Planeació n

financiera
La planeació n tiene como objetivo establecer los objetivos que se desean alcanzar, después de
hacer un aná lisis de la compañ ía y su interacció n con el medio ambiente donde se desarrollan los
con el medio ambiente donde se desarrollan los
esas vías se les denominan estrategias y tá cticas.
La planeació n en la empresa
• Fase 1: Desarrollo de la misió n y objetivos
• Fase 2: Diagnó stico de amenazas,
oportunidades, fortalezas y debilidades
• Fase 3: Desarrollo de estrategias
• Fase 4: Preparació n del plan estratégico
• Fase 5: Preparaciones de planes tácticos
• Fase 6: Control y diagnó stico de resultados
• Fase 7: Planeació n continua
• Fases 4b y 5b: Planeació n financiera
Importancia de la planeació n estratégica
• Con las crisis, los cambios y las adaptaciones que se dan en las empresas a lo largo de los añ os
son muy comú n que se vaya perdiendo el sentido de la misma y se modifiquen las formas de
trabajar, lo que en ocasiones puede significar una distracció n en su camino hacia la meta.
• La planeació n estratégica es el plan que orienta a los colaboradores hacia la meta, establece el
quehacer de cada uno de ellos y alinea sus esfuerzos, para mantenerlos en el camino hacia un
mismo objetivo, generando un ambiente de responsabilidad compartida y satisfacció n, una
vez alcanzado el éxito.
• Otro de los objetivos de la planeació n estratégica es el de evitar dejar cosas a la opinió n,
intuició n e incluso improvisació n, lo que reduce las probabilidades de errores e incrementas
las de éxito.
• Recuerda que cuando en una empresa no hay un plan, cada elemento de la organizació n
puede irse por su propio camino y a su propio ritmo, desconociendo que existen unas metas y
compromisos conjuntos.
Origen de la Planificació n
financiera
Fue a partir en de la crisis de 1929 en Estados Unidos que las empresas
quebraron, a partir de entonces fue necesario hacer el aná lisis de la
evaluació n del desempeñ o financiero de las empresas. Formulando una
Planificació n Financiera que ayude a resolver los problemas
concernientes a la obtenció n de recursos
El Director en la Planeació n Financiera
Tareas:
• Planificació n de los recursos
financieros a corto y largo plazo.
• Conocimiento de la Tesoreria,
detalle de impuestos,
procesamiento de datos
contables.
• Administració n de excedentes de
caja
• Responsable de las políticas de
rentabilidad y selecció n de
inversiones, endeudamiento,
autofinanciació n, dividendos y
ampliaciones de capital.
• Debe conocer el entorno en que
opera la empresa, conocer el
mercado de dineros y de capital.
Ventajas de la Planificació n Financiera

• Obliga a la Administració n a incluir posibles desviaciones de la ruta de la compañ ía

• Preparar su plan Financiero no piensa ú nicamente en los resultados posibles si no en

los inesperados.

• Hace diagnostico de la situació n actual de la compañ ía, identificando el D.O.F.A

abarcando todas las á reas de la compañ ía, logrando así anticipar diversos escenarios
Clasificació n de los Planes Financieros

Planificación a largo plazo Financiamiento e inversión

El objetivo es cuantificar y obtener los recursos financieros permanentes que usara la

empresa, lo cual le otorga un cará cter en esencia financiero, en tanto que los
presupuestos de operació n constituyen un instrumento de gestió n.
Es importante tener en cuenta que el entorno de la empresa puede modificarse. Los
movimientos coyunturales a corto plazo afectan el volumen y la forma del mercado,
los costos de los factores utilizados y los precios.
Planeación de Efectivo

El objetivo de la gestió n de tesorería es asegurar los fondos en cantidad suficiente y asu

debido tiempo para poder hacer frente a las obligaciones de pago, con el fin de evitar crisis
de liquidez de la empresa.
Proceso de Planeació n Financiera
Presupuestos en
la Planificacion
Financiera
Cuando uno de los objetivos es la ampliación
de planta, cambio de maquinaria, etc., es decir,
que son decisiones sobre adquisición de
activos, la reestructura de las fuentes de
financiamiento, contratación de pasivos o
emisión de valores, puede ser necesario
elaborar presupuestos a largo plazo, que se
extiendan hasta 5 0 10 años, en los cuales se
cuantifiquen los efectos de estas decisiones y
su efecto en los planes financieros.
Presupuestos en
la Planificacion
Financiera
Mediante la elaboración de presupuestos, el
administrador financiero planea el equilibrio del
riesgo y el rendimiento. Las estimaciones de flujos de
efectivo y de las utilidades están basadas en el
pronóstico de las ventas. En la figura 1.7 se muestra la
relación de los presupuestos con los planes financieros
de caja. "Mediante la elaboración de presupuestos, el
administrador financiero planea el equilibrio de riesgo
y el rendimiento para maximizar el valor de la
inversión de los propietarios. sus estimaciones de los
flujos de efectivo y de las utilidades están basadas en
el pronóstico de las ventas".
Mecanismos de aná lisis y control en la
planificació n financiera
Cuando la empresa establece sus objetivos de
largo plazo, por ejemplo, el aumento de la
presencia de sus productos en el mercado, el
lanzamiento de un nuevo producto, la mejora de
los productos que vende actualmente, el cambio
de la maquinaria de producció n, establecer
nuevas tiendas, etc. Es en ese momento que la
administració n financiera formula en
principio, los pronó sticos de ventas ya sea sobre
el nuevo producto, los nuevos mercados, y a partir
de éste, hace los presupuestos de
producció n, cuantifica la cantidad de activos que
necesitará para cumplir con el presupuesto de
producció n, las fuentes de financiamiento que
usará y hace el estado de situació n
financiera, después calcula el estado de resultados
conforme a los presupuestos ya elaborados.
Mecanismos de aná lisis y control en la
planificació n financiera
Para decidir las inversiones y seleccionar las
fuentes de financiamiento en la planeación
financiera, se hace un análisis del impacto que
tendrán en la estructura financiera y en los
resultados de la empresa. En este caso existen
herramientas que ayudan al análisis de las
decisiones adoptadas en la planeación financiera.
Entre los mecanismos más frecuentemente usados
están:

1) Análisis del punto de equilibrio;

2) Modelos generales de planeación financiera

3) Preparación de pronósticos de estados

financieros
 Punto de Equilibrio
El análisis del punto de equilibrio es importante
en el proceso de planeación y control porque la
relación costo-volumen-utilidad puede ser
influida en forma importante por la proporción de
las inversiones en activos fijos.
La determinación del punto de equilibrio en
operación (u operativo) permite calcular el nivel
en que las ventas de la empresa son iguales a sus
costos de venta y sus gastos de operación.
 Usos del Punto de Equilibrio
Conocer el volumen de ventas o Fijar el precio mínimo al que se debe
ingresos necesarios para cubrir los vender los productos que permitan
costos totales. recuperar los costos y gastos.

Ayuda a identificar
los
variables asociado costos fijos y
s al proceso de
operació n empres
arial.
Proporciona info
capacidad de produ rmació n de la
cció n ocupada por
la empresa
Establece la relaci
ó n: costo, volumen
utilidad, es decir, y
la
existe en el punto variació n que
d
acuerdo a los cam e equilibrio de
bios de costos pa
los distintos volú ra
menes de
producció n.
Ayuda a planear la
capacidad de
producció n ociosa
.
Permite identificar
parte de su capaci si podría rentar
dad de producció n
.