EL GRAN FAROL

Nick Leeson era un trabajador del Banco Barings

de Inglaterra. Cuando Barings comenzó a expandir
su negocio de trading por Asia, encomendó a Nick
la misión de crear un equipo de trading
y comenzar a operar en la zona, es así como pasó
a ser un inversionista en Singapur.
Él tenía control absoluto sobre sus operaciones
en Asia. Nick debía reportar de sus
actuaciones directamente a Londres.
Al comienzo, Nick comenzó a operar con futuros del Nikkei de forma tradicional, pero viendo lo bien que le iba
decidió aumentar su apalancamiento.
Nick tuvo pérdidas varias pérdidas, pero no quiso reportarlas a la sede central de Barings. Es así como creó la
famosa "cuenta 88888" calificándola como "errores ".

Hubo una revisión fiscal rutinaria a Nick de Ash Lewis, pero finalmente ella no continuó auditándolo sino otras
auditores los que en la revisión anual detectaron un agujero grande en el balance de Nick, donde faltaban 7.780
millones de yenes pagaderos de SIMEX. Para lo cual le pidieron papeles sobre ello, Nick argumento que se
trataba de un sobregiro entre Speer, Leads y Kellagg, y Barings de Londres.
Le pidieron a Nick la confirmación de SLK de que los 7.780 millones de yenes serían pagaderos, el resumen de la cuenta
que muestra que se ha recibido el dinero y una nota de Ron Baker que confirme y permita el negocio. Nick llegó a
entregar todo lo solicitado falsificando dichos documentos, y pidiéndole a Bonnie que traspase los 7.78 billones de
yenes de la cuenta del cliente a la cuenta de la casa, pero no como habían suficientes fondos se podría reembolsar
después porque era una transacción electrónica.

Cuando la pérdida fue tan fuerte Nick estando "largo" comprado del futuro Nikkei, el mercado cayó con fuerza,
intentó aguantarlo comprando más, pero no pudo. Cuando a Nick ya no le quedaba dinero en tesorería, decidió
vender "Opciones Puts" y cobrar la prima. Con todas esas primas que Nick Leeson cobró, pudo pagar las garantías
de más futuros Nikkei, el mercado comenzó a subir. Nick Leeson ganó mucho dinero, y recuperó todas las pérdidas
de la cuenta 88888.
En una de estas operaciones, Nick perdió mucho
dinero, pues sobrevino el Gran Terremoto de Kobe,
destruyendo gran parte de las infraestructuras de
Japón y hundiendo el Nikkei, el Yen y gran parte de la
economía japonesa.
El Nikkei cayó, pero Nick vio la mayor oportunidad al
ver el gran negocio que se les ofrecía: préstamos,
reconstrucciones, contratos, grandes infraestructuras...

Nick se apalancó en derivados de divisas y futuros del

Nikkei, vendiendo millones de Puts para financiar aún
mas futuros. Apostando en el SIMEX a que el Nikkei se
mantendría estable tras el terremoto, a través de
short straddles.
Sin embargo, algo salió mal y rápidamente el Nikkei se
hundió, y finalmente se perdierón 800 millones de
libras.
Ante el gran desastre, Nick recibió una llamada de
la central y se asustó mucho, pero la llamada era
para felicitarle por su resultados y premiarle con
unas vacaciones.
Cuando los auditores del Barings Bank
descubrieron finalmente el fraude, ya era
demasiado tarde. Las actividades de Leeson habían
generado pérdidas totalizando 827 millones de
libras.

El Banco de Inglaterra intentó un rescate de fin de

semana pero fue infructuoso. Barings quebró.
Nick Leeson, con documentos falsos, huyó de
Singapur, pero la policía finalmente lo llegó a
capturar.