DECRETO

NUMERO
2649
DE
29
DIC.
1993
Artculo 22 Estados financieros bsicos. Son estados financieros bsicos:

El balance general.
El estado de resultados.
El estado de cambios en el patrimonio.
El estado de cambios en la situacin financiera, y
El estado de flujos de efectivo.

El Decreto 2649 de 1993 (Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas para

Colombia), en su artculo 120, indica el contenido y forma del estado de flujos de
efectivo.

Artculo 120 Estado de flujos de efectivo. El estado de flujos de efectivo debe

presentar un detalle del efectivo recibido o pagado a lo largo del perodo, clasificado
por actividades de:

Operacin, o sea, aqullas que afectan el estado de resultados.

Inversin de recursos, esto es, los cambios de los activos diferentes de los
operacionales y,
Financiacin de recursos, es decir, los cambios en los pasivos y en el patrimonio
diferentes de las partidas operacionales

D2. Concepto
El Estado de Flujos de Efectivo es un estado financiero bsico donde se especfica el
importe de efectivo neto recaudado (recibido) y el usado(desembolsado) por la
empresa durante el ejercicio, en las actividades:

a. De Operacin
Directo
Las actividades de operacin, hacen referencia bsicamente a las actividades
relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la
produccin o comercializacin de sus bienes, o la prestacin de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancas. Los
pagos de servicios pblicos, nmina, impuestos, etc. En este grupo encontramos
las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos
relacionados con la nmina y los impuestos.

Indirecto
Para determinar el fulo de efectivo en las actividades de financiacin, partimos
de la utilidad que presenta el estado de resultados, le sumamos las partidas que
no han significado salida de dinero y le restamos las partidas que no implicaron
entrada de efectivo.
Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le
sumamos la disminucin de los inventarios, los aumentos de las cuentas por
pagar, y los aumentos de las dems partidas del pasivo correspondientes a las
actividades de operacin como impuestos, obligaciones laborales, etc.
b. De Inversin
Las actividades de inversin hacen referencia a las inversiones de la empresa en
activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos valores, etc.
Aqu se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a

los

inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la

capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas

correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de

inversiones.

c. De Financiacin
Las actividades de financiacin hacen referencia a la adquisicin de recursos
para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios
[patrimonio].
En las actividades de financiacin se deben excluir los pasivos que corresponden
a las actividades de operacin, eso

es proveedores, pasivos laborales,

impuestos, etc. Bsicamente corresponde a obligaciones financieras y a

colocacin de bonos.
Es una actividad de financiacin la capitalizacin de empresa ya sea mediante
nuevos aportes de los socios o mediante la incorporacin de nuevos socios
mediante la venta de acciones.
Objetivo: tener una adecuada informacin de la corriente de efectivo recibido o
pagado a lo largo de un perodo.
Este estado financiero nuevo indica el efecto neto de esos movimientos sobre el
efectivo y las otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa.
El objetivo del flujo de efectivo es bsicamente determinar la capacidad de la empresa
para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversin y expansin. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer
un estudio o anlisis de cada una de las partidas con incidencia en la generacin de
efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseo de polticas y
estrategias encaminadas a realizar una utilizacin de los recursos de la empresa de
forma ms eficiente

Efectivo

Equivalente de efectivo

Conformaci Dinero disponible

n
caja y en bancos

en Depsito en inversiones con

vencimiento [] 3 meses

ENTRADAS DE EFECTIVO

AUMENTO

SALIDAS DE EFECTIVO

DISMINUCION
Se representa entre parntesis( )

D3. ACTIVIDADES

EFECTIVO
Tiene
relacin
con:

ENTRADAS

SALIDAS
(pagos)

De
mercancas
y servicios

Materias
primas
insumos

(provienen)

De
operacin
(afectan
resultados
operacionale
s)

De
Inversin
(afectan
recursos NO

Prestacin
de
servicios,
produccin
y
distribucin
de bienes

Ventas
bienes

de

Prestacin
servicios

de

Recaudos,
carteras
clientes

Cobros
intereses

Rendimientos
sobre
inversiones

Cambio de (Recaudos)
activos
pero
Venta
diferentes a

Pagos
acreedores

Otros
proveedores
por
conceptos
operacionale
s

Nmina
y
prestaciones
sociales

Intereses e
impuestos

(pagos)
de

Compra

activos
No
operacionales
(propiedad,
planta
y
equipo,
inversiones)

operacionale los
s)
inventarios

Cambios en
Pasivo
y
Patrimonio,
obteniendo
recursos de
los
De
Propietarios
Financiaci
y
n
reembolso
o pago de
rendimiento
s derivados
de
su
inversin

activos
No
operacionale
s
(propiedad,
planta
y
equipo,
inversiones
en bienes)

Prstamos

Prstamos a
CP y LP

Incrementos
de aportes de
propietarios

Reembolso
en efectivo
de aportes

Prstamos
recibidos
a
corto
y
mediano plazo

Pagos
de
obligaciones
a corto y
largo plazo

D4. PRESENTACIN
D.4.1 METODO DIRECTO
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN:
Recaudo de clientes 100.000
(-) Pagos laborales
(-) Pago proveedores
(-) Pago gastos
(-) Pago costos
(-) Pago impuestos
(-) Pago gastos financieros
Efectivo generado en actividades de operacin =
Ejemplo de cmo determinar el recaudo de clientes:
Ventas (4135): 120.000
(+)Saldo final ao 1 clientes (1305): 50.000
(-) Saldo final ao 2 clientes (1305): 70.000

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN

Venta de inversiones
(+)Venta de vehculo usado
(-)Compra de maquinaria
(-)Compra de muebles
Efectivo generado en actividades de inversin =
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
Capitalizacin mediante emisin de acciones
(+)Venta de bonos
(-)Pago de obligaciones financieras
(-)Pago de participaciones
Efectivo generado en actividades de financiacin =
Ahora procedemos a consolidar:
Efectivo generado en actividades de operacin
Efectivo generado en actividades de inversin
Efectivo generado en actividades de financiacin
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA

D.4.2 METODO INDIRECTO

Utilidad del ejercicio
Partidas que no tienen efecto en el efectivo.
(+) Depreciaciones
(+) Amortizaciones
(-) Ingresos por recuperaciones
Variacin en partidas relacionadas con las actividades de operacin
(+) Incremento obligaciones laborales
(+) Incremento impuestos por pagar
(+) Incremento cuentas por pagar
(+) Disminucin de inventarios
(-) Incremento cuentas por cobrar
Efectivo generado por actividades de operacin =
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN
Venta de inversiones

(+)Venta de vehculo usado

(-)Compra de maquinaria
(-)Compra de muebles
Efectivo generado en actividades de inversin = 0
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
Capitalizacin mediante emisin de acciones
(+)Venta de bonos
(-)Pago de obligaciones financieras
(-)Pago de participaciones
Efectivo generado en actividades de financiacin =

Este total se debe comparar con los saldos que arrojen los libros de contabilidad en las
cuentas que se consideran efectivo, que por lo general son las del grupo 11 del plan
nico de cuentas para comerciantes.
Es importante anotar que la nica diferencia entre los dos mtodos [directo e indirecto]
est en el procedimiento aplicado en las actividades de operacin, puesto que en las
actividades de inversin y financiacin el procedimiento es igual en los dos mtodos.