INSTITUTO DE ESTUDIOS UNIVERSITARIOS

Nombre del alumno: Karina Tlaxca Tiro.

Matricula: 134513.

Grupo: CF24.

Materia: Administración de cartera.

Docente: Mtra. Rosita Pumarino Grajales.

Actividad 4. ¿Qué tan rentable es tu portafolio de inversión?

Puebla, Pue a 06 de marzo de 2023.

Tipo de actividad:

Actividades de aprendizaje individual. Reporte (Actividad integradora)

Instrucciones:

Luego de haber revisado el presente bloque y haber consultado las fuentes de referencia
sugeridas, se solicita lo siguiente:

1. Revisa los apuntes, así como lecturas sugeridas del bloque.

2. A partir del caso disponible:

a) Revisa detenidamente el enunciado del ejercicio.

b) Lista las fórmulas con las cuales va a trabajar el caso.

c) Aplica las fórmulas para estimar el rendimiento esperado de manera individual y de la

cartera.

d) Analiza y explica cuál sería la mejor decisión que tome el inversionista.

Desarrolla una introducción que identifique con claridad y precisión el problema y

contextualiza sobre el escenario planteado.

Explica de forma lógica y coherente todas las preguntas formuladas en torno al caso.

Redacta una propuesta o solución viable y congruente, tomando en cuenta todos los
factores que involucra.

Añade una reflexión final sobre el o los hallazgos encontrados durante la elaboración de
su trabajo.

3. Sube tu evidencia de aprendizaje en el espacio indicado en la plataforma.

4. Revisa el instrumento de evaluación para conocer los aspectos que te serán evaluados.

5. El formato es libre y procure no superar las cuatro cuartillas.

6. Se debe incluir una conclusión de la actividad donde recuperes como mínimo tres
puntos importantes de su trabajo.

7. Seguir las normas APA, en su versión más reciente, durante toda la elaboración del
trabajo.

8. Recuerde presentar su trabajo en tiempo y forma.

9. Incluye las referencias de las fuentes consultadas, en formato APA.

10. Recuerda revisar: a) Las Reglas de Entrega de Actividades de Aprendizaje; b) Qué

elementos contiene una Hoja de Presentación; c) El Formato de Entrega de Actividades
de Aprendizaje; d) Descargar el Logotipo Oficial de IEU Universidad.
Introducción

En esta actividad se solicita un portafolio de inversión, pero primero que nada es

fundamental saber, ¿Qué es? ¿Para qué sirve? ¿Qué significa? es una de las

interrogantes que tenemos antes de realizar esta actividad, ahora bien un portafolio de

inversión o cartera de inversión, el conjunto total de activos financieros que una persona

tiene, puede estar compuesto por instrumentos de renta fija, variable o mixta como bonos,

acciones, monedas, efectivo, materias primas y productos derivados, en otras palabras

funciona como un instrumento financiero que brinda un panorama de las inversiones que

tenemos a nuestro alcance.

Este portafolio debe responder a una serie de características a considerar al momento de

armarlo, entre ellos, perfil de riesgo, la rentabilidad de cada instrumento y el tiempo

esperado de retorno de la inversión; todo ello en función de la estrategia general de

inversión. Un portafolio de inversión sirve para darle orden a tus inversiones, mediante el

podrás estructurar estrategias y metas a cumplir. Contar con un portafolio de inversión te

permite invertir con una dirección clara a partir de tus objetivos financieros y no a ciegas.

Existen diferentes tipos de portafolios entre los cuales podemos mencionar:

Portafolio Permanente de Harry Browne: es reconocido por su sencillez y facilidad de

réplica. Busca estabilidad y seguridad, y puede ser fácilmente replicado a través de 4

ETFs.

Portafolio de Ivy

El portafolio de Ivy de Meb Faber, imita las estrategias de inversión de las dotaciones de

Harvard y Yale de una forma que un inversor individual puede administrar fácilmente.
Portafolio de Ray Dalio

Ray Dalio es considerado como uno de los mejores inversores del mundo. Es el fundador

de Bridgewater Associates, el mayor Hedge Fund (fondo de cobertura) del mundo. De

1991 a 2005, Bridgewater sólo perdió dinero en tres años y nunca más del 4%. Además,

mientras el mercado se tambaleaba durante el primer semestre de 2022, Bridgewater

Associates ganó un 32%. Dalio creó su versión de Portafolio Permanente, llamada "All-

Weather Portfolio".

Como bien mencionamos algunos de los portafolios que existen y sus definiciones para

poder armar un portafolio, primero tenemos que autoevaluar si podemos disponer del

tiempo necesario, la paciencia necesaria o los conocimientos necesarios para armar uno

por nuestra cuenta.

Los pasos para poder crear un portafolio son los siguientes:

1. Crear una cuenta de inversión, podría ser en nuestro banco habitual, si ofrece

servicios de inversión. 2. Seleccionar los activos que se desea invertir, dependerá

mucho del perfil de riesgo. 3. Reequilibrar el portafolio de inversión según sea

necesario. La asignación de activos elegida puede salirse de control. Si una de sus

acciones aumenta mucho de valor, puede alterar las proporciones de su cartera. El

reequilibrio es cómo restaurar su cartera de inversiones a su composición original, donde

necesitará comprar los valores infra ponderados y vender valores sobre ponderados.

Cabe mencionar que según el material de apoyo de esta actividad nos dice que los ETFs
iShares intentan obtener resultados de inversión de índices y tener el menor error de
seguimiento posible
Los ETFs iShares son conjuntos de activos, los cuales permiten acceder a diversos
mercados y sectores. Los ETFs ofrecen la oportunidad de invertir en una cartera de
títulos valores, tales como las acciones o los bonos.
En las imágenes anteriores se presentan las ETFs iShares utilizadas como portafolios
hipotéticos, en este documento se ofrecen escenarios de acuerdo a tres perfiles de riesgo:
conservador, moderado y agresivo, estos portafolios proporcionan flexibilidad y exposición
a mercados y sectores antes inaccesibles.

Estos portafolios se diseñaron en base a la teoría de Harry Markowitz, en ella propone

que el inversionista evalué su portafolio como un todo, para así estudiar las características
de riesgo y retorno de toda la cartera. Este modelo toma en consideración el rendimiento
y volatilidad esperados a largo plazo, como la correlación entre las distintas clases de
activos que componen el portafolio.

Frontera eficiente es la curva que genera el modelo, la cual se compone por una serie de
portafolios óptimos, el objetivo de este modelo es diversificar las inversiones en diferentes
mercados, clases de activos y plazos, para obtener los beneficios de un portafolio
diversificado.

En este cuadro los EFTs nos muestran el portafolio conservador, donde se puede
observar porcentajes de los diferentes activos, donde a su vez se clasifican por
rentabilidad fija global, rentabilidad fija mx y renta variable, la gráfica nos muestra que el
rendimiento esperado es de 8.83% y el riesgo es de 3.63%
A continuación se muestra el portafolio moderado donde se visualiza las rentas fijas y
variables, donde nos muestra un rendimiento del 10.84% esperado y un riesgo de 6.54%
esperado.

Por ultimo nos encontramos al portafolio agresivo, que de igual forma nos muestra el
porcentaje esperado de rendimiento y el porcentaje esperado de riesgo.
Finalizando el ejemplo del archivo de apoyo nos encontramos con una tabla que simplifica
el portafolio, sus activos sus riesgos esperados y su rendimiento esperado, pero de una
forma más diversificada, como un reporte. En esta lista simplificada se ve la volatilidad
histórica en pesos.
Finalmente se concluye con una gráfica la cual ubica los rendimientos y riesgos
esperados, la cual se denomina frontera eficiente. Cabe menciona que para llevar a cabo
la elaboración de un portafolio es necesario investigar los riesgos que el mercado tiene
para nosotros.

Conclusión

Hoy en día, los ETFs de iShares facilitan invertir con eficiencia y transparencia a un precio
justo. Logra que nos enfoquemos en anticiparnos a las necesidades de los inversionistas
frente a las cambiantes realidades del mercado.

Como bien sabemos con más de 800 productos en todo el mundo los ETFs de iShares
ofrecen acceso flexible a una amplia gama de inversiones. Además de que ofrecen una
manera conveniente de invertir a largo plazo y compaginar los objetivos financieros con
las creencias personales.
Bibliografías
1) https://unikapromotora.com/blog/2019/10/30/portafolio-de-inversion/

2) https://blog.monex.com.mx/escuela-de-finanzas/la-importancia-de-diversificar-tu-
portafolio-de inversiones#:~:text=Un%20portafolio%20de%20inversi%C3%B3n
%20funcionaque%20el%20rendimiento%20ser%C3%A1%20mayor.

3) https://www.forbes.com.mx/que-es-un-portafolio-de-inversion-y-como-armar-uno/

4) https://www.rankia.mx/blog/fondos-de-inversion-mexico/2564991-que-portafolio-
inversion

5) https://www.youtube.com/watch?v=wiOumON1QvI

6)https://www.blackrock.com/mx/intermediarios/recursos/about-ishares#:~:text=Hoy%20en
%20d%C3%ADa%2C%20los%20ETFs,transparencia%20a%20un%20precio
%20justo.&text=Nos%20enfocamos%20en%20anticiparnos%20a,las%20cambiantes
%20realidades%20del%20mercado.