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Teoria de Flujo de Efectivo

Teoria de Flujo de Efectivo

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

DEFINICIÓN: El Estado de flujo de efectivo es un estado financiero básico que consiste en presentar la información pertinente sobre los cobros y pagos de efectivo de una empresa durante un período. Además, este estado proporciona información acerca de todas las actividades de operación. inversión y financiamiento de la entidad, durante un período. En nuestro medio está normado por el pronunciamiento No. 24 del Instituto Guatemalteco de Contadores Públicos y Auditores, y por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) No. 7. CARACTERÍSTICAS: La información que se presenta en el Estado de Flujo de Efectivo, se caracteriza por: Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo positivos. Evaluar la habilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pago de dividendos, y cumplir con las necesidades de financiamiento externo. Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los cobros y pagos de efectivo asociados. Evaluar el efecto sobre la situación financiera de una empresa, por sus transacciones de inversión y financiamiento que requiera de efectivo y las que no requieran de efectivo durante el período.

OBJETIVOS: Para que el flujo de efectivo cumpla con su objetivo debe presentarse una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación. Un Estado de Flujo de Efectivo debe reportar el efecto de: Los cambios de efectivo durante el período de operación de la empresa. Sus transacciones de inversión y financiamiento Las revelaciones relacionados deben informar los efectos de las transacciones de Inversión y Financiamiento que afectan la situación financiera de la compañía, pero que directamente no afectan a los flujos de efectivo durante el período.

Debe presentar una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación para el efectivo y los equivalentes de efectivo. (El estado debe utilizar para el efectivo y los equivalentes de efectivo términos descriptivos. El total del monto de efectivo y los equivalentes de efectivo al comienzo y al final del período presentado en el Estado de Flujo de efectivo, deben ser los mismos montos presentados en los Estados de Situación Financiera a la misma fecha) OTROS CONCEPTOS: El Término de Efectivo incluye No solamente es el dinero disponible o depositado en bancos u otras instituciones financieras. El efectivo incluye también otras ciases de cuentas que tengan las características generales de depósitos a la vista; aquellos donde se pueda depositar o sacar fondos adicionales en cualquier tiempo sin previo aviso o sin multa (Todos los cargos o créditos hechos por un banco que tenga esas cuentas son recaudos o pagos en efectivo de la entidad propietaria de la cuenta. Por ejemplo, cuando un banco conceda un préstamo y acredita el monto en la cuenta corriente de un cliente esto es un pago hecho por el banco y un recaudo de efectivo del cliente cuando se realiza la entrada), y las inversiones con vencimiento a tres meses. Los equivalentes de Efectivo son: Las inversiones a corto plazo de alta liquidez que están: - Listas para convertirse a montos conocidos de efectivo. - Cerca de su vencimiento y que presentan un riesgo mínimo de cambios en su valor por cambios en las tasas de interés. Generalmente, solo las inversiones con vencimiento original de tres meses o menos califican dentro de esta definición. (Vencimiento Origina! quiere decir vencimiento origina! para la entidad que tiene la inversión, Por ejemplo, una inversión a tres meses y un documento de tesorería de tres años adquirida tres meses antes de su vencimiento califican como equivalentes de efectivo. Sin embargo, un documento de Tesorería adquirido tres años atrás no se convierte en un equivalente de efectivo cuando su vencimiento restante es de tres meses). Las partidas comúnmente consideradas como equivalentes de efectivo pueden ser: - Documentos de Tesorería - Documentos Comerciales - Fondo de Mercado de Dinero Las compras y las ventas en efectivo de estas inversiones generalmente son parte de !as actividades de manejo de efectivo de la empresa y no son actividades de operación, inversión y financiamiento.

PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Información que se requiere: - Balance General de! año a que corresponde el flujo de efectivo que se va a realizar y el del año inmediato anterior. - Estado de Resultados del año actual. - información complementaria, referente al movimiento de las cuentas.

Pasos para su desarrollo: - Elaborar partidas originales y de reclasificación de las operaciones que no requieren de efectivo. - Hoja de trabajo del Estado de Flujo de Efectivo. - Estado de Flujo de Efectivo. CONTENIDO Y FORMA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: METODO DIRECTO: Es un método analítico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos realizados en las actividades de operación de las empresas, cuya suma algebraica constituye el flujo neto de las actividades de Operación. METODO INDIRECTO: Se inicia con la Ganancia Neta a la que se suman los gastos y se restan los productos que no representan operaciones en efectivo del período, la cantidad resultante se concilia con el flujo neto de efectivo en las actividades operacionales. Cuando se utiliza este método no se muestran los ingresos y desembolsos de las actividades operacionales. CLASIFICACIÓN DE LOS COBROS DE EFECTIVO Y LOS PAGOS DE EFECTIVO Estas se clasifican en: a) Actividades de Operación; b) Actividades de Inversión; y, c) Actividades de Financiamiento. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN INGRESOS Cobros por venta de bienes y servicios. EGRESOS Pagos en efectivo para Materia Prima y Bienes para la venta. Los pagos a Principales Proveedores sobre cuentas y documentos por pagar a largo plazo y corto plazo. Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por otros bienes y servicios. Pago de intereses prestamistas. en efectivo a

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Cobros o venta de cuentas o documentos por cobrar a largo plazo.

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Todos los cobros de efectivo que no surgen de transacciones de actividades de actividades de Inversión o Financiamiento.

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Todos los pagos de efectivo que no surgen de transacciones de actividades de Inversión y Financiamiento.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN INGRESOS Cobros o realizados. Venta de préstamos Venta de Acciones, Bonos, y Pagares. Cobros por Venta de Propiedad Planta y Equipo y otros activos productivos. EGRESOS Desembolsos por préstamos realizados. Pagos para adquirir acciones de otras entidades. Pagos por compra de Propiedad, Planta y Equipo y otros Activos Productivos.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO INGRESOS Emisión de Acciones. Pagos EGRESOS de dividendos u otras

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Emisión de Bonos, Hipotecas, Documentos y Préstamos a Corto Plazo o Largo Plazo. -

distribuciones para los propietarios, incluyendo desembolsos para la readquisición de acciones . Reembolsos de Montos Prestados. Otros pagos principales a los Acreedores o a quienes se hayan extendido Créditos a Largo Plazo.

DETERMINACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO CUENTAS Activos Circulantes y Pasivos a Corto Plazo no Financieros Cargos y Abonos a Resultados que no requieren ni usa Efectivo. Activos Fijos o Inversión. Préstamos, Obligaciones, Reservas Retenidas. Capital y CLASIFICACIÓN Actividades de Operación. Conciliación entre el resultado ejercicio y los flujos de operación. Actividades de Inversión. Actividades de Financiamiento. del

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EFECTO PARA LA DETERMINACIÓN DE LOS FUJOS DE EFECTIVO SITUACIÓN Aumento de Activos Disminución de Activos Aumento de Pasivos Disminución de Pasivos MOVIMIENTO + + Disminución Aumento EFECTO DE LA VARIACION SOBRE EL EFECTIVO Disminución Aumento Aumento Disminución

Partidas deudoras del Estado de Resultados (-) Partidas Acreedoras del Estado de Resultados (+)

CONTENIDO Y FORMA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Un estado de flujos de efectivo para un periodo debe informar el efectivo neto provisto y usado por las actividades de inversión, financiamiento y operación, y el efecto neto de esos flujos sobre el efectivo y los equivalentes de efectivo durante el periodo de manera que concilie el efectivo y los equivalentes de efectivo entre el comienzo y el final del periodo. Al informar los flujos de efectivo de las actividades de operación, se les exhorta a las empresas que reporten las clases principales de cobros y pagos en efectivo bruto; y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación (Método Directo). Las empresas que hacen esto deben informar por separado las siguientes clases de cobros y pagos en efectivo de las actividades de operación: a. b. c. d. Efectivo cobrado a clientes , incluyendo arriendos, licencias y similares. Interés y dividendos recibidos. Otros cobros de efectivo de operación, si los hay. Efectivo pagado a empleados y a otros proveedores por bienes y servicio, incluyendo proveedores de seguros, publicidad y similares. e. Intereses pagados. f. Impuestos sobre la renta pagados. g. Otros pagos de operación en efectivo, si los hay. A las empresas se les exhorta que presenten el mayor detalle posible de los pagos y cobros de efectivo de operación que ellas consideren significativo. Por ejemplo, un minorista o un fabricante puede decidir dividir el efectivo que paga a los empleados y, a los proveedores(categoría (d) anterior) en pagos por costos de inventarios y pagos por gastos de venta.

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