PROYECTOS DE INVERSION

CICLO DE VIDA

ANDRES E. MIGUEL

PRIMERA PARTE
LAS IDEAS Y EL PERFIL EN
LOS PROYECTOS

CAPTULO I
EL CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS DE
INVERSIN
OBJETIVO: Responder a las interrogantes bsicas: qu es un proyecto de
inversin?, cules son las etapas y elementos de un proyecto de
inversin?, qu implicaciones en tiempo, costo y certidumbre de la
informacin posee la realizacin en etapas de los proyectos de
inversin?.
1.1 DEFINICION DEL PROYECTO DE INVERSION
A). Se entiende por proyecto toda la gama de actividades que van desde la
intencin o pensamiento de ejecutar algo hasta el termino de su ejecucin y su
puesta en marcha normal.
B). Considerado dentro del marco de un proceso de planificacin, se entiende
por proyecto toda unidad de actividad que permite materializar un plan de
desarrollo. Caben en este concepto tanto aquellas acciones en que prevalece la
importancia de la inversin fija (industria, carreteras, puertos, etc.), como
aquella en que lo fundamental son aspectos de organizacin y tecnologa
(crdito agrcola, centros de extensin e investigacin agrcola, campaas
sanitarias, investigacin de recursos naturales) (ILPES).

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C). Proyecto es una unidad de actividades de cualquier naturaleza, que requiere

para su realizacin del uso o consumo inmediato o a corto plazo de algunos
recursos escasos o al menos limitados (ahorros, divisas, talento especializado,
mano de obra calificada, etc). Aun sacrificando beneficios actuales y asegurarlos,
en la esperanza de obtener, en un periodo de tiempo mayor, beneficios
superiores a los que se obtienen con el empleo actual de dichos recursos, sean
estos nuevos beneficios financieros, econmicos o sociales (ONU).
D). Regresando al proceso de planificacin, proyecto es una unidad de accin
capaz de materializar algn aspecto del desarrollo econmico o social.
E). Un proyecto de inversin es un documento gua para la toma de decisiones
acerca de la creacin de una futura empresa que muestra el diseo econmico,
comercial, tcnico, organizacional, financiero y social de la misma. En caso de
resultar viable el proyecto, ste documento se convierte en un plan que gua la
realizacin de la futura empresa.

1.2 EL PROYECTO Y LA EMPRESA

EMPRESA: ORGANIZACION DE PERSONAS Y RECURSOS
QUE TRABAJAN, COORDINADAS DE ALGUN
MODO PARA CONSEGUIR CIERTOS RESULTADOS.

PROYECTO:
FORMA PARTE DE
LAS EXPECTATIVAS DE LA
EMPRESA

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EMPRESA
(existe relacin)
Es una organizacin de recursos y de personas que
se interrelacionan entre si para obtener un fin
comn

PROYECTO
Es un conjunto de
actividades (que va desde
una idea, realizacin y puesta
en marcha) que se llevan a
cabo para constituir un
sistema.

PROYECTOS DE
INVERSIN
Documento que
muestra la demanda
del mercado y como
recuperar la
inversin.

PRIVADO: Su finalidad
principal es la de obtener
rubros en lo econmico

SOCIAL: Su prioridad
fundamental es la de hacer el
mejor uso posible de los
recursos en beneficio de la
poblacin, buscando adems la
autosuficiencia econmica de
estos proyectos

NEGOCIO
(puede no haber relacin)

1.3 CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS

1) Nuevo (de instalacin o implantacin)
2) Ampliacin (de operacin)

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3) Combinacin de ambos aspectos

CLASIFICACIN DE LOS PROYECTOS DE

INVERSIN:
A. PRODUCCIN DE BIENES
1. Primarios
2. Secundarios

PROYECTOS
DE
INVERSIN

B. PRODUCCIN DE SERVICIOS:
1. Infraestructura esencial para el
desarrollo de la sociedad (fsica).
2. Infraestructura social necesaria para el
desarrollo de la poblacin.
3. Para satisfacer necesidades privadas.
C. APLICACIN DE LA INVESTIGACIN:
1. De ciencias bsicas
2. De las diversas ingenieras.

1.4 CARACTER DE UN PROYECTO DE INVERSIN

Privado: Cuando persigue como finalidad bsica la obtencin de un beneficio

econmico. Cuando se basa en una demanda capaz de pagar el bien o servicio del
proyecto.
Social: Cuando persigue como finalidad bsica generar empleos, aprovechar recursos
o contribuir en las metas nacionales de desarrollo. Cuando el precio del bien o
servicio o parte del mismo, sern pagados por la comunidad a travs de impuestos o
subsidios.

1.5 IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

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Se refiere a su repercusin en las metas de desarrollo econmico y social, ya sea

nacional, regional, local (entendiendo como desarrollo el proceso mediante y durante
el cual se mejora la calidad de la vida de la poblacin), depende:
a) Del tamao del proyecto en relacin con las dimensiones econmicas del sistema
en que se inserta; y
b) De la naturaleza de sus insumos y de su producto y de la posicin de stos en el
cuadro general de la economa nacional, regional o local.
La importancia de los proyectos radica en los beneficios y el desarrollo que le
trae a la sociedad en los niveles local, regional y nacional, esto en funcin:
1. De la relacin del proyecto con el sistema econmico donde se encuentra
2. La posicin que tengan en su espacio

dependiendo de la naturaleza de sus

insumos y de su producto.
1.6 EL CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS DE INVERSION

CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO DE INVERSIN

Se tienen la siguientes fases:
1. Preparacin o Formulacin
A. Identificacin de la idea y perfil
B. Anteproyecto preliminar
C. Proyecto definitivo
D. Diseo final de ingeniera
2. Negociacin
3. Ejecucin/Implantacin
4. Operacin

1.7 ELEMENTOS DE UN PROYECTO DE INVERSION

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ELEMENTOS DE UN PROYECTO:
- BSICOS
1. Antecedentes o entorno econmico
2. Estudio de mercado y comercializacin
3. Aspecto tcnico
4. Anlisis y evaluacin financiera
5. Organizacin
6. Evaluacin econmica y social
- A VECES SE TOMAN UNICAMENTE LOS
SIGUIENTES ELEMENTOS:
1. Estudio de mercado
2. Estudio tcnico
3. Estudio financiero
4. Evaluacin econmica y social
5. Plan de ejecucin

1.8 ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSION

Las etapas por las cuales atraviesa un proyecto se indican a continuacin:
1.8a Identificacin de la idea
Decidir la realizacin de un anlisis que asegure la existencia de una alternativa
factible.
1.8b Realizacin del perfil de la idea
Formulacin escrita que permite evaluar la factibilidad de la idea.
1.8c Anteproyecto preliminar o prefactibilidad
Resolver invertir en estudios que permitan una decisin definitiva.
1.8d Anteproyecto definitivo o factibilidad
Definir la aceptacin o rechazo del proyecto. En el primer caso, se toman
medidas para su ejecucin.
1.8e Proyecto definitivo o diseo final de ingeniera

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Por ltimo, la preparacin de un proyecto requiere muchas veces cuantiosas

inversiones en sus estudios, inversiones que crecen en razn directa con su grado de
detalle y profundidad.

1.9 TIEMPO, COSTO E INCERTIDUMBRE EN UN PROYECTO DE INVERSION

Es lgico buscar una secuencia de operaciones que regulen el monto invertido,
sin exceder de lo necesario para cumplir cada uno de los pasos que justifican el
proceso de formulacin del proyecto. Este principio de economicidad es valido para
todas las etapas de la toma de decisiones, y reafirma el planteamiento secuencial del
proyecto. Es vital hacer una programacin de los costos durante el proceso de
formulacin del proyecto ya que los costos son ms mientras ms a fondo se realice
el proyecto. Pero tambin segn se avanza en las etapas de la formulacin del
proyecto se reduce el grado de incertidumbre en la factibilidad de llevar a cabo ste.
En la figura 1 se indica este proceso.
Costo e
incertidumbre
Idea y
perfil

Prefactibilidad

Incertidumbre
Factibilidad
Costo
Tiempo

Figura 1. El tiempo, costo e incertidumbre en un proyecto de inversin

Todas las fases sealadas interesan al proyectista o diseador (que puede ser
un equipo o una persona), aunque es comn asignarle como su actividad bsica la
preparacin o formulacin de los proyectos, fase que se lleva a cabo en una sucesin
de etapas que siguen una secuencia que no es lineal, sino compleja, es decir,
cualquier variacin en el diseo, interna (cambio de tamao, tipo de tecnologa,
segmento de mercado, etc.), o externa (cambio de precios, inflacin, etc.), provoca

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cambios en el diseo: dos diseadores, harn cada uno, a su manera, la misma idea,
por lo cual al final se tendrn dos proyectos parecidos, pero diferentes.

1.10 CAUSAS DEL FRACASO O EL XITO DE UN PROYECTO DE INVERSION

POR QU FRACASAN LOS PROYECTOS DE INVERSION?

1) Porque tcnicamente han sido mal realizados.
2) Por malas estimaciones financieras.
3) Por indecisin y falta de inters para ser llevado a la prctica.
4) Porque careci de un seguimiento despus de su formulacin.
POR QU TRIUNFAN LOS PROYECTOS DE INVERSION?
1) Porque quienes lo desearon y formularon lo llevaron a la prctica.
2) Porque tcnicamente estuvo bien realizado.
3) Por la presencia de un fuerte liderazgo para ser llevado a la prctica.
4) Porque fueron aprovechadas las oportunidades que rodeaban al proyecto.

GUA DE LECTURA
1)
2)
3)
4)
5)

Cundo un Proyecto se convierte en un Proyecto de Inversin (PI)?

Cul es el carcter de un PI?.
Cmo se clasifican los PI?.
Desde el punto de vista de la planificacin: cmo se define un PI?.
Qu implica que un PI pueda definirse como el diseo de una futura
empresa?.
6) La repercusin en las metas de desarrollo econmico y social de los
proyectos: a qu se refiere?.
7) Aparte del "Estudio de Mercado", qu otros elementos posee un PI?.
8) Aparte del "Estudio de la Negociacin", qu otras etapas conforman el
ciclo de vida de un PI?.
9) Qu significa el "principio de economicidad" de los PI?.
10) Mencione algunas causas por las cules considera que fracasan los PI.

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11) Mencione algunas causas por las cules triunfan los PI.
TAREA. Traer 3 ideas de los PI que les gustara realizar. Clasificarlos segn
formato del ejercicio 3.
EJERCICIOS
1.- Defina con sus propias palabras, el concepto de proyecto de inversin.
2.- Describa los niveles o etapas que se recomiendan para la formulacin de un
proyecto de inversin, as como las partes de que se compone un proyecto de
inversin.
3-. Determine por lo menos tres ideas del tipo de proyecto que le gustara
emprender.
CLASIFICACIN

IDEAS DE PROYECTOS

SEALE SI ES
PRIVADO O SOCIAL

PROD. DE BIENES:
A) Agrcolas
B) Extraccin
C) Manufacturas
SERVICIOS:
A) Comercio
B) Servs. profs.
C) Servs. Turst.
D) Otros Servs.
INVESTIGACIN.
A) Bsica
B) Ingeniera

4.- Seleccione la idea del proyecto que ms le atrae y realice la idea del proyecto
segn el formato anexo.

ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS

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1) Realice la sntesis del tema. Se formarn grupos de 5 personas, al interior de los

cuales c/u de los integrantes formularn preguntas, reflexiones o crticas
relacionadas con el tema. Esta (s) pregunta (s) sern comentadas por los
integrantes del grupo. Al final de la discusin, se obtiene una conclusin o
comentario general por parte del equipo. Los integrantes deben tomar nota de la
discusin, la cual en casa puede ser ampliada y a esto se le denominar sntesis.
2) Se comentar el formato del proyecto que se anexa. Recordar que no se trata de
llenar nada ms, sino apoyar su propuesta en un trabajo de campo; lo cual
requiere en ocasiones visitas a empresas o a personas conocedoras de la
actividad.
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