EQUIPO #10

4A

FINANZAS 1

25/01/2023
 ¿QUE ES EL RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN?

El retorno sobre la inversión o también conocido como roí por sus siglas en ingles (Return on Investment) es un
indicador el cual le permite a la empresa saber cuanto dinero ha perdido o bien cuanto dinero a ganado en sus
inversiones, ya sea en pagos, compras, etc.

Teniendo básicamente una función similar a la de un estado de flujo de efectivo en cierta medida, no obstante a
diferencia del estado de flujo de efectivo que usa tres actividades, el retorno sobre la inversión funciona a partir de
levantar los ingresos totales, sustraer de estos los costos y, finalmente, dividir ese resultado por los costos totales.
 TIPOS DE INVERSIONES
En general hay un total de 6 tipos de inversiones que cada una de estas cumple una cierto papel para la
empresa, mismas inversiones son:

Títulos o propiedad: Las inversiones que representan deuda o propiedad, o el derecho legal a adquirir o vender una
participación en la propiedad se conocen como títulos.

Directa o indirecta: Una inversión directa es aquélla en la que un inversionista adquiere directamente un derecho
sobre un título o propiedad.
Deuda, patrimonio neto o derivados financieros: Por lo general, una inversión representa una deuda o una
participación en el capital propio.
Bajo o alto riesgo: A veces, las inversiones se distinguen con base en el riesgo. En finanzas, el riesgo es la
posibilidad de que los rendimientos reales de una inversión difieran de los esperados.
Corto o largo plazo: La vida de una inversión se describe como de corto o largo plazo. Las inversiones a corto plazo
vencen comúnmente en un año. Las inversiones a largo plazo son las que tienen vencimientos mayores o, al igual que
las acciones ordinarias, no tienen ningún vencimiento en absoluto.

Internas o extranjeras: Tan sólo hace 20 años, los inversionistas estadounidenses invirtieron casi exclusivamente en
inversiones internas, es decir, deuda, capital propio y derivados financieros de empresas con sede en Estados Unidos.
 RENDIMIENTO SOBRE LA
INVERSIÓN
De acuerdo con la NIF A-3 , apéndice C, la rentabilidad es la capacidad de la entidad para generar utilidades o
incrementos en sus activos netos. Sirve al usuario general para medir la utilidad neta o cambios de los activos netos
de la entidad en relación con sus ingresos, su capital contable o patrimonio contable , y sus propios activos.

Existe una relación muy estrecha entre la utilidad neta y el capital invertido para obtenerla, misma que constituye uno
de los métodos más utilizados para medir la rentabilidad de la empresa .
 ¿que tan importante es el roi?

El retorno sobre la inversión resulta ser un indicador bastante útil como ya ha mencionado previamente ya que este
nos permite saber muchísimas cosas a tomar en cuenta al momento de tomar diversas decisiones a la hora de meter
el dinero

Este indicador nos ayuda a ver que tan factible puede ser una inversión, ya sea por ejemplo en una campaña de
marketing o evento, en resumidas cuentas este indicador nos permitirá ver mas a profundidad nuestras inversiones
FORMULA PARA CALCULAR EL
ROI
 MODELO DUPONT DEL RENDIMIENTO SOBRE LA
INVERSIÓN
El sistema de análisis Dupont se utiliza para revisar los estados financieros de la empresa y evaluar su
condición financiera, utilizando el rendimiento operativo de los activos y del capital.

El modelo Dupont del rendimiento sobre la inversión es un diagrama que permite visualizar
fácilmente la descomposición del rendimiento de los activos y del rendimiento sobre el capital en sus
diferentes elementos; además, muestra la relación entre estos elementos y las variables económicas
que los afectan.

Este diagrama permitirá al analista de estados financieros entender cuál es el tipo de

información que deberá recopilar para evaluar la rentabilidad de una empresa.
EJEMPLO DE ROI
 EL USO DE LOS ACTIVOS

Los activos poseen un claro uso en el retorno sobre la inversión, claro esta que algunos de estos cumplen
mayormente como medidores del mismo roí para así ver mas el rendimientos de estos al respecto con este
indicador.

Otros usos que tienen al respecto como indicadores de los propios activos al buscar eficiencia de estos o bien
una sobreinversión como bien también ser rentables para una buena utilidad neta o bien simplemente para
buscar mantener en buen estado la salud de la empresa.

Los activos que son usados son: Elementos de la tasa de retorno sobre la inversión, Rendimiento sobre
activos operativos, Rendimiento sobre activos totales, Descomposición del rendimientos sobre el total
del activo, Indicadores de la utilización de los activos, Rentabilidad del capital Invertido por los
Accionistas, Rentabilidad de activos y rentabilidad de los accionistas
 ELEMENTOS DE LA TASA DE RETORNO
SOBRE LA INVERSIÓN
La elección de los elementos que van a utilizarse para el cálculo de la tasa de retorno sobre la inversión
debe ser cuidadosa, ya que existen muchos puntos de vista que reflejan diferentes objetivos.

La fórmula general para calcular el retorno sobre la inversión para cualquier tipo de inversiones es la siguiente:
 RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS OPERATIVOS

El rendimiento sobre los activos operativos es una medida empleada para medir la efi ciencia de las

operaciones normales de la empresa.

En éste no influyen los resultados obtenidos por las inversiones temporales ni por activos no operativos ,
como las inversiones en acciones y otros activos que, sin estar relacionados con el giro de operaciones,
sí generan algún tipo de ingreso. La fórmula para calcular el rendimiento sobre los activos operativos es la
siguiente:
 RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO TOTAL

El rendimiento sobre el activo total es uno de los mejores indicadores de la eficiencia de las operaciones de la
empresa y de las inversiones efectuadas en otras áreas no operativas: inversiones temporales , permanentes,
etcétera.

Leopold A. Bernstein, en su libro sobre análisis de estados financieros,1 presenta la fórmula para evaluar el
rendimiento sobre el activo total :
BIBLIOGRAFÍAS
https://www.uv.mx/personal/clelanda/files/2016/03/Gitman-y-Joehnk-2009-Fundamentos-de-inversiones.pdf

file:///C:/Users/980042419/Downloads/ADMINISTRACI%C3%93N-FINANCIERA-CORRELACIONADA-CON-L
AS-NIF.pdf

https://www.rdstation.com/blog/es/roi/