FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

E.P CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

CICLO X
CONTABILIDAD GERENCIAL
RATIOS FINANCIEROS

Mg. CPCC Yeni Norma CARHUAPOMA SANCHEZ

Docente
CONCEPTO

Los ratios, índices, cociente, razón o relación

expresan el valor de una magnitud en función de
otra y se obtienen al dividir un valor por otro. Se
aprecia cuantas veces esta contenida una
magnitud, numerador, en otra magnitud,
denominador.
 OBJETIVOS DE LOS RATIOS FINANCIEROS
El objetivo de los ratios es conseguir una información distinta y complementaria a la de las
cifras absolutas, que sea útil para el análisis, ya sea de carácter patrimonial, financiero o
económico.

Para aplicar los ratios, hay que tener en cuenta dos criterios:

• RELACION: Debemos determinar ratios con magnitudes relacionadas, de lo contrario la

información proporcionada por el ratio carecería de sentido.

• RELEVANCIA: Deben considerarse los ratios que proporcionan información útil, de lo

contrario podríamos aplicar infinidad de ratios y perdernos en el análisis del conjunto.

En la utilización de ratios debemos tomar ciertas cautelas para no adoptar decisiones

incorrectas o comentarios erróneos.

Cuando se utiliza un ratio como parámetro de medida, ante una decisión empresarial, no
siempre debemos optar por aquella decisión que reporte un mayor valor del ratio. Esta
precisión exige la necesidad de que, junto a los ratios que utilicemos, dispongamos de
información sobre valores absolutos de las magnitudes que los conforman.
IMPORTANCIA DE LOS RATIOS FINANCIEROS

Los ratios financieros son indicadores que guían a los Gerentes

hacia una buena dirección de la empresa, les proporciona sus
objetivos y sus estándares. Ayudan a los Gerentes en la toma de
decisiones a corto plazo y los orienta en las estrategias a largo
plazo.

El conocimiento de los principales ratios permitirá a los gerentes

de las diferentes áreas funcionales trabajar conjuntamente en
beneficio de los objetivos generales de la empresa.
PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS
RATIOS
A. Ratios de liquidez
1.- Liquidez
2.- Prueba ácida o liquidez
severa
3. Liquidez absoluta
FORMULA APLICACION
Activo Corriente Mide la liquidez que tiene la
Pasivo Corriente empresa, para afrontar sus
obligaciones a corto plazo.
Es una medida mas apropiada
para medir la liquidez, porque
descarta a las existencias y a
Act. Disponible + Act. Exigible los gastos pagados por
Pasivo corriente anticipado, en razón que son
desembolsos ya realizados.
Activa Disponible Este índice nos indica el
Pasivo Corriente periodo durante el cual la
empresa puede operar con sus
activos disponibles, sin recurrir
a sus flujos de ventas.
PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS
RATIOS
4.- Capital de Trabajo
B. Ratios de gestión
5.- Rotación de existencias
(promedio de existencias)
6.- Promedio de créditos
otorgados
FORMULA
Activo cte. – Pasivo cte.
Costos de ventas = Veces
Stock medio de Existencias
Stock medio de Exist.=Año 1 + Año 2
2 índice es una medida de
Cuentas por cobrar/ ventas al crédito
360
APLICACION
Nos muestra el exceso de
activo corriente que posee
la empresa, para afrontar
sus obligaciones
corrientes.
Nos muestra el numero de
veces en que las
existencias son
convertidas a una partida
de activo liquido. Este
eficiencia en la política de
ventas y compras de
existencias de una
empresa.
Muestra el numero de
días promedio de cobro
de las ventas al crédito
que aparecen en el
balance de la empresa,
con el rubro de cuentas
por cobrar.
PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS
RATIOS FORMULA APLICACION

7.- Rotación de cuentas por Ventas Muestra las veces que

cobrar Cuentas por cobrar genera liquidez la empresa.

8.- Promedio de compras al Cuentas por pagar/ Muestra el tiempo que

crédito Compras al crédito demora hacer efectivo los
360 pagos a los proveedores.

Muestra el numero de veces

9.- Rotación de cuentas por Compras que los activos rotan en el
pagar Cuentas por pagar periodo, respecto a las
ventas.

10.-Rotación del capital de Ventas Este índice muestra la

Trabajo Capital de trabajo rotación del capital de
trabajo en su real capacidad.
PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS

RATIOS FORMULA APLICACION

11.- Rotación del activo fijo
12.- Rotación del activo total
13.- Rotación del Patrimonio
Mide la eficiencia de los
activos fijos con respecto a
Ventas las operaciones de la
Activo Fijo empresa.
Muestra el numero de veces
Ventas que los activos rotan en el
Activo Total periodo, respecto a las
ventas.
Ventas Este índice nos muestra la
Patrimonio razón de las ventas con
respecto al patrimonio de la
empresa.
PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS
RATIOS
C. Ratios de endeudamiento
(Solvencia)
14.- Apalancamiento financiero
o solvencia
15.-Solvencia patrimonial a largo
plazo
16.- Solvencia Patrimonial
FORMULA APLICACION
Mide el grado de
Pasivo Total independencia financiera o
Activo Total dependencia financiera de
una empresa.
Mide el endeudamiento del
patrimonio en relación con
las deudas a largo plazo.
Deudas a largo plazo Indica el respaldo que estas
Patrimonio cuentas tienen con el
patrimonio, indicando la
proporción que está
comprometida con las
deudas.
Nos muestra la proporción
de participación del capital
Pasivo Total propio y de terceros en la
Patrimonio formación de los recursos
que ha de utilizar la empresa
para el desarrollo de sus
operaciones.
PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS
RATIOS FORMULA APLICACION
D. Ratios de Rentabilidad
Indica el saldo de la ganancia
17.- Margen de utilidad Bruta Utilidad bruta disponible para hacer frente
Ventas netas a los gastos de
administración y ventas de la
empresa
Este índice nos muestra el
18.- Margen de utilidad neta Utilidad neta margen de utilidad que
(lucratividad) Ventas netas esperaría la empresa por una
venta realizada.

Nos muestra la rentabilidad

19.- Rentabilidad Patrimonial
20.- Rentabilidad del activo o
índice de dupont
Utilidad neta del patrimonio neto. Mide la
Patrimonio productividad de los
capitales propios de la
empresa.
Utilidad neta Este índice determina la
Activo total rentabilidad del activo,
mostrando la eficiencia en el
uso de los activos de una
empresa.
PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS
RATIOS FORMULA APLICACION
D. Ratios de Rentabilidad
Esta razón mide el
21.- Rentabilidad del capital Utilidad neta rendimiento del aporte de
Capital emitido los socios o accionistas en
función del capital aportado.