Operaciones financieras.

Ejercicio de aplicación
Plan de pagos francés y americano.

El Hotel 5*** debe financiar la remodelación de su restaurante, el que según el presupuesto

preparado es de S/. 112,962.06.

El banco que financiará el proyecto de remodelación exige las siguientes condiciones:

a) Método de financiamiento: francés

Cuota inicial exigida: 20%

Tasa efectiva anual (TEA): 15%

Frecuencia de pago: Mensual

Estilo de pago: Cuotas vencidas

Número de años a pagar: 1 año

Comisión por período: S/ 35.00

Porte por período: S/ 2.50

Gastos de administración por período: S/ 15.00 (primera cuota)

% de incremento de gastos administrativos: 0.5% con respecto al mes anterior.

Tomando en cuenta los datos anteriores y empleando las funciones adecuadas realice lo
siguiente:

a) En la hoja francés presente el plan de pagos según las condiciones planteadas por el
banco. Complete el cuadro de amortizaciones y calcule la tasa del crédito efectivo
anual (TCEA).

Le Presupuesto requerido: S/. 112,962.06

ye % Cuota inicial: 20%
nd
Crédito (VA): S/. 90,369.65
a
Tasa Efectiva Anual: 15.000%

Nº de Años 1

Días x Período: 30

Días x Año: 360

Nº Períodos x Año: 12
Nº Total Períodos:
12
 S/.
Comisión: 35.00
S/.
Portes: 2.50
S/.
Gastos Adm.: 15.00
% increm. Gastos Adm.: 0.500%
TIR =
TCEA =

b) Haga una copia de la hoja anterior y llámela hoja americana, considere que se paga en 2
años y que la TEA es de 15.5%.

Presupuesto
requerido: $ 112,962.06
% Cuota inicial: 20%
Crédito (VA): $ 90,369.65
Tasa Efectiva Anual: 15.500%

Nº de Años 2

Días x Período: 30
Le
ye Días x Año 360
nd
a Nº Períodos x Año 12

Nº Total Períodos 24
$
Comisión 35.00
$
Portes 2.50
$
Gastos Adm. 15.00
% de Seguro 0.500%
TIR
TCEA

a) Complete el cuadro de amortizaciones y calcule la tasa del costo efectivo anual (TCEA).
Método Francés
 Tasa Efectiva Período Comisión Gastos
Nº Saldo Inicial Interes Pagoint() Cuota Amortiz. PagoPrin( ) Saldo Final Flujo
(TEP) + Portes Adm.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

b) Complete el cuadro de amortizaciones y calcule la tasa del costo efectivo anual (TCEA).
Método Americano.

Tasa Efectiva Período Gastos

Nº Saldo Inicial Interes Cuota Amortiz. Comisión Saldo Final Flujo
(TEP) Adm.
+ Portes
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

c) Calcule la TCEA correspondiente de cada método y sustente cual es el mejor plan de

pagos para la empresa.