CONCEPTO Y ORGANIZACIÓN DEL

SISTEMA FINANCIERO
MERCADO
Desarrollo de Mcdos. financieros
requisito indispensable

Desarrollo económico y social de un país.

El incremento de los niveles de eficiencia de los

Mcdos. Financieros constituye un aspecto
fundamental para generar el desarrollo de un país.
 CONCEPTO Y ORGANIZACIÓN DEL SISTEMA
FINANCIERO
 MERCADO FINANCIERO
Es la centralización material o inmaterial de la oferta y la
demanda de un determinado bien o Servicio en un momento
dado.

El Mcdo. Financiero se constituye en aquel lugar o espacio

donde los ofertantes y demandantes de recursos financieros
llevan a cabo sus transacciones.
 CONCEPTO Y ORGANIZACIÓN DEL SISTEMA
FINANCIERO
 ORIGEN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS

AGENTES
SUPERAVITA MERCADO AGENTES
RIOS FINANCIERO DEFICITARIOS

AHORRO > INVERSION INVERSION >AHORRO

 CLASES DE MERCADOS FINANCIEROS

MERCADOS FINANCIEROS

M. MONETARIOS M. FUTUROS Y
M. DE CAPITAL
O DINERO DERIVADOS

Compran y venden Compran y venden Compran y venden

Instrumentos de corto Instrumentos de Instrumentos de
Plazo. Mcdo. X mayor Largo Plazo. Ejecución futura..
No regulados e Bolsa de valores Opciones de compra
informales Y ventas.
Pagarés, certificados Bonos, certificados
Bancarios. Bancarios.
CLASES DE MERCADOS FINANCIEROS
El contrato de futuros, permite
M. FUTUROS Y comprar un producto en una
DERIVADOS fecha futura a un precio fijado
con anterioridad.
Compran y venden
Instrumentos de A estos instrumentos se les
Ejecución futura. considera “derivados” porque
su precio estará sujeto al valor
Opciones de compra
de otro instrumento, llamado
Y ventas. “activo subyacente”.
CLASES DE MERCADOS FINANCIEROS

M. FUTUROS Y
DERIVADOS Los futuros se liquidan diariamente
mediante la liquidación por
Compran y venden diferencias. Esto quiere decir que al
cierre de cada día se tiene que
Instrumentos de pagar o cobrar la diferencia de
Ejecución futura. precio y, por tanto, en la fecha
Opciones de compra pactada solo pagas (o cobras) la
Y ventas. diferencia del último precio.
CLASES DE MERCADOS FINANCIEROS

M. FUTUROS Y
DERIVADOS Por otro lado, la inversión en
opciones consiste en un contrato
Compran y venden entre dos inversores, en donde se le
Instrumentos de otorga a uno de ellos, el derecho de
Ejecución futura.. comprar o vender un activo en un
plazo previamente establecido y a
Opciones de compra un precio determinado.
Y ventas.
 CARACTERISTICAS DE LOS MERCADOS
FINANCIEROS
 PERFECTO.- Cuando los activos financieros tienen características homogéneas
 TRANSPARENTE.- Cuando la información es barata y es la mejor.
 INTEGRADO.- Cuando existen pocos segmentos
 ABIERTO.- Existen pocas limitaciones para concurrir como comprador o vendedor.
 AMPLIO.- Gran volumen de activos financieros.
 OTRAS FORMAS DE CLASIFICACION
DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
 SEGÚN EL ACTIVO FINANCIERO NEGOCIADO
Mercado de acciones
“ “ letras de cambio
 SEGÚN LA OPORTUNIDAD DE NEGOCIACION:
MCDO. PRIMARIO
Es aquel donde el activo negociado es una nueva
creación.
MCDO. SECUNDARIO
Cambia el poseedor de un activo financiero pre-
existente.
 OTRAS FORMAS DE CLASIFICACION
DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
 SEGÚN EL NIVEL DE INTERMEDIACION
MCDO. DIRECTO
Intercambio de activos financieros entre demandantes y
ofertantes últimos.
MCDO. INDIRECTO
Uno de los participantes es un intermediario
 SEGÚN EL GRADO DE INTERVENCION DEL ESTADO
MERCADO PUBLICO
Activos emitidos por el sector público
MERCADO PRIVADO
 OTRAS FORMAS DE CLASIFICACION
DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
 SEGÚN EL NIVEL DE REGULACION
MERCADOS LIBRES
Lo regulan las fuerzas del mcdo.
MERCADOS REGULADOS
Se alteran administrativamente los precios y las
cantidades de financiación concedidas.
 OTRAS CLASIFICACIONES
– Mcdos. organizados y no organizados
– Mcdos. centralizados y descentralizados
– Mcdos. nacionales e internacionales
FUNCIONES DE LOS MERCADOS
FINANCIEROS
1. Determinar los precios de los activos
2. Generar liquidez
3. Reducción de los costos de producción
- Costos de búsqueda: explícitos
(dinero empleado en anuncios,
promociones, etc.). Implícitos ( El valor del
tiempo empleado en la búsqueda de
alguien para vender o comprar.
- Costos de información: aquellos
asociados a la valorización de los meritos
de cada activo financiero.
 INTERMEDIARIOS Y MERCADOS
FINANCIEROS
O D
F INTERMEDIARIOS E
PERSONAS PERSONAS
E FINANCIEROS M
R A
T
Emp. bancarias
N
A Bco. de la D
N Nación A
T N
E
Cajas
T
S Municipales E
EMPRESAS EMPRESAS
Cajas Rurales de S
D
E
Ahorro y Crédito
D
Edpyme E
F Cooperativa de
O F
N
GOBIERNO Ahorro y Cdto. GOBIERNO
O
D N
O Mcdo. Financiero D
S Mcdo. Monetario O
Mcdo. De Cptal. S
 SISTEMA FINANCIERO

1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Cjto. de Bcos. de un país. En Perú tenemos:
 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU
- Autoridad monetaria
- Emite moneda nacional
- Administra las reservas internacionales
- Regula las operaciones del sistema financiero
 BANCO DE LA NACION
- Agente financiero del estado
- Operaciones bancarias del sector público.
 BANCA COMERCIAL Y DE AHORRO
- Recibir dinero
- Prestar el dinero propio, ajeno
- Invertir el dinero en operaciones
- Ej. Bco. de Crédito, Bco. Continental.

 SUCURSALES DE LOS BCOS. DEL

EXTERIOR
- Tienen los mismos derechos y
obligaciones que las empresas nacionales
de igual naturaleza.
2. SISTEMA FINANCIERO NO
BANCARIO
 FINANCIERAS
Captan recursos del público
Especialidad:
- Colocaciones de primeras emisiones de valores.
- Operar valores mobiliarios
- Asesoría de carácter financiero
Ej. Efectiva, Compartamos, etc.
• CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO
- Captan recursos del público
- Cdto. a personas naturales
- Otorga financiamiento a las Mypes
- Crédito prendario
Ej. Caja Municipal de Sullana
 ENTIDADES DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y
MICRO EMPRESA - EDPYMES
- Otorgar financiamiento de preferencia a las MYPES
- Efectuar cobros, pagos y transferencia de fondos
Ej. Edpymes Crear Tacna.
 CAJA MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR
- Otorga crédito pignoraticio al público
- Operaciones con concejos Distritales,
Provinciales y empresas municipales.
- Ej. Caja Metropolitana de Lima

 CAJAS RURALES
- Captar recursos del público
- Financiamiento MYPES
Ej. Caja Rural de Cajamarca
3. EMPRESAS ESPECIALIZADAS

 EMPRESA DE ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
- Adq. De Bienes muebles e inmuebles
- Ceden Bs. A cambio de una renta periódica
y con una opción de compra.
Ej. Lima Leasing
 EMPRESA DE FACTORING
Adquisición de facturas conformadas, títulos y valores
representativos de deuda.

EMPRESA AFIANZADORA Y DE GARANTIA

Otorga afianzamiento, ante otras empresas del sistema
financiero nacional o internacional, en operaciones de
comercio exterior.

 EMPRESAS DE SERVICIO FIDUCIARIO

Administración de patrimonios autónomos
 ORGANIZACIÓN DE LAS EMPRESAS
FINANCIERAS
 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros
y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Ley # 26702 del 10/12/96.

 EMPRESA BANCARIA
Es aquella cuyo negocio consiste en recibir dinero del público
en deposito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en
utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras
fuentes de financiación, en conceder créditos.
 LOS BANCOS: ORIGEN
 1era Posición.
 Palabra “banco o banca” nombre de los taburetes de madera que
utilizaban los griegos  Operaciones
 -Banca rota:

 2da posición.-
 Origen en la voz Germana "bank”  Acumulación
 - En latín se convirtió en banco
 - Banco significa Acumulación de Riqueza

 En Italia en el siglo XV, es donde aparecen las primeras

instituciones bancarias
CONSTITUCION DE EMPRESAS
- Deben constituirse bajo la forma de
sociedad anónima.

- Para iniciar sus operaciones, deben

contar con las autorizaciones de organización y
funcionamiento de la superintendencia.

- En caso de transformación, conversión,

fusión o escisión, deben contar con la
autorización de organización y funcionamiento
respecto a la nueva actividad.
 ORGANIZACION
 En base a sus funciones
 Organigramas generales básicos ( entidad en su
conjunto).
 Organigramas específicos (Por cada área en la
que se dividen las diversas operaciones que
realizan).
 A la vez las áreas requieren subdivisiones ya
sea: departamentos o secciones.
ORGANIZACIÓN EN FORMA
COMPLEMENTARIA

 OFICINA PRINCIPAL: Políticas, planes,

operaciones, etc.

 SUCURSALES O BANCOS CHICOS: Operan igual

que la oficina principal.

 AGENCIAS O BRAZOS: Tienen funciones

limitadas y dependen de la sucursal o la principal.
Agc 1

Suc "A"
Agc 2

Agc 3
Oficina Suc "B"
Principal
Agc 4

Suc "c"

Agc 5 Agc 6
ORGANOS
 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
 DIRECTORIO
- Formado por expertos en banca.
- Puede haber de 5 a 15 directores
- Elegidos por accionistas.
- Poderes gerenciales de directores por escritura publica
- Sus acuerdos deben ser cumplidos.
 GERENCIAS.
- Desempeñadas por profesionales destacados que han
adquirido su experiencia en el banco.
SUBGERENCIAS, DEPARTAMENTOS, SECC.,ETC