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ANUALIDAD

Una anualidad es una entrega de dinero que se repite. Es una secuencia o serie de entregas de
dinero. A cada entrega de dinero se le llama “pago” o “renta”. El tiempo que transcurre entre dos
pagos se llama “periodo de pago” o “intervalo de pago” y el total de periodos de pago constituye el
“plazo”.
También anualidad es un conjunto de pagos iguales que se repiten en un espacio de tiempo también
igual, año, trimestre, mes, para lo cual se fija una tasa efectiva del periodo igual
La palabra pago es muy amplia y sirve perfectamente para expresar esa cantidad de dinero que se
entrega periódicamente. Puede ser una cuota mensual para devolver progresivamente un préstamo.
También puede ser un deposito periódico(trimestral, por ejemplo) en una cuenta de ahorros.
Igualmente puede ser la pensión que cada mes cobra un jubilado.
ANUALIDAD
La siguiente simbología vamos a usar para anualidades.
P = Valor actual de la anualidad(valor el primer día del plazo). También se le puede llamar
capital o principal.
M = Monto de la anualidad. Valor futuro(valor el ultimo día del plazo).
R = Renta, pago, flujo. Es una cantidad que se da o recibe periódicamente.
i = Tasa efectiva de interés por cada periodo de pago.
n = Numero de pagos o periodos de pago. Equivale al plazo.
CLASIFICACION DE LAS ANUALIDADES
a. Según la oportunidad de pago.
a.1. Ordinaria o vencida.- Cuando el pago se efectúa al final de cada periodo de pago o
intervalo de pago.
a.2. Adelantada, anticipada o de imposición.- Cuando el pago se efectúa al inicio de cada
periodo de pago o intervalo de pago.
b. Según el inicio de los pagos.
b.1. Inmediata.- Cuando el primer pago coincide con el primer periodo de pago.
b.2. Diferida.- Cuando el primer pago no coincide con el primer periodo de pago.
ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA
En esta anualidad los pagos son vencidos. Se efectúan al final de cada periodo de pago. Si los pagos son
mensuales, se efectúa al final de cada mes.
FORMULAS
1. Monto de la anualidad ordinaria.
M = R.[(1+i)n-1]
i
2. Cuota de capitalización de la anualidad ordinaria
R = M. i
[(1+i)n-1]
3. Valor actual de la anualidad ordinaria o vencida
P = R.[(1+i)n-1]
i(1+i)n
CASOS PRACTICOS
1. Una persona deposita S/. 500 cada fin de mes en un banco que le paga tasa mensual
compuesta 3%. Calcular el total que habrá acumulado luego de 8 pagos, depósitos o
rentas.
2. Una persona desea disponer de S/. 18,000 dentro de una año. ¿Cuánto deberá depositar
cada fin de mes en una cuenta de ahorros que gana interés de 1.7% mensual compuesto?.
3. Hallar el valor actual de cuatro pagos mensuales de S/. 2,000 cada uno, considerando tasa
mensual 3%.
4. Hallar el valor actual de una serie de tres pagos anuales de S/. 4,500 considerando tasa
efectiva anual 12%.
5. Si se deposita S/. 2,200 el ultimo día de cada mes en un banco que paga tasa efectiva
mensual 1.3%. ¿Cuánto se lograra acumular luego de un año?.
6. Se desea disponer de S/. 50,000 luego de dos años a partir de hoy. Si el banco paga tasa
efectiva mensual 1.1%. ¿Cuánto habrá que depositar cada fin de mes durante esos dos
años?.
7. ¿Cuál es el valor el día de hoy, de ocho remuneraciones mensuales de S/. 1,500 cada una, a
recibir cada fin de mes, recibiendo la primera entrega dentro de un mes?. La tasa efectiva
mensual es 1.4%.
CASOS PRACTICOS
8. Un crédito de S/. 62,000 ha sido concedido para ser pagado con 18 cuotas mensuales iguales y vencidas,
aplicando tasa efectiva mensual 2.1%. Hallar el importe de la cuota fija.
9. Un préstamo bancario de S/. 55,000 se pagara con 12 cuotas trimestrales vencidas. Aplicando tasa efectiva
trimestral 4%. Hallar la cuota fija.
10. El monto de una serie de pagos mensuales vencidos de S/. 600 cada uno es S/. 5,335.40. La tasa efectiva
mensual es 3%. Hallar el numero de pagos(n).
11. El valor actual de una serie de pagos mensuales vencidos de S/. 8,000 c/u con tasa efectiva mensual 2% es S/.
30,461.83. Hallar el numero de pagos n.
12. ¿Cuál es la tasa efectiva mensual que esta cargando el Banco de Crédito por el financiamiento de un préstamo
de S/. 20,000, que debe cancelarse en el plazo de cuatro meses con cuotas uniformes mensuales de S/. 5,380.54?.