Ejercicio 57

Una persona deposita al final de mes, durante dos años, la

cantidad de $10.000. Si la cuenta de ahorros paga el 2%
mensual. ¿Cuánto se acumulará al final del segundo año?
¿Cuánto habrá avanzado en su meta en el mes 18.

?
i=2% MV

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 24 MESES

$10.000

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 RESPUESTA

•(I = E) 24 VF24 = 10.000 (1 + 0.02)24 -1

0.02
VF24 = 304.218,6247

•(I = E) 18 VF18 = 10.000 (1 + 0.02)18 -1

0.02
VF18 = 214.123,1238

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 58
Determine cuál deberá ser el deposito al final de cada
período durante 10 años, sabiendo que usted esperaba
tener al final del año 10, $1.000.000 y su tasa de
rendimiento es del 23% anual. ¿Cuál es el total de
intereses que recibe?.

$1.000.000
i=23% ANUAL

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 AÑOS

A A A A A A A A A A

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 RESPUESTA

•(I = E) 10 1.000.000 = A (1 + 0.23)10 -1

0.23
1.000.000 = A (30,1128)
A = 33.208,4594
En cada periodo ahorra

•1.000.000 – (33.208,4594 x 10) = $667.915,4056

Los intereses que se gano fueron: $667.915,4056

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 59
Se compro un vehículo con una cuota inicial de
$1.000.000 y 36 cuotas mensuales iguales de $200.000,
La agencia cobra el 2.5% mensual. Calcular el valor del
vehículo.

VP=?
i=2.5% mv

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 36 MESES

$ 1.000.000
$200.000

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 RESPUESTA

•(I = E) 0 VP0 = 1.000.000 + 200.000 (1 + 0.025)36 -1

0.025 (1+ 0.025)36

VP0 = 1.000.000 + 4.711.250,2136

VP0 = 5.711.250,2136

EL VALOR DEL VEHÍCULO FUE DE $5.711.250,2136

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 60
Calcular el valor de contado de un activo que
financiado se puede adquirir de la siguiente forma:
cuota inicial equivalente al 20% del valor del
contado y 24 cuotas mensuales de $800.000. La
tasa de interés de financiación es 3%.

X
i=3% mv

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 24 MESES

20% X
$800.000

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 RESPUESTA

•(I = E) 0 X = 0.20X + 800.000 (1 + 0.03)24 -1

0.03 (1+ 0.03)24

X = 0.20X + 13.548.433,6976
X = 0.20X + 13.548.433,6976
X – 0.20X = 13.548.433,6976
0.80X = 13.548.433,6976
X = 16.935.542,1220

EL VALOR DEL VEHÍCULO DE CONTADO ES $ $6.935.542,1220

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 61
Un lote de terreno que cuesta $20.000.000 se
propone comprar con una cuota inicial de del 10% y
36 cuotas mensuales con una tasa de interés del
0.8% mensual. Calcular el valor de las cuotas si
estas empiezan a amortizar en al final del mes 8.
43 – 7 = 36
7 + 36 = 43
$20.000.000
i=0.8% mv

0 1 8 9 10 11 12 13 14 43 MESES
$2.000.000

X
Preparado por Gilberto Valencia Trujillo
 RESPUESTA

•(I = E) 0 20.000.000 = 2.000.0000 + A (1 + 0.008)36 -1 x 1 .

0.008 (1+ 0.008)36 (1+ 0.008)7

18.000.000 = (31,1723) ( 0.9457) A

18.000.000 = (29,4812) A
A = 610.558,6419

EL VALOR DE LAS 36 CUOTAS IGUALES ES DE $610.558,6419

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 62
Remplazar una serie de pagos uniformes de $100.000 al
final de cada año, empezando en el año 4, durante 3
años, por uno sólo equivalente en el mes 4. trabajar con
un interés del 42.5761% para el año y un 3% para el
mes.

42,5761% EA o 3% MV

0 1 4 5 6 MESES

100.000

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 RESPUESTA
x
42,5761% EA o 3% MV

0 1 4 5 6 MESES

100.000

( I = E) 0
x ( 1 + 0,425761) 3 - 1 1
= 100.000
( 1 + 0,03) 4 0.425761( 1 + 0.425761) 3 ( 1 + 0.425761) 3

0.8885 X = ( 153.834,5826) x ( 0.3450)

0.8885X = 53.077,9065 X = 59.739,6513

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 63
Usted se comprometió a cancelar $200.000 al final de
cada mes durante todo el año, sustituya esa serie de
pagos por un pago único equivalente 24%en el mes 5. Tasa
NAMV
de interés 24% anual capitalizada mensualmente,
MV = 24% / 12
sustituya ese pago anterior por uno en el punto cero.
MV = 2%

X
i=2% mv

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 MESES

200.000

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 RESPUESTA
EL RESULTADO EN
PERIODO 5•(IES= E) 0 X . = 200.000 (1 + 0.02)12 -1
IGUAL A (1 + 0.02)5 0.02 (1+ 0.02)12
$2.335.206,2459

0.9067 X = 2.115.068,2442
X = 2.335.206,2459

VP0 = 2.335.068,2442
(1 + 0.02)5 El valor en el periodo cero es
igual a $2.115.068,2442
VP0 = 2.115.068,2442

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 64
Usted desea ahorrar $200.000 mensuales a finales del
mes de mayo hasta finales del mes de noviembre de
2004 en una entidad que le reconoce el 0.8% mensual.
Remplazar la serie de ahorros por un único
equivalente en el mes de febrero.

X
i=0.8% MV

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 MESES

200.000

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 RESPUESTA

(I = E) 2 X (1 + 0.008)2 = 200.000 (1 + 0.008)7 -1

0.008(1+ 0.008)7

1.0161 X = 1.356.254,0685
X = 1.334.811,6541

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 65
Hoy usted obtiene un préstamo por $1.000.000 para
cancelar en 12 pagos iguales, la primera cuota se
empieza a pagar a partir del principio del periodo 7,
los intereses hasta el periodo 12 (inclusive) son del
1% MV, a partir de allí aumentan al 1.5% MV, ¿De
cuánto serán las cuotas iguales? EL PERIODO
DONDE QUEDA
UBICADO EL
$ 1.000.000 ÚLTIMO PAGO 6
1% MV 1.5% MV + 12 – 1 = 17

0 6 7 8 9 10 11 12 13 17 MESES

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 RESPUESTA

(I = E) 12
1.000.000 (1 + 0.01)12 = A (1 + 0.01)7 -1 + A (1 + 0.015)5 -1
0.01 0.015 (1 + 0.015)5

1.126.825,0301 = 7,2135 A + 4.7826 A

1.126.825,0301 = 11.9962 A

A = 93.931,9861

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 66

Mariana hace un préstamo en una entidad financiera de la

ciudad por $100.000.000, para pagar mediante 24 cuotas
iguales vencidas empezando al final del periodo 5,
adicionalmente, realiza dos pagos adicionales en los
periodos 18 y 23 por $ 20.000.000 y 10.000.000
respectivamente. (Periodo de gracia), la tasa pactada es
del 12%NSMV. ¿Cuál es el valor de las cuotas uniformes?

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 FLUJO DE CAJA DEL EJERCICIO

$100.000.000
i=2% mv

0 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A
20.000.000 10.000.000

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Análisis en Excel

SOLUCIÓN

(I = E) 28 100.000.000 (1 + 0.02)28 = 20.000.000 (1 + 0.02)10 + 10.000.000 (1 + 0.02)5 + A (1 +

0.02)24 -1
0.02

174.102.420,761 = 24.379.888,3999 + 11.040.808,0320 + A (30,4219)

174.102.420,617 - 24.379.888,3999 - 11.040.808,0320 = A (30,4219)

A = 4.558.620,4429

En los periodos 18 y 23, adicionalmente a los $ = 4.558.620,4429 se les

debe sumar $20 000.000 y $10.000.000.

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 67

(Tome como base el ejercicio anterior). A Mariana le

dejan una herencia ($30.000.000) una vez pagada la
cuota ubicada en el periodo 20, ella quiere saber
cuanto es el saldo en ese momento, a ver si le alcanza
para cancelar toda deuda. (Ver flujo de caja en
siguiente diapositiva)

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 FLUJO DE CAJA DEL EJERCICIO

$100.000.000
i=2% mv

0 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

4.558.620,45

20.000.000 10.000.000

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 ANÁLISIS MATEMÁTICO
DEL SALDO DEL EJERCICIO
SALDO
$100.000.000
i=2% mv

0 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A
20.000.000 10.000.000

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Análisis en
Excel

ANÁLISIS MATEMÁTICO
PRIMERA FORMA: CALCULADAS CON LAS CUOTAS QUE ME FALTAN POR PAGAR

(I = E) 20 SALDO EN 20 = 10.000.000 + 4.558.620,4429 (1 + 0.02)8 -1

(1 + 0.02)3 0.02 (1 + 0.02)8

SALDO EN 20 = 9.423.223,3455 + 33.394.089,4487

SALDO EN 20 = 42.817.312,7942

SEGUNDA FORMA: CALCULADAS CON LAS CUOTAS QUE YA HE PAGADO.

SALDO EN 20= 100.000.000 (1 + 0.02)20 - 20.000.000 (1 + 0.02)2 - 4.558.620,4429 (1 +

0.02)16 -1
02 (1 + 0.02)16

SALDO EN 20 = 42.817.312,7942

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 68

Como la herencia sólo fue de $30.000.000, abona éstos

a la deuda, calcular las nuevas cuotas, es preciso anotar
que el ejercicio continúa con todas las condiciones
iníciales.

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 ANÁLISIS MATEMÁTICO
DEL ABONO DE $ 30.000.000 AL SALDO

42.817.309,5998
$100.000.000
i=2% MV

0 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A
20.000.000 10.000.000

SE ABONA $30.000.000 EN PERIODO 20

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Análisis en Excel

ANÁLISIS MATEMÁTICO

(I = E) 20 12.817.309,5998 = 10.000.000 + A (1 + 0.02)8 -1

1 + 0.02)3 0.02(1 +0.02)8

12.817.309,5998 = 9.423.223,3455 + A (7,3255)

A = $463.326,0328

Las nuevas cuotas a pagar a partir del periodo 21 son: $463.326,0328, el

periodo 23 además de los $463.326,0328 debe pagar $10.000.000 para
un total de 10.463.326,0328

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 69
(Intereses programados) El señor Pérez adquiere una
obligación con BANCOLOMBIA por $X a 36 meses para
cancelar mediante cuotas iguales por un valor de
$1.000.000, empezando un mes después del
desembolso del dinero. El interés pactado fue del 1%
MV durante los primeros 10 meses y de ahí en adelante
el 2% MV. Calcular el valor del préstamo!!

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 FLUJO DE CAJA DEL EJERCICIO
PRÉSTAMO

1% mv 2% mv

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

1.000.000

ASPECTOS A TENER EN CUENTA

Cuando una anualidad tiene dos tasas de interés o más, la anualidad se

divide en tantas tasas de interés tenga, lo más conveniente es igualar donde
se separan las dos tasas de interés. (cuando sean más de dos tasas de
interés se escoge sólo un punto.)
Preparado por Gilberto Valencia Trujillo
 Análisis en Excel

ANÁLISIS MATEMÁTICO

(I = E) 10 P(1+0.01)10 = 1.000.000 (1 + 0.01)10 -1 + 1.000.000 (1 + 0.02)26 -1

0.01 0.02(1 +0.02) 26

P(1.1046) = 10.462.212,5411 + 20.121.035,7584

EL PRÉSTAMO FUE DE: = $27.686.615,7177

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 70
(Intereses no programados) Una vez pagada la cuota 24,
baja la tasa e usura, pudiendo cobrar máximo el 1.5%
MV. Esto implica que el gerente del banco tenga que
reliquidar los préstamos contratados por encima del 1.5%
MV. Tome como referencia el ejercicio anterior y calcule
las nuevas cuotas. Respuesta $ las nuevas cuotas son
de $969.547,2081

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 FLUJO DE CAJA DEL EJERCICIO
RECALCULO CON 1.5% MV
$27.686.615,7177 $10.575.341,2209

1% mv 2% mv

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

1.000.000 969.547,2081

ASPECTOS A TENER EN CUENTA

Ya se pagaron 24 cuotas, faltarían por pagar las 12 restantes, pero como

cambió la tasa de interés, se debe calcular el valor presente de las cuotas
que faltan por pagar, a la tasa que se cálculo inicialmente. Luego de tener
el valor presente se calcula la nueva cuota con el nuevo interés.
En un préstamo cuando disminuyen los intereses baja la cuota y viceversa.
Preparado por Gilberto Valencia Trujillo
 Análisis en Excel

ANÁLISIS MATEMÁTICO
(I = E) 24 SALDO EN 24 = 1.000.000 (1 + 0.02)12 -1
0.02(1 +0.02) 12

SALDO EN 24 = 10.575.341,2209 CON ESTE SALDO RECALCULO LAS CUOTAS

A LA NUEVA TASA (1.5% MV)

10.575.341,2209 = A (1 + 0.015)12 -1
0.015 (1 + 0.015)12

10.575.341,2209 = A (10,9075)

A = 969.547,2081 ESTA ES LA NUEVA CUOTA, COMO SE VE DISMINUYE POR EFECTO

DE LA RECUCIÓN DE LA TASA DE INTERÉS.

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 71

Solicito un préstamo por $10.000.000 para cancelarlo en 12

cuotas iguales empezando a pagar el primero de ellos el
mismo día del préstamo, la tasa de interés pactada fue del
1% mensual vencida. Calcular el valor de las cuotas.

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 ANUALIDAD ANTICIPADA
$10.000.000
i=1% mv

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 MESES

A A A A A A A A A A A A

EXISTEN VARIOS MÉTODOS PARA RESOLVER ESTE EJERCICIO

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Análisis en Excel
ANÁLISIS MATEMÁTICO
A) SEPARANDO LA CUOTA 0, Y TRATANDO LAS DEMÁS COMO UNA ANUALIDAD

(I = E) 0 10.000.000 = A + A (1 + 0.01)11 -1
0.01(1 +0.01) 11

10.000.000 = A + A(10,3676) 10.000.000 = A( 11,3676 ) A = 879.690,9790

B) SIN SEPARAR LA CUOTA 0 E IGUALANDO EN CERO, BAJO ESTE ESCENARIO EL VALOR PRESENTE
DE LA ANUALIDAD QUEDA UBICADA UN PERIODO ANTES, DONDE SE ESTÁ IGUALANDO.

(I=E) 0 10.000.000 = A (1 + 0.01)12 -1 X (1 +0.01)1 10.000.000 = A(11,2551) X 1.01

0.01(1 +0.01)12

A = 879.690,9770

C) IGUALANDO EN MENOS UNO.

D ) SIEMPRE IGUALANDO EN FUTURO, ACÁ SE PIERDE EL CONCEPTO DE ANUALIDAD ANTICIPADA

NOTA: LA ANUALIDAD ANTICIPADA SOLO EXISTE PARA LA MATEMÁTICA FINANCIERA EN EL PERIODO

CERO.
Preparado por Gilberto Valencia Trujillo
 Ejercicio 72
Deseo viajar a Punta Cana dentro de un año, para tal fin debo tener
$10.000.000, consigno entonces, ahorros iguales vencido en una
entidad financiera que me otorga un 1% MV. A) Calcular el valor de
las cuotas.

$10.000.000
i=1% MV

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 MESES

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Solución
$5.000.000
i=0.5% MV

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 MESES

( I = E ) 12
( 1 + 0.01) 12 - 1
10.000.000 = A 10.000.000 = ( 12,6825) A
0.01

A = 788.487,8869

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 Ejercicio 72 parte b
Si el banco aumenta la tasa de interés al 0.5% MV una vez
pagada la cuota 7, calcular las nuevas cuotas iguales que
me aseguren el viaje a Argentina.

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo

 SOLUCIÓN
$10.000.000

1% MV 0.5% MV

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 MESES

788.488 A

10.000.000 = 788.487,8868 (1 + 0.01)7 -1 + A (1 + 0.005)5 -1

(1+ 0.005)5 0.01 0.005(1 + 0.005) 5

9.753.706,6836 = 5.687.785,1345 + 4.9259 A

A = 825.422,6319

Preparado por Gilberto Valencia Trujillo