Aspectos Tributarios y Contables de la Diferencia de Cambio por Pasivos Relacionados con las Existencias

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Josu Alfredo Bernal Rojas Ttulo : Aspectos Tributarios y Contables de la Diferencia de Cambio por Pasivos Relacionados con las Existencias Fuente : Actualidad Empresarial, N 163 - Segunda Quincena de Julio 2008

en el resultado del ejercicio en el que se originan, debiendo tener en cuenta que cuando la transaccin se liquide en un ejercicio posterior al de la transaccin, la diferencia de cambio se debe reconocer en cada uno de los ejercicios a partir de la variacin que se haya producido en los tipos de cambio de cada ejercicio.
Base Legal Prrafos 28 y 29 NIC 21.

Base legal Art. 61 Inc. e) Ley del Impuesto a la Renta

En cuanto al IGV, la diferencia de cambio que se origine entre el nacimiento de la obligacin tributaria y el pago total o parcial del precio no forma parte de la base imponible del Impuesto General a las Ventas.
Base legal Art. 14 Inc. c) Ley del IGV.

1. Introduccin
Cuando se realizan operaciones en moneda extranjera y se lleva la contabilidad en moneda nacional, surgen diferencias entre los montos provisionados y los montos a liquidar cuando la fecha de provisin y la fecha de liquidacin del pasivo son diferentes y ha variado el tipo de cambio entre una fecha y la otra. El tratamiento tributario en estos casos diere del tratamiento contable originndose diferencias temporales que veremos a continuacin.

3. Aspecto tributario
Las diferencias de cambio originadas por operaciones habituales, objetos de actividades gravadas con el Impuesto a la Renta y las que se produzcan por razones de crditos para nanciarlas, constituyen resultados computables a efectos de la determinacin de la renta neta, debindose aplicar lo siguiente en el caso de las existencias. Las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados y plenamente identicables, ya sea que se encuentren en existencia o en trnsito a la fecha del balance general, debern afectar el valor neto de los inventarios correspondientes. Cuando no sea posible identicar los inventarios con el pasivo en moneda extranjera, la diferencia de cambio deber afectar los resultados del ejercicio.

Caso Prctico N 1
Con prdida por diferencia de cambio
La empresa Comercial Mass S.A.C. dedicada a actividades de comercializacin adquiri un lote de 20 fotocopiadoras el 15 de agosto de 2008 a un costo de $ 1,500 cada una, ms el IGV 19%. El tipo de cambio promedio ponderado venta vigente al cierre de operaciones del da 15 de agosto es de S/. 2.85 y el publicado en dicha fecha es tambin S/. 2.85. El pago al proveedor se realiza en 4 cuotas iguales, la primera cuota se paga el 15 de agosto de 2008, la segunda el 15 de setiembre de 2008, la tercera el

2. Aspecto contable
Las diferencias de cambio aparecen como consecuencia de una transaccin en moneda extranjera cuando se produce una variacin en el tipo de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha de liquidacin. Dichas diferencias se reconocen

rea Tributaria
15 de octubre de 2008 y la cuarta cuota el 15 de noviembre de 2008. El tipo de cambio promedio ponderado venta vigente al cierre de operaciones del da 15 de setiembre es de S/. 2.90, del da 15 de octubre es S/. 3.00 y del 15 de noviembre es S/. 3.05. Se pide determinar el tratamiento contable y tributario de dicha operacin asumiendo que el 31 de octubre de 2008 se han vendido 15 unidades y quedan en stock 5 unidades al 31 de diciembre de 2008. Se pide tambin determinar el Impuesto a la Renta del ejercicio 2008 y 2009, sabiendo que la utilidad contable del ejercicio 2008 es de S/. 850,000; la del ejercicio 2009 es de S/. 720,000 y las 5 fotocopiadoras que quedaron en existencia al 31 de diciembre de 2008 se venden el 2009 y no hay diferencias temporarias en este ltimo ejercicio. Tener en cuenta que hay participacin de los trabajadores en las utilidades. Solucin Tratamiento contable En el aspecto contable la Norma Internacional de Contabilidad N 21 - NIC 21 Efecto de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera establece que la diferencia de cambio se lleva al resultado del ejercicio; por lo tanto, dicha diferencia se contabiliza como prdida o ganancia del ejercicio en que se produce. Sin embargo, para efectos tributarios, la diferencia de cambio que corresponda a las existencias en stock a la fecha del balance general (31-12-08) debe afectar el costo. Ello origina que haya diferencia temporal producto de la diferencia entre la base contable y la base tributaria de las existencias, por lo que se deber aplicar la NIC 12 Impuesto a las Ganancias para reconocer dichas diferencias. Asientos contables
x 60 COMPRAS 601 Mercaderas 40 TRIBUTOS POR PAGAR 401 Gobierno Central 4011 IGV 42 PROVEEDORES 421 15/08 Por la compra de mercaderas. x 20 MERCADERAS 61 VARIAC. DE EXISTENC. 15/08 Por el destino de la compra de mercaderas. 85,500 85,500 DEBE HABER 85,500 16,245
Valor de compra IGV $ T.C. S/. S/.

30,000.00 2.85 85,500.00 5,700.00 2.85 16,245.00 Prec. de compra 35,700.00 2.85 101,745.00

Determinamos la diferencia de cambio entre la fecha de la provisin y la fecha de pago de la tercera cuota:
Importe provisionado con el tipo de cambio S/. 2.85 S/. Importe a pagar con el tipo de cambio S/. 3.00 25,436.25 26,775.00

Pago de la primera cuota:

x DEBE HABER 42 TRIBUTOS POR PAGAR 25,436.25 421 Facturas por pagar 10 CAJA Y BANCOS 25,436.25 104 Cuentas corrientes 15/08 Por el pago de la primera cuota.
$ 35,700 4 cuotas = $ 8,925 c/u

Diferencia de cambio (Prdida porque se desembolsa un importe mayor al provisionado)

1,338.75

Pago de la cuarta cuota:

x DEBE HABER 67 CARGAS FINANCIERAS 1,785.00 676 Prdida por diferencia de cambio 42 PROVEEDORES 25,436.25 421 Facturas por pagar 10 CAJA Y BANCOS 27,221.25 104 Cuentas corrientes 15/11 Por el pago de la cuarta cuota.

Conversin de la primera cuota:

$ 8,925 T.C. S/. 2.85 S/. 25,436.25

Pago de la segunda cuota:

x DEBE HABER 67 CARGAS FINANCIERAS 446.25 676 Prdida por diferencia de cambio 42 TRIBUTOS POR PAG. 25,436.25 421 Facturas por pagar 10 CAJA Y BANCOS 25,882.50 104 Cuentas corrientes 15/09 Por el pago de la segunda cuota.

Conversin de la cuarta cuota:

$ 8,925 T.C. S/. 3.05 S/. 27,221.25

Conversin de la segunda cuota:

$ 8,925 T.C. S/. 2.90 S/. 25,882.50

Determinamos la diferencia de cambio entre la fecha de la provisin y la fecha de pago de la cuarta cuota:
Importe provisionado con el tipo de cambio S/. 2.85 S/. Importe a pagar con el tipo de cambio S/. 3.05 Diferencia de cambio (Prdida porque se desembolsa un importe mayor al provisionado) 25,436.25 27,221.25 1,785.00

Determinamos la diferencia de cambio entre la fecha de la provisin y la fecha de pago de la segunda cuota.
Importe provisionado con el tipo de cambio S/. 2.85 S/. Importe a pagar con el tipo de cambio S/. 2.90 Diferencia de cambio (Prdida por que se desembolsa un importe mayor al provisionado) 25,436.25 25,882.50 446.25

DEBE HABER

69 COSTO DE VENTAS 64,125.00 20 MERCADERAS 64,125.00 31/12 Por el costo de ventas 15 unidades vendidas a un costo unitario de S/. 4,275

Pago de la tercera cuota:

x DEBE HABER 67 CARGAS FINANCIERAS 1,338.75 676 Prdida por diferencia de cambio 42 PROVEEDORES 25,436.25 421 Facturas por pagar 10 CAJA Y BANCOS 26,775.00 104 Cuentas corrientes 15/10 Por el pago de la tercera cuota.

Mayorizacin
60 Compras 85,500 40 Tributos por pagar 16,245 42 Provedores 25,436.25 25,436.25 25,436.25 25,436.25 101,745.00 101,745.00

101,745

Conversin de la tercera cuota:

$ 8,925 T.C. S/. 3.00 S/. 26,775.00

N 163

Segunda Quincena - Julio 2008

Actualidad Empresarial

I-11

Actualidad y Aplicacin Prctica

67 Cargas nancieras 446.25 1,338.75 1,785.00 3,570.00 10 Caja y bancos 25,436.25 25,882.50 26,775.00 27,221.25 105,315.00 69 Costo de ventas 64,125 20 Mercaderas 85,500 85,500 64,125 21,375 85,500 Saldo nal de existencias sin la diferencia de cambio: Ms: diferencia de cambio Total considerando la diferencia de cambio 21,375.00 892.50 S/. 22,267.50

S/. 21,375.00 y 22,267.50; no olvidemos que el costo tributario considera la diferencia de cambio correspondiente al saldo nal de las existencias al 31 de diciembre de 2008.
Fines Contables Utilid. contable Menos: Diferencia temporaria Renta Neta Fines DiferiTributarios dos

Determinamos la diferencia temporaria y la participacin e Impuesto a la Renta diferidos:

Base Contable de las existencias Base Tributaria de las existencias Diferencia temporaria 21,375.00 22,267.50 892.50

720,000.00 720,000.00 -892.50 892.50 720,000.00 719,107.50

Particip. Trabaja-57,600.00 -57,528.60 -71.40 dores 8% Renta Neta Im662,400.00 661,578.90 821.10 ponible Impuesto a la -198,720.00 -198,473.67 -246.33 Renta 30% Utilidad del ejer463,680.00 cicio

Saldo al 31/12/2008 (5 unidades) Vendidas al 31/12/208 (15 unidades)

En vista que la base contable es mayor a la base tributaria se origina participacin de los trabajadores e Impuesto a la Renta diferido activo que ser revertida cuando dichas existencias se vendan.
Fines Contables Utilid. contable Ms: Diferencia temporaria Renta Neta Fines DiferiTributarios dos

Asientos contables ao 2009

x DEBE HABER 86 DISTRIBUCIN LEGAL DE LA RENTA NETA 57,600.00 38 CARGAS DIFERIDAS 71.40 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 57,528.60 31/12 Por la participacin de los trabajadores corriente y la reversin de la participacin diferida. x 88 IMPTO. A LA RENTA 198,720.00 38 CARGAS DIFERIDAS 246.33 40 TRIBUTOS POR PAGAR 198,473.67 31/12 Por el Impuesto a la Renta corriente y la reversin del Impuesto a la Renta diferido.

Tratamiento tributario Incidencia en el IGV.- En cuanto al IGV, la diferencia de cambio no tiene incidencia. El artculo 14 Inciso c) de la Ley del IGV establece que no forma parte del valor de venta, la diferencia de cambio que se genere entre el nacimiento de la obligacin tributaria y el pago total o parcial del precio. Incidencia en el Impuesto a la Renta En cuanto al Impuesto a la Renta debe tenerse en consideracin que el artculo 61 de la Ley del Impuesto a la Renta establece que las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados con las existencias en stock o que se encuentren en trnsito a la fecha del balance general debe afectar el valor de los inventarios, y en caso se hayan vendido debe afectar el resultado del ejercicio. Asimismo, establece que las operaciones en moneda extranjera se contabilizarn al tipo de cambio vigente a la fecha de la operacin; por lo tanto, cuando se amortiza el pasivo y ha variado el tipo de cambio, se origina la diferencia de cambio que debe afectar el costo de las existencias en stock. Determinamos el costo tributario de las existencias en stock al 31 de diciembre para efectos del I.R.:
Diferencia de cambio del mes de setiembre S/. 446.25 20 x 5 unidades = 111.56 Diferencia de cambio del mes de octubre S/. 1,338.75 20 x 5 unidades = 334.69 Diferencia de cambio del mes de noviembre S/. 1,785.00 20 x 5 unidades = 446.25 Total diferencia de cambio S/. 892.50

850,000.00 850,000.00 892.50 892.50 850,000.00 850,892.50

Partic. Trabajado-68,000.00 -68,071.40 -71.40 res 8% Renta Neta Im782,000.00 782,821.10 821.10 ponible Impuesto a la -234,600.00 -234,846.33 -246.33 Renta 30% Utilidad del ejer547,400.00 cicio

DEBE HABER

86 DISTRIBUCIN LEGAL DE LA RENTA NETA 68,000.00 38 CARGAS DIFERIDAS 71.40 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 68,071.40 31/12 Por la participacin de los trabajadores corriente y diferida del ejercicio. x 88 IMPTO. A LA RENTA 234,600.00 38 CARGAS DIFERIDAS 246.33 40 TRIBUTOS POR PAGAR 234,846.33 31/12 Por el Impuesto a la Renta corriente y diferido del ejercicio.

Caso Prctico N 2
Con ganancia por diferencia de cambio
La empresa El Copy S.A.C. dedicada a actividades de comercializacin adquiri un lote de 20 fotocopiadoras el 15 de agosto de 2008 a un costo de $ 1,500 cada una ms el IGV 19%. El tipo de cambio promedio ponderado venta vigente al cierre de operaciones del da 15 de agosto es de S/. 2.853 y el publicado en dicha fecha es tambin S/. 2.853. El pago al proveedor se realiza en 4 cuotas iguales, la primera cuota se paga el 15 de agosto de 2008, la segunda el 15 de setiembre de 2008, la tercera el 15 de octubre de 2008 y la cuarta cuota el 15 de noviembre de 2008.
N 163 Segunda Quincena - Julio 2008

Ao 2009 En el ao 2009 se venden las 5 fotocopiadoras restantes, en vista que para efectos tributarios el costo de dichas mercaderas es mayor al costo contable, corresponde deducir va declaracin jurada anual la diferencia entre el costo contable de

I-12

Instituto Pacco

rea Tributaria
El tipo de cambio promedio ponderado venta vigente al cierre de operaciones del da 15 de setiembre es de S/. 2.801, del da 15 de octubre es S/. 2.753 y del 15 de noviembre es 2.700. Se pide determinar el tratamiento contable y tributario de dicha operacin asumiendo que el 31 de octubre de 2008 se han vendido 15 unidades y quedan en stock 5 unidades al 31 de diciembre de 2008. Se pide tambin determinar el Impuesto a la Renta del ejercicio 2008 y 2009, sabiendo que la utilidad contable del ejercicio 2008 es de S/. 850,000; la del ejercicio 2009 es de S/. 720,000 y las 5 fotocopiadoras que quedaron en existencia al 31 de diciembre de 2008 se venden el 2009 y no hay diferencias temporarias en este ltimo ejercicio. Tener en cuenta que hay participacin de los trabajadores en las utiidades. Solucin Tratamiento contable En el aspecto contable la Norma Internacional de Contabilidad N 21 - NIC 21 Efecto de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera establece que la diferencia de cambio se lleva al resultado del ejercicio; por lo tanto, dicha diferencia se contabiliza como prdida o ganancia del ejercicio en que se produce. Sin embargo, para efectos tributarios la diferencia de cambio que corresponda a las existencias en stock a la fecha del balance general (31-12-08) debe afectar el costo, ello origina que haya diferencia temporal producto de la diferencia entre la base contable y la base tributaria de las existencias, por lo que se deber aplicar la NIC 12 Impuesto a las Ganancias para reconocer dichas diferencias. Asientos contables
x DEBE HABER 60 COMPRAS 85,590.00 601 Mercaderas 40 TRIBUTOS POR PAGAR 16,262.10 401 Gobierno Central 4011 IGV 42 PROVEEDORES 101,852.10 421 15/08 Por la compra de mercaderas. x 20 MERCADERAS 61 VARIACIN DE EXISTENCIAS 15/08 Por el destino de la compra de mercaderas. 85,590 85,590
$ Valor de compra IGV T.C. S/. S/.

I
S/. 24,570.52

Conversin de la tercera cuota:

$ 8,925 T.C. S/. 2.753

30,000.00 2.853 85,590.00 5,700.00 2.853 16,262.10 Prec. de compra 35,700.00 2.853 101,852.10

Pago de la primera cuota:

x DEBE HABER 42 TRIBUTOS POR PAGAR 25,463.03 421 Facturas por pagar 10 CAJA Y BANCOS 25,463.03 104 Cuentas corrientes 15/08 Por el pago de la primera cuota.
$ 35,700 4 cuotas = $ 8,925 c/u

Determinamos la diferencia de cambio entre la fecha de la provisin y la fecha de pago de la tercera cuota:
Importe provisionado con el tipo de cambio S/. 2.853 Importe a pagar con el tipo de cambio S/. 2.753 25,463.03 24,570.52

Diferencia de cambio (Ganancia, porque se desembolsa un im porte mayor al provisionado) -892.51

Conversin de la primera cuota:

$ 8,925 T.C. S/. 2.853 S/. 25,463.03

Pago de la cuarta cuota:

x DEBE HABER 42 PROVEEDORES 25,463.02 421 Facturas por pagar 77 INGRESOS FINANCIEROS 1,365.52 776 Ganancia por diferencia de cambio 10 CAJA Y BANCOS 24,097.50 104 Cuentas corrientes 15/11 Por el pago de la cuarta cuota.

Pago de la segunda cuota:

x DEBE HABER 42 TRIBUTOS POR PAGAR 25,463.02 421 Facturas por pagar 77 INGRESOS FINANCIEROS 464.10 776 Ganancia por diferencia de cambio 10 CAJA Y BANCOS 24,998.92 104 Cuentas corrientes 15/09 Por el pago de la segunda cuota.

Conversin de la cuarta cuota:

$ 8,925 T.C. S/. 2.700 S/. 24,097.50

Conversin de la segunda cuota:

$ 8,925 T.C. S/. 2.801 S/. 24,998.93

Determinamos la diferencia de cambio entre la fecha de la provisin y la fecha de pago de la cuarta cuota:
Importe provisionado con el tipo de cambio S/. 2.853 Importe a pagar con el tipo de cambio S/. 2.700 Diferencia de cambio (Prdida porque se desembolsa un importe mayor al provisionado) 25,463.02 24,097.50 -1,365.52

Determinamos la diferencia de cambio entre la fecha de la provisin y la fecha de pago de la segunda cuota.
Importe provisionado con el tipo de cambio S/. 2.853 S/. Importe a pagar con el tipo de cambio S/. 2.801 25,463.03 24,998.93

DEBE HABER

Diferencia de cambio (Ganancia, porque se desembolsa un im porte menor al provisionado) -464.10

Pago de la tercera cuota:

x DEBE HABER 42 PROVEEDORES 25,463.03 421 Facturas por pagar 77 INGRESOS FINANCIEROS 892.51 776 Ganancia por diferencia de cambio 10 CAJA Y BANCOS 24,570.52 104 Cuentas corrientes 15/10 Por el pago de la tercera cuota.

69 COSTO DE VENTAS 64,192.50 20 MERCADERAS 64,192.50 31/12 Por el costo de ventas 15 unidades vendidas a un costo unitario de S/. 4,279.50.

Mayorizacin
60 Compras 85,590.00

40 Tributos por pagar 16,262.10

N 163

Segunda Quincena - Julio 2008

Actualidad Empresarial

I-13

Actualidad y Aplicacin Prctica

42 Provedores 25,463.03 25,463.02 25,463.03 25,463.02 101,852.10 77 Ingresos nancieros 464.10 892.51 1,365.52 2,722.13 10 Caja y bancos 25,463.03 24,998.92 24,570.52 24,097.50 99,129.97 69 Costo de ventas 64,192.50 Saldo nal de existencias sin la diferencia de cambio: Menos: diferencia de cambio Total considerando la diferencia de cambio 21,397.50 -680.54 S/. 20,716.96 101,852.10

Determinamos el costo tributario de las existencias en stock al 31 de diciembre para efectos del I.R.:
Diferencia de cambio del mes de setiembre S/. 464.10 20 x 5 unidades = 116.03 Diferencia de cambio del mes de octubre S/. 892.51 20 x 5 unidades = 223.13 Diferencia de cambio del mes de noviembre S/. 1,365.52 20 x 5 unidades = 341.38 Total diferencia de cambio S/. 680.54

Asientos contables ao 2008

x DEBE HABER 88 IMPUESTO A LA RENTA 234,600.00 49 GANANCIAS DIFERIDAS 187.83 40 TRIBUTOS POR PAGAR 234,412.17 31/12 Por el Impuesto a la Renta corriente y diferido del ejercicio.

Determinamos la diferencia temporaria y la participacin e Impuesto a la Renta diferidos:

Base Contable de las existencias Base Tributaria de las existencias Diferencia temporaria 21,397.50 -20,716.96 680.54

Ao 2009 En el ao 2009 se venden las 5 fotocopiadoras restantes, en vista que para efectos tributarios el costo de dichas mercaderas es menor al costo contable, corresponde adicionar va declaracin jurada anual la diferencia entre el costo contable de S/. 21,397.50 y 20,716.96; no olvidemos que el costo tributario considera la diferencia de cambio correspondiente al saldo nal de las existencias al 31 de diciembre de 2008.
Fines Contables Utilid. contable Menos: Diferencia temporaria Renta Neta Fines DiferiTributarios dos

20 Mercaderas 85,590.00 85,590.00 64,192.50 21,397.50 85,590.00

720,000.00 720,000.00 680.54 680.54 720,000.00 720,680.54

Saldo al 31/12/2008 (5 unidades) Vendidas al 31/12/208 (15 unidades)

En vista que la base contable es menor a la base tributaria se origina la participacin de los trabajadores e Impuesto a la Renta diferido pasivo que ser revertido cuando dichas existencias se vendan.
Fines Contables Utilid. contable Menos: Diferencia temporaria Renta Neta Fines DiferiTributarios dos

Particip. Trabaja-57,600.00 -57,654.44 -54.44 dores 8% Renta Neta Im662,400.00 663,026.10 626.10 ponible Impuesto a la -198,720.00 -198,907.83 -187.83 Renta 30% Utilidad del ejer463,680.00 cicio

Tratamiento tributario Incidencia en el IGV.- En cuanto al IGV la diferencia de cambio no tiene incidencia, el artculo 14 Inciso c) de la Ley del IGV establece que no forma parte del valor de venta la diferencia de cambio que se genere entre el nacimiento de la obligacin tributaria y el pago total o parcial del precio. Incidencia en el Impuesto a la Renta En cuanto al Impuesto a la Renta debe tenerse en consideracin que el artculo 61 de la Ley del Impuesto a la Renta establece que las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados con las existencias en stock o que se encuentren en trnsito a la fecha del balance general debe afectar el valor de los inventarios, y en caso se hayan vendido debe afectar el resultado del ejercicio. Asimismo, establece que las operaciones en moneda extranjera se contabilizarn al tipo de cambio vigente a la fecha de la operacin; por lo tanto, cuando se amortiza el pasivo y ha variado el tipo de cambio, se origina la diferencia de cambio que debe afectar el costo de las existencias en stock.

850,000.00 850,000.00 -680.54 680.54 850,000.00 849,319.46

Particip. Trabaja-68,000.00 -67,945.56 -54.44 dores 8% Renta Neta Im782,000.00 781,373.90 626.10 ponible Impuesto a la -234,600.00 -234,412.17 -187.83 Renta 30% Utilidad del ejer547,400.00 cicio

Asientos contables ao 2009

x DEBE HABER 86 DISTRIBUCIN LEGAL DE LA RENTA NETA 57,600.00 49 GANANCIAS DIFERIDAS 54.44 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 57,654.44 31/12 Por la participacin de los trabajadores corriente y la reversin de la participacin diferida. x

Asientos contables ao 2008

x 86 DISTRIBUCIN LEGAL DE LA RENTA NETA 49 GANANC. DIFERIDAS 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 31/12 Por la participacin de los trabajadores corriente y diferida del ejercicio. DEBE HABER 68,000.00 54.44 67,945.56

88 IMPTO A LA RENTA 198,720.00 49 GANANCIAS DIFERIDAS 187.83 40 TRIBUTOS POR PAGAR 198,907.83 31/12 Por el Impuesto a la Renta corriente y la reversin del Impuesto a la Renta diferido.

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Instituto Pacco

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