Instructor:

Ing. Diego A. Boada G.

Sumario:
• Presentación de Estados Financieros
• Estado de Flujos de Efectivo
• Políticas contables, cambios en
estimaciones y errores
• Instrumentos Financieros
Presentación de Estados
Financieros
 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No. 1

- Estado de Situación Financiera

- Estado de Resultados Integral
- Estado de Cambios en el Patrimonio
- Estado de Flujos de Efectivo
- Notas a los Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PASIVOS

ACTIVOS

PATRIMONIO
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

EFECTIVO CUENTAS POR PAGAR

Pasivo
Activo CUENTAS POR corriente
CRÉDITOS
corriente COBRAR
DEUDA A LARGO Pasivo NO
EXISTENCIAS PLAZO corriente

Activo No PROPIEDAD, PLANTA CAPITAL (Recursos

corriente Y EQUIPO propios)
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

COSTO DE VENTAS

(-) GASTOS DE
OPERACIÓN
IMPUESTOS Y
VENTAS PARTICIPACIONES

(=) RESULTADO
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

PATRIMONIO (+/-)
INICIAL RESULTADOS

APORTES O
DIVIDENDOS
CORRECCIÓN DE
ERRORES
CAMBIOS DE POLÍTICAS
CONTABLES

VALUACIONES PATRIMONIO
FINAL
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
PROVENIENTE DE UTILIZADO EN

- Recibido de clientes - Pagado a proveedores

FLUJOS DE - Pagado a empleados
OPERACIÓN - Pagado por impuestos

- Venta de activos no - Créditos otorgados

FLUJOS DE corrientes - Adquisición de
INVERSIÓN - Cobro de créditos activos no corrientes
otorgados

- Créditos recibidos - Pago de créditos

FLUJOS DE - Aportes en efectivo recibidos (K + I)
FINANCIAMIENTO - Pago de dividendos
Estado de Flujos de Efectivo
COMPONENTES DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIV

1. FLUJOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

2. FLUJOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

3. FLUJOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

1. FLUJOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

1. Cobros procedentes de ventas de bienes o servicios

2. Cobros por otros ingresos distintos a las actividades
ordinarias
3. Pagos a proveedores
4. Pagos a empleados
5. Pagos de impuestos

COBROS Y PAGOS DE ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES,

JUNTO CON CASI TODO EL ESTADO DE RESULTADOS
2. FLUJOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

1. Pagos por adquisición de propiedades, planta y

equipo; intangibles , instrumentos de patrimonio y
otros activos a largo plazo
2. Cobros por venta de las partidas de activo
mencionadas en el numeral anterior
3. Préstamos a terceros, y sus reembolsos

COBROS Y PAGOS RELACIONADOS CON ACTIVOS A

LARGO PLAZO
3. FLUJOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

1. Cobros por emisión de obligaciones, préstamos,

pagarés, y otros pasivos a largo plazo
2. Pagos para liquidar los pasivos a largo plazo
mencionados en el numeral anterior.
3. Aportes de capital o pago de dividendos.

COBROS Y PAGOS RELACIONADOS CON PASIVOS A

LARGO PLAZO
 COMPONENTES DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECT

EFECTIVO CUENTAS POR PAGAR

Pasivo
Activo CUENTAS POR corriente
CRÉDITOS
corriente COBRAR
DEUDA A LARGO Pasivo NO
EXISTENCIAS PLAZO corriente

Activo No PROPIEDAD, PLANTA CAPITAL (Recursos

corriente Y EQUIPO propios)

Operación Inversión Financiamiento

COMPONENTES DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTI

COSTO DE VENTAS

(-) GASTOS DE
OPERACIÓN
IMPUESTOS Y
VENTAS PARTICIPACIONES

(=) RESULTADO

Operación
COMO PREPARAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECT
1. Juntar Balances Generales de manera vertical: Período Actual y
Período Anterior (Comparativo)
2. Determinar variaciones en cada línea de balance entre Período
Actual y Período Anterior.
3. En lugar de la variación de utilidades retenidas, reemplazarlas con
el Estado de Resultados del Período Actual.
4. La sumatoria de todas las variaciones debe ser Cero.
5. Relacionar aritméticamente, cuentas de estado de resultados con
cuentas de balance de acuerdo a sus contrapartidas contables.
6. Clasificar los resultados obtenidos por Tipo de Flujo: Operación,
Inversión, Financiamiento.
Políticas Contables, Cambios en
Estimaciones Contables y Errores
CONCEPTOS CLAVE:

• Política Contable – Principios y procedimientos adoptados por la entidad

en la elaboración y presentación de sus estados financieros.

• Estimación Contable – Juicios basados en información fiable disponible a

la fecha de presentación de estados financieros, para el registro de asuntos
que tendrán desenlaces futuros e inciertos.

• Error – Omisiones o inexactitudes en los estados financieros, de períodos

anteriores, detectados en el período actual.
 APLICACIONES DE LOS CAMBIOS

Pasado Presente Futuro

RETROSPECTIVO PROSPECTIVO

- POLÍTICAS
- ESTIMACIONES
- ERRORES
 CAMBIO EN POLITICAS CONTABLES

CAMBIO LA POLITICA SI…

ES REQUERIDO POR LAS NIIF, sea HACEN QUE MI

por norma nueva, o enmienda a INFORMACION FINANCIERA
una existente SEA MAS FIABLE Y RELEVANTE
 CAMBIO EN ESTIMACIONES CONTABLES

CAMBIO MIS ESTIMACIONES SI…

POSEO NUEVA INFORMACION POSEO MAS EXPERIENCIA

QUE ACLARA INCERTIDUMBRES SOBRE EL COMPORTAMIENTO
DE LAS INCERTIDUMBRES
 CORRECCION DE ERRORES

EXISTE UN ERROR SI…

NO APLIQUÉ ADECUADAMENTE HAY OMISIONES O

LAS POLITICAS CONTABLES, es INEXACTITUDES INTENCIONALES,
decir los EEFF no están bajo NIIF es decir FRAUDE
Instrumentos Financieros
 DEFINICIÓN
• Instrumento financiero “es un contrato que da lugar, simultáneamente, a un
activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o instrumento de
capital en otra empresa”. Los instrumentos financieros pueden ser un
activo financiero, pasivo financiero o instrumento de patrimonio.

y
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

• Cuentas por cobrar • DERIVADOS:

• Documentos a cobrar Forwards
• Inversiones Swaps
• Bonos del Gobierno Opciones
• Depósitos a plazo Coberturas
• Cuentas por pagar
• Acciones
• Obligaciones
 Clasificación y medición de activos financieros
Modelo de Negocios

Mantenido para obtener flujos de Costo amortizado Método de interés efectivo.

efectivo contractuales

Mantenido para obtener flujos de Valor razonable

efectivo contractuales y para su venta. (ORI)

Otras estrategias (negociación bursátil)

Valor razonable (P&G)
 MEDICIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS
Costo amortizado Valor razonable
Se miden a costo Los cambios de valor
amortizado a menos que se razonable se registran en
aplique la opción de valor resultados
razonable.
 BAJA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Baja de
instrumentos
financieros

Expiren los Se transfiera el

derechos instrumento
contractuales financiero
 NUEVO MODELO DE DETERIORO (Provisiones de
incobrabilidad)

Pérdidas incurridas vs. Pérdidas esperadas

Qué es PÉRDIDA CREDITICIA ESPERADA?

Es la pérdida que se espera tendrá en el FUTURO un activo
financiero. Por lo tanto, desde el “día cero”, se reconoce
deterioro.
PÉRDIDA CREDITICIA ESPERADA
PC = PD x LGD x AF

PC = Pérdida crediticia esperada

PD = Probabilidad de “default” o incumplimiento
LGD = Pérdida, dado el “default”.
AF = Activo Financiero
PÉRDIDA CREDITICIA ESPERADA
PC = PD x LGD x AF

Considere una cuenta por cobrar por US$100 mil, a un cliente que tiene un riesgo crediticio
expresado en una probabilidad de impago de 15%. De darse la falta de pago, la Compañía pierde
30%, dado que tiene garantías que cubren el 70% de la deuda.

PC = 15%(30%)100,000
PC = 4,500

Cuentas por cobrar 100,000

(-) Pérdida crediticia esperada (4,500)
(=) Cuentas por cobrar netas 95,500
PÉRDIDA CREDITICIA ESPERADA (otros
modelos simplificados)

SCORING:

- Calificar a los clientes en base a atributos ponderados (locación,

industria, historial de mora, recurrencia, etc.)

- La calificación obtenida se vincula a una matriz de provisión

- Se multiplica los porcentajes de provisión por cada valor de cartera

en el momento de la venta.
 Análisis de crédito - calificación de clientes

Aspectos Ponderación 100%

Estados financieros, evaluación de liquidez 30%
Estados financieros, ventas 28%
Garantías otorgadas 15%
Presupuestos del cliente 12%
Experiencias 10%
Indicadores de mercado 5%

100%
PÉRDIDA CREDITICIA ESPERADA (otros
modelos simplificados)
Clientes Clasificados % Provisión
A 1%
B 5%
C 10%
D 20%
E 50%

Por lo tanto:
- Al vender al cliente EJEMPLO, calificado como “C”, por un
valor de US$4,000; automáticamente registro una
provisión por deterioro de US$400.