“El Factoring

y su
importancia
para el
crecimiento
económico,
María del Pilar Bonilla
especialmente
República Dominicana, julio 2017

de las PYMES"
XII Congreso Internacional de
Finanzas y Auditoría
(XII CIFA),
XVII Seminario
Latinoamericano de
Contadores y
Auditores
(XVII
SELATCA)
Agenda:
I. El Factoring
II. El Factoring en República Dominicana
III. Operatividad
IV. Especio para discusión y preguntas
Primera Parte: El Factoring

a) El contrato de factoring o factoraje;

b) El contrato de descuento;
c)La cesión de derechos de crédito de naturaleza mercantil en
venta o en procuración;
d) El contrato confirmatorio o de gestión de pagos;
e) La factura negociable.
 Supuestos necesarios para hacer cualquiera
de los contratos antes mencionados:

Proveedor de Beneficiario
Bienes o de la CV o de Por el
prestador de los servicios contrato
servicios (Deudor): celebrado:
(Cedente): Se obliga al El Proveedor
Celebra un pago de una emite una
contrato de suma de factura por el
servicios o cv dinero en ese monto total
a plazos plazo
 Sujetos involucrados en cualquiera de los
contratos:

Tercero:
Proveedor de - Factor
Bienes o Beneficiario de - Descontador
prestador de la CV o de los
servicios - Cesionario
servicios
Obligado al Que ocupará el
Tiene un lugar del
crédito a su pago de una
suma de Proveedor por
favor una operación
dinero
financiera
 Factoraje:

• Entrega factura
Factor • Se le avisa la
• Recibe dinero compra de
• Compra factura la factura
• Entrega dinero • Debe pagar
• Cobra factura al al
vencimiento factor
del plazo
Cedente Cesionario
 Factoraje por deudas del Estado:

• Entrega factura Factor • Se le avisa la

• Recibe dinero compra de
• Compra factura la factura
• Entrega dinero • Debe pagar
• Cobra factura al al
vencimiento factor
Cedente del plazo
Estado
 Cesión de derechos de crédito:

• Cede los derechos por Comprador • Se le avisa la compra

un contrato de los derechos de
• Recibe dinero • Recibe los derechos crédito
• Debe pagar al
por un contrato
• Entrega dinero comprador
usualmente con
descuento
• Cobra los pagos del
Cedente contrato en el Cesionario
plazo
 Confirmatorio o de gestión de pagos:

Banco o entidad
• Celebra un contrato financiera
con su banco quien • Recibe el pago en el
pagará las facturas • Paga las facturas plazo señalado en
que confirme, de la factura
los proveedores que le confirman:
• Con descuento directamente del
• Sin descuento en ese Banco con o sin
descuento
caso con un interés
Beneficiario de Proveedor de
bienes / servicios bienes /servicios
 Diferencias entre cada uno
• Facturas • Facturas
• Derechos de crédito • Derechos de crédito
• Venta • Venta
• Administración
Factoraje Descuento

Cesión de
Confirmatori o
Derechos
• Contrato
• Hay un acuerdo previo con el
• Venta
deudor de pagar sus
• Administración facturas
Titulo Valor:

Negociable Ejecutable

Jurídicamente viable
Autónomo
y Seguro
 Transmiti
r
Créditos

Titulo
Contrato
(Factura)

Factoraje Cesión de Factoraje/

/Descuento Derechos Descuento
¿Qué necesito para que la operación sea posible?

Cedente: Factor:
poder poder
ceder
cobrar

Deudor Seguridad
cedido: jurídica
certeza para
de todos
pago
Segunda Parte: El Factoring en RD

a) ¿Cuál es la situación actual de RD?

b) ¿Cuáles son los obstáculos que existen?
c) ¿Cómo solucionarlos?
 Tratamiento es
Aplicación de como un contrato
normas sustantivas civil /mercantil
generales de
Situación Legal: cesión
Notificación por acto
de alguacil que da
No hay reglas en la impresión que es
materia mercantil una aceptación
No hay procesos
de ejecución Aplicación de Se requiere de un
procesos judiciales proceso de
no apropiados conocimiento
 El riesgo Queda vinculado a la
CEDENTE encarece la operación por dos deudas
operación

El costo de la No tiene una herramienta

operación es segura para conocer su
FACTO costosa prioridad respecto del pago y
para cobrar ante juez
R
La operación
DEUDOR le puede No tiene claridad en cuanto a
resultar quién debe hacer el pago
costosa
CEDIDO
La cesión de derechos
Factores Judiciales:

no es ejecutable
La factura es un documento contable no
es un titulo ejecutable

Los derechos de crédito no se desligan del

contrato que les dio origen

El proceso judicial da lugar a la discusión

de la causa (no es ejecutivo)
 Factura • En sustitución de un contrato civil formal
Negociable

Información
pública • En sustitución de una notificación

(en línea)

• En sustitución de
Proceso de procesos de
Ejecución conocimiento
Tercera Parte: Operatividad
a) Cesión (en cualquiera de sus modalidades) con recurso / sin
recurso
b) Plataformas electrónicas
c) Las PYMES
 Factor Factor

Cedente

Cedente Cesionario Cesionario

 Venda sus
facturas

Sus obligaciones son ofrecidas en

plataformas que le informan a quien
pagar
Compra
facturas
¿Por qué el factoring impacta en el
crecimiento económico?
PYMES - LIQUIDEZ
Percibir
antes los Nuevos
Ahorrar
Negocios
ingresos
Las PYMES son fundamentales en el
crecimiento económico de los países.
 Ley Registro

Procesos Reglamentación
financiera
Ejecución
 Fecha
Información cierta
certera

Prelación

Sistema con seguridad jurídica

¿Quién? ¿Cuándo?

Normativa

Apropiada

¿Cómo? ¿Cuánto?
¿Qué hacer?
mpbonilla@signaturelex.com