicación directa de la tasa de inflación sobre los
mismos.
Sus saldos al cierre no se ajustan porque ya están expresados en moneda de ese momento. Sí
deben reconocerse en el estado de resultados las ganancias por exposición a la inflación que genera
su tenencia
El resto de los rubros son, en este esquema, no monetarios ya que su precio es susceptible de
variaciones a través del tiempo. Estas variaciones pueden ser “predecibles”, como en aquellos que
devengan una tasa de interés previamente pactada, o “impredecibles”, si su precio varía en función
de diversos factores. Esta distinción ayuda a comprender el concepto, pero es indiferente a los efec-
tos de la reexpresión por inflación. En estos rubros debemos medir, además del impacto de la infla-
ción, la evolución de su precio específico y de su comparación se determinará su resultado por te-
nencia en términos reales. Este resultado por tenencia tiene una denominación específica de acuerdo
al rubro que tratemos, serán intereses en el caso de créditos y deudas, diferencias de cambio en el
caso de activos y pasivos en moneda extranjera, diferencias de cotización en el caso de títulos pú-
blicos y acciones, etc.
7. Ejemplo práctico
El 30/11/2002 se constituye una sociedad y los socios suscriben y aportan $ 15.000 en efectivo.
Alternativa 3) El mismo día se realiza un deposito a plazo fijo por $ 10.000 en efectivo. El plazo
fijo vence el 1/1/2003 y devenga un interés del 10%.
Para las tres alternativas considerar fecha de cierre 31 de diciembre de 2002 y una inflación del 8%.
Alternativa 1)
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En moneda heterogénea
Resultado :
Ajuste:
Mercaderías
Capital
En moneda homogénea
Resultado :
Alternativa 2)
En moneda heterogénea
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Caja 5.000 Capital 15.000
Resultado :
Ajuste:
Caja dólares
Capital
En moneda homogénea
Resultado :
Alternativa 3)
En moneda heterogénea
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Total del activo 16.000 Total Patrimonio neto 16.000
Resultado :
Ajuste:
Plazos fijos
Capital
En moneda homogénea
Resultado :
Como puede observarse, el resultado por exposición a la inflación en los tres casos es el
mismo y es provocado por el mantenimiento del único activo monetario que aparece en el ejemplo
y éste es el dinero en efectivo, representado por la cuenta Caja.
Para los otros activos la diferencia es que en el caso del plazo fijo su precio especifico se in-
crementará por una tasa fija, de manera que podemos predecir el monto que alcanzará a su venci-
miento, mientras que en el caso del resto de los activos (moneda extranjera o bienes de cambio), el
precio de liquidación es impredecible al momento de su ingreso al patrimonio. Reiteramos que esta
distinción ayuda a comprender el concepto, pero es indiferente a los efectos de la reexpresión por
inflación. En todos los casos el resultado real de cada rubro surge de la comparación entre su valor
reexpresado en moneda de cierre y su valor corriente a ese momento que, independientemente de su
comportamiento previo, siempre es conocido al cierre.
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8. Consideraciones finales
Dada la magnitud del tema, dejamos para futuros trabajos otras cuestiones que entendemos
importantes a fin de comprender el proceso de reexpresión de la información contable.
Trabajo realizado por Alberto Veiras y Héctor Mauricio Paulone, docentes de la Cá-
tedra de Técnicas de Valuación de la Facultad de Ciencias Económicas de la UNLZ.
www.tecnicasdevaluacion.com.ar
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EJERCICIO SOBRE MODELOS CONTABLES
16/03: Se adquieren 400 lavarropas al contado, a un precio de $ 200 cada uno. Ese
mismo día se abonan $ 2.000 en efectivo, en concepto de flete por el traslado de
los lavarropas.
16/05: Se venden 300 lavarropas a $ 320 cada uno, al contado; el cliente firma el
remito de conformidad.
30/06: Durante junio se generaron gastos administrativos por $ 5.000, los que a esa
fecha se encuentran impagos.
Tareas a realizar:
Confecciones los estados contables al 30/06, conforme los diferentes modelos con-
tables.
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MODELO QUE COMBINA CAPITAL FINANCIERO, VALUACION AL COSTO, MONEDA NO AJUSTADA
POR INFLACION Y VALOR RECUPERABLE COMO LÍMITE
15-mar
Caja 100.000,00
a Capital suscripto 100.000,00
16-mar
precio de compra al contado: 400 unidades * $ 200 c/u 80.000,00
Más: fletes 2.000,00
Costo total 82.000,00
Mercaderías 80.000,00
a Caja 80.000,00
Fletes 2.000,00
a Caja 2.000,00
Mercaderías 2.000,00
a Fletes 2.000,00
10-abr
Moneda extranjera 10.000,00
a Caja 10.000,00
50.000 FF * $ 0,20
10-may
El proveedor nos informa que el precio de cada lavarropa se ha incrementado. En este modelo no se
efectúa registración alguna porque como no se cumple el requisito de realización, la ganancia no
puede incluirse en el Estado de Resultados.
16-may
Caja 96.000,00
a Ventas 96.000,00
300 lavarropas * $ 205
30-jun
Gastos de administración 5.000,00
a Gastos a pagar 5.000,00
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1. Hay que determinar las cantidades de cada bien que efectivamente posee la empresa al momento
de cierre de ejercicio. Para ello es necesario practicar un recuento físico de todas las existencias.
2. Si hubiera diferencias entre los saldos contables y las cantidades realmente poseídas, aquellos
deben modificarse para adecuarlos a la realidad.
3. Debe compararse el importe contabilizado para cada activo con su valor recuperable.
Mercaderías:
Comparación
En este modelo para determinar el valor de mercado contamos como dato con el costo de reposición
que es $ 218 y que es inferior al valor neto de realización el cual alcanza a $ 320.
El costo histórico no excede su valor de mercado por lo cual los lavarropas deberán seguir valuados a
$ 205, no requiriéndose registración alguna.
En cuanto al dinero:
El arqueo de caja arroja una existencia de 50.000 francos franceses y $ 104.000 en efectivo.
Respecto de los Francos Franceses debe aplicarse la comparación con valor de mercado. El bien no
requiere esfuerzo de venta y su valor neto de realización - tipo de cambio comprador- es inferior a su
costo de reposición - tipo de cambio vendedor- El valor de mercado será de $ 0,19 por franco por-
que no puede exceder el valor neto de realización.
Como el valor de mercado es inferior al costo original, debe reducirse el valor de las divisas a su valor
de mercado. La comparación será un resultado negativo por desvalorización de moneda extranjera.
Caja 104.000,00
Moneda Extranjera 9.500,00
Mercaderías de reventa 20.500,00
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Total del Activo 134.000,00
Pasivo
Gastos a pagar 5.000,00
PATRIMONIO NETO
Capital suscripto 100.000,00
Ajuste de capital por inflación
Resultado del ejercicio 29.000,00
Total del patrimonio neto 129.000,00
Estado de resultados
Ventas 96.000,00
CMV 61.500,00
Utilidad bruta 34.500,00
Gastos de administración -5.000,00
Diferencia de cambio -500,00
REI
Resultado de tenencia de Mercaderías
Resultado del ejercicio 29.000,00
MODELO QUE COMBINA CAPITAL FINANCIERO, VALUACION AL COSTO HITORICO, AJUSTE POR
INFLACION Y VALOR RECUPERABLE COMO LÍMITE
15-mar
Caja 100.000,00
16-mar
Mercaderías 80.000,00
a Caja 80.000,00
Fletes 2.000,00
a Caja 2.000,00
15
Mercaderías 2.000,00
a Fletes 2.000,00
10-abr
a Caja 10.000,00
50.000 FF * $ 0,20
10-may
El proveedor nos informa que el precio de cada lavarropa se ha incrementado. En este modelo no
se efectúa registración alguna porque como no se cumple el requisito de realización, la ganancia
no puede incluirse en el Estado de Resultados.
16-may
Caja 96.000,00
a Ventas 96.000,00
300 lavarropas * $ 205
a Mercaderías 61.500,00
30-jun
Al cierre se practican los ajustes propios del cierre del ejercicio para lo cual valen las mismas consi-
deraciones que para el modelo anterior. La única diferencia consiste en que en vez de comparar
costo (original) con valor de mercado se hará:
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El costo reexpresado vuelve a resultar inferior al valor de mercado, pero se ha reducido la diferencia
que existía cuando la comparación era entre costo original y mercado. Por lo tanto las mercaderías
deberán exponerse a $ 21.525.
En relación a los francos franceses, fueron adquiridos en abril, por lo que resultará:
Por una razón didáctica los asientos los efectuaremos una vez determinados todos los valores reex-
presados por inflación.
Reconocimiento de la inflación:
En este modelo el objetivo en cuanto a la unidad de medida, es que todas las cifras de los Estados
Contables queden expresadas en moneda cuyo poder adquisitivo corresponda al cierre.
Toda partida que esté reexpresada en moneda anterior al cierre de ejercicio debe ser ajustada.
Composición
Saldos ajustados
Registración del ajuste por inflación del REI
Debe Haber Debe Haber Debe Haber
Caja 104.000 104.000 0
Moneda extranjera 10.000 10.300 300
Mercadería 20.500 21.525 1.025
Gastos a pagar 5.000 5.000 0
Capital social 100.000 105.000 5.000
Ventas 96.000 96.960 960
CMV 61.500 64.575 3.075
REI (por diferencia) 1.560 1.560
Gastos de administración 5.000 5.000 0
Totales 201.000 201.000 206.960 206.960 5.960 5.960
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Debe Haber
Moneda extranjera 300
Mercaderías 1.025
CMV 3.075
REI 1.560
a Ajuste de capital por inflación 5.000
a Ventas 960
Con el asiento anterior todas las partidas quedan con sus saldos reexpresados.
Asiento de desvalorización de la moneda extranjera.
Diferencia de cambio 800
800
a Moneda extranjera
Importe a exponer - importe reexpresado= $ 800
Pasivo
Gastos a pagar 5.000,00
PATRIMONIO NETO
Capital suscripto 100.000,00
Ajuste de capital por inflación 5.000,00
Resultado del ejercicio 25.025,00
Total del patrimonio neto 130.025,00
Estado de resultados
Ventas 96.960,00
CMV 64.575,00
Utilidad bruta 32.385,00
Gastos de administración -5.000,00
Diferencia de cambio -800,00
REI -1.560,00
Resultado de tenencia de Mercaderías
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MODELO QUE COMBINA CAPITAL FINANCIERO, VALORES CORRIENTES, MONEDA HOMOGENEA Y
VALOR DE RECUPERABLE COMO LÍMITE
15-mar
Caja 100.000,00
a Capital suscripto 100.000,00
16-mar
precio de compra al contado: 400 unidades * $ 200 c/u 80.000,00
Más: fletes 2.000,00
Costo total 82.000,00
Mercaderías 80.000,00
a Caja 80.000,00
Fletes 2.000,00
a Caja 2.000,00
Mercaderías 2.000,00
a Fletes 2.000,00
10-abr
Moneda extranjera 10.000,00
a Caja 10.000,00
50.000 FF * $ 0,20
10-may
En este modelo se reconocen resultados positivos en dos casos (diferencia sustancial con los mode-
los anteriores):
b) ganancias por tenencias, que se dan cuando un activo incorporado tiempo atrás es el patrimonio
presenta una medición mayor a la original (o un pasivo una medición menor).
Los modelos basados en el costo admitían el reconocimiento de resultados negativos por tenencia.
Los modelos que aplican valores corrientes van a reconocer resultados negativos como positivos por
la tenencia de bienes.
Lo explicado en b) indica que los diversos bienes deberían ser mantenidos en la contabilidad a su
valor corriente, por lo que deberá realizarse el siguiente asiento:
Mercaderías 3.600,00
a Resultado por tenencia 3.600,00
Este asiento tiene por finalidad de llevar la mercadería de su costo histórico de $ 205 a su valor co-
rriente de $ 214, reconociendo la diferencia como una ganancia por tenencia.
Esta Ganancia no está calculada en moneda homogénea ya que todo el cálculo de la reexpresión se
efectuará al fin del ejercicio. Durante el período se contabilizan en moneda heterogénea.
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Por la venta de los lavarropas se efectuarán los siguientes asientos:
16-may
Caja 96.000,00
a Ventas 96.000,00
300 lavarropas * $ 205
El costo de mercaderías vendidas ha dejado de ser el costo histórico de compra para pasar al costo
corriente al momento de la venta.
30-jun
Gastos de administración 5.000,00
a Gastos a pagar 5.000,00
El valor corriente es de $ 218 no excede al valor recuperable de $ 320 por lo que los lavarropas de-
ben ser incluidos en el activo del balance a $ 218 cada uno, lo que arroja un total de $ 21.800.
Franco franceses:
Se trata de una moneda extranjera que no requiere esfuerzo de venta. Por lo tanto su valor corriente
será su valor neto de realización (tipo de cambio comprador) o sea $ 9.500, y su valor recuperable
coincidirá con tal importe. Dado que el valor corriente no excede su valor recuperable, los francos
deben mostrarse en el activo del balance por $ 9.500.
Reconocimiento de la inflación:
Es necesario en este modelo la reexpresión por inflación de cada uno de los activos porque aunque
los activos se valúen directamente al valor corriente, para poder presentar los resultados por tenen-
cia en moneda de cierre, es necesario comparar ese valor corriente con el costo original reexpresa-
do. Es decir para exponer el activo y el pasivo en el balance en el modelo de valores corrientes no
hace falta su reexpresión por inflación. Pero la misma se tornará necesaria para la determinación de
los resultados por tenencia.
La única partida que resulta preciso reexpresar es el capital suscripto, su importe ajustado es de $
105.000.
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Estados Contables resultantes
Activo
Caja 104.000,00
Moneda Extranjera 9.500,00
Mercaderías de reventa 21.800,00
Total del Activo 135.300,00
Pasivo
Gastos a pagar 5.000,00
PATRIMONIO NETO
Capital suscripto 100.000,00
Ajuste de capital por inflación 5.000,00
Resultado del ejercicio 25.300,00
Total del patrimonio neto 130.300,00
Como está expresado en moneda de mayo hay que reexpresarlo en moneda de junio
Costo de reposición de lo vendido: 300 u *214*1,01= $ 64.842.
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La diferencia de cambio en moneda de cierre va a ser la misma que en el modelo anterior, porque el
valor límite resulta inferior al costo.
El REI será el mismo importe que en el modelo anterior, porque depende del efecto de la inflación
sobre las partidas monetarias, y el importe de las partidas monetarias es el mismo en uno y otro
modelo, lo único de cambia es la valuación de algunas partidas no monetarias. En consecuencia el
REI será negativo en $ 1.560,
Estado de resultados:
Ventas 96.960,00
CMV 64.842,00
Utilidad bruta 32.118,00
Gastos de administración -5.000,00
Diferencia de cambio -800,00
REI -1.560,00
Resultado de tenencia de Mercade-
rías 542,00
Resultado del ejercicio 25.300,00
Si se compara el resultado neto de este modelo con el del anterior se ve que éste es de $ 25.300
contra $ 25.025 es decir $ 275 más. La diferencia consiste en que al usar valores corrientes se ha
reconocido una ganancia por tenencia sobre la existencia de mercaderías por $ 275.
Tomar el costo de venta a reposición no modifica el importe del resultado neto, sino simplemente su
composición. Hay mayor gasto por costo de ventas pero simultáneamente una ganancia por tenen-
cia sobre la mercadería vendida por el mismo importe.
Registraciones a efectuar:
Moneda extranjera
El importe reexpresado es de $ 10.300 contra $ 10.000 de su costo original. Hay que registrar:
30-jun
Moneda extranjera 300,00
a REI 300,00
El valor a exponer de la moneda extranjera es de $ 9.500 que contra $ 10.300 de costo reexpresado,
arroja una diferencia de cambio negativa (pérdida por tenencia) de $ 800.
30-jun
Diferencia de cambio 800,00
a Moneda Extranjera 800,00
22
Mercaderías
Según el modelo anterior, el costo reexpresado es de $ 21.525 contra los $ 21.400 contabilizados (en
este modelo de valores corrientes). Hay que registrar la diferencia entre ambos valores, la diferencia
es REI.
Mercaderías 125,00
a REI 125,00
El valor a exponer de la mercadería es su valor corriente o sea $ 21.800 que contra el importe reex-
presado de $ 21.525 surge el siguiente asiento:
Mercaderías 275,00
a Resultado por tenencia 275,00
Aclaración: La existencia final de mercaderías en este modelo están registradas a valores corrientes.
Hay un valor corriente de mayo y otro valor corriente de junio. El valor corriente de mayo es $ 214 y
las 100 unidades están registradas en 21.400 (ver mayor de la cta). El valor ajustado es $ 21.525,
entonces surge una diferencia de $ 125 que es REI. Finalmente al cierre surge otro valor corriente de
$ 218, por lo que las mercaderías deben ser valuadas a $ 21.800, ya que se verifica que no supera su
valor recuperable. La diferencia entre el importe ajustado por inflación y el valor corriente es Resul-
tado por tenencia $ 275.
Mercaderías
80.000,00 64.200,00
2.000,00
3.600,00
Subtotal 21.400,00
125,00 REI
275,00 Resultado por tenencia
Total mercaderías 21.800,00
Capital suscripto
Su importe reexpresado es de $ 105.000 contra $ 100.000 de importe original. El asiento será:
30-jun
REI 5.000,00
a Ajuste del capital por inflación 5.000,00
Ventas
Su importe reexpresado es de $ 96,960 contra un saldo contabilizado de $ 96.000 de importe origi-
nal. El asiento será:
30-jun
REI 960,00
a Ventas 960,00
23
30-jun
Costo de mercaderías vendidas 642,00
a REI 642,00
a REI 3.333,00
MODELO QUE COMBINA CAPITAL FISICO, VALORES CORRIENTES, MONEDA NO AJUSTADA POR
INFLACIÓN Y VALOR DE RECUPERABLE COMO LÍMITE
El criterio de mantenimiento de capital físico implica que todo aumento en el valor corriente de los
activos afectados al giro del negocio tiene como contrapartida un aumento de capital y no una ga-
nancia por tenencia como ocurría en el modelo de valores corrientes y mantenimiento de capital
financiero. Pero téngase presente que si disminuye el valor corriente de tales activos, la contraparti-
da no es una pérdida por tenencia, sino una disminución de capital.
En vez de acreditarse o debitarse directamente la cuenta Capital Social, suele mantenerse ésta por el
importe aportado y acreditarse a cuentas específicas que suelen denominarse Reserva para protec-
ción del capital, Reserva para mantenimiento del capital o Reserva por reevaluación de activos. Dado
que el vocablo "reserva" se usa actualmente para calificar las ganancias retenidas con un destino
específico, preferimos no emplearlo y hablar de Ajuste por mantenimiento del capital o Ajuste del
capital por reevaluación de activos.
Pero puede darse el caso de que se haya producido una venta de bienes de cambio que trasforma
los mismos en cuentas a cobrar o dinero, y que luego la venta y antes de que se llegue a reponer los
mismos, su costo aumente. Correspondería incrementar el capital pero la contrapartida no pueden
ser ya bienes de cambio, porque éstos no están en existencia. Tampoco podrá ser costo de ventas,
porque el incremento se produjo luego de la enajenación.
24
En este caso habrá que debitar una cuenta de resultado negativo, que puede denominarse Resultado
monetario, que significará la pérdida que se experimentó como consecuencia de haber mantenido
dinero o una cuenta a cobrar por un importe fijo, en un período en q aumentó el costo de las exis-
tencias.
Pero al cierre del ejercicio, el 30 de junio, para determinar el capital hay que determinar los bienes
necesarios para mantener la capacidad operativa, con lo que resulta:
También puede arribarse al importe del capital al cierre de ejercicio mediante el siguiente razona-
miento:
Fletes 2.000,00
a Caja 2.000,00
10-abr
Moneda extranjera 10.000,00
a Caja 10.000,00
FF 50.000 *$ 0,20
25
El criterio de capital físico, unido a la aplicación de valores corrientes, determina diferencias sustan-
ciales con los modelos anteriores.
Como en todos ellos, se reconocen resultados positivos por la negociación de bienes, o sea, cuando
están realizados, cuando provienen de una operación jurídicamente concluida. Pero por el uso de
valores corrientes, el resultado por negociación de bienes surge de comparar el ingreso por ventas
con el costo corriente de los bienes vendidos y no con su costo histórico de adquisición.
También se reconocen las fluctuaciones en más o menos del valor de los elementos patrimoniales,
pero de la siguiente manera:
a) los cambios en el valor de las partidas afectadas al giro del negocio, es decir, las que tienen que
ver con su capacidad operativa, no se consideran resultados del período, sino que incrementan o
disminuyen el importe del capital;
b) las modificaciones en el valor de los activos que, por no estar vinculados al giro del negocio, no
afectan la capacidad operativa de la empresa se tratan como resultados por tenencia, sean positivas
o negativas.
Para el caso bajo análisis, los lavarropas requieren esfuerzo de venta por lo que su valor corriente
será el costo de reposición. En mayo al tomar conocimiento del aumento del valor de las mercade-
rías de reventa y dado que el total de las mismas se encuentran en existencia, debe realizarse:
10-may
Mercaderías 3.600,00
a Ajuste de capital por revaluación de mercaderías 3.600,00
400 unidades * $ 9
La cifra de $ 9 por unidad surge de comparar el nuevo costo de $ 214 con el anterior que era $ 205.
CMV 64.200,00
a Mercaderías 64.200,00
300 lavarropas * $ 214
30-jun
Gastos administrativos 5.000,00
a Gastos a pagar 5.000,00
26
Valuación de los activos al cierre
Se cuenta con datos al 30 de junio para determinar el valor recuperable de los lavarropas. Ellos son:
El valor corriente de $ 218 no excede el valor recuperable de $ 320, por lo que los lavarropas deben
ser incluidos en el activo del balance a $ 218 cada uno, lo que arroja un total de $ 21.800.
El 10 de mayo se efectuó un asiento por el que se llevó el valor de mercadería a $ 214 por unidad.
Ahora corresponde elevar el valor de la existencia a $ 218 por lavarropas, para lo cual se registrará:
30-jun
Mercaderías 400,00
a Ajuste de capital por revaluación de mercaderías 400,00
100 unidades * $ 4
Franco Franceses. Se trata de una moneda extranjera que no requiere esfuerzo de venta. Por lo tan-
to, su valor corriente será su valor neto de realización (tipo de cambio comprador), o sea $ 9.500, y
su valor recuperable coincidirá con tal importe. En consecuencia, dado que el valor corriente no ex-
cede el valor recuperable, los francos deben mostrarse en el activo del balance por $ 9.500.
La moneda francesa está contabilizada a su costo de adquisición de $ 10.000, por lo que corresponde
reducirlo a $ 9.500. Como esta moneda no es necesaria para mantener la capacidad operativa, la
diferencia de cambio constituirá una pérdida por tenencia y no una disminución del capital. El asien-
to será:
30-jun
Diferencia de cambio 500,00
a Moneda extranjera 500,00
27
No debe confundirse la porción derivada del primer componente con el resultado por exposición a la
inflación que se expone en los modelos que trabajan con unidad de medida homogénea. El REI resul-
ta de aplicar la tasa de inflación del período a las partidas monetarias mantenidas durante el mismo.
En cambio, en este caso, lo que habrá que tomar en cuenta es la mayor cantidad nominal de dinero
que necesitará la empresa para hacer frente a "sus erogaciones". Esta mayor cantidad dependerá del
tipo de pagos que tenga que hacer la compañía y habitualmente no coincidirá con la inflación, que
resulta del cambio promedio de precios de bienes y servicios que se transan en la economía. Por el
contrario, resultará de aplicar el dinero existente al inicio un índice específico de la propia compañía.
En el caso bajo análisis, la mayor cantidad de dinero dada como dato es de $ 300 y no concuerda con
el REI que sería del 5% de $ 8.000, o sea $ 400. Pero además no podría haber REI porque no se ajusta
por inflación.
Si en vez de dinero, que tiene un valor fijo en moneda legal, se tratara de otro tipo de activos (mate-
ria prima, productos elaborados, maquinarias, etc.) se subiría el valor del activo contra el capital
social. Pero esto no puede hacerse con el dinero en caja, porque se lo sobrevaluaría. En consecuen-
cia, el asiento a efectuar será:
30-jun
Resultado monetario 300,00
a Ajuste de capital por resultado monetario 300,00
Con respecto al segundo componente, el 16 de mayo se vendieron al contado 300 lavarropas, cuyo
costo a ese momento era de $ 214 por unidad. En vez de reponerlos en el acto, se esperó al 30 de
junio, cuando el costo por lavarropas había subido a $ 218. La empresa no estaba cubierta contra ese
aumento, por lo que experimentó una pérdida de $ 1.200. Si se hubiera repuesto inmediatamente la
mercadería se habría debitado a Mercaderías contra Ajuste del capital por revaluación de mercade-
rías. Pero como la misma no estaba en existencia, corresponde registrar:
30-jun
Resultado monetario 1.200,00
a Ajuste de capital por revaluación de mercaderías 1.200,00
300 * $ 214 64.200,00
300* $ 218 65.400,00
diferencia 1.200,00
28
Estados Contables resultantes
Activo
Caja 104.000,00
Moneda Extranjera 9.500,00
Mercaderías de reventa 21.800,00
Total del Activo 135.300,00
Pasivo
Gastos a pagar 5.000,00
PATRIMONIO NETO
Capital suscripto 100.000,00
Ajuste de capital por inflación -
Ajuste de capital por revaluación de
mercaderías de reventa 5.200,00
Ajuste de capital por resultado mo-
netario 300,00
Resultado del ejercicio 24.800,00
Total del patrimonio neto 130.300,00
Estado de resultados:
Ventas 96.000,00
CMV 64.200,00
Utilidad bruta 31.800,00
Gastos de administración -5.000,00
Diferencia de cambio -500,00
Resultado monetario -1.500,00
Resultado del ejercicio 24.800,00
MODELO QUE COMBINA CAPITAL FISICO, VALORES CORRIENTES, AJUSTE POR INFLACIÓN Y VALOR
DE RECUPERABLE COMO LÍMITE
Es el único de los modelos estudiados que no tiene ni ha tenido aplicación concreta en país alguno.
Capital a mantener
Dado que los activos y pasivos se presentan a valores corrientes, serán los mismos que en el modelo
anterior.
Pero el capital al cierre de ejercicio se determinará de la siguiente forma:
Capital aportado al inicio llevado a moneda de cierre
Más (menos): cambios en el valor de los elementos patrimoniales necesarios para mantener la capa-
cidad operativa, determinados en moneda homogénea del cierre del ejercicio.
Igual: Capital al cierre del ejercicio.
El cambio en el valor de las mercaderías necesarias para mantener la capacidad operativa se deter-
mina de la siguiente manera:
29
Valor corriente al cierre: 400 lavarropas * $ 218 87.200,00
Menos: valor al inicio llevado a moneda de cierre:
400 lavarropas * $ 205 *1,05 86.100,00
Aumento del valor de las mercaderías en moneda homogénea 1.100,00
Por su parte, el cambio en la cantidad de dinero necesario para atender las erogaciones habituales,
medido a moneda constante, se determina así:
El capital es mayor que el del modelo anterior porque, además de llevarse a valor corriente todos los
bienes vinculados al mantenimiento de la capacidad operativa, se reexpresan por inflación aquellas
partidas del activo que no están vinculadas al giro principal del negocio. En cambio en el modelo
anterior, estas últimas partidas se computaban en el capital a su importe histórico, no ajustado por
inflación.
Precisamente, la diferencia en más de $ 500 entre este modelo y el anterior, corresponde al 5% de
inflación sobre la suma de $ 10.000 mantenidas desde el inicio y no vinculada a la capacidad operati-
va. Esta suma se conservó primero en moneda nacional y luego en francos franceses.
30
Determinación de los resultados monetarios
En este modelo se reexpresa por inflación. Por tanto va a reconocerse un resultado por exposición a
la inflación derivado del mantenimiento de partidas monetarias. Este resultado por exposición a la
inflación resulta de los cambios en el nivel general de precios.
Pero también deben reconocerse dentro del resultado monetario los cambios en los precios especí-
ficos de la empresa. Esto ocurre, básicamente, en dos situaciones:
1. Cuando existan partidas monetarias que sean necesarias para mantener el nivel de operaciones
de la empresa. Tal es el caso del dinero que debe mantenerse inmovilizado en caja para hacer frente
a los pagos habituales.
2. Cuando existan partidas monetarias vinculadas a bienes necesarios para mantener la capacidad de
operación de la compañía. Por ejemplo, cuando quedó dinero en caja como consecuencia de una
venta de mercaderías al contado y no se procedió a reponer de inmediato la existencia vendida.
En segundo término, en el mes de mayo se vendieron 300 lavarropas y no se los repuso hasta el 30
de junio. El dinero que quedó inmovilizado en caja generó una pérdida por el cambio en el nivel ge-
neral de precios que fue del 1%; en consecuencia, deberá computarse esa pérdida adicional de la
siguiente manera:
Resultado monetario
Resultado por exposición a la inflación -1.560,00
Más: ingreso por el cambio de la cantidad de dinero
específica, requerida para efectuar los pagos habi-
tuales 100,00
Menos: pérdida por el aumento del precio específi-
co de los lavarropas -558,00
31
Pérdida monetaria neta -2.018,00
Pasivo
Gastos a pagar 5.000,00
PATRIMONIO NETO
Capital suscripto 100.000,00
Ajuste de capital por inflación 5.000,00
Estado de resultados:
Ventas 96.960,00
CMV 64.842,00
Utilidad bruta 32.118,00
Gastos de administración -5.000,00
Diferencia de cambio -800,00
Resultado monetario -2.018,00
Resultado del ejercicio 24.300,00
32
EJERCICIO Nº 01 - Caso: PRIMARIA S.A.
REPASO INICIAL
01. El 02/01/05 se constituye la sociedad PRIMARIA S.A. con un capital de $ 500.000.- que es integrado
parcialmente en efectivo por $ 300.000.- El capital suscripto está representado por 500.000.- acciones
de V.N. $1.- por acción.
02. El 03/01/05 se realiza la apertura de una cuenta corriente en el Banco Río en la que se deposita la exis-
tencia en efectivo.
03. El 20/01/05 se abonan con Cheque Nº 01 $ 5.000.- de Honorarios Escribano correspondiente a la escri-
tura de constitución de la sociedad y $ 2.000.- de Impuesto a los Sellos por la mencionada escritura.
04. El 25/01/05 se emite el Cheque Nº 02 por $ 2.000.- para la constitución de un fondo fijo destinado a
cubrir gastos menores.
06. El 05/03/05 se adquiere una máquina de escribir por $ 1.000.-, dos escritorios por $ 700.- c/u, cinco
sillas por un total de $ 250.- y materiales y gastos de instalación por $ 5.000.- Todos estos pagos son
abonados con el Cheque Nº 04.
07. El 07/03/05 se abonan por fondo fijo gastos de librería por $ 300.-
08. El 15/03/05 se compran mercaderías por $ 15.000.- (100 unidades a $ 150 c/u) al proveedor “El Gau-
chito” abonándose el 50% con Cheque Nº 05; el 20% en cuenta corriente a 30 días y el 30% restante
con un documento cuyo vencimiento opera el 15/12/05 y al que se le aplica un interés de 2% mensual.
09. El 15/03/05 se cancela con Cheque Nº 06 el saldo en cuenta corriente correspondiente a la compra del
inmueble descripta en el punto 05.
11. El 15/04/05 se abona con Cheque Nº 08 el saldo en cuenta corriente por la compra de mercaderías
detallada en el punto 08.
12. El 31/05/05 los accionistas integran el 50% del saldo de su compromiso en efectivo y el remanente a
través de un depósito en la cuenta corriente del Banco Río.
13. El 25/06/05 se compran 70 unidades de mercaderías a $ 200 c/u al proveedor “El Rapsito” quien otor-
ga un descuento del 10% por pronto pago. Se abona el 50% con Cheque Nº 09 y el importe restante en
efectivo.
33
d) 40 unidades a $ 350 c/u a Las Heras S.A. en cuenta corriente a 30 días.
La empresa utiliza el método PEPS o FIFO para la valuación de los saldos de mercaderías y contabili-
za el costo de las ventas al efectuarse las mismas.
15. El 31/08/05 se deposita en el Banco el cheque diferido correspondiente a la venta de mercaderías efec-
tuada al Sr. Corti (punto 14.) y se cobra el saldo en cuenta corriente del cliente Las Heras S.A. a través
de depósito bancario efectuado en el Banco Río(punto 14.)
16. El 15/09/05 se contrata un seguro contra incendio pagándose $ 100.000.- con Cheque Nº 10 a la em-
presa “Seguro Tecubro S.A.”. Vigencia de la póliza 01/10/05 al 31/07/06.
17. El 30/11/05 se abona con Cheque Nº 11 por el alquiler de un local la suma de $ 18.000.- por el período
comprendido entre los meses de Diciembre 2005 a Noviembre 2006.
19. El 31/12/05 se deposita en la cuenta corriente del Banco Río el importe percibido por el documento
descripto en el punto 14.
Datos Complementarios:
03. Bancos:
De la conciliación bancaria efectuada al 31/12/05 surgió que la únicas partidas pendientes son comi-
siones y gastos bancarios por $ 150.- no contabilizados por la cía.
04. Mercaderías:
Según el inventario físico efectuado al cierre de ejercicio se recontaron 67 unidades. El valor de mer-
cado de cada unidad al 31/12/05 asciende a $ 175.-
Se pide:
a) Registrar cronológicamente todas las operaciones efectuadas por la empresa durante el ejercicio 2005.
b) Preparar el Balance de Sumas y Saldos al 31/12/05.
c) Efectuar los ajustes pertinentes.
d) Preparar el Balance de Sumas y Saldos Ajustado al 31/12/05.
34
EJERCICIO Nº 02 - Caso: LA BOTONERA SRL.
REPASO INICIAL
02. El 07/09/05 se abre una cuenta corriente en el Banco Francés con un depósito inicial de $ 28.000.-
03. Durante el transcurso del mes de septiembre se incurrió en gastos referidos a honorarios profesionales
por $ 1.800.-, tarjetas telefónicas por llamadas de larga distancia por $ 50.- y gastos de limpieza por $
200.-, abonados todos en efectivo.
04. El 25/10/05 se compraron muebles y útiles por $ 3.000.- más IVA pagándose con cheque propio.
05. El 15/11/05 se recibe la factura de la imprenta por la confección de facturas y recibos por $ 1.000.-
más IVA a 30 días. Al vencimiento se cancela la deuda con cheque del Banco Francés.
06. El 05/12/05 se adquiere una máquina de calcular por $ 250.-, mobiliarios por $ 2.700.- y un rodado
destinado a la comercialización por $ 15.000.- Todos estos pagos son abonados con cheque propio del
Banco Francés.
07. El 08/12/05 se compran mercaderías por $ 15.000.- más IVA abonándose el 50% y el IVA con cheque
propio y el resto a 30 días.
a) Arqueo de Caja: comprobantes por diarios y revistas $ 60.-. Recuento de efectivo $ 9.800.-
b) De la conciliación bancaria surge que no se han registrado gastos bancarios por $ 120.- y débito por
servicios por $ 85.-
c) Mercaderías: valor de mercado $ 15.200.-
d) Bienes de Uso: La cía amortiza sus Bienes de Uso por año de alta completo. Vida útil 10 años para los
Muebles y Utiles y 5 años para los Rodados.
e) Activos Intangibles: amortización 5 años.
Se pide:
01. Registrar cronológicamente todas las operaciones efectuadas por la empresa durante el ejercicio 2005.
02. Preparar el Balance de Sumas y Saldos al 31/12/05.
03. Registrar los ajustes de cierre de ejercicio.
04. Registrar asientos de refundición de cuentas de resultado y cierre de cuentas patrimoniales.
35
EJERCICIO Nº 03 - Caso: LA PORTEÑITA.
REPASO INICIAL
Saldos al 28/02/05
Cuentas
Debe Haber
Caja 50.000.-
Fondo Fijo 15.000.-
Banco Credicoop Cta Cte 25.000.-
Valores a Depositar 65.000.-
Intereses Prendarios a Devengar 19.500.-
Deudores por Ventas 25.000.-
Documentos a Cobrar 35.000.-
Mercaderías 130.000.-
Muebles y Utiles 50.000.-
Amort. Acum. Muebles y Utiles 10.000.-
Rodados 75.000.-
Amort. Acum.. Rodados 30.000.-
Proveedores 40.000.-
Documentos a Pagar 45.000.-
Prendas a Pagar 44.500.-
Capital Social 320.000.-
Totales 489.500.- 489.500.-
01. Se deposita en el Banco Credicoop la suma de $ 15.000.- en efectivo y $ 20.000.- en cheques de terce-
ros.
02. Se abona con cheque del Banco Credicoop la suma de $ 1.500.- correspondientes al devengamiento
mensual de los intereses prendarios.
03. Se adquieren mercaderías por la suma de $ 30.000.- abonando el 30% en efectivo y el remanente en
cuenta corriente a 90 días.
04. Se abona al proveedor La Calesita la suma de $ 30.000.- a través de la entrega de un documento propio
de $ 10.000.- y de un documento de terceros por $ 20.000.- que se encuentra en cartera.
05. Se venden mercaderías por $ 55.000.- cobrándose $ 25.000.- en efectivo, $ 10.000.- con un cheque
entregado por el cliente y el saldo en cuenta corriente a 60 días. El C.M.V. asciende a la suma de $
22.000.-
06. Se vende a El Fortín el único rodado que posee la cía en $ 80.000.-. El mismo se encuentra gravado
por un derecho prendario que al 28/02/05 asciende a la suma de $ 44.500.- por lo que la cía ha acorda-
do descontar la misma del precio de venta. El Fortín efectúa todos los trámites necesarios para la trans-
ferencia del rodado y prenda y nos entrega un cheque por la diferencia que se deposita en el Banco
Credicoop.
07. Se efectúa la rendición y reposición en efectivo del Fondo Fijo por la suma de $ 4.000.- Los compro-
bantes de gastos corresponden a gastos varios por $ 1.000.-, gastos de librería por $ 1.000.- y refrigerio
y proveeduría por $ 2.000.-
36
08. Se descuenta en el Banco Credicoop la totalidad de los documentos (pagarés) que se encuentran en
cartera a la fecha. Los intereses correspondientes a esta operación son de $ 5.500.- El saldo es acredi-
tado en la cuenta corriente bancaria.
09. Antes de su vencimiento, se cancela con cheque del Banco Credicoop el documento del Sr. Sosa de $
25.000.-, el proveedor hace un descuento del 5%.
Se pide:
37
EJERCICIO Nº 04 - Caso: DESCALZATE S.A.
DISPONIBILIDADES
La empresa DESCALZATE S.A., que se dedica a la fabricación de calzados de dama, nos brinda la siguiente informa-
ción al 31/07/2005:
1. CAJA
2. FONDO FIJO
La apertura de un local de venta al público en la Ciudad de Buenos Aires hizo necesaria la creación de un Fondo
Fijo de $ 2.000.- tendiente a cubrir los gastos menores del local. A tal fin, el 15/06/2005 se emite un cheque del
Banco Ciudad por dicha suma para su constitución.
El 20/07/2005 la encargada del local efectúa la rendición de gastos, enviando a la administración los siguientes
comprobantes de gastos:
El 22/07/2005 se aprueba la rendición y se emite cheque del Banco Ciudad para la reposición del Fondo Fijo.
3. CONCILIACIONES BANCARIAS
Partidas Conciliatorias:
38
1. Nota de crédito bancaria por $ 33.331,00.- correspondiente a comisiones cobradas en exceso por el banco.
3. Error en la contabilización del Cheque Nº 5001 a favor del proveedor M. Sanchez por $ 1.890.000,00.- que
fue registrado por $ 1.980.000,00.-
4. Depósito en efectivo por $ 120.000,00.- no contabilizado por la cía. pero acreditado por el banco el
23/07/2005.
5. Cheque no presentado al cobro emitido el 25/05/2005 por $ 236.000,00.- en pago al proveedor “Batala SRL”
(vencido).
Se pide:
Caja:
01. Efectuar los asientos de ajustes necesarios tendientes a valuar correctamente el saldo de esta cuenta al
31/07/2005.
Fondo Fijo:
01. Registrar las operaciones involucradas.
02. Efectuar los asientos de ajustes necesarios tendientes a valuar correctamente el saldo de esta cuenta al
31/07/2005.
03. Exponer el Fondo Fijo en los Estados Contables al 31/07/2005.
Conciliaciones Bancarias:
01. Realizar la conciliación bancaria.
02. Efectuar los asientos de ajuste que considere necesarios tendientes a valuar correctamente el saldo de esta cuenta
al 31/07/2005.
39
EJERCICIO Nº 05 - Caso: CUZCO S.A.
DISPONIBILIDADES
La empresa CUZCO S.A., que se dedica a la comercialización de encendedores, nos brinda la siguiente información al
31/12/2005:
01. CAJA
40
Saldo sn/ Mayor General de la cía al 31/12/2005 25.000,00.-
+ Depósitos pendientes de contabilización 1.000,00.-
+ Cheques emitidos pendientes de débito bancario 5.850,00.-
- Gastos y Comisiones bancarias no contabilizadas (1.250,00).-
+ Transferencia Caja de Ahorro Banco Boston no contabilizada 1.000,00.-
Saldo sn/ Extracto Bancario al 31/12/2005 31.600,00.-
Del arqueo efectuado al 31/12/05 se ha verificado la siguiente existencia de valores en moneda extranjera:
Moneda Extranjera
Dólares 2.000,00.-
Euros 5.000,00.-
Según cotización del Banco Nación, el tipo de cambio al cierre de ejercicio de los dólares y euros es de 2,90 y
3,60 respectivamente.
Se pide:
Efectuar los asientos de ajustes necesarios tendientes a valuar correctamente el saldo de esta cuenta al 31/07/2005.
41
EJERCICIO Nº 06 - Caso: CONCILIO S.A.
DISPONIBILIDADES
La empresa CONCILIO S.A. que cierra su ejercicio el 31/10/2005, nos solicita preparar la Conciliación Bancaria co-
rrespondiente a los meses de Septiembre y Octubre 2005 que se encuentran pendientes hasta la fecha. Para ello, nos
brindan la siguiente información:
SEPTIEMBRE 2005
02/09/2005 Depósito Inicial 10.000,00 0,00 10.000,00
05/09/2005 Cheque Nº 001 0,00 2.500,00 7.500,00
12/09/2005 Depósito 48 hs 3.250,00 0,00 10.750,00
17/09/2005 Transf. Cliente del Exterior 11.500,00 0,00 22.250,00
23/09/2005 Cheque Nº 002 0,00 7.850,00 14.400,00
29/09/2005 Depósito 48 hs 8.245,00 0,00 22.645,00
30/09/2005 Cheque Nº 003 0,00 16.465,00 6.180,00
OCTUBRE 2005
01/10/2005 Saldo al Inicio 0,00 0,00 6.180,00
03/10/2005 Cheque Nº 004 0,00 5.450,00 730,00
07/10/2005 Cheque Nº 005 0,00 280,00 450,00
09/10/2005 Depósito en Efectivo 6.480,00 0,00 6.930,00
11/10/2005 Cheque Nº 006 0,00 320,00 6.610,00
16/10/2005 Cheque Nº 007 0,00 4.560,00 2.050,00
19/10/2005 Cheque Nº 008 0,00 2.020,00 30,00
21/10/2005 Depósito Cheques Clientes 11.620,00 0,00 11.650,00
24/10/2005 Depósito 48 hs 3.500,00 0,00 15.150,00
28/10/2005 Cheque Nº 009 0,00 9.455,00 5.695,00
31/10/2005 Depósito 48 hs 4.800,00 0,00 10.495,00
SEPTIEMBRE 2005
02/09/2005 Depósito Apertura de Cuenta 0,00 10.000,00 10.000,00
05/09/2005 Manteniento de Cuenta 50,00 0,00 9.950,00
05/09/2005 IVA 21% 10,50 0,00 9.939,50
14/09/2005 Depósito 48 hs 0,00 3.250,00 13.189,50
15/09/2005 Cheque Nº 001 2.500,00 0,00 10.689,50
15/09/2005 Chequeras 30,00 0,00 10.659,50
15/09/2005 IVA 21% 6,30 0,00 10.653,20
17/09/2005 Transf. Cliente del Exterior 0,00 11.500,00 22.153,20
18/09/2005 Comisiones Varias 7,50 0,00 22.145,70
18/09/2005 IVA 21% 1,58 0,00 22.144,13
25/09/2005 Cheque Nº 002 7.850,00 0,00 14.294,13
27/09/2005 Impuesto Débito y Crédito 35,00 0,00 14.259,13
29/09/2005 Impuesto Débito y Crédito 20,00 0,00 14.239,13
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EXTRACTO BANCARIO - BANCO MAYO CTA CTE
FECHA CONCEPTO DEBE HABER SALDO
OCTUBRE 2005
30/09/2005 Saldo al Inicio 0,00 0,00 14.239,13
01/10/2005 Depósito 48 hs 0,00 8.245,00 22.484,13
03/10/2005 Cheque Nº 003 16.465,00 0,00 6.019,13
05/10/2005 Manteniento de Cuenta 50,00 0,00 5.969,13
05/10/2005 IVA 21% 10,50 0,00 5.958,63
06/10/2005 Cheque Nº 004 5.450,00 0,00 508,63
06/10/2005 Impuesto Débito y Crédito 6,30 0,00 502,33
06/10/2005 Cheque Rechazado Nº 004 0,00 5.450,00 5.952,33
06/10/2005 Comisión por cheque rechazado 10,00 0,00 5.942,33
06/10/2005 IVA 21% 2,10 0,00 5.940,23
07/10/2005 Cheque Nº 005 280,00 0,00 5.660,23
09/10/2005 Depósito en Efectivo 0,00 6.840,00 12.500,23
10/10/2005 Emisión de Extracto y Envío 6,00 0,00 12.494,23
10/10/2005 IVA 21% 1,26 0,00 12.492,97
11/10/2005 Cheque Nº 006 320,00 0,00 12.172,97
16/10/2005 Cheque Nº 007 4.560,00 0,00 7.612,97
19/10/2005 Cheque Nº 008 2.020,00 0,00 5.592,97
21/10/2005 Depósito Cheques Clientes 0,00 11.620,00 17.212,97
24/10/2005 Depósito 48 hs 0,00 3.500,00 20.712,97
Se pide:
Preparar las Conciliaciones Bancarias y los asientos de ajustes correspondientes al 30/09/2005 y 31/10/2005.
43
EJERCICIO Nº 07 - Caso: TITULITOS S.A.
INVERSIONES TRANSITORIAS
01. El 31/07/2005 la sociedad “TITULITOS S.A.” adquiere 20.000 títulos (V.N. $10) abonando en efecti-
vo la suma de $ 300.000,00.- Los intereses son abonados cuatrimestralmente el 30/04, 31/08 y 31/12
que ascienden al 40% cuatrimestral.
03. El 31/03/2006 se vende la totalidad de los títulos en $ 400.000,00.- por lo que se recibe un cheque a 30
días.
Se pide:
Registrar las operaciones de compra, devengamiento y cobranza de intereses y venta de los citados títulos.
44
EJERCICIO Nº 08 - Caso: TITINO S.A.
INVERSIONES TRANSITORIAS
La empresa TITINO S.A. que cierra su ejercicio el 30/06/2005 presenta los siguientes saldos contables refe-
ridos a sus inversiones transitorias, a saber:
Saldos al 30/06/2005:
01. El Depósito a Plazo Fijo fue colocado el 30/04/2005 por $ 5.000,00.- con vencimiento el 31/08/2005.
Al vencimiento, el interés generado asciende a $ 1.000,00.-
02. El 15/01/2005 la sociedad ha adquirido 1.000 acciones a razón de $ 3.- por acción. La cotización de las
acciones al 30/06/2005 es de $ 3,50.- por acción. Suponer que no surgen gastos de venta.
Se pide:
45
EJERCICIO N°: 09 Caso: XX S.A.
19/05/01
XX S.A. adquiere 100 acciones de ZZ S.A. de v/n. $ 10 y un voto por acción, por un total de $ 1.100, impor-
te que incluye comisiones del Banco Manhattan que realizó la operación.
30/06/01
XX S.A. adquiere 400 acciones de ZZ S.A., abonando $ 7.000. Como dicha compra le da a XX S.A. una
influencia significativa en las decisiones de ZZ S.A., la valuación de dicho paquete accionario se realizó
conforme a la participación de XX S.A. en la controlada, teniéndose en cuenta además un valor estimado de
utilidades futuras que se amortizarán en doce meses.
Para determinar el valor de la transacción, se analizó el patrimonio neto de ZZ S.A. al 30/06/01. El patrimo-
nio estaba constituido:
30/09/01
En la Asamblea de Accionistas de ZZ S.A. se resolvió la siguiente distribución de los resultados acumulados:
A Reserva Legal $ 50
A Dividendos en Acciones $ 1.000
A Dividendos en efectivo $ 100
Cierre 30/06/02
Por el ejercicio cerrado el 30/06/02. ZZ S.A. obtuvo una ganancia de $ 300.
Se requiere:
46
EJERCICIO N°: 10 Caso: Introducción S.A.
1) 01.01.00 “A” posee 600 acciones ordinarias de “B”. Pagó por la inversión $ 5.000. El PN de “B” es
de 8.000. Su capital está formado por 1.000 acciones ordinarias de v$n. 1 y un voto por acción.
4) 30.04.01 La Asamblea de accionistas de “B” decide distribuir dividendos en efectivo por $ 1.000 y
en acciones por $ 300.
5) 30.05.01 “B” pone a disposición los dividendos en efectivo y distribuye las acciones.
Solución
1)
Inversiones VPP (60% de $ 8.000) 4.800
Llave Positiva 200
A Caja 5.000
2)
Caja 4.500
A Inversiones VPP (*) 4.080
A Llave Positiva 200
A Rdo. Vta. de Acciones 220
La empresa pierde el control. Se dan de baja todas las cuentas vinculadas con el VPP
(*) 510/600 acciones * 4.800
3)
Acciones 720
A Inversiones VPP 720
En este supuesto se dejan valuadas las acciones que quedan en poder de la empresa A al VPP a ese momento
(90 acciones = $ 720 = 4.800/600*90) el cual se mantendrá inmutable a partir de ese momento, salvo que el
valor de mercado de las acciones disminuya y corresponda hacer un ajuste al costo.
A partir de entonces solo se registrarán resultados en “A”, cuando B los ponga a disposición, figurando la
contrapartida como una cuenta de ganancias.
4)
Dividendos a Cobrar 117
A Dividendos Ganados 117
5)
Caja (9% de 1.000) 90
Acciones (9% de 300) 27
A Dividendos a Cobrar 117
La cuenta acciones queda en la empresa “A” por $ 747 (720 + 27).
Posteriormente será necesario controlar si dicho saldo es inferior al de mercado.
Enunciado según las páginas 94 y 95 del Libro: “Combinación de Negocios” de Mario Biondi, Errepar Año
2004. Solución Propia.
47
EJERCICIO N°: 11 Caso: Circuito S.A.
15/01/03
La sociedad “Circuito S.A.”compra 6.000 acciones de “Los Fantásticos S.A.” en $ 7.000 al contado con la
intención de ejercer el control en las decisiones de esta última.
31/12/03
El 31.12.03 “Circuito S.A.” cierra su ejercicio comercial.
20/04/04
La Asamblea de Accionistas “Los Fantásticos” decide distribuir $ 2.000 en dividendos en efectivo y $
1.000 en dividendos en acciones.
15/05/04
“Circuito S.A. vende al contado el 90% de su participación en “Los Fantásticos S.A.” obteniendo la suma de
$ 5.000 y deja de tener el control o influencia significativa en las decisiones de “Los Fantásticos”.
Las acciones remanentes, atento cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, a su valor neto de realiza-
ción, siendo la cotización de $ 1,50 cada una al 15/05/04 y los gastos de venta que ascienden al 2%.
48
EJERCICIO N°: 12 Caso: SOL S.A.
02/01/01
La sociedad Sol S.A. adquiere al contado 10.000 acciones de la sociedad Luna S.A. por $ 15.000, con la
intención de colocar fondos excedentes temporariamente. No existen gastos de compra ni de venta.
29/01/02
Sol S.A. adquiere, con cheque Banco Galicia, 50.000 acciones más por $ 110.000. Luego de esta adquisi-
ción, Sol S.A. es tenedora del 60% de las acciones de Luna S.A. con lo que logra obtener el control y por lo
tanto la justificación para aplicar el método del Valor Patrimonial Proporcional.
30/04/02
Luna S.A. aprueba la distribución de un dividendo en efectivo por $ 30.000 que se paga al contado el
10/06/02.
Ejercicio 02
Durante el ejercicio 2002 Luna S.A. vendió a Sol S.A. mercaderías por un valor de $ 50.000, con una utili-
dad neta del 40% sobre el precio de venta. Al 31/12/02 Sol S.A. mantiene en existencia la totalidad de estos
bienes de cambio y no los valúa a valores corrientes.
Se requiere:
Efectuar las registraciones contables que considere necesarias para que queden contabilizadas las compras, la
tenencia y la venta de las acciones de Luna S.A. en los estados contables de Sol S.A.
49
EJERCICIO N°: 13 Caso: Nosotros S.A.
02/01/03
La sociedad Nosotros S.A. adquiere 1.000 acciones de Ustedes S.A. por un total de $ 2.500.- pagaderos a los
60 días, con un interés incluido del 1,5% mensual, abonando al contado los gastos de compra de $ 25.
31/01/03
Adquiere 5.000 acciones más de Ustedes S.A. comenzando a aplicar el método del Valor Patrimonial Propor-
cional. El valor de la adquisición se pacta en $ 14.700 pagaderos al contado, al momento de esta compra. En
el patrimonio neto de Ustedes S.A. se incluye un terreno comprado el 20/01/03 pero contabilizado en $
10.000 menos de su valor de mercado al 31/01/03.
Con esta compra Nosotros S.A. espera obtener superutilidades futuras durante 3 años.
02/03/03
Se cancela la deuda del 02/01/03 en efectivo.
15/04/03
La Asamblea de Accionistas de Ustedes S.A. decide la siguiente distribución de utilidades acumuladas al
31/12/02.
30/04/03
Se cobran los dividendos en efectivo y se reciben las acciones.
25/05/03
La sociedad Ustedes S.A. le vende a Nosotros S.A. una maquina según el siguiente detalle:
30/06/03
Nosotros S.A. amortiza la maquina asignada como vida útil total, los 6 años de vida útil restante.
Datos Adicionales:
Patrimonio Neto de Ustedes S.A.
31/12/02 31/01/03 30/06/03
Capital (10.000 acciones) 10.000 10.000 11.000
Reservas Estatutarias 2.300 2.300 2.300
Reserva Legal 200 200 300
Resultados No Asignados 2.500 2.500 100
Resultado del Período (1) 200 (2) 17.000
TOTAL 15.000 15.200 30.700
50
(i) Utilidad Ordinaria del Período (incluye 200 del mes de enero) 13.500
(ii) Utilidad Extraordinaria Rdo. Vta. de Bienes de uso 3.500
Se requiere:
Contabilizar las operaciones y determinar los saldos de las cuentas relacionadas con la inversión de la socie-
dad Nosotros S.A.
51
EJERCICIO N°:14 Caso: CIELO S.A.
01.01.04
La empresa Cielo S.A. compra 1.600 acciones ordinarias de v$n. 1 cada una de Nube S.A. a $ 18,75 cada una
. Gastos 1%. Todo con cheque de Banco Río.
A esa fecha dentro del activo de Nube S.A. existía un terreno cuyo valor de mercado de acuerdo a una tasa-
ción ascendía a $ 9.500 por encima de su valor contabilizado.
Política de la empresa: Amortizar la llave en 3 años.
16.04.04
La Asamblea de Accionistas de Nube S.A. dispuso la siguiente distribución de utilidades:
A. Reserva Legal 5%
Dividendos en Efectivo 20%
Dividendos en Acciones 70%
Honorarios Directores $ 800
Gratificaciones al Personal $ 1.200
02.01.05
La empresa Cielo S.A. vende el 90% de su tenencia de acciones de Nube S.A. a $ 18 cada una, siendo los
gastos de la operación del 1%, recibiendo el importe neto en un cheque de tercero.
Cielo S.A. decide discontinuar el método. Las acciones de Nube S.A. tienen cotización en mercados bursáti-
les.
Se requiere:
Registrar todas las operaciones según las normas vigentes.
52
EJERCICIO Nº: 15 Caso: Altas Cumbres S.A.
Objetivo: Registrar las distintas partidas del rubro Créditos, reclasificarlas e indicar su composición.
La empresa vende al por mayor el artículo "A" cerrando su ejercicio económico el 31-12-X2. La
información relacionada con el rubro Créditos es la siguiente:
Créditos por ventas
Deudores por ventas
90,325,00 1)
Menos:
Previsión para deudores incobrables -
3,575,00 2)
110,750,00
Otros Créditos
Información complementaria:
1) los deudores por venta se componen de la siguiente manera:
90,325,00
a) Se trata de una factura vencida el 4/12/X2. El jefe del área créditos y cobranzas estima que
será de difícil recuperabilidad, razón por la cual decide pasar la misma al departamento jurídico
para iniciar las acciones legales correspondientes. Los abogados informan que sólo sería recupe-
rable el 40% del total del crédito.
b) Se trata de una venta en cuenta corriente del 16-12-X2 a 30 días por $ 41,580. La operación
incluye un interés mensual del 5%.
53
c) Venta en cuenta corriente del 20-12-X2 a 30 días por $ 30,240. La operación incluye un interés
mensual del 5%.
d) El 18-12-X2 venció la factura N° 520 por la venta en cuenta corriente realizada el 18-11-X2 a 30
días al cliente Planeta SRL por $ 8,505 que incluía un interés del 5%. En el día de la fecha se cobra
$ 3,000 con un Cheque de BNL que fuera depositado el mismo día en el Banco Nación (pendiente
de registración). El cliente informa que la diferencia la va a pagar el 12-01-X3, por lo cual se le
cobra un interés de $ 225 a pagar a su vencimiento.
3) Corresponde a una venta en cuenta corriente a un cliente del exterior (Francia) por un valor de
5,000 euros. La cotización del euro al 31-12-X2 es: Comprador $ 2,30 y Vendedor $ 2,50.
5) Dentro del saldo de los Deudores Morosos se encuentran los siguientes clientes:
a) Se han iniciado las acciones legales para su cobro a Cerro Verde SRL por $ 6,000. Según el in-
forme de los abogados solo se recuperará el 60% del total del crédito.
b) Se realizaron gestiones extraordinarias para cobrar al cliente Las Tres Marías S.A. su deuda de
$ 2,000. Los antecedentes fueron enviados al departamento jurídico en Noviembre de X2. A la
fecha de cierre de ejercicio, los asesores legales informaron a la empresa que el cliente propuso
una quita del 10% sobre el total adeudado. La misma fue aceptada por la empresa, con la condi-
ción que la deuda sea totalmente cancelada el 20-01-X3. En dicha fecha el cliente abonó la factu-
ra correspondiente.
Tarea a realizar:
Realice los asientos de ajuste que estime necesarios al 31-12-X2
Exponga el rubro créditos al 31-12-X2
54
EJERCICIO Nº: 16 Caso: CALAFATE S.A.
CUENTAS A COBRAR
Objetivo: Separar los intereses implícitos y explícitos de operaciones a crédito y registrar los asientos
relativos a su devengamiento.
La empresa Calafate S.A. a la venta de artesanías de la región cerrando su ejercicio económico el 31-12-X5.
Normalmente sus ventas son al contado, pero durante el presente ejercicio realizó las siguientes ventas a
crédito.
1) El 28-10-X5 vende en cuenta corriente a 30 días 300 unidades a $ 10 c/u, precio de lista. Para opera-
ciones al contado, el precio por unidad es de $ 9.
2) El 30-11-X5 vende 8.000 artesanías en cuenta corriente a 60 días a $ 12 c/u. Las condiciones de la
venta son: Por pago contado 10 % de descuento por pronto pago; 60 días fecha factura a precio de lista.
3) El 31-12-X5 vende 3.000 artesanías en cuenta corriente a 30 días a $ 14 c/u. Las condiciones de la
venta son: Pago contado 10 % de descuento de pronto pago; 30 días fecha factura precio de lista más un
interés del 4% mensual.
Se solicita:
Contabilice todas las operaciones indicadas en los puntos anteriores.
55
EJERCICIO N°: 17 Caso: LA DELICIOSA S.A.
253,200,00
Otros Créditos
Información complementaria:
1) los deudores por venta son en pesos sin cláusula de ajuste y corresponde a las ventas en cuen-
ta corriente a 30 días. Por ventas al contado se otorga un 10% de descuento. Los clientes que
componen el saldo al 30-06-X4 son los siguientes:
Florpeña SH 22,000,00 c)
210,000,00
a) Al 30-06-X4 se ha iniciado una acción judicial para su cobro.
56
2) Respecto de los deudores morosos, el saldo corresponde al cliente El Calafate S.A., que de
acuerdo a la opinión de asesores legales se debe entablar una demanda judicial, al haberse ago-
tado todas las instancias para efectuar su cobro.
4) La previsión para Deudores Incobrables fue constituida el 30-06-X3 sobre los siguientes clien-
tes:
a) Dulcinea S.A.: se constituyó la previsión por el 30% de su crédito de $ 16,000 que fue he-
cha en forma razonable. En éste ejercicio canceló lo adeudado.
b) Mermelada SRL: Se constituyó la previsión por el 50% de su crédito de $ 30,000 en forma
irrazonable. Durante el presente ejercicio canceló sus obligaciones totalmente.
c) Rosquilla SH: Se constituyó por el 30% de su crédito de $ 30,000 en forma razonable. Du-
rante el presente ejercicio se declaró en quiebra pudiendo con la realización de sus bienes
el cobro de $ 12,000 que se depositó en el Banco de la Nación Argentina. No se realizó re-
gistración alguna.
5) Corresponde al anticipo del 40% por la compra de mercaderías cuya entrega será el 20-07-X4.
6) Corresponde al seguro que cubre el riesgo de automóviles que cubre el período mayo X4 a
abril de X5. La prima es de $ 4,320.
Tarea a realizar:
Realice las registraciones contables que corresponda
Exponga el rubro al 30-06-X4
57
EJERCICIO N°: 18 Caso: ALMAFUERTE S.A.
La empresa vende al por mayor y menor el producto "XX" cerrando su ejercicio económico el 31-12
de cada año. La información relacionada con el rubro Créditos al 31-12-X3 es la siguiente:
Otros Créditos
Información complementaria:
1) El saldo de los deudores por ventas se compone de la siguiente manera:
101,575,00
58
a) El saldo corresponde a una factura que venció el 15-06-X3. Al considerarse que es de difícil
cobro ya que no ha respondido a los diferentes reclamos fue derivada a los asesores legales. Los
mismos informaron al 31-12-X3 que es probable recuperar el 40% del total del crédito.
b) El Saldo corresponde a una venta en cuenta corriente efectuada el 16-12-X3 a 30 días. La ope-
ración incluye un costo financiero del 5%.
c) Corresponde a una venta en cuenta corriente a 30 días del 21-12-X3 donde se incluye un costo
financiero del 5%.
d) El 15-12-X3 venció nuestra factura N° 0002-00005412 por una venta en cuenta corriente reali-
zada el 15-11-X3 a 30 días que incluía un interés del 5% mensual. Se cobró $ 3,400 que se depo-
sitó en nuestra cuenta corriente del Banco HSBC (no registrado), quedando pendiente de cobro
la diferencia.
a) Pluma Verde S.A.: su saldo es de $ 7,000 y en opinión de los asesores legales la posibilidad de
cobro es de un 30% ya que no tiene otros bienes para cancelar el resto de su deuda.
b) Altos del Sur S.A. Su saldo es de $ 3,000 y en opinión de los asesores legales no tiene activos para
cancelar sus pasivos.
3) Corresponde a una venta hecha a nuestro cliente Bolívar S.A. de Venezuela por u$s 6,000. La
cotización del dólar al 31-12-X3 es de $ 3 tipo comprador y $ 3,20 tipo vendedor.
4) Del total de los documentos a cobrar, el 16-12-X3 se descontaron en el Banco de la Nación Ar-
gentina un total de $ 6,000 con vencimiento 30-01-X4. El Banco nos cobró un interés por adelanta-
do del 4% mensual.
5) La previsión para deudores incobrables se constituyó el ejercicio anterior sobre los siguientes
clientes:
Se solicita:
Registre todas las operaciones que considere necesarias al 31-12-X3
59
EJERCICIO N°: 19 Caso: PARAISO
Objetivo: Registrar las distintas partidas del rubro Créditos, reclasificarlas e indicar su composición.
Otros Créditos
Información complementaria:
1) Los deudores por ventas se compone de la siguiente manera:
95,805,00
60
a) Se trata de una factura que vence el 10-12-X5. El jefe del área de créditos y cobranzas estima
que está pasando por una dificultad financiera, razón por la cual decide pasar la misma al depar-
tamento jurídico para el análisis correspondiente. Los abogados informan que sería recuperable si
se le otorga un plan de pago de 4 cuotas iguales a 30, 60, 90 y 120 días, al que debe adicionarse un
interés del 2% mensual.
b) Se trata de una venta en cuenta corriente del 16-12-X5 a 45 días, por $ 41,925. La operación
incluye un interés mensual del 5%.
c) Venta en cuenta corriente del 01-12-X5 a 90 días por $ 34,880. La operación incluye un interés
mensual del 3%.
d) El 16-12-X5 venció una factura por una venta en cuenta corriente realizada el 15-11-X5 a 30 días
al cliente Todo Dulce SRL por $ 9,000. Se cobró $ 6,000 con cheque del BNL que fue depositado el
mismo día en el Banco de la Nación Argentina. El resto quedó pendiente de cobro. El cliente lo
canceló el 26-01-X6.
3) Corresponde a una venta en cuenta corriente a un cliente del exterior (Suiza) por un valor de
9,000 Euros. La cotización del Euro al 31-12-X5 es de $ 3,60 tipo comprador y $ 3,70 tipo vendedor.
a) Se han iniciado las acciones legales para cobrar a Rock Furioso SRL $ 5,000. Según el informe de
los abogados, solo se recuperaría el 30% del total del crédito.
b) El cliente Paseo Peatonal S.A. debe $ 2,500 de una factura que venció el 30-11-X5. Propuso can-
celar $ 1,500 el 14-01-X6 y $ 1,000 el 29-01-X6 con más un interés del 2% mensual. El cliente can-
celó en las fechas propuestas.
Tarea a realizar
Realice los asientos de ajustes que estime necesarios al 31-12-X5
61
Solución Ejercicio N° 20 Caso: Activo Todo por las Dudas S.A.
BIENES DE CAMBIO
Tema: Valuación de inventarios
La empresa se encuentra preparando sus Estados Contables al 31/12/05 y le propor-
ciona la siguiente información sobre los bienes de cambio a saber:
Mayor de la cuenta bienes de cambio al 31/12/05
Fecha Concepto Debe Haber
01/01/2005
Existencia Inicial 4,000,00
16/03/2005 Compra de 350 unidades
(a) 10,000,00
Intereses pagados (por
16/04/2005 compara) 725,00
(a)
Total 10,000,00
(*) El seguro cubre el período 01/03/05 al 30/03/05. Las mercaderías se recibieron el
16/03/05.
62
EJERCICIO N°: 20 Bis Caso: Fuera Teo
BIENES DE CAMBIO
17-Apr-11
Compra de 5.000 Kg de papel modelo B1, a un proveedor local, por un total de $
35.000.
25-Apr-11
Venta de 800 Kg de papel modelo B1 a la compañía La Academia S.R.L. por un
total de $ 13.000.
5-May-11
Compra de 6.400 Kg de papel modelo B1 y de 3.800 Kg modelo Z1 al provee-
dor "Aguanteelcoco Ltda.", por USD 1,80 por Kg el modelo B1 y USD 2 el mode-
lo Z1.
La compra fue establecida con clausula FOB. El T.C. $/USD a la fecha ascendía
a 4,07.
9-May-11
La mercadería arriba al puerto de Buenos Aires, y se abonan con una transfe-
rencia bancaria los seguros por un total de USD 500, el flete marítimo por USD
2.000, y los derechos de importación por un total de USD 400. Asimismo se
abonan $1.500 correspondientes al depósito donde la compañía almacena los
productos.
13-11-11
Venta de 5.000 Kg de papel modelo B1 a la compañía La Academia S.R.L por
un total de $ 23.000.
29-May-11
Compra de 1.200 kg de papel modelo Z1. El precio pactado fue de $14.000,
realizándonos el proveedor un descuento por volumen de compra de $2.000
Se solicita:
Realizar las registraciones contables
Valuar las existencias finales de Bienes de cambio
s/RT17
Información adicional:
La compañía utiliza PEPS para determinar el costo de la mercadería vendida
Todas las compras y las ventas son realizadas en cuenta corriente
Existencia inicial de inventario: 600 kg Papel modelo B1 con un costo de 6 $/kg
Existencia inicial de inventario: 0 kg Papel modelo Z1 con un costo de 5 $/kg
Cotización al 05-05-11 de $/USD equivalente a 4,07
Cotización al 09-05-11 de $/USD equivalente a 4,07
Cotización al 13-05-11 de $/USD equivalente a 4,20
Cotización al 30-06-11 de $/USD equivalente a 4,30
63
EJERCICIO N° 21 Caso: A la espera de Bonificaciones y A la Espera de Descuentos S.A.
BIENES DE CAMBIO
14/02/05
Compra de 500 unidades a $110 cada una al contado. Pago en efectivo
23/04/05
Venta de 150 unidades a $ 160 por unidad. La venta se realizó en cuenta corriente a 30 días pero el precio de
lista es de $ 120 cada uno.
18/06/05
Compra de 750 unidades en cuenta corriente a 60 días siendo el precio de factura de $ 170 por unidad y el
precio de lista de $110.
05/07/05
Venta de 425 unidades a $ 140 cada uno. Se otorga una bonificación por cantidad del 15%. Pago en efecti-
vo.
09/07/05
Devolución de 7 unidades vendidas el 05/07/05. Se entrega efectivo.
10/07/05
Devolución al proveedor de las unidades devueltas el 09/07/05, se recibe efectivo.
19/08/05
Compra de 25 unidades a $ 122 cada uno. Se pagó al contado y se recibió una bonificación del 10% por
compras superiores a $ 1.500. Nuestro proveedor nos realiza habitualmente estas bonificaciones.
25/08/05
Compra de 5 unidades a $ 115 cada una (precio de lista). Se abona 30% con cheque y el 70% con un docu-
mento a 60 días. La tasa de interés anual a aplicar es de 9%.
01/09/05
Venta de 15 unidades a $ 121 cada una. Se cobra 25% del monto de la factura en efectivo y el resto en
cuenta corriente a 30 días. Precio contado $ 119.
20/09/05
Compra de 50 unidades, precio por pago con tarjeta en 2 pagos $ 130. El precio de contado es 22% menor a
los $ 130. Se pagó con cheque.
28/12/05
Venta de 320 unidades por $ 200 al contado.
Se requiere:
a-Registrar las operaciones detalladas, determinar el costo de mercaderías vendidas, valuar los bienes de
cambio al cierre del ejercicio. Considerar: método de descarga de existencias UEPS, costo de reposición al
cierre $ 150, precio de venta de la enajenación del 28/12/05 y gastos necesarios para la venta 10% (estos
últimos para determinar el VNR al cierre).
b. Para el caso de la compra del 19/08/05 suponer que se recibió una bonificación por promoción del 10% y
que no es habitual este tipo de promociones. Compare los asientos de este supuesto con el anterior asiento
realizado. Justifique.
B) La firma “A la espera de Descuentos S.A.” que se dedica a la comercialización de estufas y que cie-
rra su ejercicio económico el 31/12 de cada año, realizó las siguientes operaciones que no fueron
contabilizadas, a saber:
64
5/11/05
Compra 30 unidades a $ 400 en cuenta corriente a 30 días. Se obtiene una bonificación habitual por
cantidad de $ 200. El proveedor comunica que en caso que se cancele la deuda con anterioridad al
20/11/05 se otorgará un descuento por pronto pago del 5%
19/11/05
Se paga en efectivo la compra anterior.
7/12/05
Compra de 10 unidades a $ 300 en cuenta corriente a 15 días. El proveedor comunica que en caso
que se cancele la deuda con anterioridad al 22/12/05 se otorgará un descuento por pronto pago del
10%.
22/12/05
Se paga en efectivo la compra anterior.
Se requiere:
Registrar las operaciones detalladas.
65
EJERCICIO N°: 22 Caso: -De Todo un poco S.A.
BIENES DE CAMBIO
La empresa De Todo un poco SA. se dedica a la venta de artículos de limpieza y cierra su ejercicio económi-
co el 31/12/05, por lo cual le informa sobre el rubro bienes de cambio lo siguiente:
Compras locales
01/10/05 Se entregó a un proveedor $ 250 en efectivo en concepto de anticipo por la compra de 250 unida-
des del producto Z, que serán recibidas el 05/01/06. Este anticipo congela precio. El saldo de $ 500 será de-
bitado de la cuenta corriente 60 días.
05/11/05 Se adquirieron 300 unidades del producto ZZ. Su precio de lista es de $ 4 cada una. El precio con-
tado es un 5% menor al mismo. A raíz de la cuantía de la adquisición se obtiene una bonificación por canti-
dad por $ 20, habitualmente se compran 300 unidades y el proveedor nos da esa bonificación. Se pagó en
efectivo.
Importaciones
01/12/05 Se emite una orden de compra a un proveedor del exterior por 1000 unidades del producto HH (pa-
ra ser revendidos en el mercado interno) por el monto de U$S 800. La operación tiene cláusula FOB. La
deuda es pagadera con una letra de cambio a 120 días. Cotización del dólar U$S 1 = $ 3. Intereses a pagar al
vencimiento de la letra de cambio U$S 25.
Otras erogaciones inherentes a la operación anterior (algunas liquidables en moneda nacional y otras en
moneda extranjera)
03/12/05 Se pagan seguros y fletes por U$S 59 una vez que el proveedor notificó a la empresa que se había
embarcado la mercadería. Cotización del dólar: U$S 1 = $ 3.15
07/12/05 Llegan las mercaderías al puerto de Buenos Aires y se abonó en efectivo los gastos de acarreo en
el puerto por $ 200, con Cheque del Banco Francés $ 200 en concepto de fletes hasta el depósito de la em-
presa, por cheque del Banco Nación derechos aduaneros y honorarios del despachante de aduana por $ 500 y
multas por S 55.
Se requiere:
a-Registrar los asientos necesarios.
b-Valuar las existencias al 31/12/05 teniendo en cuenta:
Producto Precio de Venta Gastos de Venta Costo de reposición
X $ 4,50 $0,50 $5
XX $12,00 $2,00 $6
Z $ 2,50 $1,00 $2
ZZ $ 7,00 $1,50 $4,50
HH $ 2,80 $ 0.30 $2,10
Dólar:
Tipo de cambio comprador: 3,17
Tipo de cambio vendedor: 3.20
66
EJERCICIO N°: 23 Caso: El Niño Feliz S.A.
BIENES DE CAMBIO
La empresa el Niño Feliz S.A se dedica a la comercialización de libros de lectura para Niños. Dado la pro-
ximidad del cierre de su ejercicio económico (30/06/05) y con el objeto de valuar adecuadamente sus exis-
tencias de bienes de cambio al cierre; le provee de la información que se detalla a continuación a efectos de
que Ud. realice, en caso de existir, los ajustes que considere pertinente.
Compras
09/04 350 unidades 12.600
12/04 125 unidades 4.500
03/05 350 unidades 12.250
La existencia final es de 375 unidades según recuento físico. Método de salida de inventario PEPS.
La compra del 09/04 se realizó con condición de pago a 60 días pero se sabe que por pago al contado el pre-
cio unitario era de $ 35,50.
Se requiere:
a-Registrar los ajustes que considere pertinente, tener en cuenta que: Costo de Reposición al cierre es de $
38,50 por unidad, según precio de lista del proveedor a 30 días, por pago al contado el precio es $
37,00. El precio de venta es de $ 39,00 por unidad existiendo gastos directo de venta del 10% .
67
EJERCICIO N°: 24 Caso: A la larga S.A.
BIENES DE CAMBIO
Tema: Bienes de Cambio en producción o construcción mediante un proceso prolongado.
La empresa A la larga S.A. se dedica a la construcción de aviones y tarda 20 meses para terminarlos y
entregarlos a sus clientes. El 02/01/04 firmó un contrato de venta con una empresa de gran envergadura
(cliente habitual): En el mismo se estipulaba que: el precio de venta será fijo e inamovible por $
8.000.000, los gastos de venta del 20%, el pago al contado al momento de la entrega y la fecha de en-
trega el 31/08/05.
Los costos a los que incurrirá la empresa son:
a- Desde Ene/04 a Ago/05 por Mano de Obra $ 25.000 por mes y gastos indirectos de fabricación $
15.000 mensual (pagos al contado).
b- Desde Ene/04 a Dic/04 Materias Primas y materiales $2.250.000 (pagos en efectivo).
c- Desde Ene/05 a Ago/05 Materias Primas y Materiales $ 3.000.000 (pagos en efectivo).
A la larga S.A. solicitó el 02/01/04 un crédito a 3 años al Banco XX por $ 6.000.000 pagadero en 3
cuotas anuales de $ 2.000.000 con una tasa de interés del 6% anual sobre saldo.
Se requiere:
Contabilizar anualmente las operaciones acaecidas durante el año 2004 y 2005, teniendo en cuenta que la
empresa cierra su ejercicio económico cada 31/12 y que al 31/12/04 el grado de avance de la construcción
del avión era del 45% y que se finalizó y entregó en término.
68
EJERCICIO N°: 24 Bis Caso: Universo Gob
BIENES DE CAMBIO
La empresa Universo Gob se dedica a la compra venta de motores para barcos, cerrando su ejercicio económico el
31/12 de cada año.
Al cierre del ejercicio 2008 nos suministra las siguiente información sobre el rubro Bienes de Cambio:
A) Motor A Motor B
$
E.I 16 unidades $ 15,000 240,000 E.I 8 unidades 23,000 184,000
20 unida- $
Compra 30 unidades $ 16,500 495,000 (a) Compra des 25,000 500,000
30 unida- $
E.F 13 unidades $ 16,500 214,500 Compra des 25,286 758,587 (b)
E.F ??? ??? ??? (c)
(a): Corresponde a la compra realizada el 01/05/2008 a 60 días. El precio por pago al contado era de $16.400. A su vez,
se abonaron fletes por $600.
(b): El 7/11/2008 se colocó una orden de compra en el exterior por 30 unidades del motor B. El precio a pagar por cada
unidad era de U$S 7.500.
La operación se realizó en cuenta corriente a 60 días, y mediante claúsula F.O.B. El 15/11/2008 nos informaron que la
mercadería se encontraba en el puerto de origen. El tipo de cambio a la fecha era de $ 3,33 comprador y $ 3,37 vende-
dor. El mismo día se contrató un seguro, cuya póliza cubría el período de traslado de las mercaderías por 30 días por un
valor U$S 100. La mercadería arribó al puerto de Buenos Aires el 05/12/2008.
Al 31/12/2008 el costo de reposición del Motor A es de $16.600, el precio de venta $23.000 y los gastos de
comercialización $500.
El costo de reposición del Motor B es $25.875, el precio de venta $33.000 y los gastos para la misma $800.
B) En el mes de junio del año 2008 la compañía decidió emprender un nuevo proyecto: La construcción de barcos.
Teniendo en cuenta que el mismo requería una inversión muy grande se solicitó un préstamo a un banco local
bajo las siguientes condiciones:
Monto: 1,500,000
Plazo: 1 año y medio. Pagando 500.000 cada 6 meses.
Fecha: 01/07/2008
Tasa de interés: 23% anual sobre saldo.
El 01-08-08 se firmó un contrato, con un gran empresario adinerado llamado Arnoldo, para la comerciali-
zación de un yate mediante el cual se fija el precio del mismo en $ 2.300.000, recibiendo un anticipo de $
300.000.
La firma del contrato dio comienzo a las obras para la construcción
Materiales 570,000
Mano de Obra 180,000
Costos indirectos 135,000
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Intereses 172,500
Total 1,057,500
A su vez la empresa nos informa que para culminar la obra falta un 55%, y que los gastos de venta ascienden a
un 3%.
Asimismo el ingeniero a cargo del proyecto nos comunica que los materiales tienen un rendimiento del 97%. La
empresa no consideró tal situación a la hora de la registración contable.
Se solicita:
70
EJERCICIO N°: 25 Casos: 1 y 2
BIENES DE USO
1-El 30/09/05 se compra una máquina, el precio de compra es de $ 15.000, los gastos de instalación fueron
de $ 3.000 y se contrataron seguros por $ 7.500, cuya vigencia es hasta el 30/09/06. La compañía incorporó
las mismas en su activo por $ 25.500 y al 31/12/05 las amortizó por $ 2.550. Asimismo, sabemos que:
b) La vida útil estimada es de 40.000 horas de trabajo y en el año trabajó solamente 6000.
c) El Valor neto de realización al 31/12/05 es de $ 14.000 y los ingresos netos que se obtendrán
por la utilización de la maquinaria es de $ 15.000.
Se requiere:
a-Efectuar los asientos de ajuste al 31/12/05. Asimismo suponer que el VNR es $ 18.000 y los ingresos netos
que se obtendrán de la maquinaria de $ 19.000.
Se requiere:
a-Efectuar los asientos de ajuste al 31/12/05.
b-Mencione cual sería el tratamiento que daría a las Erogaciones varias en el supuesto caso que las mismas
sirvieran para mantener la capacidad de servicio (no extiende la vida útil) .
71
EJERCICIO N°: 26 Casos: XX y El arrendamiento Financiero
BIENES DE USO
A- La empresa XX posee en su activo 1 auto y una camioneta utilizados para la distribución de mercaderías.
El auto fue comprado en al año 2003 y el valor de origen del mismo es de $ 15000 siendo el valor residual
del mismo al 31/12/05 de $ 12000. El costo del auto tiene incluido $ 1000 en conceptos de patentes atrasadas
que se abonaron al momento de su compra y $ 500 en concepto de intereses por el documento entregado
para el pago.
La camioneta se encuentra activada al 31/12/05 por un monto de $ 14000 siendo el valor de origen de $
20000. Este último importe corresponde a un anticipo entregado por esta camioneta que será reciba por la
empresa el 09/02/06.
La vida útil asignada a estos rodados es de 5 años y el método de amortización es lineal y por año de alta
completa.
Se requiere:
a-Efectuar los ajustes que considere pertinente para dejar correctamente valuados los rodados al 31/12/05,
considerando que el valor recuperable del auto es de $ 13000.
Se requiere:
a-Registrar el arrendamiento financiero.
b-Efectuar los asientos de ajuste al 31/12/05.
72
EJERCICIO N°: 27 Caso: El Ajustón S.A.
BIENES DE USO
1- El 30/10/01 compra al contado un rodado, siendo el precio de compra de $13.000, los gastos de Ins-
cripción en el Registro del Automotor $ 200 y reparaciones en el motor necesarias para que esté en con-
diciones de uso $ 1.800.
2- El 30/11/01 compra un inmueble contrayendo una deuda indexada por el índice de precios al consumi-
dor, a un año de plazo de $ 100.000.
b- El rodado adquirido se amortiza en 5 años por año de alta completo y sistema lineal. El valor re-
cuperable del mismo es de $ 25.000.
c- El inmueble se amortiza en 50 años, por año de alta completo y en forma lineal, siendo la rela-
ción terreno- edificio de 30/70 . El valor de uso (FFD) es de $ 190.000 y según un informe técni-
co confeccionado por expertos en el área inmobiliaria, el valor es de $ 198.000. Asimismo, la
empresa ha recibido una oferta de compra de este bien por $ 188.000.
73
Se requiere:
Registrar las operaciones y valuar los bienes de uso al 30/06/02. Tener en cuenta que hasta
el 31/12/01 no se reconocía el efecto de la inflación, en cambio si se reconocía a partir del
01/01/02 según disposiciones vigentes.
74
EJERCICIO N°: 28 Caso: La Decisión S.A.
ACTIVOS INTANGIBLES
LA DECISIÓN S.A. se constituyó con fecha 18/06/05 y cierra su primer ejercicio económico con fecha
30/12/05. Durante el ejercicio efectuó las erogaciones que se detallan a continuación a saber:
Se requiere:
Registrar las operaciones y estipular cuales pueden exponerse como Activos Intangibles. Suponer pagos en
efectivo.
75
EJERCICIO N°: 29 Caso: COMPRATUTI S.A..
ACTIVOS INTANGIBLES
La empresa COMPRATUTI S.A. realizó las siguientes operaciones al 31/12/05:
1- Se adquirieron derechos de autor de un libro por $ 250.000, a los cuales le restan 5 años de vigencia.
Al cierre de ejercicio el libro fue declarado de circulación prohibida por organismos públicos. Se ini-
ciaron acciones legales pero los abogados informan que no hay probabilidades de ganar el juicio.
2- Se obtiene una concesión para la explotación de una fotocopiadora por un plazo de 2 años, abonando
$ 300 en efectivo (pago inicial). Se pagaran mensualmente $ 50,00 en concepto de pago de la conce-
sión. Adicionalmente suponer que se abonaron $ 10 por mes en concepto de servicio de manteni-
miento de la fotocopiadora.
3- Se realizaron gastos de investigación por $ 300.000 para obtener una patente de invención, en efecti-
vo. Vigencia 10 años.
4- Durante el ejercicio se ha inscripto una marca que originó los siguientes gastos, a saber:
Se requiere:
Realizar la registración de las operaciones mencionadas. Método de amortización: Año de alta completo.
76
EJERCICIO N°: 30 Casos: Necesito un Consejo S.A. y Como Zafo S.A.
ACTIVOS INTANGIBLES
NECESITO UN CONSEJO S.A. con domicilio en Capital Federal cierra su ejercicio económico cada 31/12.
Para el cierre anual al 31/12/05 se decide activar el efecto de los gastos de reorganización incurridos en vir-
tud de un proceso de reorganización que se llevó a cabo en septiembre de 2005 y amortizar en no más de 5
años.
COMO ZAFO S.A. con domicilio en la Capital Federal es una empresa dedicada a la fabricación de macetas
y floreros cuyo inicio de actividad fue en el año 2003. Dicha empresa adquirió en esa fecha las marcas MA-
CE –TAS y FLOR- EROS . Por dichas marcas, que legalmente tienen vida indefinida, abonó $ 150.000 y
les asignó una vida útil de 20 años. En este ejercicio se decidió dejar de amortizar las mismas para tener un
mejor resultado puesto que se considera inadecuado apropiar un costo de depreciación en 20 años cuando los
ingresos se generaran mientras a empresa exista.
Se requiere:
Indique que aconsejaría a la compañía en cada uno de los casos.
Finalmente, teniendo en cuenta las condiciones que debe reunir un intangible para su reconocimien-
to, cuáles cuentas del siguiente listado deben activarse y cuáles corresponde sean contabilizadas
como egreso del ejercicio.
Activo Egreso
Intangible
1. Costos de investigación
2. Costos de desarrollo
3. Patentes
4. Marcas de fábrica
5. Clientela
6. Software aplicativo
7. Gastos de publicidad
8. Derechos económicos so-
bre deportistas profesionales
9. Costos de reorganización
10. Costos preoperativos
11. Costos de organización
12. Concesiones y franqui-
cias
13. Derechos de autor
77
EJERCICIO N°: 31 Caso: Me la Juego S.A.
VALOR RECUPERABLE
La compañía Me la Juego S.A. con domicilio en La Rioja (utiliza RT FACPCE) debe resolver esos interro-
gantes a efectos de confeccionar sus Estados Contables al 30/06/06 por lo cual solicita sus servicios:
1- A efectos de realizar la comparación con valores recuperables, el valor de uso es el valor actual de
los flujos netos de fondos.
2- Para los casos de Bienes Intangibles de vida indefinida, siempre deberá efectuar la comparación con
su valor recuperable, existan o no indicios de desvalorización.
3- Para el caso de bienes de uso utilizados en la producción de bienes, la comparación del valor recu-
perable se realiza por Actividad Generadora de Efectivo y siempre que existan indicios de desvalori-
zación.
4- Las comparaciones entre las mediciones contables de los activos y sus valores recuperables deben
hacerse cada vez que se preparen los Estados Contables para los casos que se detallan a continua-
ción:
a) Cuentas a cobrar
b) Inmueble destinado a alquiler
c) Participaciones Permanentes
d) Marcas y Patentes
e) Inmueble que la sociedad quiere vender en el corto plazo donde la sociedad tenía un depósi-
to ya cerrado
f) Participaciones permanentes en otras sociedades donde no posee influencia significativa ni
control ni control conjunto.
g) Mercaderías de reventa
Se requiere:
Responda a las afirmaciones estipulando si son verdaderas o falsas. No olvide de justificar las respuestas a su
cliente.
78
EJERCICIO N°: 32 Caso: Empresa XX S.A..
VALOR RECUPERABLE
La Empresa XX S. A. con domicilio en Lanús se dedica a la producción y reventa de Jugos dietéticos y nos
provee de la siguiente información:
Ventas 500,000.00 1
CMV -264,000.00 2
Margen Bruto 236,000.00
Gastos de Administración y
producción -86,500.00 3
Gastos de Comercialización -50,000.00 4
Otros gastos -10,000.00 5
1- Las ventas se comportan : 65% bebidas de propia producción y el 35% restante correspon-
den a jugos de una tercera marca que se revende.
2- El costo de ventas corresponde: la reventa tiene un margen de ganancia de 40% del precio de
venta, el resto del costo corresponde a los bienes de propia producción.
3- Los gastos de administración y producción corresponden a
Amortizaciones de Bienes de Uso -$ 70.000 a)
Gastos de mantenimiento de equipos -$ 16.500 b)
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a) 26% de dicho valor corresponde a Bienes asignados línea reventa.
b) Corresponde a las máquinas de la línea Producción.
4- Corresponde a las comisiones de venta calculadas en un 10% del precio de venta bruto. Se
estima que las mismas aumentarán a un 20%.
5- Corresponden a la amortización de la marca de los productos de propia producción .
f) Otros datos:
- Se trasladarán a los precios de venta un incremento del 1% anual durante 2006, luego se mantienen
constantes.
- Se incrementarán en un 25% los precios del principal costo de producción (70% del costo total) a co-
mienzos del ejercicio 2006 y se mantendrán los precios constantes para los siguientes 2 años.
- El promedio general de vida útil restante de activos fijos e intangibles es de 3 años (siguiendo el méto-
do lineal de amortizaciones), no previendo ventas de activo ni inversiones en nuevos equipos.
-La tasa de financiación para operaciones bancarias publicadas por el Banco Central oscilan el 11%
anual para el 2005 y la tasa estimada por el sector alcanza un 10% y espera un incremento de 3 puntos
para el 2006. Se estima se mantendrá constante hasta el 2009.
-No se estima inflación para los próximos 4 años.
-Los valores de venta analizados al 31/12/05 para cada AGE no son representativos debido a que los ac-
tivos fijos son de uso exclusivo para el ente en particular.
Se requiere:
Calcular los flujos de fondos esperados para los bienes de uso e intangibles según lo dispuesto por la
FACPCE.
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EJERCICIO N°: 33 Caso: El Gran Supremo S.A.
Se requiere:
Determine la correcta valuación de la AGE para el 31/12/03 y para los casos 1, 2 y 3. Realizar las imputacio-
nes contables de las desvalorizaciones y revalorizaciones de activos.
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EJERCICIO Nº: 34 Caso: PAMPA S.A.
COMPROMISOS CIERTOS
La empresa Pampa S.A. dedicada a la comercialización del Producto "Z" presenta los
saldos del mayor de las siguientes cuentas al 31-12-Xo, fecha de cierre de su ejercicio
económico.
La empresa vende al por mayor el artículo "A" cerrando su ejercicio económico el 31-12-
X2. La información relacionada con el rubro Créditos es la siguiente:
Caja 3,360,00
IVA Crédito Fiscal 1) 945,00
Mercaderías 2) 4,500,00
Mercaderías en tránsito 12,000,00
Proveedores 3) 5,445,00
Proveedores del exterior 4) 12,000,00
IVA Débito Fiscal 1) 1,260,00
Ventas 5) 6,000,00
Costo de Mercaderías Vendidas 3,900,00
Información complementaria
1) corresponde al IVA relacionado con las operaciones de compras y ventas del mes de
diciembre.
2) Adquiridas en el mes de diciembre de X0.
3) Se trata de una compra de mercaderías en cuenta corriente a 30 días al proveedor
Almagro S.A. realizada el 31-10-X0. Fue cancelada con cheque Banco de la Nación Argen-
tina el 01-12-X0. La operación aún no fue contabilizada.
4) Corresponde al valor FOB de u$s 4.000 relacionados con la importación de 2.000 uni-
dades del producto "Z" proveniente de Estados Unidos, pagaderos a 180 días. Al mo-
mento de embarcarse la mercaderías el 15-12-X0, la divisa cotizaba a $ 3 c/u. Al 31-12-
X0 fecha de cierre del ejercicio cotizaba a $ 3,10 y 3,20 para los tipos comprador y ven-
dedor respectivamente. Los gastos de seguros relacionados con la importación de las
mercaderías de $ 300 no fueron abonados a la fecha y tampoco han sido registrados. Las
mercaderías llegarán al puerto de Buenos Aires en el mes de Enero de X1.
5) Las ventas son del mes de diciembre de X0. Las mismas se encuentran gravadas con
una alícuota del 3% en concepto de impuesto sobre los Ingresos brutos. Las ventas fue-
ron cobradas en efectivo en el mes de diciembre de X0.
Datos adicionales
Del relevamiento efectuado se destacan las siguientes situaciones que aún no han sido
registradas en el mes de diciembre de X0:
82
a) El 28-12-X0 se recibió la factura de Telefónica de Argentina por $ 700 con vencimiento
15-01-X1.
b) Se entregó al proveedor Pipo S.A. un cheque Banco de la Nación Argentina por $
7.000 en concepto de anticipo por una futura compra de mercaderías de $ 18.000. Las
mercaderías será entregadas al cliente el 03-01-X1.
c) El 01-12-X0 la empresa obtuvo un préstamo del Banco Galicia de $ 10.000 entregando
un cheque diferido a 90 días por el mismo importe. El banco acreditó el importe en la
cuenta corriente de Pampa SA previa deducción de los intereses del 3% mensual y gas-
tos bancarios de $ 100.
d) El 31-12-X0 se adquirieron 60 unidades del pruducto "Z" a $ 129 c/u al proveedor Fu-
turaza S.A. La operación se efectuó en cuenta corriente a 45 días de fecha factura. Para
operaciones de contado el proveedor otorga un descuento del 5%.
Tarea a realizar:
Efectuar los ajustes que estime correspondan al 31-12-X0
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EJERCICIO Nº: 35 Caso: U-DOS S.A.
COMPROMISOS CIERTOS
La Empresa U-Dos S.A. se dedica ala comercialización de camperas. Le presenta a Ud. Los saldos de una
serie de cuentas al 31-10-X5, fecha de cierre de su ejercicio económico.
Cuentas Saldos Deudores Saldos Acreedores Referencias
Caja 5.000
Banco Nación 68.000
Mercaderías 110.000
Mercaderías en Tránsito 15.000
Proveedores 42.000 (1)
Cheques Diferidos a Pagar 15.000 (2)
Provisión Gastos a Pagar 56.000 (3)
Préstamo a Pagar Banco Ciudad 18.000 (4)
Información Complementaria
1) Se trata de una compra de mercaderías en cuenta corriente a 45 días realizada al proveedor Oasis
S.A. realizada el 16-10-X5. La condición de la compra fue: Pago contado 8 % de descuento de pronto
pago; 30 días al valor de factura; 45 días se le adiciona un interés del 2 % mensual. El Departamento de
Cuentas a Pagar la contabilizó al valor de la factura del proveedor.
2) La composición del saldo de los cheques diferidos a pagar es la siguiente:
Proveedor Cheque Nº Vto. Importe
Santana S.A. 501 29-10-X5 3.000
Bachata S.R.l 420 31-10-X5 2.900
Nirvana S.A. 675 15-11-X5 4.100
Cold Play S.R.L. 380 29-11-X5 5.000
3) Total 15.000
3) En ésta provisión se estima los gastos que por diferentes conceptos (transporte, mantenimiento, obras en
curso proyectos, servicios, etc.) tendrá la empresa en el transcurso del próximo trimestre y también por
aquellos incurridos al cierre de cada trimestre pero que las facturas se reciben a posteriori del cierre. La
composición del saldo al 31-10-X5 es la siguiente:
Proveedor Concepto del Gasto Gasto Estimado Gasto Real
Santabárbara S.R.L. Transporte de Personal 12.000 10.000
New Computer Mantenimiento Software 8.000 5.000
Dinámica S.A. Acabado final camperas 6.000 6.800
Calamaro y Asociados Honorarios 9.000 9.000
Custodia S.A. Servicio de Custodia 11.000 13.500
Limpimax S.A. Servicio de Limpieza 10.000 7.000
Totales 56.000 51.300
4) El 30-09-X5 se solicita un préstamo al Banco Ciudad por $ 18.000 a 90 días a una tasa del 4 %
mensual que se abonará a su vencimiento. Los fondos fueron acreditados en nuestra cuenta corriente del
Banco Nación el día de la fecha.
5) El 31-10-X5 se adquieren 300 camperas a Rolin Hnos a $ 140 c/u en cuenta corriente a 60 días.
Las condiciones de la venta son: Pago contado 10 % de descuento de pronto pago; 30 días precio de lista
y a 60 días se le adiciona un interés del 3 % mensual. Esta operación no ha sido contabilizada.
Se solicita
Registre todas las operaciones que corresponda al 31-10-X5.
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EJERCICIO N°: 36 Caso: VILLA AZUL SRL
COMPROMISOS CIERTOS
b) La empresa realiza sus compras en las siguientes condiciones de pago: Pago contado descuento de
pronto pago del 8 %; 45 días precio de lista y a 60 días se le adiciona un interés del 3 % mensual.
La empresa ingresó las materias primas por el precio de lista.
Proveedor Fecha Factura VTO. Importe
Jennifer S.A. 30-09-X5 30-11-X5 28.000,00
Typehouese S.A. 30-10-X6 15-12-X5 34.000,00
Logística S.A. (**) 28-10-X5 31-10-X5 43.000,00
TOTAL 105.000,00
(**) La operación con Logística S.A. es al contado. Pero Pampa S.A. para emitir un cheque tiene su
tiempo administrativo; por lo tanto se emite el cheque con fecha 01-11-X5.
3) Corresponde a una compra de mp3 digitales en el exterior con claúsula FOB por u$s 12.000 a $ 3
c/u. La cotización a fecha de cierre son las siguientes: Tipo comprador $ 3,02; Tipo vendedor $ 3,06.
Las mercaderías del exterior ingresaron a nuestros depósitos el 25-09-X5.
85
4) Estos son los cheques emitidos pero no retirados por los proveedores:
5) Corresponden a un préstamo de $ 26.000 concertado con el Banco Río el 30-09-X5 con vencimiento
el 30-10-X5 con una tasa de interés del 5 % mensual adelantado. El 30-10-X6 la empresa decide que el
banco deposite en la cuenta del Banco Nación $ 10.000 y el resto se refinancie a 60 días a la misma tasa
de la operación anterior.
6) Villa Azul SRL acordó con el Banco Nación una autorización para girar en descubierto hasta un
máximo de $ 25.000 a una tasa del 0,5 % diario hasta que la empresa cubra el saldo. Pampa S.A. quedó
con un saldo en rojo desde el 27-10-X5 pudiendo cubrir el saldo el 02-11-X5 cuando pudo depositar
una importante cobranza de un cliente.
Se solicita:
Efectúe las registraciones que considere necesarias al 31-10-X5.
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EJERCICIO N°: 36 BIS Caso: DECADENTES S.A.
COMPROMISOS CIERTOS
La empresa se dedica al servicio de distribución de gas, presenta los siguientes saldos de sus deudas al 31-
12-X6 (fecha de cierre de ejercicio):
Información complementaria
2) Dentro del saldo de los cheques emitidos a entregar del Banco Nación se encuentra el N° 2508321 a
favor de Ply Systems por $ 8.900 que fuera retirado por el proveedor el 30-12-X6.
3) El saldo de la provisión es al 30-11-X6. Durante el mes de diciembre de X6 se recibió del Departa-
mento de Cuentas a Pagar lo siguiente:
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Sueldos brutos del total del personal $ 160.000
Cargas sociales (28%) $ 44.800
Total sueldos y cargas sociales $ 204.800
El personal tiene en promedio 27 días de vacaciones.
5) Las retenciones sobre sueldos del personal que cobró los sueldos y aguinaldo en el mes de diciembre
X6 es de $ 11.000 y las del personal superior que cobre el primer día hábil de Enero X7 es de $
5.600.
6) La tasa de IVA es del 21%. Las compras del mes de Diciembre X6 fueron de $ 158.400 y las ventas
de DiciembreX6 de $ 321.600. Todas las operaciones se hacen a responsables inscriptos.
Se solicita:
Registre todos los ajustes que considere necesarios a DiciembreX6.
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EJERCICIO N°: 37 Caso: Incierto S.A. y Caída S.A.
CONTINGENCIAS
Deberá informar:
Si corresponde registrar pasivo contingente, indicando el monto y asiento a realizar.
Si corresponde exponer la situación en Notas a los Estados Contables.
Si corresponde no registrar importe alguno, ni exposición en notas a los estados contables.
1) Incierto S.A. es una empresa petrolera. Prepara sus estados contables al 31.12.05 y desea determinar
el correcto tratamiento de las siguientes situaciones:
a) La empresa es propietaria de una subsidiaria petrolera ubicada en Sucre, Bolivia. Dicha inversión se
encuentra registrada, de acuerdo a la Resolución Técnica 21 de la FACPCE, por $ 7.000.000. El va-
lor de mercado estimado es de $ 9.000.000. El Gobierno del país de la filial comunicó a la empresa,
la intención de expropiarla. La empresa espera obtener el 40% del razonable valor de mercado.
b) Como resultado de accidentes de trabajo no asegurados, el personal inicio juicios por $ 200.000 y $
100.000. El asesor legal considera fuera de lugar el resultado de los juicios de $ 100.000 y desfavo-
rable por $ 150.000 el otro.
c) La División Petróleo de la empresa consiste en 2 plantas no aseguradas por riesgos de daños por in-
cendio. El año 2004 es considerado uno de los más seguros en la historia de la división porque no se
han registrado siniestro alguno. El promedio de años anteriores muestra siniestros por un valor de $
20.000 a $ 700.000. La gerencia piensa que el año próximo no será tan afortunada.
d) La empresa recibió reclamos por accidentes ocasionados por su flota de camiones. Existe un seguro
de responsabilidad civil, pero la empresa aseguradora se niega a reconocerlos por argumentar que la
empresa no ha hecho la denuncia de éstos en tiempo y forma. Los asesores legales, con los elemen-
tos disponibles, estiman que la empresa deberá soportarlo. El monto oscila entre $ 30.000 y $
60.000.
2) Caída S.A. tiene como actividad principal el transporte urbano de pasajeros. Cierra su ejercicio eco-
nómico el 30.11.05 y se enfrenta a los siguientes hechos:
a) El 21.11.05, 30 pasajeros de la empresa sufrieron lesiones por causa de un choque, cuya responsabi-
lidad aún no ha sido establecida. El 11.12.05 se iniciaron 18 juicios por daños que totalizan $
800.000. La empresa no tiene contratado seguros por estos siniestros. El asesor legal analizó el caso
y estima razonable tener que pagar el 30% del monto reclamado. La empresa cierra su ejercicio
comercial el 30.11.05. Los estados contables fueron aprobados el 27.02.06.
b) Un ex empleado de la empresa le inició una demanda por incapacidad parcial, alegando que su labor
le había afectado el sistema nervioso. El monto reclamado es significativo. La empresa cuenta con
seguros que cubren los accidentes de trabajo. La compañía aseguradora tiene importantes dificulta-
des y está fuertemente endeudada con la SSN, la cual ha cedido el riesgo en un 95%.
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EJERCICIO N°: 38 Caso: Duda S.A.
CONTINGENCIAS
La empresa cierra ejercicio el 31.12.05 y se dispone la siguiente información respecto de las contingencias
que están expuestas:
a) El Directorio informa que por razones presupuestarias el año próximo se tercerizará la logística ne-
cesaria para la entrega de productos que se fabrican. El personal del sector Expedición será despedi-
do e indemnizado de acuerdo a lo establecido en la Ley de Trabajo. El Gerente de Recursos Huma-
nos estimó que la suma total de las indemnizaciones por despido ascenderá a $ 50.000.
b) Existe una demanda contra la sociedad por $ 10.000 con motivo de un uso indebido de marcas. Los
asesores legales opinan que es altamente probable que haya que pagar el 50% del monto total de la
demanda.
c) Existen demandas judiciales contra la sociedad que tiene poca probabilidad de materializarse en un
pasivo eventual, son de escasa importancia y el monto resulta imposible de estimar.
d) Durante el ejercicio anterior la AFIP inició una demanda por evasión fiscal por $ 25.000. En no-
viembre de 2005 el Juez de Primera Instancia dictó sentencia a favor del ente recaudador, obligando
a la sociedad a abonar la suma requerida más gastos y costas, que ascenderían a $ 3.000 adicionales.
La empresa decidió apelar ante la Cámara de Casación por considerar que el fallo del Juez no es jus-
to ya que presentaron pruebas suficientes como para demostrar que no se había cometido evasión al-
guna. La asesoría legal dictaminó que existen altas probabilidades de que la apelación prospere y la
empresa no deba abonar suma alguna.
e) La AFIP nos ha iniciado durante el presente ejercicio una determinación de oficio por $ 140.000 más
costas por montos impagos del Impuesto al Valor Agregado, años 2000 al 2003, atento interpretar
que ciertas operaciones de compra venta realizadas en ese período se encontraban gravadas. La so-
ciedad ha presentado en agosto de 2005 su descargo, no haciendo la AFIP lugar. En septiembre de
2005 la sociedad se adhiere a un sistema de facilidades de pago (RAFA), iniciando simultáneamente
un Recurso de Queja ante el Tribunal Arbitral. Dicho tribunal nos dio la razón por lo cual en Octu-
bre de 2005, la AFIP apelo la Cámara. A la fecha de cierre no existía sentencia al respecto. Con
posterioridad al cierre (20.02.06) la Cámara nos dio la razón, no permitiendo apelación ante la Corte
Suprema de Justicia.
Se requiere:
Evaluar cada contingencia y reflejar los riesgos eventuales de la manera que corresponda.
90
EJERCICIO N°: 39 Caso: NO SE S.A.
CONTINGENCIAS
No Sé S.A. es una empresa que se dedica a la producción y comercialización de chocolates en polvo. Usted
ha sido contratado como estudiante avanzado en la carrera de Contador Público a los efectos de analizar la
razonabilidad de los Estados Contables de No Sé S.A. Para concluir con su trabajo le resta analizar la sufi-
ciencia del rubro Previsiones.
Las Previsiones contabilizadas por No Sé S.A. al 31.12.X7 son las siguientes:
Concepto $
Para despidos (rubro antigüedad) (a) 5.000
Para Juicios (b) 12.600
Gastos de Publicidad y Propaganda © 11.000
Alquiler de depósitos (d) 22.080
Total contabilizado al 31.12.X7 50.680
(b) Se trata de Juicios iniciados a dos clientes para proceder al cobro judicial de las respectivas deudas.
Los juicios son los siguientes:
1) La Cal S.A. – Concurso Preventivo: La empresa verificó como acreedor quirografario. Se
estima un recupero del 50%. Monto total del crédito verificado $ 8.000.
2) La Sal S.A. – Deudor que se dio a la fuga. Monto total del Crédito $ 4.600.
(c) Este importe refleja la campaña televisiva que la sociedad decidió hacer en el trimestre Diciembre,
Enero, Febrero. Del análisis de las facturas preformas de la agencia de publicidad aprobadas por la
gerencia surge el siguiente detalle:
Diciembre X7 3.000
Enero X8 3.000
Febrero X8 5.000
Total Gastos de Publicidad 11.000
(d) El Directorio de No Sé S.A. esta estudiando la posibilidad de alquilar otro depósito, dado que el ac-
tual presenta diversos problemas. El contrato de alquiler del actual depósito vence en diciembre de
X9 y prevé, en caso de rescisión de la parte locataria, una indemnización equivalente al año de alqui-
ler. El alquiler abonado por el mes de diciembre de X7 ascendía a $ 1.840.
Tarea a Realizar:
Evalúe el tratamiento otorgado por la sociedad al rubro Previsiones analizando las situaciones plantea-
das. Establezca los ajustes que pudiera corresponder para que el rubro en cuestión refleje razonablemente
las previsiones probables y cuantificables que deben ser registradas.
91
EJERCICIO Nº 40 - Caso: GAUCHO S.A.
IMPUESTO DIFERIDO
Contablemente la evaluación de la situación de sus deudores al cierre del ejercicio 2001 arrojó un monto de
previsión por riesgo de incobrabilidad de $ 100.000,00.
De acuerdo con los parámetros de la legislación impositiva, solo podrán efectuarse deducciones por tal con-
cepto cuando se efectivizan las incobrabilidades. Ello se produce efectivamente a razón de $
50.000,00.- en el ejercicio 2002 y $ 50.000,00.- en el ejercicio 2003.
En los ejercicios 2002 y 2003 la evaluación de los saldos al cierre no arroja nuevas previsiones por incobra-
bilidad.
Supuestos
92
EJERCICIO Nº 41 - Caso: COMIENZO S.A.
IMPUESTO DIFERIDO
La empresa COMIENZO S.A. realiza en el año 2001 inversiones para el desarrollo de un nuevo producto
que resultan activables según las normas contables por un valor de $ 120.000,00.- Contablemente la amorti-
zará en los dos ejercicios siguientes, impositivamente se deducen en el ejercicio en que se realizan.
Supuestos
93
EJERCICIO Nº 42 - Caso: INTERCAMBIO S.A.
IMPUESTO DIFERIDO
Asimismo, el contador de la sociedad nos entrega el papel de trabajo que sustenta el cálculo de la Provisión
del Impuesto a las Ganancias, a saber:
2005
Ajustes Impositivos
Gastos de Representación 4.500,00.-
Multas 2.000,00.-
Datos Adicionales:
Se solicita:
94
EJERCICIO Nº 43 Caso: CAMSUD S.A.
IMPUESTO DIFERIDO
La empresa CAMSUD S.A. nos proporciona el cálculo de la Provisión del Impuesto a las Ganancias por los
ejercicios 2003, 2004 y 2005:
Diferencias Permanentes
Gastos de Representación (a) 500.-
Reintegro por Exportaciones (b) (400.-)
Datos Adicionales:
(a) Los Gastos de Representación no son deducibles del Impuesto a las Ganancias.
(b) Corresponde al Reintegro por Exportaciones promocionadas que se encuentran exentas en el Im-
puesto a las Ganancias.
(c) La Previsión por Ds. Incobrables fue contabilizada en el ejercicio 2003 por $ 300.- en base a consi-
deraciones efectuadas por el contador de la sociedad. Sin embargo, la incobrabilidad de dichos deudo-
res se efectivizó en el ejercicio 2004 por $ 200.- y en el ejercicio 2005 por $ 100.- Tener en cuenta que
a los fines impositivos solo se pueden deducir las incobrabilidades reales.
Se solicita:
Efectuar los asientos contables correspondientes al cargo del Impuesto a las Ganancias por los años 2003,
2004 y 2005 en base al Método del Impuesto Diferido.
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EJERCICIO N°: 44 Caso: FLORESTA S.A.
PATRIMONIO NETO
El patrimonio neto de la sociedad Floresta S.A. según surge del Estado de Evolución del Patrimo-
nio Neto al 31.12.03 se compone de la siguiente forma:
Se requiere:
a) registrar las operaciones enunciadas prece-
dentemente
b) verificar el cálculo de la prima de emisión
c) confeccionar el Estado de Evolución del Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio finaliza-
do el 31.12.04
96
EJERCICIO N°: 45 Caso: El Banderín S.A.
PATRIMONIO NETO
Tema: Distribución de Resultados y Aportes de Capital. Aportes Irrevocables.
La sociedad anónima fue constituida el 01.01.03 con un aporte inicial capital de $ 2.000, representado por
2.000 acciones de valor nominal $ 1 cada una. Dicho monto fue suscripto e integrado en efectivo a la fecha
de constitución.
Al cierre del primer ejercicio económico (31.12.03) la composición del Patrimonio Neto era la siguiente:
Datos Adicionales:
b) Con fecha 31.03.04 con motivo de necesidades financieras, los accionistas entregaron a la sociedad $
1.500, en concepto anticipos para futuras suscripciones de acciones, los cuales revisten el carácter de
“irrevocables”.
c) El 15.04.04 nuevos accionistas suscribieron e integraron 1.000 acciones valor nominal $ 1 cada una,
mas una Prima de Emisión de $ 2.000. Se integró totalmente en efectivo. El aumento fue inscripto en el
RPC correspondiente.
d) La Asamblea de Accionistas del 31.05.04, reunida fuera del término legal, dispone la siguiente dis-
tribución de utilidades:
A Reserva Legal $ 200
A Dividendos en efectivo $ 800
A Dividendo en acciones $ 1.500 (*)
A Honorarios al Directorio $ 500
A Reserva Facultativa $ 1.000
Se requiere:
a) Efectuar las registraciones contables para los puntos a), b) y c) de “Datos Adicionales”.
b) Obtener la composición del Patrimonio Neto al 31.12.04, discriminado cuenta por cuenta.
c) Comprobar el Resultado del Ejercicio por diferencia patrimonial.
d) Que situaciones podrían darse con los “Aportes Irrevocables” si solo el 10% reviste el carácter
de irrevocables. Hacer Asiento.
97
EJERCICIO N°: 46 Caso: Pelliza S.A.
PATRIMONIO NETO
Tema: Distribución de Resultados y Aportes de Capital.
La empresa presentaba al 31.12.03 los siguientes saldos en las cuentas que integraban el “Patrimonio Neto”
Datos Adicionales
2. La Asamblea Extraordinaria de Accionistas reunida el 29.09.04 aprobó una nueva emisión de accio-
nes, delegando en el Directorio la oportunidad de su suscripción e integración. El 31.12.04 se sus-
cribieron acciones por $ 250.000 y se integró el 60% de ese importe.
Se requiere:
98
EJERCICIO N°: 47 Caso: POLA DE SIERO S.A.
PATRIMONIO NETO
Tema: Distribución de Resultados y Aportes de Capital. Ajuste por Inflación.
La empresa presta servicio de correo privado y lo ha contratado, como estudiante de la carrera de Contador
Público para realizar las tareas de cierre de sus estados contables al 31.12.X2.
Se cuenta con la siguiente información en pesos de las respectivas fechas de cierre:
31.12.X1 31.12.X2
TOTAL DEL ACTIVO 1.730.000 3.200.000
TOTAL DEL PASIVO 1.300.000 1.844.000
Adicionalmente la Asamblea decide aprobar un aumento de capital social por un valor nominal de $ 20.000
el cual es suscripto en agosto e integrado en efectivo en septiembre con una prima de emisión del 1000%.
En diciembre de X2 se emiten las acciones por los dividendos de mayo.
99
EJERCICIO N°: 47 bis – EJERCICIO INTEGRAL
1) Caja 10000
3) Bancos 30000
4) Acciones 20000
Proveedores -10000
Prestamos -30000
Capital -100000
100
Cuenta. Saldo al 31/12/2015. Ajustes. Saldos ajustados
2) Se trata de 1000 USD adquiridos en septiembre a $ 5. A la fecha de cierre el tipo de cambio es:
Cambio vendedor $5
Cambio comprador. $4,50
101
La diferencia se origina en gastos bancarios $200 no contabilizados.
Cheques emitidos no cobrados en el banco $ 8000
Cheque emitido para pagar a proveedores no registrado $ 1800.
Se debe realizar la conciliación bancaria y los ajustes correspondientes
4) Son 10000 acciones de la empresa "Reprobada S.A." Compradas en junio 2014 a $1.50 cada ac-
ción. Al cierre del ejercicio el valor de cotización es de $2.00 cada una.
4.a) Son 17000 acciones de la empresa "Reprobada S.A." Compradas en Octubre 2015 a $ 2.50 ca-
da acción.
La "Reprobada S.A." cierra sus Estados Contables el 31 de diciembre de cada año. Los balances
que nos presenta son:
a) 50000 acciones de valor nominal 1$ cada una. Todas con derecho a un voto.
b) Se realiza una suscripción de acciones en el mes de noviembre. Todos los accionistas suscribie-
ron el aumento de capital en proporción a sus respectivas tenencias. Aprobada S.A. pagó $ 2700 en
efectivo por las 2700 acciones que suscribió.
La política de la empresa para la llave positiva es amortizarla en tres años. La llave negativa la
compensa con resultados.
a) incluye $10 por unidad de resultado por tenencia al precio de reposición al 31/12/2014
b) la compra del 30/3 fue financiada a 60 días. La factura era de $42000. El precio de contado sería
de $38500.
Terreno: considera que se desvalorizará con el tiempo por ser una zona inundable.
Edificio: se comenzó a construir en 9/2015. Para su edificación se tomó un préstamo de $100000,
de los cuales se adeudan 30000, como se observa en el balance de saldos.
El préstamo se tomó el 6/2015. Los intereses pagados por esas cuotas ascienden a $700, $100 por
cada cuota.
La empresa no capitalizó los intereses hasta la fecha, y quiere hacerlo por los meses restantes, que
vencen en enero/febrero/ marzo, en cuotas iguales y consecutivas.
La inversión hasta la fecha corresponde al 80% de la obra, y estaba previsto finalizar en diciembre
por eso la empresa decidió amortizarlo.
El rodado tiene un precio de contado que asciende a $3500.
Se solicita:
Dejar los saldos correctamente valuados, realizando los correspondientes asientos y presentar el
balance de saldos ajustado.
103
EJERCICIO N°: 48 Caso: La Campeona S.A.
CONVERSION DE ESTADOS CONTABLES
La empresa La Campeona S.A. debe convertir a moneda argentina los estados contables de una empresa
radicada en Estados Unidos (sociedad integrada), como paso previo para efectuar la consolidación de am-
bos estados contables:
Pasivo
Patrimonio neto
Ventas 23,000,00
-
CMV 7,000,00
Alquileres 1,200,00
14,200,00
Información adicional:
104
Bienes de cambio: el 23/04/02 se compraron bienes de cambio por u$s 16.000 de los cuales se vendieron
u$s 7.000 el día 14/06/02 cobrando por ellos u$s 23.000 al contado.
Bienes de uso: son muebles y útiles que se amortizan en 5 años y se adquirieron el 13/02/02 por u$s
15.000.
Deudas sociedades artículo 33 Ley 19550: el 12/11/02 se recibió de la controlante en Argentina un présta-
mo sin intereses por u$s 9.200 a pagar en pesos a su vencimiento.
Capital social: el 01/01/02 se aportó en efectivo $ 14.400 y se remesaron a Estados Unidos para instalar la
empresa.
Alquileres: corresponden a noviembre de 2002.
La inversora confecciona sus estados contables reconociendo las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda.
Evolución de los coeficientes de actualización en Argentina
Ene-02 1,5
Feb-02 1,45
Abr-02 1,35
Jun-02 1,25
Nov-02 1,1
Dic-02 1
Se requiere:
Convertir a pesos los estados contables de La Campeona S.A. al 31/12/02. Método Convertir - Ajustar.
105
EJERCICIO N°: 49 Caso: Tudo Legal S.A.
CONVERSION DE ESTADOS CONTABLES
La empresa Todo Bien S.A. debe convertir a moneda argentina los estados contables de su em-
presa vinculada Tudo Legal S.A. la cual se encuentra radicada en Brasil, como paso previo para
efectuar la valuación de su inversión permanente por el método del valor patrimonial propor-
cional. Tudo Legal S.A. es una empresa totalmente autónoma de Todo Bien S.A. ya que el capi-
tal mayoritario pertenece a un accionista brasileño.
Ventas 120.000,00
CMV -30.000,00
106
Información adicional:
Caja y Bancos: los saldos son en moneda local.
Créditos por ventas: existen dos deudores: Samba S.A. que debe 8.000 reales y Tango S.A. que
debe 1.000 reales.
Bienes de cambio: los movimientos de la cuenta fueron:
107
dic-02 0,9 reales por $
Se requiere:
Convertir a pesos los estados contables de Tudo Legal S.A. al 31/12/02. Método Convertir -
Ajustar/ Ajustar - Convertir.
108
EJERCICIO N°: 49 BIS Caso: Practicando S.A.
CONVERSION DE ESTADOS CONTABLES
Chelín Ke-
Activo niano
Caja 10.000
Banco Usd 5000 15.000
Créditos por ventas 8.000
Bienes de cambio 12.900
Bienes de uso 4.400
Total del activo 50.300
Pasivo
Deudas Comerciales 9.500
Patrimonio Neto
Capital 10.000
Ajuste de Capital 20.000
Reserva Legal 2.000
Resultados Acumulados 8.800
Total del PN 40.800
Ventas 15.000
CMV -5.200
Utilidad bruta 9.800
Amortizaciones -1.300
Rdo venta bs de uso 1.000
Gatos de administración -3.000
Diferencia de cambio
REI
Resultado por conversión
Resultado neto 6.500
109
Coeficiente Tipo de cambio
abr-13 2,5 1,5
dic-14 2 1,8
ene-15 1,9 1,9
feb-15 1,8 2
mar-15 1,7 2,1
abr-15 1,6 2,2
may-15 1,5 2,3
jun-15 1,4 2,4
jul-15 1,3 2,5
ago-15 1,25 2,6
sep-15 1,2 2,7
oct-15 1,15 2,8
nov-15 1,1 2,9
dic-15 1 3
Promedio 1,41 2,45
USD/Chelin Keniano 3
USD/Peso Argentino 5
Patrimonio Neto
El Capital fue integrado el 2/2012.
La reserva legal se aprobó en las siguientes asambleas:
abr-13 1.000
abr-14 1.000
Nunca se ajustó por inflación.
110
Resultados acumulados
Resultados de años anteriores 2.300 ajustados al 31/12/2014
Ventas
El saldo se conforma de los siguientes movimientos:
10-jun 7.000
10-jul 8.000
Gastos de administración
Se fueron gastando en forma pareja a lo largo del año.
111
EJERCICIO N°: 50 Caso: Sin denominación
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Se vende un bien de uso cuyo valor residual es de $ 700 y se obtiene $ 76 de ganancia por la venta de
bienes de uso (se cobró $ 776).
Se compra y paga un bien de uso por $ 750
Se compra una marca de $ 40.
Se compran instalaciones $ 7.804, en cuenta corriente a 30 días.
SOLUCION:
Método directo
Saldo de inicio 504
Saldo al final 754
Variación 250
Actividades operativas
Cobranzas 13.600
Pagos a Proveedores -7848
Pago de Impuestos -5488
Total flujo de actividades operativas 264
Actividades de Inversión
Cobro venta de bienes de uso 776
Compra de bienes de uso -750
Compra de marca -40
Total flujo de actividades de inversión -14
112
EJERCICIO N°: 51 Caso: La Cholita S.R.L.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
La empresa "La Cholita SRL" terminó el ejercicio 2006 con un saldo de disponibilida-
des de $ 158.000.
Estado de resultados
Ventas 492.000
Costo 269.000
Amortizaciones 23.000
Utilidad 200.000
SOLUCION:
Método directo
Saldo de inicio 158.000
Saldo al final 216.000
Variación 58.000
Actividades operativas
Cobro de ventas 502.000 $ 492.000 + 10.000 variac cred x vta
Pago de compras -254.000
Pago de gastos anticipa-
dos -6.000
Pago de anticipos -68.000
Pago de dividendos -20.000
Total actividades opera-
tiv 154.000
Actividades de Financiación
Emisión de bonos 150.000
113
Integración de capital 10.000
Aportes irrevocables 20.000
Total flujo actividades
de financiación 180.000
Actividades de Inversión
Compra bienes de uso -268.000
Inversiones no ctes. -8.000
Total flujo de activida-
des de inversión -276.000
114
EJERCICIO N°: 52 Caso: El Titán S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
El Titán S.A. es una sociedad que se dedica a prestar servicios de tratamiento a Obras Sociales y
pacientes particulares.
Debido a una reestructuración del ente, los accionistas han decidido hacer un recorte en el personal,
despidiendo a sus tres superiores en el área contable. Ante esta situación le plantean a Ud. un ascen-
so como encargado responsable del Sector “Contabilidad”. Su primera tarea es concluir el armado
de los Estados Contables al 31-12-2009. Están armados el ESP, EERR y EEPN, pero falta realizar
el Estado de Flujo de Efectivo. La empresa utiliza el método indirecto para confeccionar el E.F.E.
Dentro de los papeles de trabajo del encargado anterior Ud. pudo ver lo siguiente:
Las compras del Ejercicio ascendieron a $5.126.253,44, de las cuales el 84% se pagaron
dentro del ejercicio 2009 y el resto se expone en deudas comerciales.
Se incorporaron Bienes de Uso durante el 2009 por la suma de $720.050,33 (IVA 21% in-
cluido). Los mismos se abonaron durante el ejercicio 2009.
Las amortizaciones acumuladas han aumentado respecto del ejercicio anterior en
$142.642,52. Las amortizaciones impositivas son un 5% mayor a las contables.
En el EEPN, se reconoció un AREA por $266.859,27.
Los dividendos ascienden a $1.400.000.
Se provisionó el impuesto a las Ganancias: $ 1.018.541,71.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
Al 31/12/2009
(Comparativo con el ejercicio anterior)
(Expresado en pesos)
2009 2008
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 1.168.566,24 994.039,78
Inversiones Trasitorias 492.078,73
Créditos por ventas 4.571.351,81 4.017.060,32
Otros créditos 1.278.074,69 643.069,93
Total del Activo Corriente 7.017.992,74 6.146.248,76
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones 462.455,85 448.320,35
Bienes de Uso 4.143.849,10 3.691.408,70
Total del Activo no Corriente 4.606.304,95 4.139.729,05
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Comerciales 820.200,55 1.487.348,89
Remunerac. y cargas sociales 642.567,40 162.901,55
Cargas fiscales 1.388.410,66 1.312.642,25
Otros Pasivos 371.694,46 844.630,67
Total del Pasivo Corriente 3.222.873,07 3.807.523,36
PASIVO NO CORRIENTE
115
TOTAL PASIVO 3.340.827,43 3.833.601,88
PATRIMONIO NETO 8.283.470,26 6.452.375,93
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 11.624.297,69 10.285.977,81
Se Pide: Confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo Método Indirecto según las Resoluciones
Técnicas vigentes.
116
EJERCICIO N°: 53 Caso: La Banda S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
La Banda S.A. es una Sociedad que se dedica a la venta de camisetas de fútbol de equipos del exte-
rior y fabricación de las camisetas del Club Olimpo de Bahía Blanca.
Ud. Gerente de contabilidad tiene que entregar mañana los Estados Contables al Directorio para su
revisión y la encargada de hacer el Estado de Flujo de Efectivo se ausentó. La empresa utiliza el
método indirecto para confeccionar el EFE. Dentro de los papeles de trabajo del encargado anterior
Ud. pudo ver lo siguiente:
Las compras del ejercicio ascendieron a $ 15.800.253,44, de los cuales el 54,56% se pagaron den-
tro del ejercicio 2012 y el resto se expone en deudas comerciales.
Adquirió durante el ejercicio máquinas de coser a $ 476.066,33.
Adquirió para la entrega de las camisetas en Bahía Blanca una camioneta a $ 131.513,32, con IVA
del 10,5% incluido.
Las amortizaciones del ejercicio fueron de $ 142.642,52.
Se ajustó durante el ejercicio 2012 la previsión para deudores incobrables en $ 150.000 por haber-
se calculado sin tener en cuenta una base lógica y razonable.
La Asamblea de Accionistas aprobó una suma adicional de honorarios al Directorio por $ 85.000.
Se pide: confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo método indirecto según las RT vigentes.
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones 462.455,85 448.320,35
Bienes de uso 4.143.849,10 3.691.408,70
Total activo no corriente 4.606.304,95 4.139.729,05
117
PASIVO NO CORRIENTE - -
118
EJERCICIO N°: 54 Caso: Central Communication S.A.
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes de uso 10.567,49 11.376,18
Total activo no corriente 10.567,49 11.376,18
TOTAL ACTIVO 859.217,35 890.089,99
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas Comerciales 504.000,00 452.932,00
Cargas Fiscales 42.569,09 141.415,57
Total pasivo corriente 546.569,09 594.347,57
PASIVO NO CORRIENTE - -
TOTAL PASIVO 546.569,09 594.347,57
PATRIMONIO NETO 312.648,26 295.742,42
TOTAL PASIVO Y PAT. NET 859.217,35 890.089,99
119
EJERCICIO N°: 55 Caso: La Músculo S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
La empresa “La Musculo S.A” se dedica a la confección de remeras musculosas de Lycra y musculosas
de algodón. En el ejercicio finalizado el 31/12/2008 su negocio se vio afectada por la crisis mundial, ra-
zón por la cual sus accionistas se vieron en la necesidad de hacer una reducción de personal. Dentro de
los empleados despedidos estaba Julio A. Roca, encargado del área contable de la empresa. Ante la au-
sencia de Julio los auxiliares, Manuel Belgrano y Cornelio Saavedra, confeccionaron el Estado de Situa-
ción Patrimonial comparativo del ejercicio 2008 y 2007, pero se vieron en serias dificultades a la hora de
armar el EFE (método indirecto).
Considerando ésta situación la empresa acude a Ud., especialista en la materia, para realizar dicha
tarea.
Los datos proporcionados por Saavedra y Belgrano son los siguientes:
Las compras del ejercicio fueron $3.712.493,37 IVA incluido.
Los pagos del ejercicio fueron $ 3.594.715,88. Incluye todas las deudas del ejercicio 2007 y parte
de las compras del 2008.
Bienes de Uso: Altas $24.497,51. Amortización Acumulada al Inicio: $1.346.629,43. Amortiza-
ción Acumulada al Cierre: $1.468.572,25.
Impuesto a las Ganancias provisionado: $90.734,58.
Distribución de Dividendos: $50.000.
Patrimonio Neto: Capital: $1.121.423,50, Reserva Legal: $24.377,05, Reserva Facultativa:
$150.490,28. RNA: $0, Resultado del Ejercicio CALCULAR.
La Musculo S.A.
2008 2007
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 56.935,32 283.744,03
Créditos por Ventas 566.880,53 718.989,71
Otros Créditos 509.070,03 676.281,23
Bienes de Cambio 759.318,93 388.497,80
Total del Activo Corriente 1.892.204,81 2.067.512,77
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros Créditos 300.000,00 300.000,00
Bienes de Uso 430.578,45 528.023,76
Total del Activo no Corriente 730.578,45 828.023,76
TOTAL DEL ACTIVO 2.622.783,26 2.895.536,53
120
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas
Comerciales 445.309,76 1.005.241,80
Préstamos Bancarios 201.386,06 348.897,70
Remunerac. y Cargas Sociales 32.516,57 60.353,98
Cargas Fiscales 25.935,84 6.302,10
Otras Cuentas por Pagar 461.450,12 128.450,12
Total del Pasivo Corriente 1.166.598,35 1.549.245,70
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas:
Comerciales 33.392,50
Total del Pasivo No Corriente 33.392,50
TOTAL PASIVO 1.199.990,85 1.549.245,70
121
EJERCICIO N°: 56 Caso: El Imposible S.A.
FLUJO DE EFECTIVO
En el ejercicio finalizado el 30/06/2009 el ente presenta el Estado de Situación Patrimonial que se detalla más
abajo.
La empleada contable de la Sociedad se encuentra de licencia por maternidad y ha dejado los siguientes da-
tos para que su reemplazante pueda confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo.
La Empresa suele emplear el método directo, pero debido a un cambio de estudio contable asesor, se decidió
reemplazar este método por el método indirecto, por lo cual Ud. Que es el reemplazante en el área contable
debe confeccionar el Estado de Situación Patrimonial y con los datos complementarios, realizar el correspon-
diente Estado de Flujo de Efectivo por el método indirecto.
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones 11.493.624,39 14.122.037,51 -2.628.413,12
Bienes de uso 6.179.613,77 5.693.742,37 485.871,40
Total activo no corriente 17.673.238,16 19.815.779,88
TOTAL DEL ACTIVO 59.959.786,51 58.120.544,48
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales 15.230.359,85 11.587.299,11 3.643.060,74
Préstamos 5.765.973,13 8.100.688,98 -2.334.715,85
Remuneraciones y cargas Sociedad 110.959,53 148.849,83 -37.890,30
Cargas fiscales 4.225.749,01 3.705.018,22 520.730,79
Otras cuentas por pagar 356.310,73 1.128.809,03 -772.498,30
Total Pasivo corriente 25.689.352,25 24.670.665,17
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos 3.547.070,35 2.706.663,05 840.407,30
Cargas fiscales 5.259.436,29 5.259.436,29 -
Total pasivo no corriente 8.806.506,64 7.966.099,34
TOTAL PASIVO 34.495.858,89 32.636.764,51
122
PATRIMONIO NETO 25.463.927,62 25.483.779,97 -19.852,35
TOTAL PASIVO + PAT.NETO 59.959.786,51 58.120.544,48
Datos complementarios:
El resultado contable del Ejercicio fue de $ 1.260.147,65
Las compras efectuadas de Julio a Diciembre de 2008 ascendieron a $ 130.251. Las del segunto semestre
fueron de $ 351.820.
ANEXO III
VALORES DE INCORPORACIÓN AMORTIZACIONES
Concepto Acumuladas al Acumuladas al
Valor Residual
Al inicio del Altas Bajas Al cierre del comienzo del cierre del
Neto
ejercicio ejercicio ejercicio Bajas Del ejercicio ejercicio
Terrenos 1.625.971,57 1.625.971,57 1.625.971,57
Edificio Diesel 3.164.760,57 3.164.760,57 1.127.598,95 64.172,64 1.191.771,59 1.972.988,98
Edificio Merced 1.416.895,75 1.416.895,75 198.365,39 28.337,91 226.703,30 1.190.192,45
Muebles y utiles DSM 235.730,93 39.916,55 275.647,48 173.881,99 16.604,70 190.486,69 85.160,79
Muebles y utiles LM 198.377,43 23.206,65 221.584,08 106.964,59 20.558,22 127.522,81 94.061,27
Instalaciones DSM 240.231,21 240.231,21 231.140,27 4.528,89 235.669,16 4.562,05
Instalaciones LM 129.768,31 129.768,31 116.357,85 10.385,89 126.743,74 3.024,57
Unidades de uso internoDSM 768.241,34 -211.291,78 556.949,56 243.293,54 -42.258,36 95.491,00 296.526,18 260.423,38
Unidades de uso internoLM - 1.346.018,68 -291.362,98 1.054.655,70 - 210.931,14 210.931,14 843.724,56
Máquinas y herramientas DSM 276.733,15 12.103,55 288.836,70 166.178,64 23.153,91 189.332,55 99.504,15
Máquinas y herramientas LM 8.133,78 8.133,78 7.320,45 813,33 8.133,78 -
Totales 8.064.844,04 1.421.245,43 -502.654,76 8.983.434,71 2.371.101,67 -42.258,36 474.977,63 2.803.820,94 6.179.613,77
123
EJERCICIO N°: 57 Caso: La Endeudada S.A.
2008 2007
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 807,533,89 656,251,76
Créditos por Ventas 588,342,74 483,643,13
Otros Créditos 328,545,87 169,365,10
Bienes de Cambio 314,427,58 378,019,70
Total del Activo Corriente 2,038,850,08 1,687,279,69
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes de Uso 583,010,41 589,007,49
Total del Activo no Corriente 583,010,41 589,007,49
TOTAL DEL ACTIVO 2,621,860,49 2,276,287,18
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas
Comerciales 784,047,18 626,215,18
Préstamos Bancarios 506,802,69 460,842,15
Remunerac. y Cargas Sociales 29,517,10 14,598,88
Cargas Fiscales 148,315,10 147,655,49
Otras Cuentas por Pagar 8,786,93 1,315,36
Total del Pasivo Corriente 1,477,469,00 1,250,627,06
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas:
Préstamos Bancarios 166,628,27 309,599,65
Total del Pasivo No Corriente 166,628,27 309,599,65
TOTAL PASIVO 1,644,097,27 1,560,226,71
Se pide:
a) Calcular el Resultado del Ejercicio
b) Calcular las Amortizaciones
c) Efectuar el EFE indirecto (realizar análisis de cada rubro).
125
EJERCICIO N°: 58 Caso 1: A y B.
METODO DE LA COMPRA Y UNIFICACIÓN DE INTERESES
Pasivo
Deudas 1.000 2.900 3.900
(*) Las cifras que corresponden al Balance General de B son las que surgen de aplicar las normas
vigentes en materia de valuación (valor libros). A incorpora los bienes que antes pertenecían a B a
los valores de libro de ésta última. Los accionistas de B reciben a cambio acciones de la empresa
A.
Del nuevo capital una vez que A incorporó los bienes que antes pertenecían a B, se distribuirán las
acciones en función a la proporción del Patrimonio Neto de ambas empresas, de acuerdo a la si-
guientes proporción:
126
(a) Valor de libros según las normas de un inventario de ejercicio (no lo tenemos en cuenta en este
método).
(b) Corresponde al valor de mercado (valores netos de realización) de los bienes de la empresa B.
( c) La llave surge de $ 12.200 - $ 11.820 (diferencia entre los valores de mercado de los bienes y
obligaciones que se incorporan de B y el valor pagado.
(d) El incremento obedece al valor pagado por la operación por parte de la empresa A.
127
EJERCICIO N°: 59 Caso 1: Alfa S.A. y Beta S.A.
FUSIÓN POR ABSORCION METODO DE LA COMPRA Y UNIFICACIÓN DE INTERESES
Las sociedades Alfa S.A. y Beta S.A. comienzan en el ejercicio 2004 un proceso de negociaciones
tendientes a lograr la mejor forma de reorganización, decidiendo que la misma será una fusión
donde Alfa S.A. absorbe a Beta S.A. que se disuelve sin liquidarse.
La fecha convenida para la fusión es el 31.12.2004, a los efectos de aprovechar las tareas de
cierre de ejercicio de cada una de llas en la elaboración de los balances de fusión.
DATOS DE LAS SOCIEDADES
ALFA S.A.
Se constituyó el 15.01.1992. La composición accionaria no ha variado desde su constitución. Las
acciones (1.000.000 acciones) son ordinarias escriturales de $ 1 de valor nominal cada una y de
un voto cada una. El objeto de la Sociedad es la explotación agrícola (frutícula y vitícola con la
posterior industrialización y comercialización de los productos).
.
Cierra su ejercicio económico el 31.12 de cada año.
Su Estado de Situación Patrimonial al 31.12.04 emitido en base a las normas contables aplicables
para balances de cierre de ejercicio y aprobado por la Asamblea Ordinaria llevada a cabo el
16.02.2005 es el siguiente:
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Disponibilidades 15.000 Cuentas por pagar 100.000
Créditos por ventas 110.000 Préstamos bancarios 50.000
bienes de cambio 400.000 Rem. Y cargas sociales 20.000
Total activo corriente 525.000 Cargas fiscales 40.000
Total pasivo corriente 210.000
Total de pasivo 210.000
Dentro del rubro bienes de uso se encuentran los siguientes inmuebles, para los cuales se ha
identificado un valor corriente significativamente superior a su valor contable:
128
(1) Dado por la Dirección General de Rentas para el pago del impuesto inmobiliario
(2) Valor residual sin ajuste por inflación tomado de base de las amortizaciones en el IG
(3) Valor por el que se expone en la cotabilidad
(4) De acuerdo con la valuación de mercado
(5) Diferencia entre el valor de mercado y el valor contable
Los demás activos se encuentran valuados a sus valores corrientes. Los pasivos se hallan valua-
dos a su costo de cancelación.
BETA S.A.
Se constituyó el 20.11.1993. Las acciones son ordinarias escriturales de $ 1 valor nominal cada
una y de un voto cada una. El objeto de la sociedad es la explotación agrícola (frutícula, olivícola
y vitícola con la posterior industrialización y comercialización de los productos).
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Disponibilidades 5.000 Cuentas por pagar 20.000
Préstamos bancarios 100.000
Rem. Y cargas sociales 8.000
Total activo corriente 5.000 Cargas fiscales 22.000
Total pasivo corriente 150.000
Dentro del rubro bienes de uso se encuentran inmuebles. En uno de ellos se ha identificado un
valor corriente significativamente superior a su valor corriente, siendo la diferencia $ 150.000.
Los demás activos se encuentran valuados a sus valores corrientes. Los pasivos se hallan valua-
dos a sus costos de cancelación.
Los quebrantos acumulados que forman el rubro Resultados no asignados no tiene probabilidad
de ser aplicados por la misma Sociedad en las liquidaciones impositivas futuras, motivo por el cual
no se expone en el rubro Otros Créditos conteniendo el crédito por impuesto diferido que surgiría
de aplicar a los quebrantos la tasa del Impuesto a las Ganancias para obtener el efecto fiscal de
los mismos.
Se supone, a los efectos de simplificación, que no hay diferencias entre los quebrantos contables
y los impositivos.
DATOS DE LA FUSIÓN
Las causas que se plantean para acordar la fusión son:
129
La pérdida de mercado por parte de Beta S.A. con la consecuente falta de flujos financieros que le
permitan contituar en el negocio y afrontar su endeudamiento y revertir sus quebrantos, lo cual lo
coloca en una causal de disolución (Art. 94, inc. 5 LSC) a la vez que en una material cesación de
pagos, que debería desencadenar el proceso judicial pertinente.
La posibilidad existente en Alfa S.A. de expandir sus operaciones para lo cual necesita la incorpo-
ración de nuevos campos, ya sea adquiriéndolos o arrendándolos. La fusión le permite esta incor-
poración eficientizando sus costos y sus flujos financieros al no tener que irrogar sumas de dinero
para ello, no obstante que asume el pasivo de Beta S.A. La posibilidad de aprovechar los que-
brantos impositivos resulta un incentivo adicional en la operación.
Se requiere:
Considerando el Método de la Compra:
1) Confeccione los Balances Especiales de Fusión de Alfa S.A. y Beta S.A.
2) Determine la Relación de Cambio.
3) Confeccione el Balance Especial Consolidado de Fusión al 31.12.2004 entre Alfa S.A. y Beta
S.A.
Considerando el Método de la Unificación (tome los mismos datos, considerando una relación de
cambio a valores de libros)
4) Responda a los puntos 1 a 3.
130
EJERCICIO N°: 60 Caso Centro S.A. – San Barrio S.A.
CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Estados Estados
contable contables
Centro S.A. individuales individuales
de Centro de Barrio
Estado de Situación Patrimonial S.A. S.A.
Activo 31.12.05 31.12.05 31.12.05
Caja y Bancos 750 150
Créditos 1,500 1,500
Bienes de cambio 3,000 9,000
Inversiones corrientes 0 1,350
Inversiones permanentes 4,500 0
Bienes de uso 0 0
Total activo 9,750 12,000
Pasivo
Deudas 2,250 4,500
Total pasivo 2,250 4,500
Patrimonio neto
Capital Social 4,500 6,000
Resultados no asignados 3,000 1,500
Total patrimonio neto 7,500 7,500
Total pasivo + patrimonio neto 9,750 12,000
Estado de resultados
Ventas 11,250 6,000
CMV -8,400 -5,250
Utilidad bruta 2,850 750
Resultado Sociedad Artículo 33 900 0
Alquileres -750 750
Resultado financiero
Resultado ejercicio 3,000 1,500
Datos Adicionales:
1. Barrio S.A. valúa a costo su inversión en Perfil S.A. Dicha sociedad cotiza en la Bolsa de Comercio de Buenos
Aires. Al 31.12.05 la tenencia es de 100 acciones, equivalentes al 5% del capital social de Perfil S.A. Al cierre la
cotización de la acción de Perfil S.A. es de $ 15 estimándose gastos de ventas del 1%.
2. Con fecha 01.11.05, la empresa Barrio S.A. le prestó a Centro S.A. $ 750 con vencimiento el 15.01.2006. No
se pactaron intereses.
3. Barrio S.A. le alquiló a Centro S.A. un depósito por $ 750 por año.
4. Durante el ejercicio, Barrio S.A. le vendió mercaderías a Centro S.A. en las siguientes oportunidades:
Marzo de 2005: Precio de venta $ 3.000. Barrio las adquirió el 01.12.2004 a un costo de $ 2.625.
Noviembre de 2005: Precio de venta $ 3.000. Barrio las adquirió el 01.03.2005 a un costo de $
2.625.
5. Centro S.A. tiene en existencia las mercaderías compradas en noviembre a $ 3.000. Las otras mercaderías
compradas en marzo las vendió a $ 3.700 en setiembre de 2005.
6. Las ventas y costos de Centro S.A. incluyen compras hechas a empresas distintas a Barrio S.A., además de
las operaciones citadas en el punto anterior.
131
7. Centro S.A. valúa su inversión en Barrio S.A. de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional,
considerando un Patrimonio Neto de $ 7.500, que por la tenencia del 60% arroja un valor de $ 4.500.
Se pide:
a) Efectuar los ajustes y eliminaciones de consolidación que correspondan
b) Armar el Estado de Situación Patrimonial y Estado de Resultados Consolidados
132
EJERCICIO N°: 61 Caso Grande S.A. –Chiquito S.A.
CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Se pide
Confeccione los Estados Contables consolidados de acuerdo a la Resolución Técnica N° 21.
La empresa Grande S.A. posee el 75% de las acciones de Chiquito S.A. Ambas sociedades desarrollan activida-
des homogéneas y cierran sus ejercicios económicos el 30.09 de cada año.
Estados Estados
contables contables
Grande S.A. individuales individuales
de Grande de Chiquito
S.A. S.A.
Activo 30.09.06 30.09.06 30.09.06
Caja y Bancos 2,800 13,000
Créditos 19,600 5,000
Bienes de cambio 82,000 42,000
Inversiones permanentes 21,600 0
Bienes de uso 11,000 16,800
Total activo 137,000 76,800
Pasivo
Deudas comerciales 54,000 48,000
Total pasivo 54,000 48,000
Patrimonio Neto
Capital Social 14,000 2,800
Ajuste de capital 36,000 23,000
Reserva Legal 1,400 600
Resultados no asignados 19,600 13,500
Resultado del ejercicio 12,000 -11,100
Total patrimonio neto 83,000 28,800
Total pasivo + patrimonio neto 137,000 76,800
Estado de resultados
Ventas 263,000 128,000
CMV -144,000 -70,000
Utilidad bruta 119,000 58,000
Gastos de administracíón -58,675 -37,000
Gastos de comercialización -44,000 -31,000
Otros ingresos y egresos 4,000 -1,100
Resultado Sociedad Artículo 33 -8,325 0
Resultado ejercicio 12,000 -11,100
El 01.07.2006 Grande S.A. le vendió a Chiquito S.A. mercaderías por $ 25.000, cancelando el 80% al contado y
el 20% restante en dos cuotas, la primera vence a los 90 días sin intereses. El costo de la misma fue $ 13.000.
Al cierre de ejercicio Chiquito S.A. mantiene en stock el 30% de la mercadería.
133
EJERCICIO N°: 62 Caso Bueno S.A. –Malo S.A.
CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Se pide
Confeccione los Estados Contables consolidados de la Empresa Bueno S.A. de acuerdo a la Resolución Técni-
ca N° 21 al 30.04.03.
Planteo: Bueno S.A. posee el 70% de las acciones de Malo S.A. Ambas empresas cierran sus ejercicios eco-
nómicos al 30.04.03. Se detallan a continuación las operaciones que tuvieron lugar entre estas sociedades
durante el ejercicio:
a) Malo le vendió a Bueno S.A. mercaderías por $ 1.880 que tenían asignado un costo de $ 1.128. Al cie-
rre Bueno S.A. posee el 100% de las mercaderías en stock. Ambas empresas valúan el stock final de
los bienes de cambio a valores corrientes. El saldo impago de esta operación asciende a $ 1.316.
b) ) Bueno S.A. le vendió a Malo S.A. un rodado por $ 2.267, siendo el valor residual de libros $ 1.813. El
valor de origen fue $ 3.626. Amortización: 4 años. La compradora aún debe por esta operación $ 800 y
amortizó el 25% del bien.
c) Bueno S.A. hizo un préstamo financiero a Malo S.A. por $ 15.000 que fue cancelado en los 60 días pos-
teriores a su vencimiento. En los libros de Bueno S.A. hay registrado un crédito por $ 700 por los in-
tereses punitorios por la mora en el pago de esta operación. Malo S.A. no efectuó registración alguna
por este concepto.
d) El rubro bienes intangibles corresponde al valor llave por la compra de acciones de la controlada.
Los Estados Contables de ambas empresas al 30.04.03 era el siguiente:
Estados Estados
contables contables
Bueno S.A. individuales individuales
de Bueno de Malo
S.A. S.A.
Activo 30.04.03 30.04.03
Caja y Bancos 3,200 5,100
Cuentas por cobrar 3,520 5,810
Bienes de cambio 5,520 9,610
Inversiones permanentes 14,512 1,450
Bienes de uso 7,760 6,800
Bienes intangibles 590 0
Total activo 35,102 28,770
Pasivo
Deudas comerciales 2,720 2,980
Deudas fiscales 2,960 2,470
Otras deudas 2,942 2,589
Total pasivo 8,622 8,039
Patrimonio neto
Capital Social 7,100 8,300
Ganancia reservadas 6,000 4,300
Resultados no asignados 13,380 8,131
Resultado del ejercicio 0 0
Total patrimonio neto 26,480 20,731
Total pasivo + patrimonio neto 35,102 28,770
Estado de resultados
Ventas 41,360 58,570
CMV -31,020 -39,535
Utilidad bruta 10,340 19,035
Gastos de administración -6,204 -10,660
Resultados financieros -3,205 -9,917
Otros ingresos 3,447 6,973
Resultado Sociedad Artículo 33 3,802 0
Resultado ejercicio 8,180 5,431
134
EJERCICIO N°: 63 Caso XX S.A. –YY S.A.
CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Tema: Grupo Económico
El 15.08.2004 XX S.A. adquirió el 72% de YY S.A. Ambas empresas cierran sus ejercicios económicos el
31.12.2005. Se detalla a continuación las operaciones que tuvieron lugar entre las compañías durante el ejer-
cicio:
a) YY S.A. le vendió a XX S.A. mercaderías por $ 28.000 cuyo costo había sido $ 21.000. Al cierre del ejercicio
la sociedad compradora tenía en stock el 40% de las mercaderías compradas y debía $ 10.000 en cuenta co-
rriente por esa partida.
b) YY S.A. le brindó asesoramiento comercial a XX S.A. por 3.000 que se abonaron al contado.
c) XX S.A. le vendió a YY S.A. un terreno en $ 9.000 siendo su valor de libros $ 6.000. Por esta operación YY
S.A. firmó un documento a sola firma, sin intereses, que vencerá el 18.03.2006.
Estados
contables Estados conta-
individuales bles individua-
de XXSA les de YYSA
Activo 31.12.05 31.12.05
Disponibilidades 45,100 32,100
Créditos 28,700 15,940
Bienes de cambio 115,000 78,000
Inversiones permanentes 70,783
Bienes de uso 711,000 20,070
Bienes intangibles 1,500 2,000
Total activo 972,083 148,110
Pasivo
Deudas comerciales 18,000 30,000
Deudas fiscales 7,500 5,000
Otras deudas 11,400 9,000
Total pasivo 36,900 44,000
Patrimonio Neto
Capital Social 450,000 70,000
Ajuste de capital 113,000 30,000
Ganancia reservadas 93,000 12,000
Resultados de ejercicios anteriores 72,800 14,220
Resultado del ejercicio 206,383 -22,110
Total patrimonio neto 935,183 104,110
Total pasivo + patrimonio neto 972,083 148,110
Estado de resultados
Ventas 654,100 149,000
CMV -392,460 -119,200
Utilidad bruta 261,640 29,800
Gastos de administración -32,150 -15,930
Resultados financieros -60,121 -38,980
Otros ingresos 57,109 3,000
Resultado Sociedad Artículo 33 -20,095 0
Resultado ejercicio 206,383 -22,110
135
Solución Ejercicio N° 4 Descalzarte S.A.
DISPONIBILIDADES
La Empresa Descalzarte S.A. que se dedica a la fabricación de calzados de dama, nos brinda la si-
guiente información al 31/07/2005:
1 CAJA
31/07/2005
Debe Haber
Valores a depositar 8,000,00
a Caja 8,000,00
Caja 200,00
a Sobrante de caja 200,00
2. FONDO FIJO
La apertura de un local de venta al público en la Ciudad de Buenos Aires hizo necesaria la creación
de un Fondo Fijo de $ 2,000 tendiente a cubrir los gastos menores del local. A tal fin, el 15/06/2005
se emitió un cheque del Banco Ciudad por dicha suma para su constitución.
El 20/07/2005 la encargada del local efectúa la rendición de los gastos, enviando a la administración
los siguientes comprobantes de gastos:
El 22/07/2005 se aprueba la rendición y se emite cheque del Banco Ciudad para la reposición del
fondo fijo.
22/07/2005
136
Fondo fijo 730,00
a Banco Ciudad c/c 730,00
3. CONCILIACIONES BANCARIAS
Partidas conciliatorias
1 Nota de crédito bancaria por $ 33.331 correspondiente a comisiones cobradas en exceso por el
Banco
2. Depósito efectuado el 30/07/2005 por $ 183.400 no acreditado por el Banco
3. Error en la contabilización del Cheque N° 5001 a favor del proveedor M. Sánchez por $ 1,890,000
que fue registrado por $ 1,980,000.
4. Depósito en efectivo por $ 120,000 no contabilizado por la compañía pero acreditado por el Banco
el 23/07/2005.
5. Cheque no presentado al cobro emitido el 25/05/2005 por $ 236,000 en pago al proveedor Batala
S.A. (vencido).
137
31/07/2005 Debe Haber
Banco Ciudad c/c 33,331,00
a Comisiones ganadas 33,331,00
138
Solución Ejercicio N° 5 Caso: Cuzco S.A.
DISPONIBILIDADES
La Empresa Cuzco S.A. que se dedica a la fabricación de encendedores, nos brinda la
siguiente información al 31/12/2005:
1. CAJA
2, FONDO FIJO
139
31/12/2005 Debe Haber
Gastos administración - viáticos y movi- 250,00
lidad
Gastos administración - Expensas ofici- 280,00
nas administración
Adelantos de sueldos 670,00
Gastos comercialización - ABL local de 150,00
ventas
a Fondo Fijo 1,350,00
3, VALORES A DEPOSITAR
Detalle Importe
Cheque N° 5287 Cliente La Providencia
SRL 500,00
Cheque N° 2233 Cliente Manitos S.A. 2,500,00
Boleta de depósito N° 55 de fecha 25/12/05 1,000,00
Totales 4,000,00
4. CONCILIACIONES BANCARIAS
Banco Boston cuenta corriente
Detalle Importe
Saldo según mayor general al 31/12/05 25,000,00
Depósitos pendientes de contabilización 1,000,00
Cheques emitidos pendientes de débito
bancario 5,850,00
Gastos comisiones bancarias no contabili-
zados -1,250,00
Transferencia caja de ahorro Banco Boston
no contabilizada 1,000,00
Totales 31,600,00
140
5. CONCILIACIONES BANCARIAS
Detalle Importe
Saldo según mayor general al 31/12/05 2,000,00
Transferencia cuenta corriente Banco de
Boston no contab -1,000,00
Intereses bancarios no contabilizados 300,00
Totales 1,300,00
6. MONEDA EXTRANJERA
Del arqueo efectuado al 31/12/2005 se ha verificado la siguiente existencia de valores en
moneda extranjera:
Dólares 2,000,00
Euros 5,000,00
Según la cotización del Banco de la Nación Argentina, el tipo de cambio al cierre del
ejercicio de los dólares y euros es de 2,90 y 3,6 respectivamente.
Composición del saldo al 31/12/05: Tipo de cambio
Dólares 2,000,00 2,95 5,900,00
Euros 5,000,00 3,4 17,000,00
22,900,00
Cotización al 31/12/05
Dólares 2,000,00 2,9 5,800,00
Euros 5,000,00 3,6 18,000,00
23,800,00
Diferencia 900,0,00
31/12/2005 Debe Haber
Moneda extranjera 900,00
a Diferencia de cambio 900,00
141
Solución Ejercicio N° 6 Caso Concilio S.A.
DISPONIBILIDADES
La Empresa Concilio S.A. que cierra su ejercicio el 31/10/2005, nos solicita preparar la
conciliación bancaria correspondiente a los meses de setiembre y octubre de 2005 que se
encuentran pendientes hasta la fecha. Para ello, nos brinda la siguiente información:
Oct-05
01/10/2005 Saldo inicio 6,180,00
03/10/2005 Cheque N° 4 5,450,00 730,00
07/10/2005 Cheque N° 5 280,00 450,00
09/10/2005 Depósito en efectivo 6,480,00 6,930,00
11/10/2005 Cheque N° 6 320,00 6,610,00
16/10/2005 Cheque N° 7 4,560,00 2,050,00
19/10/2005 Cheque N° 8 2,020,00 30,00
21/10/2005 Depósito cheques clientes 11,620,00 11,650,00
24/10/2005 Depósito 48 hs 3,500,00 15,150,00
28/10/2005 Cheque N° 9 9,455,00 5,695,00
31/10/2005 Depósito 48 hs 4,800,00 10,495,00
142
30/09/2005 Debe Haber
Gastos bancarios 87,50
IVA 18,38
Impuestos déitos créditos
bancarios 55,00
a Banco Mayo c/c 160,88
(1) Depósito en efectivo del 9/10/05 contabilizado por $ 6.480 pero el importe real es $ 6.840.
143
CONCILIACIÓN BANCARIA AL 31/10/2005
Saldo según mayor contable al 31/10/2005 10,495,00
Gastos y comisiones bancarias setiembre 05 -160,88 ajuste
Depósitos pendientes de acreditación -4,800,00 transitoria
Cheques pendiente de débito o no presentado al cobro 9,455,00 transitoria
Cheque rechazado 5,450,00 ajuste
Error contabilización depósito efectivo 9/10 360,00 ajuste
Gastos y comisiones bancarias octubre 05 -86,16 ajuste
Saldo según extracto bancario al 31/10/05 20,712,96
144
Solución Ejercicio N° 7 Titulitos S.A.
Inversiones corrientes
Debe Haber
Títulos públicos (vn $ 200.000 + costo adi-
cional $ 40.000 asumido) 240,000 asiento de compra
Intereses a cobrar (devengados desde
mayo a julio) 60,000
a Caja 300,000
31/08/2005
Intereses a cobrar 20,000 devengamiento de intereses
a Intereses ganados TP 20,000
31/08/2005
Caja 80,000
a Intereses a cobrar 80,000 cobro de los intereses
cuatrimestrales venci-
miento agosto
30/09/2005
Intereses a cobrar 20,000 devengamiento de intereses
a Intereses ganados TP 20,000
31/10/2005
Intereses a cobrar 20,000
a Intereses ganados TP 20,000
30/11/2005
Intereses a cobrar 20,000
a Intereses ganados TP 20,000
31/12/2005
Intereses a cobrar 20,000
145
a Intereses ganados TP 20,000
31/12/2005
cobro de los intereses
cuatrimestrales venci-
Caja 80,000 miento diciembre
a Intereses a cobrar 80,000
Cotización 31/12/05
200,000 20,000 10
Resultado por tenencia títulos públicos -40,000
31/01/2006
Caja 20,000
a Intereses a cobrar 20,000
28/02/2006
Caja 20,000
a Intereses a cobrar 20,000
31/03/2006
Caja 20,000
a Intereses a cobrar 20,000
May-05 20,000
Jun-05 20,000
Jul-05 20,000
Ago-05 20,000
Sep-05 20,000
Oct-05 20,000
Nov-05 20,000
146
Dic-05 20,000
Ene-06 20,000
Feb-06 20,000
Mar-06 20,000
intereses a cobrar 220,000
Resultado venta
Saldo contable 31/03/2006 Debe Haber Saldo al 31/03/06
Títulos públicos 240,000 40,000 200,000
Intereses a cobrar Títulos públicos 220,000 160,000 60,000
147
Solución Ejercicio N° 8 Caso Titino S.A.
Inversiones corrientes
La empresa cierra su ejercicio el 30/06/05 y presenta los siguientes saldos de inversiones transito-
rias:
Debe Haber
Depósitos a plazo fijo 6,000
Acciones 3,000
Intereses ganados 1000
El depósito a plazo fijo fue colocado el 30/04/2005 por $ 5000 con vencimiento el 31/08/2005 Al ven-
cimiento el intereses generado asciende a $ 1.000
El 15/01/2005 la sociedad adquirió 1000 acciones a razón de $ 3 cada una. La cotización al 30/06/2005
es de $ 3,5 por acción
Efectuar los asientos de ajuste que se consideren necesarios al 30/06/05
Los intereses ganados por $ 1000 corresponden a 4 meses. Está devengado solo el 50%
Acciones 500
a Resultado por tenencia acciones/diferencia cotiza 500
148
Solución Ejercicio N° 9
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
Caso XX S.A.
30/06/2001
Adquiere 400 acciones de Valor nominal $ 10 (40%)
Ahora corresponde ajustar la primer compra que utilizó el método del costo:
cancelo la registración inicial
30/09/2001
La asamblea de accionistas resolvió la siguiente distribución de resultados no asignados:
a Reserva Legal 50
a dividendo en acciones 1,000
a dividendo en efectivo 100
149
XX S.A. tiene el 60% entonces le corresponde ese porcentaje sobre el mismo
Dividendos a cobrar 50
a Inversiones valor patrimonial proporcional 50
150
Solución Ejercicio N° 10 Introducción S.A., consta en el mismo enunciado
151
Solución Ejercicio N° 11 Caso Circuito S.A.
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
15/01/2003
Por la adquisición del60% del capital accionario de Los Fantásticos S.A. que justifica valuar esa
compra a VPP- Se genera la llave negativa porque el importe pagado es menor al valor de la
inversión. Se supone que deberé asumir futuras pérdidas por la inversión.
Tomo los Estados Contables disponibles al 31/12/02.
Debe Haber
a Caja 7.000,00
31/12/2003
Circuito cierra su ejercicio comercial. Para devengar la parte proporcional de las utilidades ge-
neradas por la emisora al cierre del ejercicio $ 5000 * 60%.
20/04/2004
Para registrar el derecho a cobrar la parte proporcional de los dividendos en efectivo distribui-
dos por Los Fantásticos S.A. La inversión disminuye porque disminuye el Patrimonio Neto de la
emisora ($2000 por los dividendos en efectivo).
Comentario: Por aplicación del método del VPP, la distribución de dividendos en acciones NO
implica registración alguna en la inversora porque cuando la emisora registre esta operación la
misma se trata de una operación permutativa dentro de su Patrimonio Neto. Solo se anotan en
el registro de Acciones. No cambia el porcentaje de tenencia. Todos los accionistas recibirán el
dividendo en acciones en forma proporcional a su tenencia, la que se mantiene constante.
30/04/2004
Para devengar la parte proporcional de los resultados negativos generados por la emisora has-
ta el momento de la venta de la tenencia. Se desafecta la llave negativa. Pérdida $ 3000 * 60%
152
15/05/2004 Inversiones VPP
9.000,00 1.200,00
3.000,00 1.800,00
9.000,00
Tenencia
Registrado Vendo 90% 10%
Caja 5.000,00
a Resultado discontinua-
ción del método 90,20
153
Solución Ejercicio N° 12 Caso Sol S.A.
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
02/01/2001
Por la adquisición del 10% del capital accionario de Luna S.A. no se justifica aplicar el método
del VPP. Valuación de las acciones a costo.
Debe Haber
a Caja 15.000,00
29/01/2002
Sol S.A. adquiere el 50% adicional del capital de Luna S.A. que sumados al 10% inicial totaliza 60% Ahora
si debe aplicar el método del VPP. Se debe reconocer una llave positiva porque el importe abonado por
las acciones supera el valor de la inversión aplicando el VPP.
29/01/2002
Las acciones adquiridas el 2/01/2002 valuadas a costo, deben ser llevadas a VPP ya que ahora Sol S.A.
tiene el control de Luna S.A. Están disponibles los Estados Contables al 31/12/01.
30/04/2002
Registro el derecho a cobrar el dividendo en efectivo en forma proporcional a la tenencia. La inversión
disminuye porque al momento de registrar dicho dividendo en efectivo, bajará el Patrimonio Neto de
Luna S.A. El pago de dividendos no es una ganancia en el método del VPP sino que es una menor inver-
sión.
154
10/06/2002
Caja 18.000,00
Ejercicio 02
La emisora obtuvo una ganancia en el ejercicio 31/12/02 de $ 90,000 que contiene un resultado no
trascendido a terceros de $ 20,000 (venta de mercaderías por $ 50,000 * 40% de utilidad). Dicho resul-
tado no trascendido a terceros, contenido en los saldos finales de los activos (en este caso mercade-
rías), que no están valuadas a valores corrientes, deben ser eliminados de la utilidad del ejercicio de la
emisora previo a la aplicación del porcentaje de tenencia.
31/12/2002
Amortización de la llave en dos años. Saldo según mayor $ 5000.
Inversión VPP
100.000,00 18.000,00
20.000,00
42.000,00
144.000,00
155
Solución Ejercicio N° 13
Caso Nosotros S.A.
Debe Haber
Acciones de Ustedes (2427+25) 2452
Intereses a devengar 73
a Acreedores varios 2500
a Caja 25
30/01/03 Adquiere 5.000 acciones más de Ustedes S.A. comenzando a aplicar el método del VALOR PATRI-
MONIAL PROPORCIONAL. El valor de adquisición se pacta en $ 14.700 pagaderos al contado al momento de
esta compra. En el patrimonio neto de Ustedes S.A. se incluye un terreno comprado el 20/01/03 pero conta-
bilizado en defecto por $ 10.000 de su valor de mercado al 31/01/03.
Debe Haber
Inversiones valor patrimonial
proporcional 12,600
Llave positiva 2,100
a caja 14,700
Debe Haber
Inversiones valor patrimonial Tomamos el patrimonio
proporcional 10% 1,500 neto al 31/12/02
Llave positiva 952
a Acciones de Ustedes S.A. 2,452
156
Reconocemos el 10% sobre el resultado al 31/01/03 de $ 200 y el 10% sobre el mayor valor del terreno de $
10.000.
El 2/03/03 realizamos el devengamiento de los intereses, y en mérito a la brevedad omitimos las registracio-
nes mensuales. Además cancelamos la deuda del 2/01/03.
Intereses perdidos 73
a intereses a devengar 73
15/04/03 La Asamblea de accionistas de Ustedes S.A. decide la siguiente distribución de utilidades acumu-
ladas al 31/12/02:
Debe Haber
Caja $ 600
a Dividendos a cobrar $ 600
157
25/05/03 La sociedad Ustedes S.A. le vende a Nosotros S.A. una máquina según el siguiente detalle;
Maquinarias $ 5,000
a Caja 5000
30/06/03 Nosotros amortiza la máquina comprada asignando como vida útil total los 6 años de vida útil res-
tante.
Debe Haber
Inversiones valor patrimonial
proporcional 7,980
a Resultado inversiones valor
patrimonial proporcional 7,980
30/06/03 Nosotros amortiza la llave en tres años (considerar amortización por año de alta completo) res-
tante.
31/01/03 2.100
31/01/03 952
Total 3.052
Amortización anual 3.052/3= 1.017
158
i) utilidad ordinaria del período (incluye $ 200 de enero de 2003) 13,500
ii) Utilidad extraordinaria Resultado venta del bienes de uso 3,500
Total 17,000
Como verificación adicional mayorizamos el rubro Inversiones VPP y comparamos con el PATRIMONIO
NETO al 30/06/03 depurado, surgiendo la misma valuación.
159
Solución Ejercicio N° 14 Caso Cielo S.A.
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
01/01/2004
Cielo compra 1,600 acciones de Nube S.A. a $ 18,75 cada una, gastos del 1% pagando con che-
que de Bco. Río.
1600 acciones * $ 18,75
30.000,00
Gastos 1%
300,00
Total pagado
30.300,00
16/04/2004
La Asamblea de Accionistas de Nube S.A. dispuso la siguiente distribución:
100% 80%
Reserva legal 5% 200 no incide en vpp
Dividendos en efectivo 20% 400 320
Dividendos en acciones 70% 1400 1120
Honorarios a directores $ 800 800 640
Gratificación al personal $ 1.200 1200 960
Debe Haber
160
20/04/2004
Caja 320,00
31/12/2004
Amortización de la llave ($ 2060/3)
31/12/2004
Reconocimiento del incremento del Patrimonio Neto de Nube S.A. por resultado ordinario por
$ 1,800
Reconocimiento del incremento del Patrimonio Neto de Nube S.A. por resultado extraordinario
por $ 500 (diferencia entre $ 10,000 registrado por terreno al 31/12/04 y $ 9,500 ajuste al Pa-
trimonio Neto de los terreno al momento de la adquisición), y reconocimiento del mayor valor
en la emisora por la donación por $ 1,540. Total $ 2,040 * 80%
1.373,33 1.440,00
1.632,00
29.392,00
Vendido Tenencia
Registrado 90% 10%
161
Asiento de la venta de las acciones valuadas a vpp
162
SOLUCIÓN Ejercicio N° 15 Altas Cumbres S.A.
CREDITOS POR VENTAS Y OTROS CRÉDITOS
1 b) 31-12-X2
Ventas 1,980,00 41.580/1,05= 39.600
a Intereses ganados (15 días de-
vengados) 990,00 41.580-39.600= 1980
1 c) 31-12-X2
Ventas 1,440,00
a Intereses de clientes (11 días
devengados) 528,00 1440/30*11 días
1 d) 18-12-X2
163
2)
4. a)
5 a)
5 b)
164
6)
Alquileres 1,600,00
110,440,00
Otros Créditos
Alquileres a devengar -
Intereses negativos a devengar -
165
SOLUCIÓN Ejercicio N° 16 El Calafate S.A.:
CUENTAS A COBRAR
1) 28-10-X5 Debe Haber
28-10-X5
devengamiento proporcional de in-
Intereses a devengar 30,00 tereses
27-11-X5
Devengamiento proporcional de in-
Intereses a devengar 270,00 tereses
2) 30-11-X5
31-12-X5
Devengamiento proporcional de in-
Intereses a devengar 4,960,00 tereses
3) 31-12-X5
166
SOLUCIÓN Ejercicio N° 17 Caso La Deliciosa S.A. :
CREDITOS POR VENTAS
1 a) 30-06-X4 Debe Haber
1 b)
1 c)
Sumatoria de todas las operaciones
realizadas $ 115.000, corresponde
Ventas 11,500,00 registrar por
2)
3) Con respecto a los cheques diferidos se aclara que la idea es que los vencimientos de los che-
ques son posteriores al 30-06-X4 por eso no hay que hacer ningún ajuste. Si en cambio alguno de
los cheques tuviese fecha de vencimiento anterior al 30-06-X4 hay que imputarlos a Valores a
depositar o a Banco cuenta corriente, si han sido depositados.
4 a)
4 b)
a AREA 15,000,00
4 c)
167
a Deudores por ventas 18,000,00
5) No se debe hacer registración alguna. Las Resoluciones técnicas prevén su exposición dentro
del rubro bienes de cambio.
4320/12=
6) El saldo de los seguros es correcto: 4320-720= 3600 360
360*2= 720
Rubro Créditos al 30-06-X4
Deudores por ventas
115,000,00
Intereses positivos a deven-
gar -11,500,00 103,500,00
Menos:
Previsión para deudores incobrables -
Deudores por ventas en moneda extranjera -
240,500,00
Otros Créditos
168
SOLUCIÓN Ejercicio N° 18 Caso: Almafuerte S.A.
CREDITOS POR VENTAS
1 a) 31-12-X3 Debe Haber
Deudores en gestión judicial 11,800,00
a Deudores por ventas 11,800,00
1 b)
$ 42000-$ 42000/1,05 segregación in-
Ventas 2,000,00 tereses
a Intereses a devengar 1,000,00 $2000/30*15
a Intereses ganados 1,000,00 $2000/30*15 intereses ganados
1 c)
Ventas 1,800,00 $ 37800/1,05 segregación intereses
a Intereses a devengar 1,200,00 $ 1800/30*20 días
a Intereses ganados 600,00 $ 1800/30*10 días
1 d)
Ventas 400,00 $ 8400 -8400/1,05
a Intereses ganados 400,00
2 a)
Deudores en gestión judicial 7,000,00 Reclasificación del crédito
a Deudores morosos 7,000,00
2 b)
Deudores incobrables 3,000,00 el crédito es incobrable
a Previsión p/ ds. Incobrables
// Deudores morosos 3,000,00
3)
Deudores por ventas en Mo- 3,000,00 u$s 6000 * T° C° comprador $ 3 vs. Regis-
neda extranjera tro anterior
a Diferencia de cotización 3,000,00
169
4)
Intereses bancarios 120,00
Primero hago la equivalencia de tasas: 4%
mensual es 6% en 45 días =$ 6000 * 6% =
$ 360 a devengar en 45 d.
a Intereses negativos a deveng 120,00 Transcurrieron 15 d. en el ej. Los $ 360 ya
están registrados en otros créditos
5)
Previsión p/ Ds. Incobrables 4,000,00
Se cancela la previsión originalmente
constituida ya que se cobró en el ejerci-
cio.
a Recupero Ds. Incobrables 4,000,00
Deudores incobrables
3,150,00
Durante el ejercicio se cobró el 70% del crédito, por lo corresponde desafectar la previsión para deudores
incobrables por el total. La contrapartida es reconocer un recupero de la previsión $ 5250 x 30% real inco-
brable $ 1575, y cancelación del crédito deudores por ventas por $ 1575 ya que el saldo del año anterior
era $ 2100 y cobró $ 3675 = $ 1575
1,575,00
-
Deudores incobrables
3,150,00
170
5250 40% 2100 incobrabilidad prevista
5250 30% 1575 incobrabilidad real
6)
Se devengó un mes de Alquileres, correspondiente a diciembre de X2
Alquileres 500,00
a Alquileres a devengar 500,00
171
SOLUCIÓN Ejercicio N° 19 Caso: Paraíso S.A.
CREDITOS POR VENTAS
1 a)
Cálculo de las cuotas e intereses
cuota1 2500 2% 50
cuota2 2500 4% 100
cuota3 2500 6% 150
cuota4 2500 8% 200
Total 500
1 c)
1 d)
172
Deudores morosos 3,000,00 Reclasificación a Deudores morosos
2)
4 a)
Los intereses y gastos bancarios a devengar están registrados en otros créditos por $ 800.
4 b)
5 a)
5 a)
173
5 b)
Cálculo de las cuotas e intereses
interés
Tasa de
cuota interés $ total 45
interés
d/60d
cuota1 1500 2% 30 45
cuota2 1000 2% 20 40
Total 2500 50 85
Intereses a devengar 52
6)
Seguros 250 $ 3000/12 mese
174
Solución Ejercicio N° 20 Caso: Activo Todo por las Dudas S.A.
BIENES DE CAMBIO
Los intereses no forman parte del costo.
31/12/2005
Intereses 725,00
Seguros 150,00
Fletes 500,00
Seguros 150,00
Total 9.849,90
Unidades 350
Precio unitario 28,143
Compras
Ventas
6.110,73
175
6.110,73
Diferencia 32,13
a CMV 32,13
Existencia Final
32,13
7.739,27 Vs 7.739,32
La cuenta bienes de cambio se encuentra luego de los ajustes correctamente valuada.
Valuación al cierre
Costo de reposición $ 40
VNR $ 50 -15% gtos de venta = $ 42,50
176
Solución Ejercicio N° 20 bis Caso: Fuera Teo
BIENES DE CAMBIOS
La compañía Fuera Teo S.A, dedicada a la comercialización de bobinas de papel industrial, cierra su
ejercicio comercial el 30 de junio de cada año, y durante el período realizó las siguientes operaciones:
unida-
des $ Total
CMV 5.000 600 6 3600
a Mercaderías 5.000 200 7 1400
Total 5000
unida-
des u$s T° C° Total
total 77.818,40
La mercadería arriba al puerto de Buenos Aires, y se abonan con un transferencia bancaria los seguros
por un total de USD 500, el flete marítimo por USD 2.000, y los derechos de importación por un total de
9-May-11 USD 400. Asimismo se abonan $1.500 correspondientes al depósito donde la compañía almacena los
productos.
gastos activables
seguros 500
Mercaderías 11.803
flete 2000
Banco C/c 11.803
derechos 400
total 2900
T° C°
4,07
Total $
11.803,00
Gastos de depósito (gasto no activable) 1.500
Banco C/c 1.500
177
$ 23.000
unidades $ Total
4800 7,00 3360
CMV 35.288 0
200 8,44
a Mercaderías 35.288 1688
Total 3528
8
Mercaderías 12.000
a proveedores locales 12.000
costo unitario
que incluye
B1 KG $ $ Compras CMV
activación
gastos
EI 600 6,00 6,00 3.600,00
17-abr Compra 5000 7,00 35.000,00
25-abr Venta -600 6,00 6,00 -3.600,00
-200 7,00 7,00 -1.400,00
05-may Compra 6400 7,33 8,44 46.886,40
09-may Gastos 7.081,80
13-may Venta -4800 7,00 7,00 -33.600,00
-200 8,44 8,44 -1.688,00
92.568,20 -40.288,00
Existencia Final según registros
contables 6200 8,44 52.280,20
u$s 2,07 *
6200 T° C° 8,90 55.186,20
costo unita-
rio que
Z1 KG $ incluye $ Compras CMV
activación
gastos
EI
05-may Compra 3800 8,14 9,37 30.932,00
09-may Gastos 4.721,20
29-sep Compra 1.200 10,00 10,00 12.000,00
47.653,20
Existencia Final
5000 47.653,20
Existencia final a reposición por
haber compra cercana al cierre 5000 10 50.000,00
178
Costo de compra mercaderías importadas PROPORCION
Descripción Kg USD/ KG Total USD TC Total $
USD
B1 6.400,00 1,80 11.520,00 4,07 46.886,40 60%
USD
Z1 3.800,00 2,00 7.600,00 4,07 30.932,00 40%
USD
10.200,00 19.120,00 77.818,40 100%
B1 60% 7.081,80
Z1 40% 4.721,20
Total
B1 6.200 2,07 4,3 8,90 55.186,20
Z1 5.000 10,00 50.000,00
105.186,20
Mayor de la cuenta:
Bienes de cambio
Saldo inicio 3.600,00
35.000,00
5.000,00
77.818,40
11.803,00
35.288,00
12.000,00
99.933,40
179
Bs de cambio s/ libros 99.933,40
Valuación corriente de bs de cambio 105.186,20
Diferencia 5.252,80
Mercaderías 5.252,80
Resultado por tenencia 5.252,80
180
Solución de Ejercicio N° 21 Caso: A la espera de bonificaciones S.A.
BIENES DE CAMBIO
Registración de operaciones
A
14/02/2005
a Caja 55.000,00
500 unidades a $ 110
23/04/2005
a Ventas 18.000,00
150 unidades a $ 160 = 24,000
CMV 16.500,00
18/06/2005
a Proveedores 127.500,00
750 unidades * 170 = 127,500
750 unidades * 110 = 82,500
181
a Intereses (implícitos) a devengar 9.000,00
05/07/2005
Caja 50.575,00
a Ventas 50.575,00
425 unidades por $ 140 *0,85 = $ 119
Bonificación comercial= reduce el costo
CMV 46.750,00
05/07/2005
Ventas 833,00
a Caja 833,00
7 unidades * $ 119
a CMV 770,00
7 unidades * $ 110
10/07/2005
Caja 770,00
19/08/2005
a Caja 2.745,00
25 unidades * $ 122 * 0,90 = 109,8
es una bonificación comercial = reduce el costo (es habitual)
182
OTRA ALTERNATIVA:
a Caja 2.745,00
25/08/2005
a Banco XX 172,50
01/09/2005
Caja 453,75
a Ventas 1.785,00
15 unidades * 121 * 25% = 453,75
15 unidades * 121 * 75% = 1,361,25
183
15 unidades * 119 = 1785
15 unidades por (121-119)= 30
CMV 1.673,00
a Mercaderías 1.673,00
5 unidades por $ 115
10 unidades por $ 109,8
20/09/2005
a Banco XX 5.070,00
50 unidades por $ 130*0,78
28/12/2005
Caja 64.000,00
a Ventas 64.000,00
320 unidades a $ 200
184
CMV 34.767,00
a Mercaderías 34.767,00
Valuación al cierre
Existencia final= 420 unidades (compras 1330 unidades - Ventas 910 unidades)
420 unidades 350unidades * $ 110 = 38500 (compra del 14/02/05)
70 unidades * $ 110 = 7700 (compra del 18/06/05)
Total $ 46,200
Como este no supera el valor límite (valor recuperable) VNR= $ 200 - 10% de gastos necesa-
rios para la venta = $ 180, dejo valuados a costo de reposición.
registrado 46.200,00
B
05/11/2005
a Proveedores 11.800,00
30 unidades * $ 400 * 0,95 -$200= 11200
30 unidades * $ 400 -$200= 11800
19/11/2005
Proveedores 11.800,00
a Caja 11.200,00
185
07/12/2005
a Proveedores 3.000,00
10 unidades por $ 300 * 0,90= 2700
10u * $ 300 = 3000
22/12/2005
Proveedores 3.000,00
a Caja 3.000,00
186
Solución de Ejercicio N° 22 Caso: De todo un poco S.A.
BIENES DE CAMBIO
A
Compras locales
01/10/2005
a Proveedores 500,00
a Caja 250,00
05/11/2005
a Caja 1.120,00
300 u ZZ * $ 4*0,95 - 20 = 1120
precio unitario 3,733333333
01/12/2005
Proveedores 500,00
05/01/2006
Importaciones
01/12/2005
03/12/2005
Bienes de cambio en tránsito (seguro y flete us
59 * 3,15) 185,85
a Caja 185,85
187
07/12/2005
Bienes de cambio en tránsito (acarreo, fletes y
derechos aduaneros) 900,00
Multas 55,00
a Caja 200,00
B
Valuación de las existencias al cierre 31/12/05
Producto "X"
Producto "XX"
188
VNR (12- 2) 10
El VNR $ 10 supera al valor de reposición $ 6= valúo la existencia a $ reposición
$ 6, ya que éste no supera su VNR (valor recuperable)
Costo de reposi-
ción 125 unidades * $ 6 750,00
Producto "Z"
La mercadería no llegó al depósito. La mism llegará el 5/01/06. Ajusto el anti-
cipo porque fija precio.
189
Saldo s/costo de reposición= 250 * $ 2 = 500 vs saldo s/ VNR = 250 * $ 1,5= $
375. Reconozco un resultado por tenencia negativo de $ 125.
31/12/2005
Producto "ZZ"
Producto "HH"
190
31/12/2005
31/12/2005
191
Solución de Ejercicio N° 23 Caso: El Niño Feliz S.A.
BIENES DE CAMBIO
Tema: valuación de inventarios
350 12.250,00
25 900,00
375 13.150,00
a) ajustar las compras para sacar los intereses implícitos:
EI 500 18.000,00
125 4.500,00
EF 350 12.250,00
-
25 900,00 13.150,00
Los intereses están contenidos en las mercaderías que se vendieron ya que según el
método de descarga de inventario salieron las unidades de la Existencia Inicial por 500
u + 350 u de compras (aquí están incluidos los ints implícitos)+ 100 unidades de la se-
gunda compra.
a CMV 175,00
b) ajustar la valuación patrimonial de la cuenta bienes de cambio
192
375 unidades
Costo de reposición * $ 37 13.875,00
375 unidades
registrado * $ 35,07 13.150,00
193
Solución de Ejercicio N° 24 Caso: A la larga S.A.
BIENES DE CAMBIO
Tema: Bienes de cambio en producción o construcción mediante un proceso
prolongado.
Registración correspondiente al año 2004
Solicitud del Préstamo de $ 6.000.000 interés del 6% anual sobre saldo.
Préstamo Interés
6.000.000,00 360.000,00
4.000.000,00 240.000,00
2.000.000,00 120.000,00
720.000,00
02/01/2004
Caja 6.000.000,00
a Caja 480.000,00
a Caja 2.250.000,00
194
a Intereses a devengar 360.000,00
Diferencia 210.000,00
a Caja 320.000,00
a Caja 3.000.000,00
195
31/08/2005 Fecha de entrega del avión
31/08/2005
a Ventas 8.000.000,00
31/08/2005
a Ventas 8.000.000,00
a Caja 2.240.000,00
196
Solución de Ejercicio N° 24 Bis Universo Gob S.A.
BIENES DE CAMBIO
Motor A
a) Ajuste al Motor A por intereses implícitos y fletes no registrados
Debe Haber
Intereses perdidos (30*(16500-16400)) 3000
Mercaderías 600
a Fletes 600
a Mercaderías 3000
Debe Haber
Seguros (335 - 223) 112
a Mercaderías 112
197
Costo de venta
unidades precio Total
8
23.000,00 184.000,00
20
25.000,00 500.000,00
20
25.282,50 505.650,00
48 1.189.650,00
Debe Haber
CMV 1.189.650,00
a Mercaderías 1.189.650,00
Debe Haber
CMV 519.140,00
a Mercaderías 519.140,00
198
Motor A Debe Haber
Mercaderías ((16420-16600)*13) 2340
a Resultado por tenencia 2340
Debe Haber
Diferencia de cambio 18.000
a Proveedores del exterior 18.000
PARTE B
a) La compañía activó en exceso el interés por la financiación de 3°
Debe Haber
Intereses perdidos 28.750
a Barcos en proceso 28.750
Debe Haber
199
c) dado que la empresa opta por utilizar el método alternativo dispuesto por las resoluciones
técnicas respecto de los intereses, al cierre la cuenta Barcos en proceso tiene que quedar valua-
da a su VNR por el grado de avance.
VNR
precio de venta 2.300.000
Gastos de venta 3% -69.000
Total 2.231.000
200
Solución Ejercicio N° 25 Casos 1 y 2
BIENES DE USO
Los seguros se activan hasta que la máquina esté en condiciones de ser
usada (Resolución Técnica 17). En el ejercicio es hasta el 30/11/05 por lo
que se activó inadecuadamente el total de los seguros, Se debe realizar el
ajuste que se detalla a continuación. S pagó el seguro por 12 meses ha-
biéndose devengado solamente dos meses.
10 me- 2 meses
ses devengados
Debe Haber
Seguros devengados 625
a Seguros a devengar 625
Amortización:
bienes de uso 15,000
gastos activables 3,000
seguros activables 7,500
Suma activada 25,500
Corrección seguros no devengados -6,250
Bienes de uso ajustado 19,250
Amortización
$ 19250 /40000 horas = 0,48125
6000 * $ 0,48hs 2,880
201
Debe Haber
Amortización maquinaria 330
a Amortización Acumulada Maquinaria 330
hay que tomar el mayor entre el VNR y VVUE. Luego comparamos el valor
registrado y elegimos el menor:
Debe Haber
Desvalorización de bienes de uso 1,370
a Previsión para desvalorización de bienes de uso 1,370
El otro supuesto:
Medición contable primaria 16,370
VNR 18,000
VUE 19,000
hay que tomar el mayor entre el VNR y VVUE. Luego como el valor regis-
trado es menor 16,370, no se ajusta, queda valuado a ese valor
202
VNR 18,000 El mayor es VUE
VUE 19,000
luego tomamos el menor entre:
VUE y el Valor registrado
VUE 19,000
Valor registrado 16,370
Caso 2
Las erogaciones que aumentan la capacidad de servicio del bien se deben
activar y eso es lo que hace el planteo del ejercicio, por lo que no da lugar
a ajuste.
Amortización:
$ 55,000/200,000 km 0,275 por km
km totales 200000
recorridos en 2005 -15000
diferencia 185000
km que quedan por recorrer 170000
Por diferencia km recorridos en 2004 15000
amortización:
km recorridos en 2004: 15000 km por 0,275 4125
Amortización contable 10000
Diferencia AREA 5875
Debe Haber
Amortización Acumuladas rodados 5,875
a AREA 5,875
203
Debe Haber
Amortización Acumuladas rodados 5,875
a amortización del ejercicio 5,875
Supuesto en que las erogaciones no extienden la vida útil del rodado:
El tratamiento que daría a las erogaciones varias en el supuesto que las mismas sirvie-
ran para mantener la capacidad de servicio (no extienden la vida útil)es gasto. No se
pueden activar por lo se debe reversar lo realizado por la compañía. Asimismo, debe
ajustarse las amortizaciones del año 2004. Ambos conceptos van contra AREA. Por
otro lado, debe ajustarse el importe correspondiente a las amortizaciones del año
2005, pero esto va contra resultado del ejercicio.
Debe Haber
AREA 5,000
a Rodados 5,000
Amortización:
$ 50,000/200,000 km 0,25 por km
amortización:
km recorridos en 2004: 15000 km por 0,25 3750
Amortización contable 10000
Diferencia AREA 6250
Debe Haber
Amortización Acumuladas rodados 6,250
a amortización del ejercicio 6,250
204
Solución Ejercicio N° 26 Caso XX y El Arrendamiento Financiero
BIENES DE USO
Solución punto A
año alta 2003 Amortización valor resid 05
Auto
15.000,00 3.000,00 12.000,00
Incluir las patentes en el costo está correcto por $ 1000
Los intereses no son costo 500,00
Ajusto la amortización correspondiente al 2003 por $ 100 -se amortizó en exceso- amortizo 2004 po
$ 2.900 y amortizo 2005 por $ 2.900. Cuota de amortización anual $ 14.500 /5= 2.900.
205
Valor residual auto al 31/12/05 5.800,00
Debe Haber
a Rodados 20.000,00
Para el cálculo de los valores descontados se utilizará la tasa de interés implícita del
arrendamiento. Si el arrendatario no la pudiese determinar, empleará la tasa de inte-
rés que debería pagar por incrementar su pasivo.
206
sumas a pagar $ 6000*8 + $ 2000 50.000,00
interés incluido en la compra 12.000,00
Valor actual 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 8.000,00
1,03 1,03^2 1,03^3 1,03^4 1,03^5 1,03^6 1,03^7 1,03^8
43.696,97
5.825,24 5.655,58 5.490,85 5.330,92 5.175,65 5.024,91 4.878,55 6.315,27
31/12/2005
Registro los intereses devengados= $ 24,000 / 24 me-
ses= 500
Debe Haber
Intereses 500,00
a Intereses a de-
vengar 500,00
207
Ejercicio 27 Caso: El Ajustón S.A.
BIENES DE USO
En este ejercicio se plantea que en una parte del mismo (hasta el 31/12/01)
se trabaja sin el reconocimiento de la inflación y a partir del 01/01/02 con
el reconocimiento de la misma de acuerdo a lo estipulado en las disposi-
ciones de aplicación. Esto significa que se ha tomado como base para el re-
conocimiento de la inflación diciembre de 2001, por lo que todas las cuen-
tas con origen anterior a ella se ajustan desde esa fecha.
Debe Haber
Rodados 15.000,00
a Caja 15.000,00
30/11/2001
Inmuebles 100.000,00
a Deuda Indexada por IPC 100.000,00
30/06/2002
a- Terreno Valor de origen
20.000,00
índice de cierre 6/2002 197,08
índice de origen 31/12/01 100,22
coeficiente actualización 1,96647376
importe al cierre 39.329,48
RECPAM 19.329,48
Debe Haber
Terrenos 19.329,48
a RECPAM 19.329,48
208
Como el valor ajustado supera su valor recuperable, registro una previsión:
Debe Haber
Rodados 14.497,11
a RECPAM 14.497,11
Amortizaciones 5.899,42
a Amortizaciones acumula-
das rodados 5.899,42
20% sobre $ 29.497,11= 5899,42
Debe Haber
Rodados 96.647,38
a RECPAM 96.647,38
Amortizaciones 2.753,06
a Amortizaciones acumula-
das inmuebles 2.753,06
Debe Haber
Desvalorización de inmue-
bles 3.894,31
a Previsión desvalorización
inmuebles 3.894,31
Conclusión: se valúa el inmueble a su valor original ajustado por inflación
menos depreciaciones acumuladas. Se compara con su valor recuperable,
que al ser mayor no es tenido en cuenta.
210
Indexación deuda según convenio
IPIM de cierre 6/2002 127,36
IPIM de acuerdo 31/11/01 97,68
1,3038493
Deuda indexada 130.384,93
Indexación deuda 30.384,93
la deuda indexada es menor a la ajustada por inflación:
surge una ganancia por la diferencia 66.262,45
Debe Haber
RECPAM 96.647,38
a Deuda indexada 30.384,93
a Indexación ganada 66.262,45
211
Solución Ejercicio N° 28 Caso La Decisión S.A.
ACTIVOS INTANGIBLES
1 Debe Haber
Gastos entrenamiento personal 17.500,00
a Caja 17.500,00
Si fueran anteriores al 18/06/05 se activan como Gastos Preoperativos RT 17
pto. 5.13.1.
2
Gastos de publicidad 9.680,00
a Caja 9.680,00
No se activan según RT 17 Pto.
5.13.1.
3
Muebles y útiles 2.100,00
a Caja 2.100,00
RT 17 pto. 5.13.1.b.2 "…no corresponde incluir erogaciones … como un compo-
nente del costo de los bienes de uso…"
4
Gastos de organización 1.200,00
a Caja 1.200,00
RT 17 Pto. 5.13.1
5
Gastos preoperativos 1.000,00
a Caja 1.000,00
RT 17 Pto. 5.13.1
6
Gastos de organización 3.500,00
a Caja 3.500,00
RT 17 Pto. 5.13.1
212
Solución Ejercicio N° 29 Caso Compratutti S.A.
ACTIVOS INTANGIBLES
1. Derechos de autor Debe Haber
Derechos de Autor 250.000,00
a Caja 250.000,00
31/12/2005
Amortizacion Derechos de autor 50.000,00
a Amortización Acumuladas Derech 50.000,00
Amortización extraordinaria
Dchos Autor 200.000,00
a Amortización Acumuladas Derech 200.000,00
2. Concesión
Concesión 4.200,00
a Caja 3.000,00
a Concesión a pagar (50*24) 1.200,00
Mensualmente
Concesión a pagar 50,00
a Caja 50,00
31/12/2005
Amortización Concesión 2.100,00
a Amortización acumul concesión 2.100,00
3. Gastos de investigación
Patentes de invención 300.000,00
a Caja 300.000,00
213
31/12/2005
Amortización Patentes de inven-
ción 30.000,00
a Amortización Acumul patent invenc 30.000,00
4. Marcas
Marcas 38.000,00
Juicios 2.000,00
Gastos de Publicidad 20.000,00
a Caja 60.000,00
31/12/2005
Amortización Marcas 3.800,00
a Amortización Acumul marcas 3.800,00
214
Solución Ejercicio N° 30 Necesito un Consejo S.A. y Cómo Zafo S.A.
ACTIVOS INTANGIBLES
2. Puede asignarse a las marcas una vida útil indefinida dejar de amorti-
zar dejándolo valuado según la última determinación pero se deberá
chequear su valor recuperable en todos los Balances Intermedios y
Anuales, asimismo debe compararse todo el activo con valor recuperable
en virtud de la existencia de un activo intangible de vida útil indefinida.
Por otro lado, se deberá detallar información complementaria el cálculo
del valor recuperable.
Activo Egreso
Intangible
1. Costos de investigación X
2. Costos de desarrollo X
3. Patentes X
4. Marcas de fábrica X
5. Clientela X
6. Software aplicativo X
7. Gastos de publicidad X
8. Derechos económicos X
sobre deportistas profe-
sionales
9. Costos de reorganiza- X
ción
10. Costos preoperativos X
11. Costos de organización X
12. Concesiones y franqui- X
cias
13. Derechos de autor X
215
Solución Ejercicio N° 31 Caso: Me la Juego S.A.
VALOR RECUPERABLE
1- A efectos de realizar la comparación con valores recuperables, el valor de uso es el valor actual
de los flujos netos de fondos. FALSO
JUSTIFICACIÓN: El valor de uso es el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que debe-
rían surgir del uso de los bienes y de su disposición al final de su vida útil (o su venta anticipada, si
ella hubiera sido resuelta).
2- Para los casos de Bienes Intangibles de vida indefinida, siempre deberá efectuar la comparación
con su valor recuperable, existan o no indicios de desvalorización. VERDADERO
3. Para el caso de bienes de uso utilizados en la producción de bienes, la comparación del valor recu-
perable se realiza por Actividad Generadora de Efectivo y siempre que existan indicios de desvalori-
zación. FALSO
4- Las comparaciones entre las mediciones contables de los activos y sus valores recuperables de-
ben hacerse cada vez que se preparen los Estados Contables para los casos que se detallan a continua-
ción:
a) Cuentas a cobrar VERDADERO (RT 17)
b) Inmueble destinado a alquiler VERDADERO (RT 17)
216
c) Participaciones Permanentes FALSO (RT 17 se debe realizar la comparación con el valor recu-
perable cuando existen indicios de desvalorización o en cada cierre de ejercicio cuando el activo de la
sociedad incluya intangibles a los que se les asignó una vida útil indefinida).
217
Solución Ejercicio 32 Caso Empresa XX S.A.
VALOR RECUPERABLE
Solución Ejercicio N° 32 Caso: Empresa XX S.A.
VALOR RECUPERABLE
Tema: bienes de uso e Intangibles
Primer paso: vamos a calcular el valor actual de los flujos de productos de propia producción y productos de reventa:
Año 2005 Año 2006 Año 2007 Año 2008
Flujo Flujo Flujo Flujo Flujo Flujo Flujo
Flujo reventa
productivo reventa productivo productivo reventa productivo reventa
Ventas 500,000 325,000 175,000 328,250 176,750 328,250 176,750 328,250 176,750
CMV -264,000 -143,310 -120,690 -168,389 -121,897 -168,389 -121,897 -168,389 -121,897
Margen bruto 236,000 181,690 54,310 159,861 54,853 159,861 54,853 159,861 54,853
Gastos de -86,500 -51,800 -18,200 -51,800 -18,200 -51,800 -18,200 -51,800 -18,200
administración y
producción -16,500 -16,500 -16,500 -16,500
Gastos de
-50,000
Comercialización -32,500 -17,500 -65,650 -35,350 -65,650 -35,350 -65,650 -35,350
Otros gastos -10,000 -10,000 -10,000 -10,000 -10,000
Rdo antes de impuesto 89,500 70,890 18,610 15,911 1,303 15,911 1,303 15,911 1,303
Impuestos a las gcias. -31,325
Rdo ejercicio 58,175
Flujo de fondos a valores nominales 70,890 18,610 15,911 1,303 15,911 1,303 15,911 1,303
Flujo de fondos a valores actuales 70,890 18,610 14,080 1,153 12,460 1,021 11,027 903
Valor actual = Valor nominal /(1,13)+VN/(1,13) ^2+VN/(1,13) ^3
Segundo paso:
A partir de la información anterior se compara con su valor recuperable:
AGE Producción
218
Maquinarias Participación: $ 58.000/154.000 = 37,66%
Desvalorización de maquinarias = 37,66% * saldo desvalorización $ 45.542= 17.151
Desvalorización Maquinarias 17,151
a Previsión Desvalorización Maquinarias 17,151
219
Solución Ejercicio N° 33 Caso: El Gran Supremo S.A.
1. Datos supuestos: La AGE al 31/12/03 se compone
%
V. compu-
V. contable
table
220
a Previsión desvalorización Edificios 179
a Previsión desvalorización Instalaciones 536
a Previsión desvalorización Bs. Generales 429
2. Dos años después, por ejemplo el 31/12/07 se recalculan los Valores recuperables; se
modifica permite revertir la desvalorización con límite superior para el recupero igual a
V.C. Ant. y V. Recuperable Actual, de ambos el menor.
2.1.
Caso 1 Caso 2 Caso 3
Valor con-
table de- VC anterior %
valuado
Llave de negocio -
Pero para ello los cambios en el Valor recuperable anterior ($ 2.700) y el actual ($ 4.450)
se deben originar en un Indicio Externo y sólo en ese caso se recuperan esos $ 150 de
llave de negocio.
b) no se recupera nada de esos $ 150 por no cumplirse la condición del último párrafo
de a).
Luego en el caso b acá se recuperan a ganancias sólo $ 1.600.
Asientos Caso 1 - Opción a) y opción b)
Opción a)
222
Previsión desvalorización Bienes Grales. 429
Previsión desvalorización Intangibles 100
Previsión desvalorización Llave de negocio 150
a Recupero Previsión desvalorización 1750
Opción b)
Previsión desvalorización Maquinarias 357
Previsión desvalorización Instalaciones 179
Previsión desvalorización Edificios 535
Previsión desvalorización Bienes Grales. 429
Previsión desvalorización Intangibles 100
Previsión desvalorización Llave de negocio 0
a Recupero Previsión desvalorización 1600
223
(X) Determinación del límite, el menor entre Valor contable anterior y Valor recuperable
actual.
Valor con-
V. Rec. Ac-
table an- Límite superior
tual
terior
Intangible 100 -
Esos $ 400 del resto se deben prorratear entre los Bienes que no llegaron el límite acá
todos alcanzaron el límite y por ello hay que ir al otro prorrateo.
Los $ 400 se asignan primero el 100% al Intangible por su Valor Contable antes devalúo
($ 100) y queda un resto de $ 300 que tiene las 2 opciones (las mismas comentadas para
el caso 1).
a) Van $ 300 a Llave de Negocio pero no supera el VCA $ 200 y entonces a Llave de Ne-
gocio sólo va $ 200 y se verifica que se cumpla condición de indicios externos en el VR
($ 2.700) y el VR ($ 5.000). Los $ 100 restantes no se recuperan.
224
Previsión desvalorización Instalaciones 79
Previsión desvalorización Edificios 535
Previsión desvalorización Bienes Grales. 429
Previsión desvalorización Intangibles 100
Previsión desvalorización Llave de negocio 200
a Recupero Previsión desvalorización 1700
Opción b)
Previsión desvalorización Maquinarias 357
Previsión desvalorización Instalaciones 79
Previsión desvalorización Edificios 535
Previsión desvalorización Bienes Grales. 429
Previsión desvalorización Intangibles 100
Previsión desvalorización Llave de negocio 0
a Recupero Previsión desvalorización 1500
225
Valor con-
V. Rec. Ac-
table an- Límite (menor)
tual
terior
Intangible 100 -
Se distribuye entre bienes que no alcanzan el límite, son los marcados con a)
Distribución de $ 169
Valor contable Valor
Aumento Total
anterior 1ro
226
0+0+50
Intangible - 50
0+0+0
Llave de negocio -
Asiento
Previsión desvalorización Maquinarias 357
Previsión desvalorización Instalaciones 29
Previsión desvalorización Edificios 535
Previsión desvalorización Bienes Grales. 329
Previsión desvalorización Intangibles 50
Previsión desvalorización Llave de negocio 0
a Recupero Previsión desvalorización 1300
227
SOLUCIÓN Ejercicio N° 34 Caso Pampa S.A.
COMPROMISOS CIERTOS
Debe Haber
1 IVA débito fiscal 1.260,00
IVA Crédito fiscal 945,00
IVA a pagar 315,00
Anticipos a proveedores/bienes de
b cambio 7.000,00
Banco de la Nación Argentina 7.000,00
228
d Mercadería de reventa 7.353,00
Intereses a devengar 387,00
Proveedores 7.740,00
229
Solución Ejercicio N° 35 Caso U-Dos S.A.
COMPROMISOS CIERTOS
Debe Haber
punto 3: hacemos los ajustes por las diferencias entre lo presupuestado y lo real.
Proveedor Concepto del gasto Gasto estimado Gasto real Diferencia
Transporte del per-
Santabárbara SRL sonal 12,000,00 10,000,00 2,000,00
Mantenimiento de
New Computer software 8,000,00 5,000,00 3,000,00
Acabado final cam-
Dinámica S.A. peras 6,000,00 6,800,00 -800,00
Calamaro y Aso-
ciados Honorarios 9,000,00 9,000,00 -
Debe Haber
Provisión de gastos varios 4,700,00
Servicio acabado de camperas 800,00
Servicio de custodia 2,500,00
Servicio de transporte 2,000,00
Gastos de manteni-
miento 3,000,00
Servicio de limpieza 3,000,00
Punto 4: se deben devengar los intereses cierre ejercicio 31/10= devengo un mes y a devengar 2 meses
Intereses devengados 18000*0,04 720,00
230
Intereses a devengar 18000*0,04*2 1,440,00
Deudas financieras 2160
Punto 5: Los bienes de cambio deben ser registrados a su valor de contador 300 * $ 140 *0,90= 37800
La deuda con proveedores es 300 u * $ 140 * 1,06 44520
231
Solución Ejercicio N° 36 Caso: Villa Azul S.A.
COMPROMISOS CIERTOS
Debe Haber
1 31-10-X5
Proveedores 18.000,00
Anticipos a proveedo-
res 18.000,00
Diferencia de cotiza-
3 ción 720,00 12000*3,06=36720
Proveedores del exte-
rior 720,00 vs 36000
232
Solución Ejercicio N° 36 BIS Caso: Decadentes S.A.
COMPROMISOS CIERTOS
Debe Haber
1.a) 31-12-X6
Intereses de proveedores 1.560,00 0.10 * 23400=2340
Intereses negativos a devengar 780,00 2340/15*10=1560
Servicios de transporte a pagar 2.340,00 2340/30*5=780
1.c) Nada
4 Nada
233
6 IVA Débito fiscal 67.356,00 158400*0,21=33264
IVA Crédito fiscal 33.264,00 321600*0,21=67536
IVA a Pagar 34.272,00
234
Solución Ejercicio N° 37 Caso Incierto S.A. y Caída S.A.
CONTINGENCIAS
1.a) Debe Haber
Pérdida por expropiación cía. Controlada 3.400.000,00
a Previsión Inversión cía. Controlada 3.400.000,00
1.b)
Pérdida por accidente trabajo no asegurad 150.000,00
a Previsión por accidente trabajo no asegur 150.000,00
2.a) Como las causas de los juicios ocurrieron antes de la fecha de cierre del
ejercicio y como es probable y razonablemente de estimar por la empresa, se
registra la contingencia de pérdida al 30/11/05. La registración es:
235
Aceptar la posibilidad de que el reclamo tenga algún viso de razonabilidad y
dado el estado de la compañía de seguros, registrar la correspondiente pérdida.
Quedaría sin registrar la contingencia de ganancia (contra la compañía de segu-
ros). Adoptar la más prudente y preferible.
236
Solución Ejercicio N° 38 Caso: Duda S.A.
CONTINGENCIAS
La Empresa cierra su ejercicio el 31/12/05 y se dispone de la siguiente información respecto de las con-
tingencias que están expuestas:
a) El Directorio informa que por razones presupuestarias el año próximo se tercerizará la logística nece-
saria para la entrega de productos que se fabrican. El Personal del sector Expedición será despedido e
indemnizado de acuerdo a lo establecido en la Ley de Trabajo. El Gerente de Recursos Humanos estimó
que la suma total de las indemnizaciones por despido ascenderá a $ 50.000.
Solución:
Debe Haber
Indemnizaciones 50,000
a Previsión para indemnizaciones 50,000
Por las indemnizaciones al personal originadas en el sector expedición.
b) Existe una demanda contra la sociedad por $ 10.000 con motivo del uso indebido de marcas. Los ase-
sores legales opinan que es altamente probable que haya que pagar el 50% del monto total de la de-
manda.
Solución:
Debe Haber
Juicios 5,000
a Previsión para juicios 5,000
Por demanda por uso indebido de marca.
c) Existen demandas judiciales contra la sociedad que tienen poca probabilidad de materializarse en un
pasivo eventual, son de escasa importancia y el monto resulta imposible de estimar.
Solución:
No correspondería realizar ningún asiento ya que la contingencia no es cuantificable. No correspondería
tampoco incluir una nota a los estados contables porque su probabilidad de ocurrencia es muy baja.
d) Durante el ejercicio anterior la AFIP inició una demanda por evasión fiscal por $ 25.000. En noviembre
de 2005 el Juez de Primera Instancia dictó sentencia a favor del ente recaudador, obligando a la socie-
dad a abonar la suma requerida más gastos y costas, que ascenderían a $ 3.000 adicionales.
La Empresa decidió apelar ante la Cámara de Casación por considerar que el fallo del Juez no es justo ya
que presentaron prueban suficientes como para demostrar que no se había cometido evasión alguna. La
asesoría legal dictaminó que existen altas probabilidades de que la apelación prospere y la empresa no
deba abonar suma alguna.
Solución:
Se sugiere registrar en los estados contables la pérdida dado que; i) lo pide la AFIP y 2) Tengo un fallo en
contra. En el caso de no registrar nada, la sociedad está dando valor contable a la contingencia positiva
por el reclamo interpuesto por ella. Correspondería incluir en nota a los estados contables una explica-
ción sobre la contingencia positiva y del asunto en general.
237
31/12/2005 Debe Haber
AREA (pérdida) 28,000
a Previsiones impositivas 28,000
e) La AFIP nos ha iniciado durante el presente ejercicio una determinación de oficio por $ 140.000 más
costas por montos impagos del Impuesto al Valor Agregado, años 2000 al 2003, atento interpretar que
ciertas operaciones de compra venta realizadas en el mencionado período se encontraban gravadas.
La sociedad ha presentado en agosto de 2005 su descargo, no haciendo lugar la AFIP. En setiembre de
2005 la sociedad se adhiere a un sistema de facilidades de pago (RAFA), iniciando simultáneamente un
Recurso de Queja ante el Tribunal Arbitral. Dicho Tribunal nos dió la razón por lo cual en octubre de
2005 la AFIP apeló a la Cámara.
A la fecha de cierre no existía sentencia al respecto. Con posterioridad al cierre (20/02/06), la Cámara
nos dio la razón, no permitiendo apelación ante la Corte Suprema de Justicia.
Solución:
Se sugiere registrar el Crédito Fiscal por los montos abonados en el RAFA. Atento existir con posteriori-
dad al cierre del ejercicio y antes de la aprobación de los estados contables una sentencia inapelable
que le da la razón a la empresa (no registramos ningún cargo).
238
Solución Ejercicio N° 39 Caso No Se S.A.
Tema Contingencias
El monto así determinado se mostrará en los estados contables como previsión o como
deuda, con cargo al resultado del ejercicio. Es conveniente exponer en nota a los estados
contables el criterio utilizado por la sociedad para registrar el cargo por indemnizaciones
por despido de su personal.
Debe Haber
Previsiones 5,000
a Indemnizaciones por despidos 5,000
b) Se trata de juicios iniciados a dos clientes para proceder al cobro judicial de las res-
pectivas deudas. Los juicios son los siguientes:
1. La Cal S.A. - Concurso preventivo. La empresa verificó como acreedor qui-
rografario. Se estima un recupero del 50%. Monto total del crédito verifica-
do $ 8.000
2. La Sal S.A. - Deudor que se dio a la fuga. Monto total del crédito $ 4.600
Solución:
La contingencia dada por los deudores incobrables debe exponerse regularizando el ac-
tivo. Corresponde el siguiente ajuste:
Debe Haber
Previsiones 12,600
a Previsiones para deudores incobrables 12,600
Cancelamos la previsión reconocemos la cuenta regularizadora
Debe Haber
Previsiones para deudores incobrables 4,000
a Deudores Incobrables 4,000
(Cabe tener en cuenta que el primer asiento hecho por la sociedad fue Deudores incobra-
bles por $ 12.600 a la previsión por mismo importe, pero luego surge que uno de los cré-
ditos es recuperable en un 50%)
Con respecto al deudor La Cal está la previsión registrada en principio.
239
c) Este importe refleja la campaña televisiva que la sociedad decidió hacer en el trimes-
tre diciembre - enero. Del análisis de las facturas preformas de la agencia de publicidad
aprobadas por la gerencia surge el siguiente detalle:
Diciembre x7 3,000
Enero x8 3,000
Febrero x8 5,000
Total gastos de publicidad 11,000
Solución:
Se debe constituir una provisión en concepto de gastos de publicidad. Además se debe
efectuar el correcto devengamiento:
Debe Haber
Previsiones 11,000
a Provisión gastos de publicidad 3,000
a Gastos de publicidad y propaganda 8,000 a)
Solución:
La situación descripta representa una contingencia probable pero no existiría el hecho
generador de la pérdida (rotura del contrato) al cierre de los estados contables.
Debe Haber
Previsiones 22,080
a Gastos de depósito 22,080
240
Solución Ejercicio N° 40 Caso: Gaucho S.A.
IMPUESTO DIFERIDO
1. Provisión impuesto a las Ganancias
Concepto
2,003
2,001 2,002
Resultado contable - Ganancia 500,000,00 35% 175,000,00 500,000,00 35% 175,000,00 500,000,00 35% 175,000,00
Diferencia temporaria
-
Previsión deudores temporarias 100,000,00 35% 35,000,00 -50,000,00 35% 17,500,00 -50,000,00 35% -17,500,00
Resultado Impositivo - Ganancia 600,000,00 35% 210,000,00 450,000,00 35% 157,500,00 450,000,00 35% 157,500,00
2. Registración contable
Cuentas Debe Haber Debe Haber Debe Haber
(R-) Impuesto a las ganancias 175,000,00 175,000,00 175,000,00
(A+) Activo por impuesto diferido 35,000,00 17,500,00 17,500,00
(P+) Impuestos a las Ganancias
a pagar 210,000,00 157,500,00 157,500,00
241
Solución Ejercicio N° 41 Caso: Comienzo S.A.
IMPUESTO DIFERIDO
1. Provisión impuesto a las Ganancias
Concepto 2,001 2,002 2,003
2. Registración contable
Cuentas Debe Haber Debe Haber Debe Haber
(R-) Impuesto a las ganan-
cias 70,000,00 70,000,00 70,000,00
(P+) Pasivo por impuesto
diferido 42,000,00 21,000,00 21,000,00
(P+) Impuesto a las Ganan-
cias a pagar 28,000,00 91,000,00 91,000,00
242
Solución Ejercicio N° 42 Caso: Intercambio S.A.
IMPUESTO DIFERIDO
Diferencias temporarias
- - 35% -
Rdo imponible Ganancia 121,500,00 35% 42,525,00
Quebrantos acumulados -65,000,00 35% -22,750,00
Rdo imponible Ganancia 56,500,00 35% 19,775,00
Tasa impuesto a las ganancias 35%
Impuesto a ingresar 19,775,00
(1) Nunca generan Activo/Pasivo por Impuesto Diferido. Forman parte del cargo a resultado del ejerci-
cio imputable en la Cta Impuesto a las Ganancias.
Aclaraciones
Los gastos de representación y las multas no son deducibles del impuesto a las ganancias, por consi-
guiente constituyen una "Diferencia Definitiva".
2. Registración contable
Asiento correcto
Cuentas Debe Haber
(R-) Impuesto a las Ganancias 42,525,00
(A-) Activo por Impuesto Diferido 22,750,00
(P+) Impuesto a las Ganancias a Pag 19,775,00
243
Solución Ejercicio N° 43 Caso: Camsud S.A.
IMPUESTO DIFERIDO
1. Provisión impuesto a las Ganancias
Concepto 2,003 2,004 2,005
Resultado contable - Ganancia 7,000,00 35% 2,450,00 6,000,00 35% 2,100,00 5,000,00 35% 1,750,00
Diferencias definitivas (A)
Gastos de representación (a) - 35% - 500,00 35% 175,00 - 35% -
Reintegro por exportación (b) -400,00 35% -140,00 - 35% - - 35% -
Diferencias temporarias
(a) Los gastos de representación no son deducibles del Impuesto a las Ganancias, por consiguiente constituyen una "Diferencia Definitiva".
(b) El Reintegro por exportaciones están exentas en el Impuesto a las Ganancias, por consiguiente constituyen una "Diferencia Definitiva"
(A) Nunca generan Activo / Pasivo por Impuesto Diferido. Forman parte del cargo a resultado del ejercicio imputable a la Cta. Impuesto a
las Ganancias.
2. Registración contable
Cuentas Debe Haber Debe Haber Debe Haber
(R-) Impuesto a las ganancias 2,310,00 2,275,00 1,750,00
244
Solución Ejercicio N° 44 Caso Floresta S.A.
PATRIMONIO NETO
CAPITAL 100,000
30-Nov
Caja 82,600
a capital social 70,000
a Prima de emisión 12,600
Determinación de la Prima de
emisión VN
Capital al inicio 1000 acciones 100 100,000
Dividendo en acciones
30/04/04 300 acciones 100 30,000
1300 acciones
Capital al cierre (a) 130,000
245
Prima resultados Total pa-
de emi- Reserva Reserva no asigna- trimonio
Concepto Capital sión Legal Facultativa dos neto
Saldo de inicio 100,000 60,000 160,000
Decisión de la asamblea de
accionistas del 30.04.04
Dividendo en efectivo -20,000 -20,000
Reserva Legal 3000 -3,000 0
Dividendo en acciones 30,000 -30,000 -30,000
Honorarios al directorio -2,000 -2,000
Reserva facultativa para futu-
ros dividendos 5,000 -5,000 0
Aumento del capital aprobado
por asamblea de accionistas del
15.10.04. Inscripto el … 70,000 12,600 12,600
Resultado del ejercicio 25,000 25,000
Total del patrimonio neto al
31.12.04 200,000 12,600 3,000 5,000 25,000 245,600
246
Solución Ejercicio N° 45 Caso: EL BANDERÍN
PATRIMONIO NETO
Capital
CAPITAL 2,000 2000
AJUSTE DE CAPITAL 0 1000
RESULTADOS NO ASIGNADOS 4,000 1500
TOTAL 6,000 4500
31.12.04
resultados no
ACTIVO 15,000 asignados
PASIVO 3,300 4000
PATRIMONIO NETO POR DIFERENCIA 11,700 dividendo acc 1500
dividendo efectivo 800
LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS DEL 31.05.04 RESOLVIÓ honorarios directorio 500
A DIVIDENDO EN ACCIONES 1,500 Reserva Legal 200
A DIVIDENDO EFECTIVO 800 1000
HONORARIOS AL DIRECTORIO 500
A Reserva Legal 200
A RESERVA FACULTATIVA 1,000
TOTAL 4,000
31.05.04
Resultados no asignados 4,000
a Capital social - 1,500
a Dividendos a pagar 800
a Honorarios al directorio a pagar 500
a Reserva Legal 200
a Reserva Facultativa 1,000
patrimonio neto al 31.12.04
Capital 4,500
Primas de emisión 2,000
Aportes irrevocables 1,500
Reserva Legal 200
Reserva facultativa 1,000
247
Determinación del resultado por diferencia patrimonial
patrimonio neto SI 6,000
Aumento de capital 1,000
prima de emisión 2,000
Aportes irrevocables 1,500
Dividendos en efectivo -800
Honorarios al directorio -500
Subtotal 9,200
Resultado por diferencia 2,500
patrimonio neto al 31.12.04 según datos 11,700
248
Solución Ejercicio N° 46 Caso Pelliza S.A.
PATRIMONIO NETO
26.04.04 Debe Haber
Resultados no asignados 100,000
a Capital social - 50,000
a Honorarios a pagar 8,750
a Reserva Legal 1,250
a Reserva facultativa 40,000
31.12.04
Caja 150,000
Accionistas 100,000
a Capital social 250,000
249
Solución Ejercicio N° 47 Caso Pola del Siero S.A.
PATRIMONIO NETO
SOLUCIÓN
TOTAL
31.12.01 31.12.02
ACTIVO 1,730,000 3,200,000
PASIVO 1,300,000 1,844,000
PATRIMONIO NETO POR DIFERENCIA 430,000 1,356,000
31-Ago
Accionistas 220,000
a capital social acciones a emitir 20,000
a prima de emisión 200,000
30-Sep
Caja 220,000
Capital social acciones a emitir 20,000
a capital social 20,000
a Accionistas 220,000
31-Dic
Acciones a emitir 60,000
a capital social 60,000
250
Determinación del resultado por diferencia patrimonial coeficiente Detalle
índice de cierre
sobre índice de
31/12/2001 patrimonio neto 430,000 2,17960487 937,230 origen
desde la fecha
27/05/2002 dividendo en efectivo -40,000 1,20306218 -48,122 de la asamblea
índice de cierre
sobre índice de
27/05/2002 honorarios al directorio -20,000 2,17960487 -43,592 origen (AREA)
Aumento de capital +
30/09/2002 primas de emisión 220,000 0,98431867 216,550
Subtotal 1,062,066
Resultado por diferencia 293,934
patrimonio neto al 31.12.02 según datos 1,356,000
251
252
SOLUCIÓN EJERCICIO N°: 47 bis – EJERCICIO INTEGRAL
253
3) Conciliación bancaria
254
Otra alternativa de solución al VPP:
Consideramos el PN semestral
30/06/2015
Capital 50.000
Reserva legal 1.500
Reserva facultativa 6.000
Resultados acumula-
5.500
dos
Resultado del perío-
-
do
Tota Patrimonio Ne-
63.000
to
255
34.020 versus 62.500 dif=> 28.480
Diferen-
30/06/2015 31/12/2015
cia
Capital 50.000 55.000 5.000
Reserva legal 1.500 1.500 -
Reserva facultativa 6.000 6.000 -
Resultados acumula-
5.500 5.500 -
dos
Resultado del perío-
- 3.500 3.500
do
Tota Patrimonio Ne-
63.000 71.500 8.500
to
Deudores incobra-
5) 5000
bles
Prev. Ds inc. 5000
6) a) Asiento opcional.
c) Seguros 250
Bienes de cambio 250
d) CMV 33000
256
Bienes de cambio 33000
VNR 147
7)
Terreno
Amortizaciones acumuladas 2000
AREA 1000
Amortizaciones 1000
Edificio
Amortizaciones acumuladas 1000
Amortizaciones 1000
Edificio 300
Intereses (R-) 300
257
Solución Ejercicio N° 48 La Campeona S.A.
CONVERSIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Este ejercicio corresponde a un ejemplo de entidades integradas. La diferencia de conversión debe ser reco-
nocida en resultados.
Convertir - Ajustar
Pasivo
Deudas Sociedad artículo 33 L19550 9,200,00 2,30 21,160,00 1,00 21,160,00
Total del Pasivo 9,200,00 21,160,00 21,160,00
Patrimonio neto
Capital social 12,000,00 1,20 14,400,00 1,50 21,600,00
Resultado del Ejercicio 14,200,00 26,660,00
Total patrimonio neto 26,200,00 41,060,00
Total pasivo + patrimonio neto 35,400,00 62,220,00 21,160,00
Resultado del ejercicio convertido (incluye diferencia de conversión)= Activo convertido - pasivo convertido -
capital
258
Resultado conversión negativo -5,040,00
Activo ajustado x inflación – Pasivo ajustado x inflación – Capital ajustado x inflación = Rdo que incluye
RECPAM
73.965 – 21.160 – 21.600 = 31.205. Luego por diferencia con los rubros del estado de resultados ya ajus-
tados obtengo el RECPAM de 1.190.000 negativos.
259
Solución Ejercicios N° 49 Tudo Legal S.A.
CONVERSIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Como dice el enunciado, se trata de una entidad no integrada por lo que puede usar los dos métodos.
Pasivo
Deudas Comerciales 7,000,00 0,90 7,777,78 1,00 7,777,78
Patrimonio neto
Capital social 4,000,00 0,80 42,500,00 2,90 123,250,00
Resultado del Ejercicio 61,500,00 71,111,11
Total patrimonio neto 95,500,00 13,611,11
Total pasivo + patrimonio neto 102,500,00 121,388,89 7,777,78
(1) 0,80 reales equivale a $ 1 . Por lo tanto 3500 reales /0,80 es el valor de conversión.
Resultado del ejercicio convertido (incluy diferencia de conversión)= Activo convertido - pasivo convertido -
capital
260
Ventas
Fecha Importe Tipo de Pesos ajus-
Pesos Coeficiente
cambio tados
Abr-02
40,000,00 0,80 50,000,00 2,30 115,000,00
Sep-02
70,000,00 0,80 87,500,00 1,30 113,750,00
Dic-02
10,000,00 0,90 11,111,11 1,00 11,111,11
Total
120,000,00 148,611,11 239,861,11
CMV
Fecha Importe Tipo de Pesos ajus-
Pesos Coeficiente
cambio tados
Feb-02 12,000,00 0,80 15,000,00 2,70 40,500,00
Jun-02 16,000,00 0,80 20,000,00 1,90 38,000,00
Dic-02 2,000,00 0,90 2,222,22 1,00 2,222,22
30,000,00 37,222,22 80,722,22
Detalle de los cálculos para determinar el Resultado de exposición al cambio del poder adquisitivo de la mone-
da RECPAM:
(1) Resultado conversión
Resultado Ejercicio 71,111,11 cifra a la que debo arribar
Sumatoria de rubros del estado de
resultados convertidos 75,763,89
Resultado conversión negativo -4,652,78
261
METODO: AJUSTAR CONVERTIR
Pasivo
Deudas Comerciales 7,000,00 1,00 7,000,00 0,90 7,777,78
Total del Pasivo 7,000,00 7,000,00 7,777,78
Patrimonio neto
Capital social 34,000,00 2,90 98,600,00 0,90 109,555,56
Diferencia de conversión = RECPAM
(1) 20,200,00 0,90 22,444,44
Resultado del Ejercicio 61,500,00 79,300,00 88,111,11
Total patrimonio neto 95,500,00 198,100,00 220,111,11
Total pasivo + patrimonio neto 102,500,00 205,100,00 227,888,89
(1) 0,80 reales equivale a $ 1 . Por lo tanto 3500 reales /0,80 es el valor de conversión.
Ventas
Fecha Importe Tipo de Pesos ajus-
Coeficiente Pesos
cambio tados
Abr-02 40,000,00 2,30 92,000,00 0,90 102,222,22
Sep-02 70,000,00 1,30 91,000,00 0,90 101,111,11
Dic-02 10,000,00 1,00 10,000,00 0,90 11,111,11
Total 120,000,00 193,000,00 214,444,44
262
CMV
Fecha Importe Tipo de Pesos ajus-
Coeficiente Pesos
cambio tados
Feb-02 12,000,00 2,70 32,400,00 0,90 36,000,00
Jun-02 16,000,00 1,90 30,400,00 0,90 33,777,78
Dic-02 2,000,00 1,00 2,000,00 0,90 2,222,22
30,000,00 64,800,00 72,000,00
263
SOLUCION EJERCICIO N°: 49 BIS Caso: Practicando S.A.
Pasivo
Deudas Comerciales 9.500 9.500 3 3.167
Patrimonio Neto
264
Diferencia de cambio 10.000
REI -23.205
Resultado por conversión 3.798
Resultado neto 6.500 -17.920 15.560
Ajuste de banco
5000 5 25000
Ajuste de capital
Capital social 10.000
Ajuste de capital 20.000
30.000 2,00 60.000 30.000
265
abr-13 1.000 2,50 2.500
abr-14 1.000 1,60 1.600
2.000 4.100 2.100
Ajuste de ventas
10-jun 7.000 1,40 9.800
10-jul 8.000 1,30 10.400
15.000 20.200 5.200
REI
Debe Haber
Total del activo 9.980
capital 30.000
reserva legal 2.100
Ventas 5.200
CMV 4.540
Amortizaciones 1.200
Resultado vta bs uso 550
gastos de Administración 1.225
Resultados acumulados 2.300
40.150 16.945
23.205
266
(Solución Ejercicios 50 y 51 están en el mismo enunciado)
Solución Ejercicio N° 52 Caso El Titán S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
2009
Variaciones del efectivo
Efectivo e Inversiones Temporarias al inicio del ejercicio 1.486.118,51
Efectivo e Inversiones Temporarias al cierre del ejercicio 1.168.566,24
(Disminución) Aumento neto del efectivo (317.552,27)
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
Resultado del Ejercicio 2.964.235,06
Impuesto a las ganancias devengado 1.018.541,71
AREA 266.859,27
Otros cargos que no implicaron movimientos de efectivo o
no constituyen fondos generados por actividades operativas
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente
de las actividades operativas:
Depreciación de bienes de uso 142.642,52
Cambios en activos y pasivos operativos:
(Aumento) en créditos por ventas (554.291,49)
(Aumento) en otros créditos (635.004,76)
(Disminución) en deudas comerciales (667.148,34)
Aumento en remunerac y cargas sociales 479.665,85
(Disminución) en deudas fiscales (950.797,46)
Aumento (Disminución) en otros pasivos (373.036,21)
Flujo neto de efectivo generado por las actividades
operativas 1.691.666,15
Actividades de inversión
(Aumento) en Inversiones No corrientes (14.135,50)
Compras de bienes de uso (Anexo III) (595.082,92)
Flujo neto de efectivo utilizados en las actividades de
inversión (609.218,42)
Actividades de financiación
Dividendos en Efectivo (1.400.000,00)
Flujo neto de efectivo utilizados en las actividades de
financiación (1.400.000,00)
(Disminución) Aumento neto del efectivo (317.552,27)
267
Solución Ejercicio N° 53 Caso La Banda S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Variaciones que surgen de comparar con año anterior
ACTIVO 2012 2011 Variación
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 1.168.566,24 994.039,78 174.526,46
Inversiones transitorias 100.000,00 492.078,73 -392.078,73
Créditos por ventas 4.354.492,54 4.017.060,32 337.432,22
Otros créditos 1.278.074,69 643.069,93 635.004,76
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6.901.133,47 6.146.248,76
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones 462.455,85 448.320,35 14.135,50
Bienes de uso 4.143.849,10 3.691.408,70 452.440,40
Total activo no corriente 4.606.304,95 4.139.729,05 466.575,90
TOTAL ACTIVO 11.507.438,42 10.285.977,81
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Comerciales 1.480.822,31 1.513.427,41 -32.605,10
Cargas Fiscales 1.088.768,95 1.475.543,80 -386.774,85
Otros pasivos 470.694,46 844.630,67 -373.936,21
Total pasivo corriente 3.040.285,72 3.833.601,88
PASIVO NO CORRIENTE - -
TOTAL PASIVO 3.040.285,72 3.833.601,88
PATRIMONIO NETO 8.467.152,70 6.452.375,93 2.014.776,77
TOTAL PASIVO + PAT. NET 11.507.438,42 10.285.977,81
268
Depreciación de bienes de uso 142.642,52
Actividades de inversión
(Aumento) de Inversiones no corrientes -14.135,50
Compras de Bienes de uso -595.082,92
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de inversión -609.218,42
Actividades de financiación
Honorarios al Directorio -85.000,00
Dividendos en efectivo -1.315.000,00
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación -1.400.000,00
269
Solución Ejercicio N° 54 Central Communication S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Variaciones que surgen de comparar con año anterior
ACTIVO 2008 2007 Variación
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 87.863,57 540.427,95 -452.564,38
Créditos por ventas 549.795,61 220.349,09 329.446,52
Otros créditos 210.990,68 117.936,77 93.053,91
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 848.649,86 878.713,81
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes de uso 10.567,49 11.376,18 -808,69
Total activo no corriente 10.567,49 11.376,18 -808,69
TOTAL ACTIVO 859.217,35 890.089,99
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas Comerciales 504.000,00 452.932,00 51.068,00
Cargas Fiscales 42.569,09 141.415,57 -98.846,48
Total pasivo corriente 546.569,09 594.347,57
PASIVO NO CORRIEN-
TE
TOTAL PASIVO 546.569,09 594.347,57
PATRIMONIO NETO 312.648,26 295.742,42
TOTAL PASIVO Y PAT. NET 859.217,35 890.089,99
270
(Aumento) de otros créditos -93.053,91
(Disminución) en deudas comerciales 51.068,00
(Disminución) en deudas fiscales -108.057,32
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas -438.885,15
Actividades de inversión
Compras de Bienes de uso -13.679,23 16551,87/1,21
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de inversión -13.679,23
Actividades de financiación
Dividendos en efectivo -
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación -
271
Solución Ejercicio N° 55 Caso La Músculo S.A.
(226.808,71)
Aumento (disminución) neta del efectivo
272
Solución Ejercicio N° 56 Caso: El Imposible S.A.
Actividades de inversión
(Aumento) de Inversiones no corrientes 2.628.413,12
Compras de Bienes de uso -1.421.245,43
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de inversión 1.207.167,69
Actividades de financiación
Dividendos en efectivo -1.280.000,00
Pago de préstamos -1.494.308,55
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación -2.774.308,55
273
Subtotal 7.162.711,46
Variación -1.801.743,05
274
Solución Ejercicio N ° 57 Caso La Endeudada S.A.
2008
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio 656,251,76
Efectivo al cierre del ejercicio 807,533,89
Aumento (disminución) neto del efectivo 151,282,13
Actividades de inversión
Compras de bienes de uso (10,180,12)
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de
inversión (10,180,12)
Actividades de financiación
Préstamos (97,010,84)
275
Dividendos (5,000,00)
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de
financiación (102,010,84)
Calculo de la Ganancia
DIF PN 261,702,75
mas
Dividendos 5,000,00
RES DEL EJ 266,702,75
Calculo de Amortizaciones
Bienes de uso
276
(Solución Ejercicio 58 está en el mismo enunciado)
Solución Ejercicio N° 59 Caso 1: Alfa S.A. y Beta S.A.
Tema: Método de la Compra y Unificación de Intereses
En el caso de Beta S.A. sucede lo mismo con uno de sus inmuebles donde hay una diferencia de valuación de
$ 150.000. A la vez existen quebrantos acumulados pendientes de aplicación en el Impuesto a las Ganancias
para el cual no se ha contabilizado su efecto fiscal por no cumplir con la condición de que exista probabilidad de
ocurrencia de ganancias futuras suficientes para absorberlos.
.
Está previsto que la fusión permitirá esta utilización en la incorporante, por lo que en el Balance especial se
computa su efecto fiscal, mediante la inclusión del crédito fiscal por quebrantos (que es una forma de crédito
por impuesto diferido) en el rubro otros créditos ($ 1.035.000 x 0.35 = 362.250). La contrapartida de estas dife-
rencias ($ 150.000 + 362.250 = 512.250) se expondrá en el Patrimonio Neto en el rubro RNA - Diferencia Va-
luación por Fusión.
Se han aplicado las normas que surgen de las resoluciones técnicas 16, 17 y 18.
277
BALANCE ESPECIAL DE BETA S.A. AL 31.12.2004
(En cumplimiento del art 83 de la ley 19.550 para la fusión con Beta S.A.)
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Disponibilidades 5.000 Cuentas por pagar 20.000
Préstamos bancarios 100.000
Rem. Y cargas sociales 8.000
Total activo corriente 5.000 Cargas fiscales 22.000
Total pasivo corriente 150.000
2. Relación de cambio
Relación de cambio de los accionistas. Art 83 inc. 1 c) de la ley 19550
Con motivo de la fusión por absorción se determina la relación de cambio de las acciones que Alfa S.A. deberá
emitir para entregar a los socios de Beta S.A. quienes cancelarán sus acciones en esa Sociedad.
CONCEPTOS VALORES
CONCEPTOS VALORES
Patrimonio Neto especial de Alfa S.A. 3.615.000 87,48%
Patrimonio Neto especial de Beta S.A. 517.250 12,52%
Total 4.132.250 100,00%
278
3. Balance Consolidado de Fusión
Balance especial consolidado de fusión al 31.12.2004 entre Alfa S.A. y Beta S.A.
Ajustes
Alfa S.A. Beta S.A. Debe Haber Balance
Consolidado
Activo
Activo corriente
Disponibilidades 15.000 5.000 20.000
Créditos por ventas 110.000 110.000
bienes de cambio 400.000 400.000
Total activo corriente 525.000 5.000 530.000
Activo no corriente
Otros activos 0 362.250 362.250
Bienes de uso 2.500.000 650.000 3.150.000
Llave de negocio negativa de fu-
sión 374.166 -374.166
Total activo no corriente 2.500.000 1.012.250 3.138.084
Total activo 3.025.000 1.017.250 3.668.084
Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 100.000 20.000 120.000
Préstamos bancarios 50.000 100.000 150.000
Rem. Y cargas sociales 20.000 8.000 28.000
Cargas fiscales 40.000 22.000 62.000
Total pasivo corriente 210.000 150.000 360.000
Patrimonio Neto
Capital Social 1.000.000 500.000 500.000 143.084 1.143.084
Ajuste de capital 1.000.000 500.000 500.000 1.000.000
Reserva Legal 200.000 40.000 40.000 200.000
279
La llave de negocio negativa que se incorpora en el Balance especial consolidado de fusión representa la
diferencia entre el valor corriente del Patrimonio Neto de Beta S.A. y el valor nominal del incremento de
capital suscripto de Alfa S.A.
4. Método de la Unificación
Relación de cambio
CONCEPTOS VALORES
Patrimonio neto de Alfa S.A. 2.815.000
Cantidad de acciones antes de la fusión 1.000.000
Valor por acción 2,815
Activo no corriente
Otros activos 362.250 362.250
Pasivo
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
Préstamos bancarios 350.000
280
350.000
PATRIMONIO NETO
362.250 362.250
Reserva Prima de fusión 125.462 -125.462
281
Solución Ejercicio N° 60 Caso: Centro S.A. - Barrio S.A.
CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Estado de Situación Patrimonial Centro Estados Estados Ajustes y eliminaciones Estados
S.A. contable contables Contables
individua- individua- Consoli-
les de les de dados
Centro Barrio SA
S.A.
Activo 31.12.05 31.12.05 31.12.05 Debe Re Haber
f.
Caja y Bancos 750 750 150 900
créditos 1,500 1,500 1,500 2 750 2,250
bienes de cambio 3,000 3,000 9,000 4 375 11,625
inversiones corrientes 0 0 1,350 135 1 1,485
inversiones permanentes 4,500 4,356 0 5 4,356 0
bienes de uso 0 0 0 0
Total activo 9,750 9,606 12,000 16,260
Estado de resultados
Ventas 11,250 11,250 6,000 6,000 4 11,250
CMV -8,400 -8,400 -5,250 4 5,625 -8,025
Utilidad bruta 2,850 2,850 750 375 4 3,225
Resultado Sociedad Artículo 33 900 756 0 756 6 0
Alquileres -750 -750 750 750 3 750 0
Resultado financiero 1 135 135
Resultado minoritario 6 -504
Resultado ejercicio 3,000 2,856 1,500 2,856
1)
inversión temporaria
100 15 1% gas-
tos
valuación 1,485
registrado 1,350
diferencia 135
282
Utilidad bruta 375 375
La participación mayoritaria (inversión a valor patrimonial proporcional) punto 2.5.6. a) RT21 se elimi-
na del consolidado, contra el patrimonio neto de la emisora y se reconoce la participación de terceros
en el patrimonio neto de la emisora. La diferencia es por los ajustes a los bienes de cambio $ 375 (me-
nor activo) y las inversiones corrientes por $ 135 (mayor activo).
Dicha participación minoritaria sobre el patrimonio neto de la emisora se expone en el consolidado en
un rubro entre el pasivo y el patrimonio neto.
283
Solución Ejercicio N° 61 Caso Grande S.A. - Chiquito S.A.
CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES
Estados Estados
contables contables
Grande Estados
individuales individuales Ajustes y eliminaciones
S.A. contables
de Grande de Chiquito
Consoli-
(Ajustados)
dados
30.09.06 30.09.06 30.09.06 Debe Ref. Haber
Caja y Bancos 2,800 2,800 13,000 15,800
Créditos 19,600 19,600 5,000 2 5000 19,600
Bienes de cambio 82,000 82,000 42,000 1 3600 120,400
Inversiones permanentes 21,600 18,900 0 3 18,900 0
Bienes de uso 11,000 11,000 16,800 27,800
Total activo 137,000 134,300 76,800 183,600
Estado de resultados
Ventas 263,000 263,000 128,000 25,000 1 366,000
CMV -144,000 -144,000 -70,000 1 21,400 -192,600
Utilidad bruta 119,000 119,000 58,000 3,600 1 173,400
Gastos de administración -58,675 -58,675 -37,000 -95,675
Gastos de comercialización -44,000 -44,000 -31,000 -75,000
Otros ingresos y egresos 4,000 4,000 -1,100 2,900
Resultado Sociedad Artículo 33 -8,325 -11,025 0 6 11,025 0
Resultado minoritario 6 3,675
Resultado ejercicio 12,000 9,300 -11,100 9,300
284
a cmv 3,900
a bienes de cambio 3,600
La participación mayoritaria (inversión a valor patrimonial proporcional) RT21 2.5.6.a) se elimina del consolidado,
contra el patrimonio neto de la emisora (neto de resultados no trascendidos a 3°) y reconociendo la participación de
terceros en el patrimonio neto.
Dicha participación minoritaria sobre el patrimonio neto de la emisora se expone en el consolidado entre el pasivo
y el patrimonio neto.
5. La participación mayoritaria sobre el resultado de la inversión (RT21 2.5.6.b) se elimina del consolidado
contra el resultado de la emisora neto de los resultados no trascendidos a 3°, segregando la porción que le
corresponde a los accionistas que no forman parte del grupo de control.
6. La participación del minoritario sobre el resultado se expone en el consolidado, neutralizando su efecto en
el resultado del consolidado.
El valor del patrimonio neto y del resultado del período de la sociedad controlante a la misma fecha de medi-
ción contable debe ser coincidente en los estados contables individuales y consolidados de la sociedad con-
trolante.
285
Solución Ejercicio N° 62 Caso: Bueno S.A. - Malo S.A.
CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES
Estados
Estados contables
contables individuales Estados
Bueno individuales Ajustes y eliminacio- Contables
S.A. de Malo nes Consolida-
de Bueno
S.A. (Ajus- dos
tado)
30.04.03 30.04.03 30.04.03 Debe Ref. Haber
Caja y Bancos 3,200 3,200 5,100 8,300
Cuentas por cobrar 3,520 3,520 5,810 1 1,316 6,514
3 800
4 700
Bienes de cambio 5,520 5,520 9,610 15,130
Inversiones permanentes 14,512 13,466 1,450 5 13,466 1,450
Bienes de uso 7,760 7,760 6,800 567 3 907 13,766
2 454
Bienes intangibles 590 590 0 590
Total activo 35,102 34,056 28,770 45,750
Estado de resultados
Ventas 41,360 41,360 58,570 1,880 1 98,050
CMV -31,020 -31,020 -39,535 1 1,128 -69,427
Utilidad bruta 10,340 10,340 19,035 0 28,623
Gastos de administración -6,204 -6,204 -10,660 907 567 -17,204
Resultados financieros -3,205 -3,205 -9,917 1 752 -13,070
700 4
700 4 700
Otros ingresos 3,447 3,447 6,973 454 2 9,966
Resultado Sociedad Artículo 33 3,802 2,756 0 6 2,756 0
Resultado minoritario 6 -1,181
Resultado ejercicio 8,180 7,134 5,431 7,134
286
1. Venta de mercaderías 1,880
cmv 1,128
utilidad 752
Como las mercaderías están valuadas a valores corrientes según Resolución Técnica 21 punto 2.5.6.e) no
corresponde eliminar el mayor valor contenido en los bienes de cambio, sino que la diferencia de $ 752 se
incluye como resultado financiero. Además elimino la venta y su costo relacionado.
La participación mayoritaria sobre el patrimonio neto RT21 punto 2.5.6.a) se elimina del consolidado contra el
patrimonio neto "depurado" de la emisora, segregando la porción que corresponde a accionistas que no per-
tenecen al grupo.
287
Amortización correcta -907
Intereses punitorios no registrados -700
Total resultado depurado 3,937
Porcentaje mayoritario 70% 2,756
Porcentaje minoritario 30% 1,181
7. El resultado de la inversión en la inversión (RT21 ap. 2.5.6.b) se elimina del consolidado con-
tra el resultado "depurado", segregando el resultado de los accionistas que no forman parte del
grupo.
8. La participación de los accionistas que no forman parte del grupo se expone en el consolida-
do, neutralizando su efecto en el resultado del consolidado.
El valor del patrimonio neto y del resultado del período de la sociedad controlante a la misma
fecha de medición contable debe ser coincidente en los estados contables individuales y conso-
lidados de la sociedad controlante.
288
Solución Ejercicio N° 63 Caso XX S.A. - YY S.A.
CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES
Estados
contables Estados conta- Ajustes y elimina- Estados Con-
individuales bles individua- ciones tables Conso- Referen-
de XXSA les de YYSA lidados cia
Activo 31.12.05 31.12.05 Debe Haber
Disponibilidades 45,100 32,100 77,200
Créditos 28,700 15,940 10,000 25,640 a
9,000 c
Pasivo
Deudas comerciales 18,000 30,000 10,000 29,000 a
9,000 b
Deudas fiscales 7,500 5,000 12,500
Otras deudas 11,400 9,000 20,400
Total pasivo 36,900 44,000 61,900
Estado de resultados
Ventas 654,100 149,000 28,000 775,100 a
CMV -392,460 -119,200 25,200 -486,460 a
Utilidad bruta 261,640 29,800 2,800 288,640
Gastos de administración -32,150 -15,930 3000 -45,080 b
Resultados financieros -60,121 -38,980 -99,101
Otros ingresos 57,109 3,000 3,000 54,109 b
3,000 c
Resultado Sociedad Artículo 33 -20,095 0 20,095 0 e
Participación minoritaria 7,815 e
Resultado ejercicio 206,383 -22,110 22,110 206,383
no trascen-
trascendió a 3° dió a 3°
a) Ventas entre compañías 100% 60% 40%
Venta 28,000 16,800 11,200
CMV -21,000 -12,600 -8,400
Utilidad bruta 7,000 4,200 2,800
289
Asiento por los resultados no trascendidos a terceros
Venta 11,200
CMV 8,400
bienes de cambio 2,800
Ajustes al consolidado:
Ventas 28,000
CMV 25,200
bienes de cambio 2,800
La participación mayoritaria sobre el patrimonio neto RT21 punto 2.5.6.a) se elimina del consolidado contra el
patrimonio neto "depurado" de la emisora, segregando la porción que corresponde a accionistas que no perte-
necen al grupo.
La participación minoritaria se expone en el consolidado entre el pasivo y el patrimonio neto
7. El resultado de la inversión en la inversión (RT21 ap. 2.5.6.b) se elimina del consolidado contra el resultado
"depurado", segregando el resultado de los accionistas que no forman parte del grupo.
La participación del minoritario sobre el resultado se expone en el consolidado, neutralizando su
efecto en el resultado del consolidado.
El valor del patrimonio neto y del resultado del período de la sociedad controlante a la misma fecha
de medición contable debe ser coincidente en los estados contables individuales y consolidados de
la sociedad controlante.
290
complete sus datos dentro de los recuadros
“CONTABILIDAD PATRIMONIAL”
PROF. FARANDA OSCAR - CAT. PAHLEN ACUÑA
CUATRIMESTRE: AÑO:
NUMERO DE REGISTRO:
APELLIDO Y NOMBRES:
Nº Pº/Dto: Locali-
dad:
CORREO ELECTRONICO:
IDIOMAS:
291
HOBBY:
DEPORTES:
ESTUDIOS UNIVERSITARIOS :
Fecha Ingreso:
Materias Aprobadas: Promedio:
Materias que le Restan para Recibirse: (Incluidas las que cursa)
Antigüedad en su empleo:
292
Carrera que cursa:
Profesor
FECHA
293