VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE FONDOS MUTUOS

Como hemos explicado anteriormente los fondos mutuos pueden ser una inversión

atractiva si es que usted conoce bien su perfil de riesgo, si tiene una meta clara de cuánto
va a invertir y sabe cuál es el tipo de fondo mutuo más adecuado para usted. A
continuación, le explicaremos algunas ventajas y desventajas de invertir en un fondo
mutuo.
A. VENTAJAS
 Rentabilidad

Puedes obtener una mayor rentabilidad frente a alternativas tradicionales, como cuentas de
ahorro o depósitos a plazo.

 Disponibilidad

Podrás disponer de tu dinero de manera fácil, rápida y cómoda a través de ventanilla,

cheque, o abono en cuenta.

 Accesibilidad

Un fondo mutuo tiene mayor acceso en los mercados nacionales e internacionales. Esta
ventaja les permite a los inversionistas acceder desde montos muy bajos.

 Diversificación de riesgo

Los fondos mutuos te permiten invertir en una variedad de instrumentos financieros

distribuidos por: tipo de activo, industria, grupo económico, moneda, país; brindándote una
adecuada combinación de rentabilidad y riesgo.

 Asesoría

Siempre estarás asesorado por expertos, los cuales se encargarán de mantenerte

informado acerca de tus inversiones. Además, recibirás mensualmente un Estado de
Cuenta donde podrás hacer seguimiento a tu dinero.

 Administración Profesional

Sin tener conocimientos técnicos accederás al Mercado de Capitales local e internacional

de manera rápida y sencilla ya que tu dinero será administrado por profesionales expertos
en inversiones quienes realizarán un seguimiento constante de las condiciones del mercado
y de las oportunidades de inversión que requieran.

 Supervisión
Los fondos mutuos y las Sociedades Administradoras de Fondos (SAF) están inscritas y
son supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

B. DESVENTAJAS
 Como en toda inversión, la rentabilidad no está asegurada. 
 Dependiendo del  fondo que hayas elegido y el periodo de permanencia en el mismo,
las sociedades administradoras cobran diferentes tipos de comisiones.
 La gran variedad de los fondos pueden pasar de ser una ventaja a una desventaja si el
inversionista no tiene claro su perfil de riesgo y expectativa de rentabilidad.

TIPOS DE FONDOS MUTUOS

Fondos de Instrumentos de Deuda

Invierten exclusivamente en bonos, instrumentos de corto plazo y depósitos bancarios.

Tienen un bajo riesgo, pero una rentabilidad esperada menor. No presentan fuertes
fluctuaciones en los precios.

 Fondos de muy corto plazo: la duración del portafolio es de hasta 90 días y

el vencimiento de los instrumentos no excede los 360 días.
 Fondos de corto plazo: la duración promedio es mayor a 90 y hasta 360 días
 Fondos de mediana plazo: la duración promedio es mayor a 360 y hasta
1080 dias
 Fondos de largo plazo: la duración promedio es mayor a 1080 días.

Fondos de Renta Variable

Invierten en instrumentos de renta variable (acciones). Son los de más alto riesgo ya que
los precios de las acciones presentan una mayor volatilidad, pero pueden ser más
rentables.
 Fondos de Renta Mixta

Su patrimonio está compuesto por instrumentos de deuda y de renta variable, en distintas

proporciones. Son de mayor riesgo que los fondos mutuos de instrumentos de deuda, lo
cual es compensado con la expectativa de una mayor rentabilidad.

Invierten como mínimo el 25% de su patrimonio en instrumentos de deuda y como

porcentaje mínimo en renta variable el 50%. En consecuencia, los porcentajes máximos de
inversión son de 50% y 75% para instrumentos de deuda y renta variable, respectivamente.

Fondo de Fondo

Es aquel tipo de fondo mutuo que invierte en uno o más fondos mutuos. Su política de

inversión de al menos 75% de su patrimonio en otros fondos abiertos

Fondos Mutuos Estructurados

Buscan la recuperación del capital invertido y obtener adicionalmente una rentabilidad

previamente establecida fija o variable en base a una política de inversiones
estructurada específicamente para dicha finalidad. Para obtener la rentabilidad ofrecida,
estos fondos recomiendan mantener su inversión hasta cumplir con el plazo establecido por
el Fondo Mutuo.