FLUJOS DE EFECTIVO

Y DE CAJA LIBRE
HERRAMIENTAS ESTRATEGICAS:
EN LA PLANEACION FINANCIERA
Y GESTION DE LAS EMPRESAS

Profesor
LAUREANO TRIANA RUBIO laureano.triana@uac.edu.co
CARACTERISTICAS PROPIAS DE HERRAMIENTAS
FINANCIERAS PARA TOMA DE DECISIONES :

FLUJOS DE EFECTIVO FLUJO DE CAJA LIBRE

Estado Financiero que muestra de Instrumento Financiero que

manera histórica los hechos pronostica los ingresos y salidas
pasados y se clasifica en las de efectivo y se clasifica en las
siguientes actividades: siguientes cuentas:

Actividades Actividades de Actividades de Cuentas Cuentas No

Operacionales Inversión Financiación Operacionales Operacionales
 FLUJOS DE EFECTIVO
Se define como la variación de las entradas y salidas de dinero, de las actividades
de una empresa, que se clasifican en operacionales, de inversión y de
financiamiento, permitiendo mediante su análisis realizar previsiones, que
posibiliten una buena gestión en las finanzas, en la toma de decisiones y en el
control de los ingresos, con la finalidad de mejorar la rentabilidad de una empresa.

Su análisis y entendimiento, ayuda a inversores, administradores y acreedores a:

 Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas

 Agilizar la determinación de necesidades de financiación

 Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la empresa.

 Son recursos procedentes de las operaciones principales y
ordinarias de la empresa, como los cobros procedentes de la venta
de bienes o prestación de servicios, empleo de recursos para
diseñar, producir, distribuir y vender bienes y servicios, actividades
que incluyen la investigación y desarrollo, diseño, ingeniería,
adquisiciones, recursos humanos, producción, distribución,
OPERACION mercadeo, venta y servicio.

DEFINICIÓN
Representa la medida en la que se han realizado desembolsos de
DE LAS recursos que se prevé van a producir beneficios futuros,
ACTIVIDADES clasificándose como actividades de inversión aquellos desembolsos
INVERSION que permitan el reconocimiento de un activo en el estado de
EN LOS situación financiera, esto es por ejemplo, los pagos por la
adquisición de activos a largo plazo.
FLUJOS DE
EFECTIVO
Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos
de capital y los procedentes de la emisión de obligaciones,
FINANCIACION préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en
préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero, pagos a los propietarios
por adquirir o rescatar las acciones de la entidad
 FLUJO DE CAJA LIBRE

CUENTAS CUENTAS NO
OPERACIONALES OPERACIONALES

* FONDOS OPERACIONALES * FUENTES FINANCIACION

* VARIACIONES DEL CAPITAL DE EXTERNA
TRABAJO * FUENTES FINANCIACION
* VARIACIONES EN LOS INTERNA
ACTIVOS FIJOS * OTRAS CUENTAS
 APLICACIÓN DEL FLUJO DE CAJA LIBRE
Para efectos gerenciales el atractivo de una empresa se encuentra en la forma en que se utiliza el FCL,
para Reposición del Capital de Trabajo, Atención al Servicio de la Deuda y Reparto de Utilidades

DIFERENCIAS DEL FLUJO DE EFECTIVO Y EL FLUJO DE CAJA LIBRE

Estado Financiero regulado por Normas Internacionales
de información financiera, el cual muestra de manera
histórica el origen y la aplicación que tuvo el efectivo en
un periodo determinado
Herramienta financiera que pronostica los ingresos y
salidas de efectivo, durante un periodo determinado,
conteniendo movimientos de efectivo, entrada o salida,
registrados en el periodo en que se prevea que ocurran
físicamente..

Se basa en cifras 100% reales tomadas directamente de la Cifras estimadas técnicamente, que se tienen respecto a
contabilidad, el cual muestra un estado real de la
empresa para la toma de decisiones.
Muestra básicamente las variaciones que se han
producido en un periodo con relación a los incrementos o
disminuciones que se han asociado a la cuenta de
efectivo y equivalentes del efectivo.
las entradas y salidas de efectivo en un periodo futuro,
tomando datos iniciales basados en la contabilidad, para
ser proyectados a futuro, teniendo presente que al ser
estimaciones, existe la posibilidad de tener cambios en
algún momento
Se realiza en función de un estado de Resultados
proyectado, que desde la perspectiva financiera su
principal objetivo es aumentar la rentabilidad del negocio
mediante el control de costos y mejoramiento de
resultados de su actividad económica