Objetivo:

Análisis Financiero y • Identificar, entender y comprender el uso

Amortizaciones del balance general y el estado de
resultados en el reporte financiero de
una compañía.
• Reconocer la distribución de los fondos
que utiliza una compañía, así como su
nivel de apalancamiento a través de su
estructura de capital.
AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA

La amortización a cuota fija es la mas común y mas utilizada al momento en

que se adquiere una obligación con una entidad financiera, es decir un
préstamo.
Los prestamos que manejan comúnmente la amortización con cuota fija son:
• Prestamos para estudio
• Prestamos para vivienda
• Prestamos para vehículo
• Libre inversión
 Elaboración Tabla de amortización
Una vez calculada la cuota que se pagara mensualmente se elaborara la tabla
de amortización, la cual tendrá el nombre de las siguientes columnas

Periodo: Es el plazo del préstamo, en esta columna se empieza desde el periodo 0 hasta el
acordado con la entidad financiera, es nuestro ejemplo 12 meses

Cuota: Es el valor periódico que paga la persona al banco, como es una amortización a cuota
fija será la misma desde el periodo 1 hasta el 12

Interés: Es lo que se le paga al banco por prestarnos el dinero, se calcula multiplicando el

interés por el saldo anterior.

Capital: Es lo que realmente se le abona al préstamo, se calcula restándole a la cuota el interés

Saldo: Es el valor que queda después de haberle restado el capital, en el ultimo periodo debe
dar 0 para que el ejercicio este bien resuelto.
Elaboración tabla de amortización
INTERÉS

Como muestra la imagen para poder hallar el interés de la primera cuota, se multiplica el interés que
nos cobra el banco por el saldo del periodo anterior, es decir que el interés del periodo 1 se halla
multiplicando el interés que nos cobra el banco por el saldo del periodo 0, y así hasta llegar al periodo
12, el cual seria el interés por el saldo del periodo 11.

El resultado de el interés del periodo 1 seria:

Elaboración tabla de amortización capital

Como muestra la imagen para poder hallar el capital, se le debe restar a la cuota el interés que
nos cobra el banco, esta resta se hace teniendo en cuenta que los valores que se toman son del
mismo periodo, en el ejemplo del periodo 1.

El resultado del capital del periodo 1 seria:

Tabla de amortización
Contenido 1. Introducción a los estados financieros

2. Cuentas del balance general

3. Estructura de capital

4.Cuentas del estado de resultados y sus

uso en el análisis financiero
 Introducción a los estados financieros
Balance general
Estado de resultados
Estado de Flujo de efectivo
Estado de cambios en el
patrimonio
 Contiene la principal información
de la empresa.
 Composición de la estructura
de capital (deuda y capital)
 Se conoce la disponibilidad
de
dinero en un momento
 Genera los resultados ligados a las
operaciones de la empresa y a sus
decisiones financiera.
 Permite conocer la composición de
los costos de producción.
 Refleja los rendimientos finales y la
utilidad por acción (UPA)
Contenido 1. Introducción a los estados financieros

2. Cuentas del balance general

3. Estructura de capital

4.Cuentas del estado de resultados y sus

uso en el análisis financiero
 Cuentas del balance general
ACTIVO PASIVO
Cuenta que refleja los valores de los que dispone la Representa la parte de la empresa que se debe a
compañía. terceros (Proveedores, Bancos) y empleados.
PASIVO CORRIENTE o CIRCULANTE
ACTIVO CORRIENTE O CIRCULANTE
Se refiere a todas las obligaciones financieras
Compuesto principalmente por la cuenta de caja, bancos
y en general todos aquellos valores “líquidos” que se que
pueden disponer en un plazo menor a un año. tiene la empresa en un plazo menor a un año.
PASIVO NO CORRIENTE o FIJO
ACTIVO NO CORRIENTE O FIJO Todas aquellas obligaciones que se adquieren a más de
Lo que posee la empresa de valor y tiende a mantenerse un año.
al largo plazo, como la maquinaria, las construcciones y
terrenos. PATRIMONIO
Representa la parte de los activos que le pertenece a
la empresa.

Se compone de tres cuentas principalmente, capital

social, utilidades y dividendos a repartir
Activo Pasivo Patrimonio
Contenido 1. Introducción a los estados financieros

2. Cuentas del balance general

3. Estructura de capital

4.Cuentas del estado de resultados y sus

uso en el análisis financiero
 Estructura de capital

•Nivel de apalancamiento.
• Que tanto de los activos de
•Como se encuentran
la empresa se encuentran
distribuidos los fondos con • A mayor participación del
comprometidos en el pago
los que opera la empresa. pasivo mayor riesgo de
de deuda a terceros.
incumplimiento
Contenido 1. Introducción a los estados financieros

2. Cuentas del balance general

3. Estructura de capital

4.Cuentas del estado de resultados y sus

uso en el análisis financiero
 Cuentas del estado de resultados y sus uso en el
análisis financiero
VENTAS
(-) Devoluciones y descuentos
INGRESOS OPERACIONALES INGRESOS OPERACIONALES
(-) Costo de ventas •Entrada de capital proveniente de la
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL actividad principal de la empresa
(-) Gastos operacionales de ventas
COSTOS
(-) Gastos Operacionales de administración • Valor en que se incurre para llevar a cabo
UTILIDAD OPERACIONAL las operaciones relacionadas con el
(+) Ingresos no operacionales producto o el servicio de la empresa
(-) Gastos no operacionales
GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS
•Capital necesario para llevar a cabo
(-) Impuesto de renta y complementarios operaciones de ventas y de administración

UTILIDAD DEL EJERCICIO

 Cuentas del estado de resultados y sus uso en el
análisis financiero
VENTAS
(-) Devoluciones y descuentos
INGRESOS OPERACIONALES
(-) Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL
(-) Gastos operacionales de ventas
(-) Gastos Operacionales de administración
UTILIDAD OPERACIONAL
(+) Ingresos no operacionales
(-) Gastos no operacionales
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS
(-) Impuesto de renta y complementarios
UTILIDAD DEL EJERCICIO
INGRESOS NO OPERACIONALES
• Entradas de capital no provenientes de la
actividad principal de la
empresa(Inversiones en acciones)
EGRESOS NO OPERACIONALES
• Gastos derivados de operaciones
financieras no relacionadas con la actividad
principal de la empresa(Perdida por tasa de
cambio)
IMPUESTOS
• Porcentaje de las utilidades destinado al
pago de gravámenes fijados por el
gobierno (33%)
Usos del estado de resultados para el análisis de variación
en la estructura de capital

Utilidad para accionistas comunes Utilidad Por

1 Acción (UPA)
Número de acciones en circulación

Precio Margen de
2 Costo unitario variable contribución