Teoria del

riesgo
Ing. Sharon Castellón
¿Que es Riesgo?
Riesgo es un evento potencial que si ocurre, tiene un efecto negativo en
al menos uno de los objetivos de un proyecto, tales como plazo , costo
y/o calidad.
 Historia
El primer análisis de riesgo se remonta a las
comunidades de la antigua Babilonia, que ocuparon
el valle del Eufrates y el Tigris 3200 A.C., donde
había un grupo llamado «Asipu».
Si se deseaba tomar una decisión sobre alguna
acción venidera se podía consultar a uno de sus
miembros de Asipu, que se encargaba de
dimensionar la situación, identificar alternativas de
acción y recoger datos sobre los resultados factibles
(éxito o fracaso; ganancia o perdida) de cada
alternativa
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Historia
En Mesopotamia surgieron las primeras
tasas de interés sobre prestamos entre
agricultores, inicialmente en especie y
luego en metálico que variaban entre el 0
y 33 %, dependiendo del grado de riesgo
asociado al préstamo.

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 El código de Hammurabi 1950 A.C.
código de Hammurabi instituyo bases del seguro y estableció
en los contratos de transporte la figura
formal del prestamos, la tasa de interés
y de la prima de riesgo por la
posibilidad de perdida y consecuente
cancelación de la deuda.

Riesg0 proviene de la palabra griega

rhiza que hace referencia a los peligros
de navegar alrededor de un arrecife 5
El riesgo se expresa
en terminos:
Combinacion de
consecuencia y
probabilidades
Probabilidad
Posibilidad de que ocurra un evento o resultado específico, medida por la
relación entre los eventos o resultados específicos y el número total de eventos o
resultados posibles. La Probabilidad se expresa como un número entre 0 y 1, en
donde cero indica un evento o resultado imposible y 1 un evento o resultado
seguro.
Riesgo residual
Nivel restante de riesgo después de que se han tomado medidas de tratamiento del riesgo
 Riesgo
Posibilidad de que suceda algo que tendrá impacto en los objetivos.
Se mide en términos de consecuencias y posibilidad de ocurrencia

Aceptación del riesgo

Decisión informada de aceptar las consecuencias y la posibilidad de
un riesgo particular.
Análisis del riesgo
Uso sistemático de la información disponible para determinar la frecuenciacion la que pueden
ocurrir eventos especificados y la magnitud de sus consecuencia un determinado evento puede
ocurrir y la magnitud de sus consecuencias

Valoración del riesgo

Proceso general de análisis del riesgo y evaluación del
riesgo.
Evitar el riesgo
Decisión informada de no involucrarse en una situación de riesgo.
 Control del riesgo
Aplicación de principios de ingeniería y métodos para la
gestión del riesgo.

Ingeniería de riesgos

Aplicación de principios de ingeniería y métodos para la gestión del

riesgo.
Evaluación del riesgo
Proceso usado para determinarlas prioridades de gestión del riesgo mediante
la comparación del nivele del riesgo contra normas predeterminadas, niveles de
riesgo objeto u otros criterios.

Financiación del riesgo

Métodos aplicados para suministrar fondos para el tratamiento del riesgo y las
consecuencias financieras del riesgo
 Identificación del riesgo
Proceso para determinar lo que puede
suceder, por qué y cómo

Gestión del riesgo

Cultura, procesos y estructuras que se dirigen hacia la gestión eficaz
de las oportunidades potenciales y los efectos adversos.
 Proceso de gestión del riesgo .
Aplicación sistemática de políticas de gestión, procedimientos y
prácticas, a las tareas de establecimiento del contexto,
identificación, análisis, evaluación, tratamiento, monitoreo y
comunicación del riesgo.
Reducción del riesgo.
La aplicación selectiva de técnicas apropiadas y
principios de gestión a fin de reducir la posibilidad de
una ocurrencia o sus consecuencias, o ambas.
 Retención del riesgo
Retención, intencional o no, de la responsabilidad por perdida, o carga por la
perdida financiera dentro de la organización..

Transferencia del riesgo.

Traslado de la responsabilidad o carga por la perdida a otra parte, por medio
de la legislación, contratos, seguros u otros medios. La transferencia del
riesgo también se puede referir al traslado de un riesgo físico o parte del
mismo a cualquier otra parte.
 Tratamiento del riesgo
(administración del riesgo)
Selección e implementación de las opciones apropiadas para
ocuparse del riesgo..

Análisis de sensibilidad.
Análisis que examina la forma como los resultados de un cálculo o modelo
varían a medida que cambian las suposiciones de los individuos.
El riesgo es un proceso inevitable
de los proceos de toma de
decisiones ( de inversion)

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 Riesgo
1 financiero
Riesgo se relaciona con las perdidas
potenciales que se pueden sufrir en un
portafolio de inversion, debido a la volatidad
de los flujos financieros no esperados
Partes interesadas
Personas y organizaciones que pueden afectar,
verse afectadas, o percibirse ellas mismas como
afectadas por una decisión o actividad
 Efecto
Es una desviación de
lo esperado

Los tipos de efectos

pueden ser positivos
o negativos, en
algunos casos
«AMBOS»
Clasificacion
de Riesgos
 Riesgo de Negocios
 Riesgo Estrategico
 Riesgo Financiero

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 Riesgo de Mercado
Es el riesgo a que el valor de un activo disminuya a causa
de las variaciones dadas por las condiciones del mercado
Tipos de Riesgo en el
mercado
 Riesgo
transaccional
 Riesgo de Cambio  Riesgo
 Riesgo de precios de las mercancías Económico
 Riesgo Contable
 Riesgo de Interés
 Riesgo de precio de las acciones
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¿Como enfrentar el riesgo de
mercado?
 Establecer políticas que estén relacionadas con las fluctuaciones delas divisas en
los mercados nacionales e internacionales.
 Estar alerta a la inflación de cada país para que los movimientos no se vean
afectados por los intereses de las tasas.
 Crear estrategias de mercadeo para que el producto o la compañía se posicionen.
 Implementar soluciones tecnológicas para automatizar la gestión y control de
riesgos como estos para lograr los objetivos de la empresa.

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 Riesgo
Crediticio
Es la posibilidad de pérdida debido al
incumplimiento del prestatario o la
contraparte en operaciones directas,
indirectas o de derivados que conlleva
el no pago, el pago parcial o la falta
de oportunidad en el pago de las
obligaciones pactadas.
(riesgo de que no nos pague)
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 Riesgo de Liquidez
Es el riesgo de que un activo
tenga que venderse a un precio
menor al de mercado debido a
su escasa liquidez.

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 Riesgo Operativo
El riesgo operativo es la posibilidad
de ocurrencia de pérdidas
financieras, originadas por fallas o
insuficiencias de procesos,
personas, sistemas internos,
tecnología, y en la presencia de
eventos externos imprevistos.
Principales factores de riesgo operativo
se dan mayormente en los siguientes
ambitos:
1. Recursos humanos.
2. Procesos internos.
3. Tecnología de la Información.
4. Eventos externos.
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 Recursos Humanos
• Pérdidas financieras asociadas con negligencia, error humano, sabotaje,
fraude o robo.
• Apropiación indebida de información sensible.
• Lavado de dinero.
• Ambiente laboral desfavorable.
• Errores o falta de las especificaciones necesarias en los términos de
contratación del personal, entre otros factores.
• Inadecuada selección de personal por no identificar claramente el perfil
que necesita la empresa en cada momento o selección de personas con
competencias insuficientes o capacitación inadecuada.
• Formación de personal errónea o insuficiente
Procesos Internos
• Desarrollo deficiente de las operaciones.
• Fallos de infraestructura o logísticos o que lleva a la suspensión (temporal o
permanente) de la producción o la ejecución de servicios.
• Riesgos asociados a fallos en los modelos utilizados.
• Errores en las transacciones.
• Evaluación inadecuada de contratos.
• Errores de contabilidad.
• Fallos en los cálculos de los recursos necesarios para determinadas operaciones.
• Incumplimiento de plazos.
• Presupuestos mal calculados o diseñados.
• Deficiencias en los proceso de gestión de documentación.
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 Tecnología de Información
 Ataques informáticos que provoquen el robo de datos de la propia empresa o de
terceros.
 Fallos de hardware o software.
 Mal funcionamiento o selección incorrecta de las herramientas informáticas de
al empresa.
 Pérdidas financieras derivadas del uso de inadecuados sistemas de información
y tecnologías.
 Anormal desarrollo de operaciones y servicios que realiza la compañía por
fallos informáticos.

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 Tecnología de Información
 Pérdida de información o de material informático (hardware y software) por contingencias
como: incendios, inundaciones o averías graves.
 Riesgos derivados a fallas en la seguridad y continuidad operativa de los sistemas informáticos.
 Errores en el desarrollo e implementación de dichos sistemas y/o su compatibilidad e
integración.
 Problemas de calidad de información.
 Inadecuada inversión en tecnología.
 Falla o interrupción de los sistemas.
 Recuperación inadecuada de desastres y/o la continuidad de los planes de negocio.
 Eventos Externos
 Contingencias legales.
 Fallas en los servicios públicos.
 Desastres naturales, atentados y actos delictivos.
 Cambios en las leyes y normativos.
 Riesgo político del país.
 Revueltas sociales.
 Riesgo legal
El riesgo legal proviene de la legislación que afecta a los
contratos mercantiles o financieros realizados, la
posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento o
modificación de las leyes
Existen 2 tipos de riego legal
 De origen interno de la propia Empresa
 De origen externo

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 Administracion de
Riesgos
 La administración de riesgos es una herramienta
que ayuda en el proceso de toma de decisiones.
 Convierte la incertidumbre en oportunidad y evita
el suicidio financiero.
 La causa aislada más importante que ha generado
la necesidad de administrar los riesgos es la
creciente volatilidad de las variables financieras.

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El proceso de administración de riesgos considera:
1. La identificación de riesgos
2. Su cuantificación y control mediante el establecimiento de límites de
tolerancia al riesgo
3. La modificación de dichos riesgos a través de disminuir la exposición a
éstos o de instrumentar una cobertura

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