PUNTOS

1. La aportacion de Capital está disponible en efectivo

2. Se necesita una inversión inicial de 210 millones para Vitrinas y muebles
3. La empresa empieza con tres locales en arrendamiento
4. Dada su calidad en pantalanos se pueden vender 150,000 y de camisas 90,000. Se espera vender cada mes 90 pantalones y
150 camisas en cada local.
5. Los ingresos crecerán el 25% en el año 2, un 20% en el año 3 y 10% cada uno de los siguientes años.
6. El margen bruto será del 30% y los proveedores otorgan un mes de plazo para el pago.
7. Se considera mantener inventarios para dos meses de ventas
8. Los gastos de administración para el primer año son:
Arrendamientos: 72,000,000
Gastos generales : 10,000,000
Depreciación, en línea recta
Vida útil planta y equipo, 5 años
Valor residual 5 millones
Valor depreciable: se calcula para cada año, con base en el costo y valor residual
Tasa de descuento 15%
Propaganda y otros gastos: 9,000,000
Los gastos crecerán 20% anual, con excepción de la depreciación.
9. El personal será el siguiente:
Gerente salario: 2 millones mensuales
Tres administradores con sueldo base de 900,000
Tres vendedoras consueldo basico de 700,000

Los beneficios a empleados, diferentes de los sueldos, en el caso de los administradores y vendedoras, equivalen al
50% de su sueldo basico anual y las censatías son un sueldo mensual por año.
10. Los créditos para Maquinaria y equipo por valor de 200 millones, se obtendrá a cuatro año de plazo, uno de gracia,
amortización semestral y tasa del 20% trimetre vencido. Los créditos de corto plazo, tendrán el mismo costo, pero se
calcularán sobre la deuda promedio
11. Las inversiones generarán los rendimientos en orden del 6% anual, calculado sobre su valor promedio anual.
12. La tarifa de impuesto será del 34% sobre la ganancia antes de impuestos. Este resultado se debe compara contra la renta
presuntiva, para causar y pagar el mayor de los dos
(Renta presuntiva= Patrimonio anterior X 3 X 34%)
13. Los socios acuerdan no repartir dividendos durante 5 años.
14. La empresa hará una reserva legal del 10% de la ganancia del ejercicio anterior.
15. Gasto en impuestos: Se deben hacer dos cáculos y tomar el resultado de mayor valor:
Gasto en impuestos= Utilidad antes de impuestos X 34%
Gasto en impuestos= Capital año interior X 3% X34%

Proyectar las cifras a 5 años

SUPUESTOS BASICOS AÑO 1 AÑO 2
Aportación de Capital 100,000,000.00
Inversión Vitrinas y muebles 210,000,000.00
Préstamo Bancario largo plazo 200,000,000.00
Plazo crédito (años) 5
Tasa de interés largo plazo 20%
Tasa de interés corto plazo 20%
Amortización del crédito (trimestral) 4
Valor arrendamiento mensual de 3 locales 6,000,000.00
Gastos generales de administración 100,000,000.00
Gastos de Publicidad 9,000,000.00
Precio Venta Pantalones 110,000.00
Precio Venta Camisa 95,000.00
Pantalones a vender por (Mes/local) 90
Camisas a vender por (Mes/local) 150
Número de locales 3
Número de vendedoras 3
Número de adminsitradores 3
Sueldo mensual del gerente 2,000,000.00
Sueldo mensual de cada administrador 900,000.00
Sueldo mensual de cada vendedora 700,000.00
Prestaciones (sin censantía) 50% 50%
Gastos generales de administración 10,000,000.00
Crecimeinto anual de ventas 25% 20%
Margen Bruto 30% 30%
Rotación de cuentas comerciales por cobrar (días) - -
Rotación de cuentas comerciales por pagar (días) 30 30
Rotación inventarios 60 60
Vida útil Maquinaria y equipo 5 4
Tasa de descuento 15% 15%
Valor residual Maquinaria y equipo 2,485,884.00 2,858,766.00
Valor depreciable 207,514,116.00 207,141,234.00
depreciación de muebles y enceres 20% 20%
Valor depreciable anual 41,502,823.20 41,428,246.80
Incremento anual de gastos 6% 6%
Rendimiento inversiones 6% 6%
Gastos por impuestos 34% 34%
Renta presuntiva 3% 3%
Reserva Legal 10% 10%
Anticipo de Impuestos - 25%
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

50% 50% 50% 50%

10% 10% 10% 10%

30% 30% 30% 30%
- - - 0
30 30 30 30
60 60 60 60
3 2 1 0
15% 15% 15% 15%
3,287,581.00 3,780,718.00 4,347,826.00 5,000,000.00
206,712,419.00 206,219,282.00 205,652,174.00 205,000,000.00
20% 20% 20% 20%
41,342,483.80 41,243,856.40 41,130,434.80 41,000,000.00
6% 6% 6% 6%
6% 6% 6% 6%
34% 34% 34% 34%
3% 3% 3% 3%
10% 10% 10% 10%
50% 75% 75% 75%
 PRESUPUESTO DE VENTAS

PRODUCTO UNIDADES UNIDADES PRECIO

Mes Año Unitario
Pantalones 270 3,240 110,000.00
Camisas 450 5,400 95,000.00
TOTAL

PRESUPUESTO DE SUELDOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

SUELDO BASE PRESTACIONES CESANTÍA

PERSONAL ANUAL
Gerente 24,000,000.00 12,000,000.00 2,000,000.00
Adminsitradores 32,400,000.00 16,200,000 2,700,000.00
Vendedoras 25,200,000.00 12,600,000 2,100,000.00

TRISMETRE ABONO A CAPTIAL SALDO INTERÉS

0 200,000,000.00
1 0 200,000,000.00 10,000,000.00
2 0 200,000,000.00 10,000,000.00
3 0 200,000,000.00 10,000,000.00
4 0 200,000,000.00 10,000,000.00
5 12,500,000.00 187,500,000.00 10,000,000.00
6 12,500,000.00 175,000,000.00 9,375,000.00
7 12,500,000.00 162,500,000.00 8,750,000.00
8 12,500,000.00 150,000,000.00 8,125,000.00
9 12,500,000.00 137,500,000.00 7,500,000.00
10 12,500,000.00 125,000,000.00 6,875,000.00
11 12,500,000.00 112,500,000.00 6,250,000.00
12 12,500,000.00 100,000,000.00 5,625,000.00
13 12,500,000.00 87,500,000.00 5,000,000.00
14 12,500,000.00 75,000,000.00 4,375,000.00
15 12,500,000.00 62,500,000.00 3,750,000.00
16 12,500,000.00 50,000,000.00 3,125,000.00
17 12,500,000.00 37,500,000.00 2,500,000.00
18 12,500,000.00 25,000,000.00 1,875,000.00
19 12,500,000.00 12,500,000.00 1,250,000.00
20 12,500,000.00 - 625,000.00
S

VALOR TOTAL

356,400,000.00
513,000,000.00
869,400,000.00

ACIÓN Y VENTAS

TOTALES

38,000,000.00
51,300,000.00
39,900,000.00

PAGO TOTAL 20% TASA

4 TRIMESTRES
10,000,000.00
10,000,000.00
10,000,000.00
10,000,000.00
22,500,000.00
21,875,000.00
21,250,000.00
20,625,000.00
20,000,000.00
19,375,000.00
18,750,000.00
18,125,000.00
17,500,000.00
16,875,000.00
16,250,000.00
15,625,000.00
15,000,000.00
14,375,000.00
13,750,000.00
13,125,000.00
 MOMENTO 0
Ingresos de Actividades Ordinarias
Aporte de Capital 100,000,000.00
Pasivos Financieros Largo Plazo 200,000,000.00
Pasivos Financieros Corto Plazo -
Otros Ingresos (valor residual Maquinaria y equipo) -
TOTAL DE INGRESOS 300,000,000.00
Compra de Inventario -
Pago cuentas por pagar -
Gastos por arrendamiento 6,000,000.00
Gastos beneficios empleados. Sueldos Admon. -
Gastos Generales de Administración -
Gastos beneficio empleados. Sueldo Vendedores -
Propaganda y otros gastos -
Compra Maquinaria y equipo 210,000,000.00
Costos financieros -
Pagopasivos financieros largo Plazo -
Pago Impuestos -
Pago de cesantía -
Compra Inversiones -
TOTAL EGRESOS 216,000,000.00
Flujo neto anual 84,000,000.00
Más Saldo Inicial de Caja -
SALDO FINAL DE CAJA 84,000,000.00
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
869,400,000.00 1,086,750,000.00 1,304,100,000.00 1,434,510,000.00 1,577,961,000.00

5,000,000.00
869,400,000.00 1,086,750,000.00 1,304,100,000.00 1,434,510,000.00 1,582,961,000.00
581,109,375.00 720,575,625.00 850,744,125.00 935,818,537.50 1,022,650,224.75
101,430,000.00 52,828,125.00 65,506,875.00 77,340,375.00 85,074,412.50
72,360,000.00 76,701,600.00 81,303,696.00 86,181,917.76 91,352,832.83
84,600,000.00 89,676,000.00 95,056,560.00 100,759,953.60 106,805,550.82
10,000,000.00 10,600,000.00 11,236,000.00 11,910,160.00 12,624,769.60
37,800,000.00 40,068,000.00 42,472,080.00 45,020,404.80 47,721,629.09
9,000,000.00 9,540,000.00 10,112,400.00 10,719,144.00 11,362,292.64
0 0 0 0 0
40,000,000.00 36,250,000.00 26,250,000.00 16,250,000.00 6,250,000.00
0 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
0 1,275,000.00 7,361,724.13 42,812,465.70 46,369,162.11
0 6,800,000.00 7,208,000.00 7,640,480.00 8,098,908.80
0 - -
936,299,375.00 1,094,314,350.00 1,247,251,460.13 1,384,453,438.36 1,488,309,783.13
- 66,899,375.00 - 7,564,350.00 56,848,539.87 50,056,561.65 94,651,216.87
84,000,000.00 17,100,625.00 9,536,275.00 66,384,814.87 116,441,376.51
17,100,625.00 9,536,275.00 66,384,814.87 116,441,376.51 211,092,593.39
ACTIVO MOMENTO 0 AÑO 1 AÑO 2
Efectivo y equivalente a efectivo 84,000,000.00 17,100,625.00 9,536,275.00
Inversiones corrientes 0 0
Inventario 101,430,000.00 126,787,500.00 152,145,000.00
Otros Activos 6,000,000.00 6,360,000.00 6,741,600.00
Anticipo de Impuestos 255,000.00
Activo Corriente 191,430,000.00 150,248,125.00 168,677,875.00
Propiedades, Planta y equipo 210,000,000.00 210,000,000.00 210,000,000.00
Menos: depreciación acumalada - - 41,502,823.20 - 82,931,070.00
Activo Fijo 210,000,000.00 168,497,176.80 127,068,930.00
TOTAL ACTIVO 401,430,000.00 318,745,301.80 295,746,805.00

PASIVO
Pasivos financieros corto plazo - 50,000,000.00 50,000,000.00
Pasivos financieros largo plazo 200,000,000.00 150,000,000.00 100,000,000.00
Cuentas comerciales por pagar 101,430,000.00 52,828,125.00 65,506,875.00
Impuestos por pagar - 1,020,000.00 5,077,816.09
Beneficios a empleados. Cesantía - 6,800,000.00 7,208,000.00
TOTAL PASIVO 301,430,000.00 260,648,125.00 227,792,691.09

CAPITAL
Capital Social 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
Reserva Legal - 0 0
Ganancias acumuladas - - 41,902,823.20 - 32,045,886.09
TOTAL CAPITAL 100,000,000.00 58,097,176.80 67,954,113.91

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 401,430,000.00 318,745,301.80 295,746,805.00

 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
66,384,814.87 116,441,376.51 211,092,593.39
0 0 0
167,359,500.00 184,095,450.00 195,141,177.00
7,146,096.00 7,574,861.76 8,029,353.47
2,538,908.04 19,436,303.03 28,202,342.20
243,429,318.91 327,547,991.30 442,465,466.05
210,000,000.00 210,000,000.00 210,000,000.00
- 124,273,553.80 - 165,517,410.20 - 206,647,845.00
85,726,446.20 44,482,589.80 3,352,155.00
329,155,765.11 372,030,581.10 445,817,621.05

50,000,000.00 50,000,000.00 0
50,000,000.00 - 0
77,340,375.00 85,074,412.50 92,968,202.25
25,915,070.71 37,603,122.94 52,023,549.13
7,640,480.00 8,098,908.80 8,584,843.33
210,895,925.71 180,776,444.24 153,576,594.70

100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00

985,693.71 6,016,266.26 13,315,696.01
17,274,145.69 85,237,870.61 178,925,330.34
118,259,839.40 191,254,136.87 292,241,026.35

329,155,765.11 372,030,581.10 445,817,621.05

 AÑO 1
Ingresos 869,400,000.00
Costo de venta 608,580,000.00
Inventario Inicial 101,430,000.00
Más: compras 633,937,500.00
Menos: Inventario Final 126,787,500.00
Utilidad Bruta 260,820,000.00
Gastos por arrendamiento 72,000,000.00
Gastos beneficios a empleados. Sueldos Admon 89,300,000.00
Gasto depreciación 41,502,823.20
Gastos generales de Administración 10,000,000.00
Gastos beneficios a empleados. Sueldos Vendedoras 39,900,000.00
Propaganda 9,000,000.00
Total Gastos Operación 261,702,823.20
Utilidad de Operación - 882,823.20
Otros Ingresos -
Costos Financieros 40,000,000.00
Utilidad (pérdida) antes de impuestos - 40,882,823.20
Impuestos 1,020,000.00
Utilidad (pérdida del Ejercicio - 41,902,823.20
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1,086,750,000.00 1,304,100,000.00 1,434,510,000.00 1,577,961,000.00
760,725,000.00 912,870,000.00 1,004,157,000.00 1,104,572,700.00
126,787,500.00 152,145,000.00 167,359,500.00 184,095,450.00
786,082,500.00 928,084,500.00 1,020,892,950.00 1,115,618,427.00
152,145,000.00 167,359,500.00 184,095,450.00 195,141,177.00
326,025,000.00 391,230,000.00 430,353,000.00 473,388,300.00
76,320,000.00 80,899,200.00 85,753,152.00 90,898,341.12
94,658,000.00 100,337,480.00 106,357,728.80 112,739,192.53
41,428,246.80 41,342,483.80 41,243,856.40 41,130,434.80
10,600,000.00 11,236,000.00 11,910,160.00 12,624,769.60
42,294,000.00 44,831,640.00 47,521,538.40 50,372,830.70
9,540,000.00 10,112,400.00 10,719,144.00 11,362,292.64
274,840,246.80 288,759,203.80 303,505,579.60 319,127,861.39
51,184,753.20 102,470,796.20 126,847,420.40 154,260,438.61
- - - 5,000,000.00
36,250,000.00 26,250,000.00 16,250,000.00 6,250,000.00
14,934,753.20 76,220,796.20 110,597,420.40 153,010,438.61
5,077,816.09 25,915,070.71 37,603,122.94 52,023,549.13
9,856,937.11 50,305,725.49 72,994,297.46 100,986,889.48
Arrendamiento Impuestos
1 6,000,000.00 1 1,020,000.00
2 6,360,000.00 2 1,275,000.00
3 6,741,600.00 381,600.00 3 2,283,908.04
4 7,146,096.00 404,496.00 4 16,897,394.99
5 7,574,861.76 428,765.76
 255,000.00
2,538,908.04
19,436,303.03