UNASAM BARRANCA

FACULTAD ECONOMIA Y
CONTABILIDAD

Escuela profesional de
contabilidad
SISTEMA NO BANCARIO
CURSO :
Finanzas Corporativas II
INTEGRANTES :
Huamn Santos, Carlos A.
Ramrez Morales, Margarita F.
DOCENTE :
ING. MAESTRO Gaitn Cruz, Emiliano
CICLO :
VIII
2014

EL SISTEMA NO BANCARIO


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INTRODUCCION

El sistema financiero nacional lo constituyen las empresas debidamente
autorizadas por los organismos correspondientes, como la SBS. Las empresas
del sistema financiero nacional operan como intermediarios financieros; es
decir, reciben dinero de las personas y empresas (agentes superavitarios) y lo
ofertan a aquellas personas y empresas que los necesitan (agentes
deficitarios).


Dentro de las Empresas del Sistema No Bancario, tenemos a Empresas
Financieras o Instituciones Microfinancieras que son aquellas que captan
recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones
de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar
asesora de carcter nanciero.

Las denominadas instituciones adems captan recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en otorgar nanciamiento preferentemente a la mediana,
pequea y microempresa del mbito rural, hay otras especialidades que
consisten en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern
cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de una
renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado.









EL SISTEMA NO BANCARIO


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EL SISTEMA NO BANCARIO

1. EL SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero es el conjunto de organizaciones pblicas y privadas
por medio de las cuales se captan, administran y regulan los recursos
financieros que se negocian entre los diversos agentes econmicos del pas.

El sistema financiero recibe el ahorro o excedente producido por las
personas, empresas e instituciones y posibilita que se traslade hacia otras
empresas y personas que requieran esos fondos, as como al propio
Estado, tambin para proyectos de inversin o financiacin de gastos de corto
plazo y planes de consumo.

El sistema bancario peruano mantiene adecuados niveles de solvencia,
observndose durante los ltimos aos una disminucin de los niveles de
apalancamiento. Los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de
la Banca Mltiple registraron durante el ao 2000 un nivel inferior a 8 veces el
patrimonio efectivo total, lo que representa un ratio de capital mayor a 12,5%
de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo (superior al 8%
requerido segn estndares internacionales). Cabe resaltar que la legislacin
peruana establece requerimientos patrimoniales ms estrictos que los
impuestos por el Comit de Basilea, ya que prev que los activos ponderados
por riesgo no pueden exceder de 11 veces el patrimonio efectivo (lo que
equivale a un ratio de capital de 9.1% de los activos y crditos ponderados por
riesgo).

2. QU ES LA INFLACIN?

Se denomina inflacin al incremento general y sostenido de los precios.
Este incremento se calcula en funcin de una canasta bsica de consumo, y a
travs de una encuesta mensual, que involucra miles de precios de cientos de
productos, se determina que precios han subido y cuales han bajado.

Existen diversos factores que pueden afectar a la inflacin. El Banco Central
busca que la inflacin se encuentre alrededor de la meta. Una inflacin alta
provoca una prdida en el poder de compra de los consumidores.

Los ms perjudicados son los pobres dado que no tienen los mecanismos
para protegerse de la inflacin, pues sus ingresos no crecen tan rpido como el
incremento en los precios, o no tienen la capacidad de realizar inversiones que
mantengan su valor frente a la inflacin.

EL SISTEMA NO BANCARIO


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3. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

Conjunto de instituciones financieras no clasificadas como bancos y
que participan en la captacin y canalizacin de recursos.

3.1. FINANCIERAS

Las financieras son entidades por lo general con nimo de lucro
destinadas a la captacin y colocacin de dinero del pblico,
personas naturales o jurdicas. Las financieras son intermediarios de
servicios de ahorro y prstamo, fundamentales para la economa de
las sociedades y su crecimiento.

Las financieras se usan para ingresar o retirar dinero, propio o
prestado, para aumentarlo, trasladarlo, custodiarlo, recaudarlo y
pagarlo. Las aplicaciones de las financieras se relacionan con los
servicios de intermediacin financieras del dinero para poder cumplir
con su misin de captacin, colocacin, custodia y manejo
del dinero, en efectivo o con medios plsticos, electrnicos y
virtuales.

Beneficios de las financieras:

Los beneficios de las financieras legalmente constituidas y vigiladas
por la superintendencia bancaria, son el garantizar que
su dinero est protegido y a salvo, que le cumplan las promesas
realizadas e intereses pactados por las financieras en el campo
del ahorro einversin, que la calidad de servicio sea superior, que
tus necesidades sean satisfechas todo el tiempo por las
financieras gracias al amplio portafolio de servicios y canales de
distribucin, y que las financieras te puedan prestar el dinero cuando
as lo requieras. Al mismo tiempo, las financieras te servirn de
referencia y recomendacin para sus operaciones comerciales.

Riesgo de las financieras:


El riesgo de las financieras es realizado por las entidades
evaluadoras especializadas, el cual debe estar disponible y visible
para los clientes y usuarios. Adicionalmente, las financieras deben
publicar sus balances y estados financieros, para analizar su
situacin y respaldo. En general el mayor riesgo de las financieras
se enfoca en los productos de captacin, porque se compromete
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el dinero de los clientes, pero en la mayora de los casos se exigen
seguros a las financieras que respalden parte del mismo. De
acuerdo con el negocio de las financieras, su principal riesgo es la
falta de liquidez para atender las necesidades de retiro de dinero de
los clientes, lo cual se puede agravar cuando surge un pnico
financiero y un retiro masivo de dinero de las financieras.

Entre las principales Financieras del pas tenemosa :

Financiera Universal
Financiera Confianza
Financiera Nueva Visin
Financiera Crediscotia
Financiera Efectiva


3.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

Una caja de ahorros es una entidad de crdito similar a un banco.
Slo se diferencian por su carcter legislativo. En concreto, los
bancos son sociedades annimas, mientras que las cajas de ahorro
se rigen por la ley de sociedades limitadas de carcter fundacional,
motivo por el que deben destinar, por ejemplo, una parte de sus
dividendos a fines sociales o tienen representacin gubernamental
en su seno, aunque no por ello dejan de ser privadas

En el Peru existen cajas municipales, rurales y metropolitanas (en
Lima). Sin embargo todas estas instituciones estn normadas por la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y tienen la misma
proteccin de ahorros que cualquier banco.

Una diferencia que se puede mencionar es que mientras los bancos
suelen tener una cobertura nacional a nivel de agencias, las cajas se
limitan a la regin a la que pertenecen.

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crditoespecficamente son
Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeas y micro empresas.

En su organizacin participan representantes de un municipio. Cabe
precisar que de acuerdo al artculo 72 de la Ley N 27972 publicada
el 27-05-03, las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito no pueden
concertar crditos con ninguna de las municipalidades del Pas.
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Entre estas tenemos:

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo


3.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y
MICRO EMPRESA EDPYME

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.
Las EDPYMES no estn autorizadas a captar recursos del pblico
mediante depsitos u otra modalidad contractual.

La Superintendencia de Banca y Seguros del Per - (SBS) expresa
en la Resolucin N847-94 que las Edpymes tienen por objeto
otorgar financiamiento a personas naturales y jurdicas que
desarrollan actividades calificadas como de pequea
y microempresa, utilizando para ello su propio capital y los recursos
que provengan de donaciones.

Las Edpymes surgieron para promover la conversin
de Organizaciones no Gubernamentales(ONG) en entidades
reguladas.

Las EDPYMES estn autorizadas a conceder crditos directos a
corto, mediano y largo plazo; otorgar avales, fianzas y otras
garantas; descontar letras de cambio y pagars; recibir lneas de
financiamiento provenientes de instituciones de cooperacin
internacional, organismos multilaterales, empresas o entidades
financieras y del COFIDE.

Asimismo, administrar en comisin de confianza, fondos de
entidades nacionales o extranjeras, siempre que el objeto sea el
apoyo o fomento de la micro y pequea empresa. Efectuar depsitos
en cuenta corriente, de ahorro y a plazo, con sus propios recursos o
los que obtenga de terceros, tanto en moneda nacional como
extranjera, efectuar operaciones en moneda extranjera con sujecin
a las disposiciones legales vigentes.
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Tambin, adquirir y negociar facturas, con o sin abono anticipado a
su valor; adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para
sus actividades: recibir donaciones, aportes prstamos
concesionales. Y los dems que sean necesarios para el
cumplimiento de sus fines previa autorizacin de la Superintendencia
de Banca y Seguros. Adems cuando se trata de operaciones
relacionadas con fondos del pblico, deber requerirse todos los
estndares solicitados a instituciones bancarias y financieras.

Entre las principales tenemos a:

CredivisinS.A.
Marcimex S.A.
Mi Casita S.A.
Camco Piura S.A.
Solidaridad S.A.


3.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR

Son Entidades financieras especializada en
otorgar crditos pignoraticio al pblico en general, encontrndose
para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos
Provinciales, Distritales y con las empresas municipales
dependientes de los primeros, as como para
brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

Adems funciona como una empresa especializada en otorgar
crditos pignoraticios al pblico en general, encontrndose tambin
facultada para realizar operaciones activas y pasivas con los
concejos provinciales y distritales y con las empresas municipales
dependientes de los primeros, as como para brindar servicios
bancarios a dichos concejos y empresas.

Su finalidad es fomentar el ahorro, desarrollar el crdito de consumo
en las modalidades de prstamos pignoraticios y personales,
concediendo adicionalmente crditos a la micro y pequea empresa
e hipotecarios para financiacin de vivienda.

Entre las principales tenemos a:

La Caja Metropolitana de Lima


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3.5. CAJAS RURALESDE AHORRO Y CREDITO (CRAC)

Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a
los empresarios de la pequea y micro-empresa.

Diversificansus productos atendiendo no slo al sector agrcola sino
tambin a otros sectores como pesca, industria, servicios,
transporte, comercio, entre otros; mejoramos nuestra calidad de
servicio con la finalidad de brindar una atencin eficiente, gil y
personalizada a todos nuestros clientes.

Entre las principales tenemos a:

Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn
Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur
Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca
Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete

3.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS

Son Instituciones financieras, que operan como agente de
transferencia y registros de las operaciones o transacciones del
mbito comercial y financiero.

a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Es una Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin
de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a
una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta
peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por
un valor predeterminado.

Sus operaciones estn en base a un contrato que tiene por fin
brindar financiamiento a mediano y largo plazo permitiendo que el
cliente adquiera un bien de capital (mueble o inmueble) que ha
seleccionado y que le facilite su utilizacin por un periodo de tiempo
a cambio del pago de cuotas peridicas y con una opcin de compra
sobre el bien pactado.




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Beneficios:

Financiamiento a mediano plazo destinado a cubrir las
necesidades no corrientes de la empresa. Por su estructura,
las operaciones de leasing son consideradas las ms seguras
para los Bancos.
Al adquirir un activo fijo va leasing, el cliente registra dicho
activo en su balance y se beneficia con la depreciacin del
mismo. Esta depreciacin puede hacerse como plazo mnimo
en el plazo del contrato siempre que se cumplan con las
siguientes normas:
La adquisicin del bien constituir un costo o gasto para la
empresa de acuerdo a la ley del Impuesto a la Renta.
El bien deber utilizarse dentro de la actividad empresarial.
Los plazos mnimos de los contratos de acuerdo al tipo de
bien debern ser:

2 aos para bienes muebles.
5 aos para bienes inmuebles.

La opcin de compra se deber ejercer al final del contrato.
En el caso del Lease - back, el cliente deber depreciar el
activo a la tasa contable de acuerdo al tipo de activo.
El cliente registrar en el Estado de Prdidas y Ganancias
como gasto la porcin de inters de cada cuota de leasing,
as como todos los gastos adicionales generados como
consecuencia de la firma del contrato.
Flexibilidad en el pago de las cuotas (diferenciadas o
escalonadas).
Activo propiedad del banco (inembargable por terceros).


Modalidades:

Leasing local: La operacin de leasing se realiza con un
proveedor local a quien el arrendatario compra el bien contra
la emisin de la factura de venta.

Leasing con Importacin (Leasing en fases): El bien es
importado con la factura y los documentos de importacin a
nombre del arrendador, abriendo una Carta de Crdito de
importacin con pago a la vista, as como una lnea puntual
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de leasing en fases donde se harn los pagos de la carta de
crdito y los gastos de internamiento, para luego liquidar el
total de desembolsos, preparar una addenda al contrato
firmado al comienzo de la operacin, cargar la cuota inicial
pactada y constituir formalmente la operacin de leasing.
Leasing Inmobiliario: El bien a adquirir es un inmueble, por
lo que el contrato de leasing incluye un contrato de compra -
venta de inmuebles. Para concretar la operacin es necesario
inscribir la transferencia de propiedad en registros pblicos,
por lo que se debe hacer un estudio de los ttulos de
propiedad antes de realizar el desembolso. Para esta
operacin se requiere una tasacin del inmueble sobre la cual
se determinar el valor de mercado del mismo.

Lease - back: Modalidad de leasing donde el proveedor y el
arrendatario son la misma persona. Esta modalidad habilita
de fondos al arrendatario cuyo destino deber ser conocido
por el Banco. Usualmente esta operacin se realiza para
reestructurar pasivos, devolver prstamos a accionistas o
recuperar crdito fiscal por IGV debido a inversiones.

Estructura del leasing:

Los plazos en las operaciones de leasing se detallan a continuacin.

Activo Meses

Mnimo Mximo Promedio
Vehculos 24 48 36
Maquinaria
(menor a
US$100 mil)
24 48 36
Maquinaria
(mayor a
US$100 mil)
24 60 36
Inmuebles 60 84 60
Embarcaciones 60 84 60
Equipos de
cmputo
24 36 24



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Requisitos:

Carta solicitud.
Formato de Informe Comercial Confidencial (actualizada).
Propuesta de crdito.
Proforma del proveedor.
Estados Financieros de situacin con antigedad no mayor a
3 meses (con detalle de partidas importantes).
Estados Financieros de los 2 ltimos aos (Estados
Financieros auditados, si es que aplica).
SUNAT Renta con el detalle de las principales cuentas
(ltimos 2 aos, con el pago respectivo), en el caso de que los
Estados Financieros no sean auditados.
SUNAT IGV (ltimos 6 meses, con el pago respectivo), en el
caso de que los Estados Financieros no sean auditados.
Flujo de caja con principales supuestos.
Detalle de la deuda estructural de la empresa.
Declaracin patrimonial de los fiadores solidarios (si es que
aplica).
Testimonio de constitucin de la empresa, vigencia de
poderes de los representantes legales, copia de DNI de los
representantes legales y Copia de RUC

Entre las principales Empresas de Leasing tenemos a:

Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
Amrica Leasing SA

b) EMPRESAS DE FACTORING

Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas
conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios
representativo de deuda.

Estas organizaciones se basan en El Factoring, operacin financiera,
por la cual nos cedes tus crditos comerciales (facturas o letras de
cambio) a cambio de unos intereses o descuento. BanBif adquiere
en forma definitiva los derechos de cobro de sus acreencias a travs
de un contrato de Factoring y previa calificacin de los deudores de
dichas acreencias, brindndote liquidez anticipada sobre tus ventas.


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Caractersticas

Modalidad: Factoring.
Garantas: En funcin a la evaluacin crediticia efectuada.
Evaluacin: Se evala al aceptante.
Vencimiento mximo: 90 das, desde la fecha de giro de la
letra. En funcin a la evaluacin.
Plaza: Slo se aceptan documentos sobre la plaza Lima y en
las provincias donde tenemos oficinas.
Desembolso: Abono en la cuenta corriente del descontante.
Aviso de vencimiento: Se enva a la direccin del aceptante;
al ingreso y 15 das antes del vencimiento del documento.

Beneficios

Agilidad en el trmite.
Tasas acorde con la calidad del cliente y del aceptante.
Mediante Factoring obtienes liquidez inmediata sobre tus
ventas a plazo.

Requisitos:

Calificacin previa para una lnea de factoring de letras u
operacin puntual.
Calificacin previa del aceptante para el uso de la lnea.
Tener cuenta corriente.
Firma de contrato de factoring.

Listado de documentos:

Informe comercial
Estados financieros cierre anual (2 ltimos) y situacin
(antigedad hasta 3 meses)
Declaracin Patrimonial
Riesgo cambiario crediticio
Informe de visita

Entre las principales empresas de Factoring tenemos a:

Factoring Total S.A.



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c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS

Son empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento
para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas
del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones
vinculadas con el comercio exterior.

Modalidad de crdito indirecto formalizado a travs de un documento
valorado por el cual el BanBif garantiza ante terceros el
cumplimiento de las obligaciones contradas por el afianzado en la
realizacin de una operacin comercial o civil distinta al mutuo del
dinero. En el caso que el cliente no cumpla con dichas condiciones
el Banco cubre el importe afianzado.

Utilizacin

Para personas jurdicas que requieren presentarse a licitaciones y/o
concursos pblicos o garantizar pago de tributos, fiel cumplimiento
del contrato, prestacin de servicios, recepcin de adelantos,
trmites aduaneros, alquileres, etc.

Caractersticas

Moneda: En Nuevo Soles o Dlares.
Plazo: Mnimo 30 das.
Es irrevocable y de realizacin automtica: debe hacerse
efectiva al beneficiario si lo solicita dentro del plazo de
vigencia.
Es solidaria: el acreedor puede accionar contra el deudor
principal o el fiador.

Requisitos

Ser cliente del BanBif
Calificacin previa para una lnea u operacin puntual
Solicitud de Carta Fianza
Contrato de crdito






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d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS

Son Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como
fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios,
o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

Estas organizaciones se basan en el fideicomiso, que implica una
relacin jurdica por la cual una persona, denominada fideicomitente,
transfiere bienes a otra persona, denominada fiduciario, para la
constitucin de un patrimonio fideicometido, sujeto al dominio
fiduciario de este ltimo y afecto al cumplimiento de un fin o fines
especficos a favor de un tercero o del propio fideicomitente, a
quienes se denomina fideicomisarios.

Por su parte, el patrimonio fideicometido se constituye por los bienes
transferidos en fideicomiso y por los frutos que stos generen. El
patrimonio fideicometido es distinto al patrimonio del fideicomitente,
del fiduciario, del fideicomisario, de cualquier otro patrimonio
fideicometido administrado por el fiduciario y, de ser el caso, del
destinatario del remanente.

El dominio fiduciario es el derecho de carcter temporal que otorga
al fiduciario las facultades necesarias sobre el patrimonio
fideicometido, para el cumplimiento del fin o fines del fideicomiso.

Fideicomiso Inmobiliario:
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Esta modalidad de fideicomiso supone la transferencia de un
inmueble determinado, un conjunto de activos intangibles aportados
por las partes y la trasferencia de los recursos dinerarios necesarios
para el desarrollo de un proyecto a favor de FiduPer; quien en
cumplimiento de su labor fiduciaria lo administrar, desarrollar y
luego, participar del proceso de transferencia de las unidades
inmobiliarias construidas a favor de los fideicomisarios (beneficiarios
del fideicomiso que adquieren las unidades inmobiliarias).

La ventaja que ofrece esta modalidad de fideicomiso radica en
que la intervencin de la sociedad fiduciaria otorga a todos los
inversionistas, la seguridad en la adecuada culminacin de las
etapas de construccin, venta e independizacin de las respectivas
unidades inmobiliarias que forman parte del proyecto

Requisitos:
Documentos requeridos
Persona
Natural
Persona
Jurdica
Formato de Vinculacin y Tarjeta de Firmas. Descargue
los formatos haciendo clic en el botn

Fotocopia del documento de identidad X X
Original del Certificado Registral Inmobiliario con
vigencia no mayor a 30 das.
X X
Declaracin de Renta del ltimo ao gravable X
Fotocopia del certificado de ingresos y retenciones o
declaracin de renta o constancia de honorarios o
constancia de no declarante.
X X
Fotocopia del documento de identidad del representante
legal y de las personas autorizadas con firmas registradas.

X
Acta del rgano social competente en la cual conste
expresamente la autorizacin al Representante Legal de
la Sociedad, para constituir el Fideicomiso.

X
Estados Financieros del ltimo ao gravable X
Tasacin comercial de los bienes. X X
Constancia de pago del impuesto predial del ao y
valorizacin y auto avalu y dems contribuciones e
impuestos que recaigan sobre los bienes sujeto del
fideicomiso
X X
Constancia de pago del impuesto predial del ao y
valorizacin y auto avalu y dems contribuciones e
impuestos que recaigan sobre los bienes sujeto del
fideicomiso

X
Original del certificado de existencia y representacin
legal con vigencia no mayor a un mes, expedido por los
Registros Pblicos

X
Certificado de Vigencia de Poderes con vigencia no mayor
a 1 mes expedido por Registros Pblicos

X
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Documentos Complementarios:

Estados financieros de los ltimos tres aos, certificados por
el Representante Legal y Contador Pblico o Auditor Externo.
Para personas jurdicas, el valor del bien en libros y
valorizacin, se debe discriminar en costo histrico, ajuste por
inflacin y depreciacin acumulada a la fecha de transferencia
del bien. Si se trata de una persona natural y sta lleva
Contabilidad, el valor del bien en libros se discriminar de
igual manera.
Referencias del interventor (el cual se contrata para el
desarrollo del proyecto), fotocopia del documento de identidad
si es persona natural o certificado de existencia y
representacin legal si es persona jurdica.
Referencias de una empresa bancaria (no aplica para
Beneficiarios).
Datos generales acerca del inmueble a entregar para el
correspondiente estudio de ttulos (tales como Certificado de
tradicin, avalo, etc.)

Entre las principales CAC tenemos a:

LA FIDUCIARIA S.A.
Fiduper S.A.



3.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Las cooperativas de ahorro y crdito (COOPAC) son empresas de
propiedad conjunta, autnomas frente al Estado democrticamente
administradas. Se constituyen en forma libre y voluntaria, por medio
de la asociacin de personas, con la finalidad de atender las
necesidades financieras, sociales y culturales de sus miembros.

En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo,
siendo las ms destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro
de Andahuaylas.
Estados Financieros del ltimo ao gravable X
Copia de la matrcula de acciones debidamente suscrita
por el Representante Legal
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Las cooperativas fomentan el ahorro en sus diversas modalidades,
adems de brindar otros servicios financieros a sus socios. Son una
verdadera opcin de apoyo mutuo y solidario frente a la crisis,
porque agrupan a personas comunes que estn al margen del
sistema financiero tradicional. Los socios forman un fondo comn
destinado a otorgar crditos que alivien sus necesidades urgentes o
de inversin.

El carcter solidario de las cooperativas de ahorro y crdito,
contrapuesto al fin lucrativo de las entidades bancarias, determina
que gran cantidad de personas opten por sus servicios.

Entre las principales CAC tenemos a:

El Manantial
Hosni Ltda
Parroquial Puente Piedra
Cooperativa de Ahorro y Crdito AeluCoop
Cooperativa de Ahorro y Crdito Abaco

CASO PRCTICO
Supongamos que la empresa Marisol S.A. vende repuestos de autos a otra
empresa denominada Construyendo S.A. Estas ventas han sido al crdito, por
lo que la empresa Construyendo S.A. ha entregado a Marisol S.A una letra de
cambio con vencimiento a 2 meses, el monto asciende a S/. 120, 000 (incluye
IGV). Ahora se sabe que la empresa Marisol S.A. tiene una pro-puesta de
inversin, por lo que requiere de efectivo rpidamente. Se sabe a su vez, que la
inversin asciende a S/.80, 000.
Como la empresa Marisol S.A. conoce el producto de financiamiento Factoring,
quie-re saber si el efectivo que puede recibir por medio del producto podr
cubrir el monto de inversin que requiere. Se aplicar el ejemplo para las dos
modalidades.
Datos Adicionales:
Tasa de retencin = 13%
Tasa de inters del Banco, TEA = 24%
Comisin = 1%




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SOLUCION:
Factoring sin recurso (Riesgo lo toma el Factor)

A. Hallar retencin
Retencin = 0.13 x 120,000
Retencin = S/. 15,600

B. Valor de base (VB)
VB = 120,000 15,600
VB = S/. 104,400


C. Comisin e inters requerido del banco (la comisin es un
porcentaje del valor de base).
c.1. Comisin = 0.01 x 104,400 = S/.1, 044
c.2. Inters
Como la tasa del banco es una tasa efectiva anual, se deber
convertir a tasa efectiva mensual, luego calcular el inters por los
2 meses. Es calculado considerando el valor de base.
TEM = [(1 + 0.24)
1/12
- 1] = 1.81%
Inters = [(1 + 1.81%)
2
- 1] x 104,400
Inters = S/. 3,814


D. Neto Recibido (NR) por el Cliente.

NR = 104,400 - 1, 044 - 3, 814
NR = 99, 542.


Conclusin: Al adquirir elFactoring, re-cibir como efectivo S/. 99,542, monto
que cubrir la inversin que se necesita de S/. 80, 000. Si al finalizar los 2 me-
ses, los deudores han cumplido con sus obligaciones, el monto de retencin
ser devuelto al cliente.

Factoring con recurso (Riesgo lo tomala Empresa)

a. Comisin e inters requerido del banco (la comisin es un porcentaje del
valor de base).

c.1 Comisin = 0.01 x 120,000 = S/.1, 200

c.2 Inters

Ya sabemos la TEM, as que se podr hallar el inters por los 2 meses.
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Inters = [(1 + 1.81%)
2
- 1] x 120,000
Inters = S/. 4,384.

b. Neto Recibido (NR) por el Cliente.

NR = 120, 000 - 1, 200 - 4,380
NR = S/. 114,416.
Factoringsin recurso Factoringcon recurso
Importe de Letra 120,000 Importe de Letra 120,000
Retenciones 15,600 Retenciones 0
Valor de base 104,400 120,000
Comisin 1,044 Comisin 1,200
Inters 3,814 Inters 4,384
Neto recibido 99,542 Neto recibido 114,416
Inversin 80,000 Inversin 80,000
Monto adicional 19,542 Monto adicional 34,416




















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CONCLUSIONES:

Nuestro Sistema Financiero est constituido por todas las
empresas que estn reguladas por la Superintendencia de
Banca y Seguros (SBS) y que se rigen por la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de
la Superintendencia de Banca y Seguros (Ley 26702; con
modificaciones efectuadas por las siguientes leyes, 27008,
27102, 27287, 27299, 27331, 27584, 27603, 27693, 27964,
28184, 28306, 28393, 28759, 28755, 28677, 28971, desde el
05/12/1998 hasta el 26/01/2007 y por los Decretos legislativos
1028 y 1052 del 22/06/ 2008 y 27/06/2008 respectivamente)

El sistema No Bancario estn constituidas por Cajas
Municipales, Cajas Rurales, Edpymes, Cooperativas de
Ahorro y Crdito (La supervisin de las Cooperativas de
Ahorro y Crdito no autorizadas a operar con recursos de
terceros est, en la actualidad, a cargo de la Federacin
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per -
FENACREP. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
supervisa y controla a la FENACREP y regula las operaciones
de las citadas cooperativas)

La SBS supervisa adems a las Empresas Afianzadoras y de
Garantas, siendo una sola la que opera en la actualidad:
Fundacin Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea
Industria (FOGAPI).








EL SISTEMA NO BANCARIO


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BIBLIOGRAFIA

http://www.slideshare.net/PASARC/el-sistema-no-bancario-10332812
http://www.asbanc.pe/ContenidoWeb/Default.aspx?ref=8&cont=56
http://konkretoypunto.blogspot.com/2009/04/el-sistema-financiero-peruano.html
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http://www.sbs.gob.pe/repositorioaps/0/3/jer/material_pad/Guia_Docente_2012_SB
S.pdf