TRABAJO FINAL GRUPAL

ÉTICA PARA LAS FINANZAS

PROFESOR : MACKEE MAURIAL, MANUEL

INTEGRANTES : DIAZ DA SILVA, HENRY

PLASENCIA ALVA, PAOLO
TAM HIDALGO, RICARDO
VALENTIN PRADO, AMIE
CASO N°1
CASO N°1 - ¿Cuáles son los actos No éticos que se han cometido, en el
contexto de los estándares de conducta del CFA Institute?

• Actos no éticos:
1. El servicio de asesoría lo brindo de forma independiente y nunca fue revelada a Pearl aquí se incumple un pilar del CFA Institute con
referencia a obligaciones con el empleador ya que puede generar conflicto de interés, perjuicios al empleador debido a las
horas/hombre que puede emplear Peter Sherman para desarrollar el trabajo independiente y por último no informo a su empleador de
forma escrita
2. Peter Sherman antes de renunciar a solicitud de su nuevo empleador se llevó la lista de clientes nuevos y potenciales de su antiguo
empleador debido a que le ofrecieron comisiones por la captación de nuevos clientes para Glenarm por lo cual realizo reuniones
sociales. Aquí también se incumple con el pilar de obligaciones con el empleador por que se lleva información crítica para este negocio
como es la lista de clientes. Aquí también puedo ver un pilar que no se cumple como es la obligación con clientes como priorizar el
interés del cliente, respecto del interés propio debido a que ya está ofreciendo a su cartera de clientes mudarse de empresa sin
conocer bien la oferta que le puede brindar
3. Peter Sherman se lleva presentaciones de marketing para captar nuevos cliente en su nuevo trabajo en esta situación hay un tema de
lealtad debido a que el empleado se lleva información que no debería llevarse a su nuevo empleador
4. Peter Sherman se lleva el modelo de acciones de acciones que elaboro en Pearl en esta acción hay una falta de Profesionalismo porque
a pesar de haber sido realizado por el, este modelo fue realizado mientras cumplía sus funciones en Pearl y por ende les pertenece a
ellos y no debería utilizarlo en su nuevo empleador
5. Peter Sherman se llevó consigo información que utilizo para realizar informes de análisis para recomendar una decisión de inversión en
determinados valores este tema va relacionado con la integridad de mercado de capitales debido a que el cliente se lleva información
confidencial
6. La sexta falta es lista de temas que fueron rechazados por Pearl aquí existe fuga de información de la empresa que beneficiara a Peter
Sherman en su nuevo trabajo, profesionalismo observable
CASO N°1 - ¿Qué clases de controles o cambios organizacionales o de procesos o en el ámbito
que corresponda, implementaría para que No se repitan los actos No éticos que han ocurrido en
este caso?

• Lo recomendable en principio es definir el ambiente de control, como es el reglamento interno de trabajo, la implementación de un
comité ético, políticas y procedimientos de conducta, el cual comprende los valores definidos por la empresa. Con relación a las
actividades de control que la empresa puede aplicar, está el caso de la implementación de una línea ética/canal de denuncias,
auditorías internas sobre el cumplimiento de capacitaciones sobre temas éticos, revisión de denuncias canalizadas a través de la línea
ética. Asimismo, establecer normas sobre el manejo de la información cuando el empleado ha cesado del actual trabajo, especificar la
obligatoriedad de informar a la empresa bajo declaración jurada sobre la realización de un trabajo paralelo del empleador, esto se
podría firmar al ingreso de la empresa.

CASO N°1 - ¿Considera que todos o algunos de los riesgos éticos que se han materializado en
este caso, podrían materializarse, en una entidad financiera donde un integrante del grupo
trabaje o haya trabajado?

• Si se pudiera materializar algunos riesgos éticos que cometió el trabajador es que se encuentre laborando en otra empresa en la
entidad financiera podría ocurrir que el trabajador se encuentre asesorando empresas de su propia cartera que ocasionaría esto que
podría sugerir financiamiento directo en otras entidades bancarias que no es donde labora o el simple hecho de recibir una
remuneración por esta acción, origina que el trabajador pierda relación ejecutivo/cliente. Fuga de información en general ya que en
una entidad financiera se ve la posición activa y pasiva de los clientes, manejo de condiciones financieras que permiten tener una
mejor posición al ejecutivo en su nuevo centro de laborales.
CASO N°2
CASO N°2 - ¿Cuáles son los actos No éticos que se han cometido, en el
contexto de los estándares de conducta del CFA Institute?

• Actos no éticos:
1. Profesionalismo: la empresa Preston Partners debió de tener un código de conducta detallado y alineado a los requisitos del CFA institue desde el
inicio con un tiempo adecuado previo. Además, Smithson debió informar a sus superiores sobre el manejo de un portafolio personal del CEO de
Utah; y también este mismo portafolio personal contaba con acciones de su misma empresa, la cual se podría prestar para pujar fuertes demandas
y jugar con el precio de las accione
2. Integridad de los Mercados: Smithson utilizó información confidencial para poder realizar la compra en bloques de las acciones ambas
empresas, ya que esa información no era pública, sobre la reunión entre ambos CEOs y una posible fusión de empresas para beneficio mutuo.
Además, pudo existir manipulación en precio de las acciones de Utah, ya que como todas las carteras contaban con esas acciones, incluso el
portafolio del mismo CEO de la empresa se podría prestar para hacer sobredemandas de acciones para elevar los precios.
3. Obligaciones con Clientes: siempre se debe priorizar el interés del cliente sobre el interés propio, y no fue lo que hizo Smithson; ya que decidió
comprar en bloque esas 50mil acciones por empresa, tal vez para ganancia de comisión alta en base a una presunción y no a información o análisis
fundamental o técnico; ya que a raíz de la reunión de los CEOS pudo conllevar alguna potra decisión y no necesariamente la de la fusión, fue muy
riesgosa la decisión del trader.
4. Obligaciones con empleadores: Preston debió velar por el adecuado desempeño de los subordinados, en este caso de Smithson. Como el
correcto y detallado código de ética o cumplimiento, capacitaciones recurrentes, auditoria de los portafolios, inversionistas y posiciones tomadas
5. Conflicto de Interés: Customer First , o el cliente siempre primero. Smithson falló en varias acciones desde tomar posición en todas sus carteras
de las acciones de Utah Bio y Norgood; ya que ambas eran de perfiles totalmente opuestos en riesgo y liquidez, cada tipo de activo lo debería
tomar una cartera según su aversión al riesgo y rentabilidad esperada. Además, dejar que el CEO de Utah con su portafolio personal tome posición
de la empresa.
CASO N°2 - ¿Qué clases de controles o cambios organizacionales o de procesos o en el ámbito
que corresponda, implementaría para que No se repitan los actos No éticos que han ocurrido en
este caso?

• Rehacer el código de ética o cumplimiento para que estén totalmente alineados a los del CFA institute, para así los empleados sepan cómo actuar y que
acciones realizar en las distintas situaciones que se puedan presentar; así también como realizar capacitaciones y exámenes periódicamente para identificar
alguna falla o punto de mejora en el comportamiento de los empleados. Implementar incentivos o bonos por una buena gestión o comportamiento de la ética
, así como también penalidades y castigos por los actos realizados no éticos.
• Crear un área de auditoría interna para que verifique cada compra o venta de los portafolios o trader asignado; y así cuidad la integridad de los mercados y
de los clientes.
• Poner nuevas políticas de inversión, como por ejemplo poner periodos de restricción para que una persona que tenga un portafolio personal no pueda ni
comprar ni vender acciones en la empresa en la que trabaja o el accionista.

CASO N°2 - ¿Considera que todos o algunos de los riesgos éticos que se han materializado en
este caso, podrían materializarse, en una entidad financiera donde un integrante del grupo
trabaje o haya trabajado?

• Muchos de los riesgos éticos vistos en este caso, pueden materializarse en una entidad financiera; ya que 1 o más integrantes del grupo han
trabajado en un Banco. Y hemos llegado a la conclusión de que también se pueden dar o se han dado los problemas con no tener un personal
capacitado con un detallado código de cumplimiento puede conllevar a riesgos grandes para el Banco en productos de Tesorería o trading o con los
mismos funcionarios de banca.
• El cliente es primero, también es principio de los bancos; siempre priorizar el interés del cliente cobre el interés del funcionario, ya que ha habido
casos en el que el trader ha colocado deuda o coberturas al cliente solo para llegar a la meta solicitada, y el cliente no estuvo al tanto o no entendía
bien el producto o la tasa o precio que se le cobraría al finalizar el periodo; lo cual ha conllevado al riesgo reputacional que en nuestra opinión es peor
que el riesgo de crédito o liquidez, para una entidad financiera.