UNIVERSIDAD PRIVADA DEL ESTE

FILIAL CIUDAD DEL ESTE

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y
CONTABLES
CARRERA: ADMINISTRACIÓN – TERCER CURSO

ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

UNIDAD IV. ANÁLISIS CONTABLES

Prof. C.P. Eva Godoy

 ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

ANÁLISIS FINANCIEROS
UNIDAD IV. Análisis contables

CONTENIDO Nº 1

• El análisis comparativo horizontal: Concepto. Importancia.

Variación en cifras absoluta y relativa. Ejercicios prácticos.

Prof. C.P. Eva Godoy

 ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

UNIDAD IV. ANÁLISIS CONTABLES

- Identifica los métodos para el análisis e interpretación

de los estados contables.
Capacidades - Conoce y aplica procedimientos de análisis e
interpretación de estados financieros mediante las
utilizaciones de formulas.
 
- Analiza e interpreta los estados financieros de varias
empresas por el método horizontal.

Prof. C.P. Eva Godoy

 ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

ANÁLISIS FINANCIEROS

¿En que El análisis financiero es un proceso que comprende la

interpretación, comparación y estudio de los 
consiste? estados financieros y datos operacionales de la empresa.

El análisis financiero permite conocer lo que ha pasado en el negocio en

periodos anteriores, examinar el presente y planear lo que será del
negocio desde lo financiero y económico.
 ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

Para lograr esto se deben realizar

Cómo se realiza el cálculos e interpretar porcentajes,
análisis financiero indicadores y demás datos para evaluar
 el desempeño financiero y operacional
del negocio.
 ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

En el análisis financieros existen tres conceptos básicos sobre

los cuales se debe informar:
Rentabilidad: Se observan las cuentas relacionadas con ingresos, costos y
resultados. Se trata de determinar no solo el valor de la compañía, sino también
su composición, calidad, evolución y proyección.

Liquidez: Esto es, la capacidad de hacer frente a sus necesidades de recursos y

de cumplir con sus deudas de corto plazo.

Solvencia: Se refiere a su capacidad de cumplir con las deudas de largo plazo y

también poder invertir para crecer en el futuro.
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Métodos de análisis 1. Horizontal: Se estudian los

financiero estados financieros de más de
un período o más de una
empresa.

2. Vertical: Se analizan los estados

financieros de un solo período.
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FUENTE DE OBTENCIÓN DE DATOS PARA EL ANÁLISIS FINANCIEROS (HORIZONTAL)
 

Balance general comparativo Estado de resultados comparativo

ROMA S.A. ESTADOS RESULTADOS

BALANCE GENERAL COMPARATIVO CUENTAS 2.017 2.016
CUENTAS AÑO 2018 AÑO 2017 Ventas Netas Sector Privado 6.567.293.865 5.022.730.263
ACTIVO     Costo de mercaderías - 3.917.485.979 - 3.172.463.971
Ganancias (o pérdidas) brutas en ventas 2.649.807.886 1.850.266.292
ACTIVO CORRIENTE    
Menos:
55.000.000 53.000.000 Gastos de ventas - 1.239.148.364 - 1.130.515.774
Caja Gastos de administraciòn - 485.325.407 - 422.231.294
Oros - -
14.000.000 15.700.000 Ganancias (o pérdidas) antes de los gastos financieros 925.334.115 297.519.224
Recaudaciones a depositar
Menos:
82.800.000 66.300.000 Gastos financieros - 81.586.301 -
Ganancias o pérdidas operativas 843.747.814 297.519.224
Banco Atlas
11.000.000 9.700.000 Partidas Extraordinarias
Ganancias - -
Clientes Pérdidas - -
15.000.000 16.200.000 Ganancias o pérdidas antes del Impuesto a la Renta 843.747.814 297.519.224
Documento a cobrar Menos:
Impuesto a la Renta - 90.159.788 - 33.307.450
3.000.000 1.500.000
Anticipo Impuesto a la Renta Ganancias (o pérdidas netas) a distribuir 753.588.026 264.211.774

2.000.000 1.600.000
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Análisis horizontal. Concepto
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
Es un procedimiento que consiste en comparar
CUENTAS 2.017 2.016
estados financieros homogéneos de dos o más ACTIVO
periodos consecutivos, para determinar los ACTIVO CORRIENTE
aumentos y disminuciones o variaciones de las Caja 168.038.989 389.341.720
Recaudaciones a depositar 33.427.421 173.431.248
cuentas, de un periodo a otro. También
Banco Atlas 103.998.447 251.248.232
denominados análisis de tendencias. Clientes 737.230.950 7.156.899
Este tipo de análisis determina la variación que ha Documento a cobrar 368.923.795 -
tenido una cuenta, rubro o grupo de cuentas en Intereses a Vencer - 185.336.083
unos o más periodos contables, es decir establece Anticipo impuesto a la Renta 56.932.789 56.932.789
Retención Impuesto a la Renta -
las tendencias o diferencias de incremento o
Mercaderías 2.926.501.573 3.997.231.950
disminución: con la finalidad de interpretar si Impuesto al valor Agregado 15.651.760 18.181.730
aquella evolución es favorable o desfavorable para
el negocio. TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4.410.705.724 5.078.860.651
 ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

Análisis horizontal. Concepto

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos de dos o más

periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las
cuentas, de un periodo a otro.
CARACTERÍSTICAS DEL ANÁLISIS HORIZONTAL
• El análisis horizontal se emplea para evaluar la tendencia en las cuentas de los estados financieros durante
varios periodos o años.

•Se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un periodo a otro y por lo tanto requiere de dos o más
estados financieros de la misma clase. Es un análisis dinámico debido a que permite analizar los movimientos
o cambios de cada cuenta entre un periodo y otro.

•Permite determinar el aumento o disminución de cada cuenta.

•En el análisis horizontal se determina la variación absoluta como la variación relativa para poder realizar un
análisis de los cambios o tendencias entre un periodo y otro.
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PROCEDIMIENTOS DE ANÁLISIS HORIZONTAL

 

1. Se toman dos Estados CUENTAS 2.017 2.016

Financieros (Balance General o ACTIVO    
ACTIVO CORRIENTE    
Estado de Resultados) de dos 168.038.989 389.341.720
periodos consecutivos, preparados Caja
33.427.421 173.431.248
sobre la misma base de valuación. Recaudaciones a depositar
103.998.447 251.248.232
Banco Atlas
737.230.950 7.156.899
Clientes
368.923.795 -
Documento a cobrar
- 185.336.083
Intereses a Vencer
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PROCEDIMIENTOS DE ANÁLISIS HORIZONTAL
 
4. Se registran los valores de cada cuenta CUENTAS 2.017 2.016 ABSOLUTA RELATIVA
en dos columnas, en las dos fechas que se ACTIVO
van a comparar, registrando en la primera ACTIVO CORRIENTE
columna las cifras del periodo más reciente Caja 168.038.989 389.341.720 - 221.302.731 -56,84%
Recaudaciones a depositar 33.427.421 173.431.248 - 140.003.827 -80,73%
y en la segunda columna, el periodo Banco Atlas 103.998.447 251.248.232 - 147.249.785 -58,61%
anterior. (Las cuentas deben ser registradas Clientes 737.230.950 7.156.899 730.074.051 10200,98%
por su valor neto). Documento a cobrar 368.923.795 - 368.923.795
  Intereses a Vencer - 185.336.083 - 185.336.083 -100,00%
5. Se crea otra columna que indique los Anticipo impuesto a la Renta 56.932.789 56.932.789 - 0,00%
aumentos o disminuciones, que indiquen la Retención Impuesto a la Renta -
Mercaderías 2.926.501.573 3.997.231.950 - 1.070.730.377 -26,79%
diferencia entre las cifras registradas en los
Impuesto al valor Agregado 15.651.760 18.181.730 - 2.529.970 -13,91%
dos periodos, restando de los valores del
año más reciente los valores del año TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4.410.705.724 5.078.860.651
anterior. (los aumentos son valores positivos
y las disminuciones son valores negativos).
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ANÁLISIS HORIZONTAL -VARIACIÓN EN CIFRAS

Es el cambio expresado en
VARIACIÓN Expresa el cambio que una cantidad presenta de un
período a otro, es la diferencia que se obtiene de un
porcentajes que una
ABSOLUTA
año a otro en términos monetarios, en este caso en cantidad presenta en dos
guaraníes.
VARIACIÓN RELATIVA períodos, en donde el
primero sirve como base y
el segundo como período
de estudio.

BALANCE GENERAL COMPARATIVO VARIACIONES

CUENTAS 2.019 2.018 ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 110.000.000 140.000.000 - 30.000.000 -21,43%
Recaudaciones a depositar 12.000.000 10.000.000 2.000.000 20,0%
Banco Continental S.A.E.C.A. 110.000.000 90.000.000 20.000.000 22,2%
Clientes 8.000.000 5.000.000 3.000.000 60,0%
Documento a cobrar 12.000.000 8.000.000 4.000.000 50,0%
Mercaderías 310.000.000 270.000.000 40.000.000 14,8%
Impuesto al valor Agregado - -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 562.000.000 523.000.000
 ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

 Importancia del análisis horizontal

Analizar cómo
ha
Sacar
evolucionado el
Analizar el Conocer si conclusiones
negocio
incremento o estas sobre si el
durante el
disminución de variaciones han incremento de
transcurso del
cada una de las contribuido o una cuenta
tiempo y tomar
cuentas de los no al apoya al
decisiones para
Estados crecimiento del incremento de
mejorar el
Financieros. negocio. otra o más bien
estado
lo perjudica.
financiero del
mismo.
 15
ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

EJEMPLO DE CALCULO DE VARIACIÓN RELATIVA Y ABSOLUTA

Variación absoluta: Indica los aumentos o disminuciones en una tercera columna

(llamada variación absoluta), restando de los valores del año más reciente los valores del
año anterior.

FORMULAS
 16
ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

EJEMPLO DE CALCULO DE VARIACIÓN RELATIVA Y ABSOLUTA

Variación relativa: Registra los aumentos o disminuciones del paso anterior en una
cuarta columna (llamada variación relativa) en términos de porcentaje, dividiendo el
valor del aumento o disminución entre el valor del periodo del año anterior
multiplicado por 100.
 17
ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

INTERPRETACIÓN DEL RESULTADO

•En términos de variación absoluta la cuenta CAJA en el

año 2017 presentó un aumento de 3.000 gs respecto al año
2016, lo que significa en términos de variación relativa un
aumento en un 60%.
 EVALUACIÓN UNIDAD IV

Completar el cuestionario disponible en la plataforma y

los ejercicios prácticos en el cuadernillo desde página 17
al 21.
Bibliografías
 
Carlos S, Ronald R, Alexandra S, Maria Teresa M. (2017). Análisis de Estados
Financieros. La Clave del Equilibrio Gerencial. Grupo Compas.
Rodríguez Morales, Leopoldo. (2012). Análisis de Estados Financieros. McGraw-Hill.
México