CURSO

FINANZAS CORPORATIVAS

INTEGRANTES:
Armero Fernandez, JONATHAN
Huaman Paz, ANGIE
Garcia Garcia, EDUARDO

EMPRESA:
ALICORP SAA

PROFESOR:
HENRY HUAMANCHUMO VENEGAS

Lima, 2014

EMPRESA ALICORP S.A.A.

DEFINICION
Alicorp S.S.S. se constituy por Escritura Pblica del 16 de Julio de 1956 extendida ante los
notarios pblicos Dr. Julio C. Berninson e inici sus actividades el 1 de Agosto de 1956. La sociedad
est registrada en la partida electrnica N 70267718 del Registro de Personas Jurdicas de los
Registros Pblicos del Callao.
VISION
''Somos una empresa dedicada a la produccin y comercializacin de alimentos y derivados,
integrada por personas con espritu de empresa, comprometidos en fijar nuevos estndares de
excelencia en la satisfaccin de los clientes. Queremos lograr nuevos niveles de xito competitivo
en cada categora de negocios en los que competimos para beneficio de nuestros accionistas, de
nuestros clientes y consumidores, de nuestros trabajadores y de las comunidades en las que
operamos''
MISION
"Somos una empresa de Clase Internacional, con productos y servicios de alto valor agregado, que
satisfacen las necesidades y expectativas de nuestros clientes en cualquier mercado"
VALORES
Alicorp cuenta con tres principios bsicos mencionados en su Visin, la innovacin, la creatividad y
el crecimiento de la empresa de manera integral, a su vez, cuenta tambin con principios de buen

gobierno corporativo, es decir, tomar acciones que garanticen equidad, transparencia y

responsabilidad hacia sus accionistas, inversionistas y grupos de inters relacionados con la
sociedad.
OBJETO SOCIAL
La organizacin tiene por objeto social dedicarse a la industria, exportacin, importacin,
distribucin y comercializacin de productos de consumo masivo. As mismo, parte la presentacin
de toda clase de servicios, asesoramiento industrial, comercial y administrativo en sus ms
diversas reas. Igualmente es parte del objetivo social construir depsitos aduaneros autorizados
con el objeto de almacenar mercancas de propiedad exclusiva de la empresa y/o de terceros.

PRINCIPALES ACCIONISTAS

Accionista Economico

Nacionalidad

Grupo

AFP INTEGRA S.A.

Peruana

12.223

BIRMINGHAM MERCHANT

Panamea

11.042

PRIMA AFP S.A.

Peruana

9.213

Grupo Piurano de
Inversiones S.A.

Peruana

PROFUTURO AFP

Peruana

7.148

ATLANTIC SECURITY
BANK

Panamea

5.536

Romero

% del capital

7.791

ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
ATLANTIC
SECURITY BANK AFP INTEGRA
S.A.
10%
23%

PROFUTURO
AFP
14%
Grupo Piurano
de Inversiones
S.A.
15%

PRIMA AFP S.A.

17%

BIRMINGHAM
MERCHANT
21%

ADMINISTRACION DEL ACTIVO CIRCULANTE

ADMINISTRACION DEL EFECTIVO ( EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO)

CUENTA
Efectivo y Equivalente al
Efectivo

NOTA
5

AO 2013
92,890

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CTE. PASIVO CTE

CT= 2131,720 1191,448
CT=
940,272

EFECTIVO MINIMO PARA OPERACIONES ( EMO)

Resultado sacado del estado de flujo de efectivo de la empresa ALICORP SAA al cierre del ao
2013.
CUENTA
Flujos de Efectivo y
Equivalente al Efectivo
Procedente de
(Utilizados en)
Actividades de
Operacin

NOTA

AO 2013

285,825

ROTACION DEL EFECTIVO

RE= 360
CCE
Para hallar la formula anterior tenemos que hallar el nmero de das que pertenece al ciclo de
conversin de efectivo, para ello debemos calcular el periodo de conversin de inventario
(PCI), el periodo de conversin de las cuentas por cobrar (PCC) y el periodo de conversin de
cuentas por pagar (PCP).
CCE= PCI + PCC PCP
CCE= (INVENTARIO/ C. VTAS DIARIO) + (CxC/VTAS DIARIAS *IGV) (CxP/COMPRAS DIARIAS*IGV)

CCE= (790252/4224270360)+(959774/(5822004360)*1.18)-(678974/(3629760360)*1.18)
CCE=67+50-57

CCE=60 das
RE= 360
CCE

RE= 360
60

RE= 6

ADMINISTRACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR

RIESGOS FINANCIEROS
Durante el curso normal de sus operaciones la Compaa y sus subsidiarias estn
expuestas a una variedad de riesgos financieros. El programa de administracin de riesgos
de la compaa y sus subsidiarias se concentra principalmente en los mercados financieros
y trata de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeo financiero de la
compaa y sus subsidiarias. La vicepresidencia de Finanzas de la compaa tienes a su
cargo la administracin de riesgos; la cual identifica, evala y mitiga los riesgos
financieros.
Dentro de ellos podemos determinar varios tipos de riesgo y especial los:

RIESGOS DE CREDITO
Los activos financieros de la compaa y sus subsidiarias potencialmente expuestos a
concentraciones significativas de riesgo de crdito, consisten principalmente en depsitos
en bancos y cuentas por cobrar comerciales. Con respecto a los depsitos en bancos, la
compaa y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 concentran el 35% (77% en 2012)
de sus saldos de efectivo y equivalente de efectivo en entidades financieras locales. Al
respecto, la compaa y sus subsidiarias no estima prdidas significativas que surjan de
este riesgo debido a que se trata de una entidad con prestigio crediticio internacional.
Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, la Gerencia considera que el riesgo
crediticio esta mitigado debido a que con sus clientes tiene periodos de cobro en
promedio de 44dias (35 das en 2012) y han otorgado garantas a favor de la compaa y
sus subsidiarias, no habindose presentado problemas significativos de cobranza dudosa
en el pasado. Asimismo, los saldos de cuentas por cobrar comerciales estn presentados
en el estado consolidado de situacin financiera netos de la estimacin para deterioro de
cuentas por cobrar.

Durante los aos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la compaa y sus

subsidiarias mantuvieron concentraciones de riesgo de crdito de 61.9% y 46.7%,
respectivamente; del monto de sus activos monetarios brutos.
La compaa y sus subsidiarias colocan sus excedentes de liquidez en instituciones
financieras de prestigio, establecen polticas de crdito conservadoras y evalan
constantemente las condiciones existentes en el mercado en el que operan. En
consecuencia, la compaa y sus subsidiarias no estiman prdidas significativas que surjan
de este riesgo.