Indicadores financieros

Indicador Concepto Fórmula Función

Verifica la disponibilidad de la empresa
Razón corriente. Indicadores de Activo corriente / pasivo para afrontar sus compromisos de corto
solvencia corriente. plazo en un tiempo cercano
Comprueba la disponibilidad que tiene
la empresa para continuar trabajando si
Capital de trabajo.
Indicadores de Activo corriente / pasivo tuviera que cancelar su pasivo
solvencia corriente. corriente.
Determina la capacidad de la empresa
Prueba ácida. Indicadores de (Activo corriente inventarios) / para cancelar las obligaciones de corto
solvencia pasivo corriente. plazo, sin contar con los inventarios
Establece el número de veces que las
Rotación de cartera. Indicadores de Ventas a crédito / cuentas por cuentas por cobrar se hacen efectivas
actividad cobrar. en un período determinado.
Período promedio Analiza el número de días o el tiempo
de cobro. Indicadores de Cuentas por cobrar x 365 días que la empresa tarda en recuperar su
actividad / ventas crédito. cartera.
Rotación de Costo de mercancías
inventarios. Indicadores de vendidas / inventario Mide o calcula el número de veces que
actividad promedio de mercancías. el inventario rota durante el año.
Número de días de rotación
de cartera + número de días
Ciclo de efectivo. de rotación de inventarios - Mide el número de días que la empresa
Indicadores de número de días de rotación de debe financiar con recursos costosos
actividad proveedores. su actividad.
Rotación de activos Indicadores de Mide el número de veces que rotaron
fijos. actividad Ventas / activo fijo. los activos fijos.
Margen bruto. Indicadores de Mide el % de utilidad que generaron las
rentabilidad Utilidad bruta / ventas netas. ventas durante el año.
Margen operacional. Indicadores de Indica si el negocio es lucrativo o no,
rentabilidad Utilidad operacional / ventas. independientemente de su financiación.
Mide el grado de utilidad que generan
Margen neto. Indicadores de las ventas en la operación o actividad
rentabilidad Utilidad neta / ventas. de la empresa.
Rentabilidad sobre Mide la utilidad o rendimiento generado
el patrimonio neto Indicadores de por la inversión de los socios o dueños
(ROE). rentabilidad Utilidad neta / patrimonio. de la empresa.
Sistema Dupont Indicadores de Utilidad neta / ventas x ventas Determina los aciertos o deficiencias en
rentabilidad / activo total. la operación de las empresas.
Sirve para medir las ventas generadas
Nivel de por los activos fijos brutos o la
endeudamiento. Indicadores de Pasivo con terceros / total capacidad instalada es utilizada
endeudamiento activo. eficientemente.
Establece el % que representan las
Endeudamiento obligaciones financieras de corto y
financiero. Indicadores de Obligaciones financieras / largo plazo con respecto a las ventas
endeudamiento ventas. del período.
Impacto de las Mide el % de gastos financieros y
cargas financieras. Indicadores de determina si es riesgoso o no para la
endeudamiento Gastos financieros / ventas. empresa.
Establece la relación entre las
Cobertura de utilidades operacionales de la empresa
intereses. y sus gastos financieros, los cuales
Indicadores de Utilidad de operación / tienen relación directa con el nivel de
endeudamiento intereses pagados. endeudamiento.
Concentración del Establece el % del total de pasivos con
endeudamiento a Indicadores de terceros que tiene vencimiento corriente
corto plazo. endeudamiento Pasivo corriente / pasivo total. en un plazo menor a un año