ANÁLISIS

FINANCIERO
Unidad III
Herramientas de Análisis
• OBJETIVO:
IDENTIFICAR Y APLICAR Etapas del Análisis Financiero
LAS TÉCNICAS
U T I L I Z A D A S PA R A
EFECTUAR ANÁLISIS
FINANCIERO.
Técnicas de Análisis Financiero:
APRENDER A ANALIZAR
LAS CIFRAS CONTENIDAS
E N L O S E S TA D O S
FINANCIEROS

GENERAR LAS Análisis Vertical y Horizontal

H E R R A M I E N TA S
R E Q U E R I D A S PA R A Q U E
PUEDA EFECTUAR
DIAGNÓSTICO DE LA Análisis de
SITUACIÓN FINANCIERA
DE LA EMPRESA Indicadores
 ANÁLISIS
FINANCIERO

Estudio que se hace de la información contable y otra información

disponible, para tratar de determinar la SITUACIÓN FINANCIERA DE LA
EMPRESA o de un sector específico de ésta.
ETAPAS DEL
ANÁLISIS
FINANCIERO
Identificar períodos

Estados Financieros Organizar información

Realizar los cálculos y razones

ESTADOS FINANCIEROS:
*IDENTIFICAR PER ÍODOS
*ORGANIZAR
*REALIZAR CÁLCULOS
AÑO MAS RECIENTE
 TÉCNICAS DE
DIAGNÓSTICO

• ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

• ANÁLISIS DE INDICADORES
• INDICADORES FINANCIEROS
• INDICADORES DE ACTIVIDAD
 ANÁLISIS HORIZONTAL

El ANALISIS HORIZONTAL busca determinar la variación que un

rubro ha sufrido en un periodo respecto de otro. Esto es importante
para determinar cuando se ha crecido o disminuido en un periodo de
tiempo determinado.

)%
)= 10,04 %
)= 28,89 %
 ANALISIS VERTICAL

El análisis vertical es una técnica del análisis financiero que permite conocer el
peso porcentual de cada partida de los estados financieros de una empresa en un
período de tiempo determinado.
También es llamado análisis estructural, de los estados financieros o porcentual de
base cien. Su concepto es sencillo, se calculan porcentajes sobre valores totales.
De esta forma, sabemos el peso que tiene cada parte en el todo

Participación %
Participación = 31,88%
Participación = 13,34%
INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS
VERTICAL Y HORIZONTAL
ANALISIS VERTICAL: Se reflejan los
cambios significativos y se relacionan con las
contra cuentas.

ANALISIS HORIZONTAL: Se evalúan las

tendencias. Como crecen o decrecen las
cuentas y se pueden establecer comparaciones
o recomendaciones.