Capital Propio Tributario y

Razonabilidad
 Impuesto a la Renta (D.L. 824).
Capital Propio Tributario

Art. 2 n°10. El conjunto de bienes, derechos y obligaciones, a valores tributarios, que posee una empresa. Dicho capital
propio se determinará restando al total de activos que representan una inversión efectiva de la empresa, el pasivo
exigible, ambos a valores tributarios. Todos a valores determinados conforme al art. 41 de la LIR.
Art. 2 n°5. Capital efectivo, el total del activo con exclusión de aquellos que no representan inversiones efectivas
Se podría señalar que el CPT se determina deduciendo del Capital Efectivo los pasivos exigibles.

 Método del Activo: Art. 2 n°10

 Método del Patrimonio: Mecanismo de comprobación establecido en la Circular N°100 de 1975, consiste en aplicar
sobre el monto del patrimonio financiero que se determina de acuerdo al balance de la empresa, los ajustes que
derivan de las diferencias de criterios y valorización según normas financieras utilizadas por el contribuyente, versus
las normas tributarias.
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Capital Propio Tributario (Método Activo)
Total Activos según Balance
Valores que no representan inversión efectiva
Partidas de activos a valor financiero
Partidas de activos a valor tributario
Capital Efectivo
Total Pasivos según Balance
Pasivos no exigibles
Capital Propio Tributario
a. Saldo deudor cuenta particular
b. Dividendos provisorios
c. Acciones por suscribir
d. Acciones suscritas por pagar
e. Acciones suscritas por cobrar
a. Provisiones para el pago de impuestos a la renta, incluyendo sus
reajustes, intereses penales y sanciones por mora en el pago de dichos
tributos;
b. Provisiones para gastos que la LIR no acepta como tales;
c. En el caso de contribuyentes que sean personas naturales, las deudas
que no originen rentas gravadas en la Primera Categoría o que no
correspondan al giro, actividades o negociaciones de la empresa;
d. El pasivo transitorio, cuando corresponda a ingresos o utilidades
anticipadas afectas a impuesto en el ejercicio respectivo
e. Estimación de deudores / clientes incobrables
f. Acreedores por leasing (hasta el 2022)
g. Otras partidas que según la LIR no se consideran pasivo exigible,
sino que capital propio para los efectos tributarios.
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Capital Propio Tributario

Activos financiados con

Pasivos exigibles
deuda

Patrimonio
- Capital
Activos adquiridos con - Utilidades
CPT capital y utilidades
generadas por la empresa
acumuladas
(Utilidades
tributables, Rentas
exentas, INR)
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Activos
Inventarios o existencias
Mundo Tributario (Art. 41 N°3 LIR)
Mundo Financiero
Costo de reposición

Valor menor entre:
1. Costo: Todos los costos derivados de su adquisición, transformación así como otros
costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actual.
2. Valor Neto Realizable: es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal
de la operación menos los costos estimados para terminar su producción y los
necesarios para llevar a cabo la venta.
Nacionales:
- Adquiridas en el segundo semestre: Precio más alto del ejercicio
- Adquiridas en el primer semestre: Precio más alto del primer ejercicio + variación IPC
del segundo semestre.
- Adquiridos en ejercicio anterior: IPC anual.
Importados:
- Importados en el segundo semestre: Valor de la última importación*
- Importados en el primer semestre: Valor de la última importación* primer semestre +
variación del tipo de cambio del segundo semestre.
- Importado en ejercicio anterior: Variación tipo de cambio anual
*El valor de importación corresponde al valor CIF según tipo de cambio vigente a la fecha
de la factura del proveedor extranjero, más los derechos de internación y gastos de
desaduanamiento
.
Materia prima según lo indicado anteriormente y la mano de obra por el valor que tenga en
el último mes de producción.
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Activos
PPE / Activo Fijo

Mundo financiero Mundo Tributario (Art. 41 N°2 LIR)

A elección de la empresa

1. Modelo del costo: costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de

las pérdidas por deterioro de valor Activo fijo neto inicial: IPC anual
- Adquiridos durante el ejercicio: Variación IP desde el mes anterior al de la adquisición
2. Modelo de revaluación: valor revaluado, equivalente al valor razonable* en el al mes anterior al cierre del ejercicio.
momento de la revaluación menos la depreciación acumula y las pérdidas por
deterioro**.
Costo
- Valor de adquisición
* Valor razonable: es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por - Optativamente el flete y seguros hasta las bodegas del adquirente.
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha - IVA no recuperable (Circular n°64 de 1978)
de la medición
** Pérdida por deterioro: exceso del importe en libros de un activo sobre su importe
recuperable.
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Activos
Instrumentos financieros

Mundo financiero Mundo Tributario

A elección de la empresa

1. Costo amortizado

2. Valor razonable* Costo tributario = Inversión efectiva

* Valor razonable: es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha
de la medición
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Activos
Activos en general

Mundo Tributario

Costo tributario = Inversión efectiva (desembolso real) + Corrección monetaria

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Pasivos
Pasivos no exigibles
Provisiones en general
La NIC 37 define las provisiones como pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Se
debe reconocer una provisión cuando, y sólo cuando, se dan las siguientes circunstancias:
a) La empresa tiene una obligación presente (de carácter legal o asumida por la entidad), como resultado de un suceso
pasado
b) Es probable (es decir, existe mayor posibilidad de que se presente que de lo contrario) que la empresa tenga que
desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos, para cancelar la obligación.
c) Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. En la Norma se hace que sólo en casos
extremadamente raros no será posible la estimación de la cuantía de la deuda.
La diferencia con otros pasivos recae en la existencia de incertidumbre acerca del momento del vencimiento o de la
cuantía de los desembolsos futuros necesarios para proceder a su cancelación.
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Pasivos
Pasivos no exigibles

La provisión por un gasto no puede ser considerada como necesaria para producir la Renta, pues uno de los
requisitos para ser considerado como gasto necesario es que éstos se encuentren pagados o adeudados al 31 de
diciembre de cada año para poder ser deducidos en la determinación de la Renta Líquida Imponible, a no ser que
cumplan con los requisitos de estar adeudados.

Por regla general, cualquier ajuste en la RLI, impacta en el CPT

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Pasivos
Pasivos no exigibles
Provisión de vacaciones
El Código del Trabajo señala que los trabajadores con más de un año de servicio tendrán derecho a un feriado anual no
inferior a quince días hábiles, remunerados. El mismo cuerpo legal establece que no podrá compensarse en dinero, salvo
en el caso que el empleado deje de pertenecer por cualquier circunstancia a la empresa.
La jurisprudencia de los tribunales ha sido unánime en cuanto a señalar que el feriado no es compensable en dinero,
salvo que el trabajador deje de pertenecer a la empresa por cualquier circunstancia, esto es, si al término del contrato es
por despido o retiro voluntario. En tal evento, dicho pago constituye una indemnización ante la imposibilidad materia de
hacer uso del feriado anual por término del contrato de trabajo.
La circular n°60 de 1976 de SII señala que efectuar una provisión por vacaciones sería lo mismo que provisionar los
sueldos del ejercicio siguiente.
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Pasivos
Pasivos no exigibles
Provisión Indemnización por años de servicios

El artículo 163 del Código del Trabajo establece que si el contrato de trabajo hubiere estado vigente un año o más y el
empleador le pusiere término de conformidad al artículo 161 del Código del Trabajo, esto es, por necesidades de la
empresa, establecimiento o servicio o por desahucio, deberá pagar al trabajador la indemnización por años de servicio
que hubieren pactado contractualmente y de no existir tal pacto la equivalente a 30 días de la última remuneración
mensual devengada por cada año de servicio y fracción superior a seis meses, prestados continuamente al empleador,
indemnización que se encuentra limitada a 330 días de remuneración, es decir, a 11 años.
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Pasivos
Pasivos no exigibles
Provisión impuesto renta

El art. 31 inciso tercero n°2 de la LIR señala que los impuestos establecidos por leyes chilenas serán aceptados como
gastos del ejercicio, en cuanto se relacionen con el giro de la empresa y siempre que no sean los de la LIR.
En consecuencia, la provisión que financieramente corresponde efectuar conforme a la NIC 12 por los impuestos
establecidos en la LIR, no constituye un pasivo desde el punto de vista impositivo, de ahí que el monto total de la
provisión constituye capital propio inicial.
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Pasivos
Pasivos no exigibles
Estimación de Existencias obsoletas

La NIC n°2 establece la necesidad de constituir provisiones de obsolescencia en el caso que el costo de las existencias
pueda no ser recuperable. Al igual que constituir en el caso que el coste de las existencias puede no ser recuperable si los
costes estimados para su terminación o su venta han aumentado, caso en el cual se deberá rebajar el saldo, hasta que el
coste sea igual al valor neto realizable.

Desde la mirada tributaria, la Circular 3 de 1992 del SII analiza el tratamiento de las mermas de mercaderías frente a la
LIVS y la LIR. El contribuyente debe llevar un cuidadoso registro de las mermas que se produzcan, así como contar
también con los antecedentes necesarios para poder justificarlos ante el requerimiento de la autoridad tributaria. Si
dichas mermas no son posibles de justificar, esto tendrá efectos tanto respecto del IVA como del Impuesto a la Renta.
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Pasivos
Pasivos no exigibles
Provisión deudores incobrables

La provisión de deudores incobrables corresponde a la estimación de deudas que pueden resultar incobrables y que viene
dada por el riesgo de incobrabilidad que presenta en cierta medida el efectuar ventas al crédito, ya que, si alguno de los
clientes no paga el monto comprometido, acarreará a la empresa una perdida por este concepto.
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Pasivos
Pasivos no exigibles
Pasivo asociado a gasto no deducible

El Oficio N°619 de 28.02.2022 señala que el pasivo contabilizado por un servicio contratado y no pagado cuyo monto
contabilizado como gasto no es aceptado tributariamente en ejercicio, sino que en un ejercicio posterior, cabe expresar
que en dicho caso la deuda contabilizada por el servicio impago no debe ser considerada como parte del pasivo exigible.
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Pasivos
Pasivos exigibles

Obligación o compromiso real

Monto cierto

Acreedor con derecho a exigir su pago

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Impuesto de Primera Categoría (IDPC)
Capital Propio Tributario (Método Patrimonio)

Total Patrimonio Financiero (+) Cuentas patrimoniales con saldo acreedor

(-) Cuentas patrimoniales con saldo deudor

Partidas de activos a valor financiero

Partidas de activos a valor tributario

Capital Propio Tributario

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Impuesto de Primera Categoría (IDPC)
Razonabilidad Capital Propio Tributario

Principio de Partida Doble con enfoque tributario. Si bien la RLI, como el CPT y el RTRE se determinan por separado de acuerdo a las normas que los
regulan, existe una conexión de tipo matemático entre el resultado que se logra de cada uno de ellos, que permite verificar y comprobar la exactitud y
consistencia de los cálculos efectuados entre ellos.
La razonabilidad se utiliza para cuantificar y verificar la consistencia lógica y matemática que debe existir entre el CPT inicial y el CPT final, a fin de
prevenir y evitar la existencia de diferencias que podrían terminar en contingencias tributarias.
No hay norma legal que sustenta la razonabilidad.

RLI o Aumentos de Disminuciones

CPT Otros Capital Propio
Pérdida capital de capital
inicial ajustes Tributario
tributaria reajustados reajustadas

1. Incentivo al ahorro art. 14 letra E)

1. Dividendos percibidos
2. Corrección monetaria CPT
3. Ingresos no renta
1. Dividendos pagados
LIR
2. Pago gastos rechazados
2. Crédito Total Disponible por rentas
no afecto a impuesto
del extranjero imputable contra
único art. 21
impuestos finales
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Impuesto de Primera Categoría (IDPC)
Razonabilidad Capital Propio Tributario

Aumentos:

 Dividendos percibidos: Art. 39 de la LIR señala que los dividendos percibidos están exentos de IDPC. El art. 33 N°1
letra c) de la LIR señala que, siempre que hayan aumentado el resultado de balance, se deberán deducir de la RLI,
pero efectivamente corresponden a un aumento de capital propio.

 Corrección monetaria CPT: Aumento de patrimonio

 INR: Las cantidades representativas de ingresos no constitutivos de renta generados por la propia empresa deben ser
incorporadas en el CPT porque corresponden a recursos que conforman el patrimonio de la empresa
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Impuesto de Primera Categoría (IDPC)
Razonabilidad Capital Propio Tributario

Disminuciones

 Dividendos pagados: Corresponde a una disminución de capital que no pasa por RLI

 Pago GR no afecto impuesto único art. 21: Constituyen un agregado en la RLI, por lo que tributan con IDPC. Sin
embargo, estos gastos significaron un desembolso efectivo, es decir, una disminución de patrimonio
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Impuesto de Primera Categoría (IDPC)
Razonabilidad Capital Propio Tributario

Otros ajustes

 14 E) LIR Incentivo al ahorro: Corresponde a una disminución de la RLI, pero no constituye una disminución
efectiva de patrimonio, por lo que debe sumarse en la razonabilidad.

 Crédito Total Disponible contra impuestos finales: Aquella parte imputable contra impuestos finales, ya que a la RLI
se agrega el 100%, pero en el CPT solo se agrega el CTD imputable contra IDPC.