ENTIDADES FINANCIERAS EN BOLIVIA

REGIMEN FINANCIERO
Esta seccin comprende:
Rgimen Legal
Ley de Bancos y Entidades Financieras
Fondos Financieros Privados
Mercado de Valores
Mercado de Seguros
Mercado de Pensiones
REGIMEN LEGAL
El rgimen legal financiero se encuentra enmarcado en las siguientes
disposiciones legales:
Ley de Bancos y Entidades Financieras: Ley 1488 del 14 de Abril de 1993
Ley del Banco Central de Bolivia: Ley 1670 de 31 de Octubre de 1995
Ley del Mercado de Valores: Ley 1834 del 31 de Marzo de 1998.
Ley de Pensiones: Ley 1732 del 29 de Noviembre de 1996
Ley de Seguros: Ley 1883 del 25 de Junio de 1998
Autorizacin de funcionamiento de los Fondos Financieros Privados: DS
24000 del 12 de Mayo de 1995
Fondo de Capitalizacin del Sistema Financiero y Apoyo al Sector Privado:
DS 24110 del 1 de septiembre de 1995
ASOCIACION DE BANCOS
PRIVADOS DE BOLIVIA
LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS
La Ley norma las actividades de intermediacin financiera y de servicios
auxiliares financieros. Bajo estos conceptos, las actividades reguladas
incluyen: recibir dinero de personas naturales o jurdicas como depsitos,
prstamos mutuos o bajo otra modalidad, para su colocacin conjunta con
el capital de la entidad financiera en crditos o en inversiones; emitir,
descontar o negociar ttulos valores y otros documentos representativos de
obligaciones; prestar servicios de depsito en almacenes generales de
depsito; emitir cheques de viajero y tarjetas de crdito; realizar
operaciones de compra venta y cambio de monedas; efectuar fideicomisos y
mandatos de intermediacin financiera, administrar fondos de terceros,
operar cmaras de compensacin y prestar caucin y fianza bancaria;
realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje, si stas

actividades las efectan entidades de intermediacin financiera; y evaluar

las entidades del sistema financiero.
Para realizar las actividades sealadas en el prrafo anterior, la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras deber emitir la
respectiva autorizacin de funcionamiento.
El Artculo 18 establece que los bancos constituidos en el extranjero podrn
abrir agencias en Bolivia, pero solo podrn realizar operaciones activas y de
servicios financieros auxiliares.
Sobre las operaciones financieras autorizadas a ser realizadas por
instituciones financieras, la Ley establece que ellas estn facultadas a
realizar operaciones pasivas, contingentes y de servicios financieros, tanto
en moneda nacional como en moneda extranjera. Esta libertad para realizar
operaciones de intermediacin financiera en moneda nacional o extranjera
es un aliciente a mayores inversiones en el sector.
El Artculo 39 enumera las operaciones activas, contingentes y de servicios
autorizadas a ser realizadas por las entidades financieras bancarias. Entre
ellas, las siguientes son consideradas ventajas comparativas de
instituciones financieras bolivianas en relacin a instituciones financieras en
la mayora de pases vecinos:
Comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores registrados en la
Comisin Nacional de Valores.
Actuar como intermediario por cuenta de sus clientes en la suscripcin,
colocacin y compra-venta de ttulos valores, previa consignacin de fondos.
Invertir en el capital de empresas de servicios financieros y empresas de
seguros.
De acuerdo al Ttulo Dcimo, del Banco Central de Bolivia (BCB), el BCB,
como nica autoridad monetaria del pas y rgano rector del sistema de
captacin e intermediacin financiera, tiene entre otras las siguientes
facultades:
Dictar las normas reglamentarias relativas al sistema de captacin de
recursos e intermediacin financiera del pas, asegurando las condiciones de
competencia y eficiencia al interior del mismo.
Proponer y acordar, conjuntamente con los organismos pertinentes del
PoderEjecutivo, las polticas monetaria, bancaria, crediticia y cambiaria.
Otorgar redescuentos y crditos de liquidez al sistema financiero, dentro de
los lmites del programa monetario.
La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, tiene como
objetivos centrales mantener un sistema financiero sano y eficiente, y, velar
por la solvencia del sistema de intermediacin financiera.
Las atribuciones de la Superintendencia son las siguientes:

Vigilar el cumplimiento de las normas de intermediacin financiera

Normar el sistema de control interno y externo de toda intermediacin
financiera
Ejercer y supervisar el control interno y externo, exigiendo el cumplimiento
de las disposiciones legales, normas tcnicas y reglamentarias, a todas las
entidades pblicas, privadas y mixtas, que realicen en el territorio de Bolivia
intermediacin entre la oferta y la demanda de recursos financieros
prestables
Supervisar a las personas naturales o jurdicas que efecten actividades
auxiliares de intermediacin financiera
Opinar sobre la eficacia de las normas y reglamentos dictados por el Banco
Central de Bolivia, para el funcionamiento de los sistemas de captacin e
intermediacin financiera
Incorporar al mbito de su competencia, en conjuncin con el Banco Central
de Bolivia, a otras personas o entidades que realicen actividades de
intermediacin financiera
Elaborar y aprobar los reglamentos de las normas de control y supervisin
de las actividades de intermediacin financiera
Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia
Controlar el cumplimiento de las normas sobre encaje legal y liquidez en el
sistema financiero
Imponer sanciones administrativas a las entidades bajo su control cuando
stas infrinjan las disposiciones legales
Disponer la intervencin para la liquidacin forzosa o quiebra de las
entidades financieras
Adems de las atribuciones citadas en el prrafo anterior, la
Superintendencia deber determinar los criterios de clasificacin y
evaluacin de activos y sus previsiones, operar la central de informacin de
riesgos, definir los requerimientos mnimos de informacin institucional y
reglamentar la aplicacin de sanciones.
El sistema financiero nacional es fuertemente regulado. Las normas y
polticas marco son establecidas por el BCB y la aplicacin y fiscalizacin de
leyes y reglamentos son responsabilidad de la Superintendencia de Bancos
y Entidades Financieras.
En los ltimos aos, el sistema financiero del pas ha dado importantes
pasos en su consolidacin y el papel del BCB y de la Superintendencia en
asegurar y preservar la estabilidad del sistema ha sido importante, por lo
que se considera que la legislacin vigente y las instituciones encargadas
del sector son un incentivo significativo a mayor inversin privada,
particularmente extranjera, en el sistema financiero nacional.