Contabilidad de Costos

Semana 2

Ing. Victor Calla Delgado

Análisis de la relación
Costo – volumen -
utilidad
Objetivos del análisis
Costo - Volumen - Utilidad

 Definirel nivel de actividad en el que

debería trabajar la empresa ( nivel de
producción y de ventas).
 Proyectar las utilidades.
 Determinar el margen de seguridad.
 Efectuar análisis de sensibilidad.
 Toma de Decisiones.
Punto de Equilibrio

Es aquel nivel de actividad, expresado

en términos de unidades o valores de
venta, en el cual los INGRESOS
TOTALES cubren los COSTOS
TOTALES, sin ocasionar pérdidas ni
generar utilidades.
Punto de Equilibrio
SUPUESTOS DEL MODELO

 Ingresos y Costos lineales.

 Las ventas y la producción van paralelas.

 Costos Fijos y Variables separables.

 No hay cambios en productividad ni eficiencia.

 Se basa en un producto o línea de productos.

 No hay descuentos por volumen de ventas

 Costos Fijos permanecen.
 Se aplica en un rango relevante.
 Comportamiento de los Costos

Costo Fijo
Total

$ 10,000

Número de unidades (q)

Comportamiento de los Costos

Costo Variable
Total

Número de unidades (q)

Costos Variables y Nivel de
Actividad
$
Costo
Variable
Total

$
Costo
Variable
Total

q
Rango
40 Relevante 70 100
 Rango Relevante

Es el intervalo dentro del cual resultará

válida una forma específica de relaciones
entre las ventas presupuestadas y los
costos.
$ 12,000

$ 10,000

$ 7,000

q
Rango
40 Relevante 70
Críticas

 La curva de costos totales no es una recta.

 La curva de los ingresos tampoco es una recta.
 Es un análisis estático, instantáneo.
 Clasificación de los costos como variables o
fijos.
Cálculo del punto de
equilibro, punto muerto o
umbral de rentabilidad
Cifra de ventas en que la empresa ni pierde ni gana, es decir,
cuando la empresa cubre únicamente todos sus gastos.

Ventas > Ventas (Punto de equilibrio) = Beneficios

Ventas < Ventas (Punto de equilibrio) = Pérdidas

Elementos que intervienen:

 Cifra de ventas
 Costes fijos
 Costes variables
 Unidades vendidas
 Cálculo del punto de equilibro, punto
muerto o umbral de rentabilidad
Costos fijos
Punto de equilibrio =
1- Costos variables
Ventas
Indica las ventas que se deben realizar para no perder ni ganar.
Ventas 1,000
Coste de las ventas Ventas
1000
900
Costes totales
800
(suponiendo que las
700 variables sean de 500
600 para unas ventas de
1,000).
500
400
Costes fijos
300
300
200
100

0 Ventas
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000
 Cálculo del punto de equilibro, punto
muerto o umbral de rentabilidad
Ventas > Umbral de rentabilidad = Apalancamiento operativo
Ventas
1,000
Coste de las ventas Ventas
1000
900
Costes totales
800
700 Punto de equilibrio
600
600
500
400
Costes fijos
300 300
200
100

0 Ventas
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000

Cobertura del umbral = Ventas

De rentabilidad Umbral de rentabilidad
ÓPTIMO > 1
Punto de Equilibrio
Ingresos
Utilidad Totales
$
Pérdida

Costos
Totales
(CF+CV)

Punto
de
Equilibrio

q (unidades)
Punto de Equilibrio

Cálculo:

Ingresos Totales (I) = Costos Totales (C)

I =C

Donde: C = CVT + CF
Por tanto: I = CVT + CF
Punto de Equilibrio

Cálculo : (continuación)

Se está en el Punto de Equilibrio cuando:

I = CVT + CF
Donde: I=pxq

CVT = c.v.u. X q

Por tanto: p x q = c.v.u. x q + CF

Punto de Equilibrio

Cálculo : (continuación)
Por tanto: p x q = c.v.u. x q + CF

Despejando: p x q - c.v.u. x q = CF

q x ( p - c.v.u. ) = CF
Punto de Equilibrio:
P.E. (un.) : CF
q=
( p - c.v.u. )
Margen
de
Contribución
UN SOLO PRODUCTO

 En unidades: Q = CF / p – cvu

 En Dinero : S = CF / 1 – cvu/ p

 Margen de contribución = p – cvu

 Coeficiente de MC = 1 – cvu/ p
Costo – Volumen - Utilidad

- Con Utilidad Objetivo:

Q = ( CF + Utilidad ) / MC
- Con Impuesto a la Renta:
Q = ( UDI / 1-t + CF ) / MC
- Margen de Seguridad:
Q = V. esperadas – V. en P.Eq / V Esp.
Punto de Equilibrio

Ejemplo:
• Costos Fijos = $ 79,200 / mes

• Costos Variables = $ 140 / un.

• Precio de venta = $ 200 / un.

• Capacidad Total = 3,000 un./mes

• Ventas actuales = 2,000 un./mes

• Ventas esperadas = 2,400 un./mes

Punto de Equilibrio

Cálculo : (continuación)

CF = $ 79,200 /mes
c.v.u.= $ 140 / un.
p = $ 200 / un.
P.E. (un.) :
$ 79,200 / mes
q=
($ 200 / un. - $ 140 / un.)
Punto de Equilibrio

Cálculo : (continuación)
P.E. (un.) :
$ 79,200 /mes
q=
($ 200 / un. - $ 140 / un.)
$ 79,200/mes
q=
$ 60 / un.
Margen
de
Contribución
P.E. (un.) q= 1,320 un. / mes
Punto de Equilibrio

Cálculo en valor monetario :

P.E. ( $ )

= 1,320 un. / mes x $ 200 / un.

= $ 264,000 / mes
CF
ó P.E. ($) = % de
1 - ( c.v.u. / p ) Margen
de
Contribución
 Punto de Equilibrio

Ingresos
$ Totales

Costos
Totales
(CF+CV)

$264,000

Punto
de
Equilibrio

q
1,320 un. 2,000 un. 3,000 un.
Punto de Equilibrio

Margen de Seguridad

Ventas esperadas - Ventas en el P.E.

M.S. =
Ventas esperadas

2,400 un. - 1,320 un.

M.S. =
2,400 un.

M.S. = 0.45 ó 45 %
 Margen de Seguridad
Ingresos
Totales
$ Punto
de
Equilibrio
Costos
Totales
(CF+CV)

$264,000

Ventas de
Seguridad

q
Ventas esperadas 1,320 un. 3,000 un.
2,400 un. 2,400 un.
Ejercicio
 PV = 11
 CVU = 7
 CF = 20.000
 Capacidad total = 25.000 unidades
 Capacidad utilizada = 10.000 unidades
 Serecibe un pedido excepcional de 5.000
unidades a un precio de 8 c/u.
 ¿Se acepta el pedido? ¿ Por qué ?
Factor Limitante

Producto Venta C.Variable Mgen Ct. %

A 370 80 290 78%
B 250 100 150 60%
C 230 160 70 30%

¿ Cuál conviene producir y vender ?

El factor limitante son las horas
máquina

Producto Margen Hs. Máq. Mgen / Hs

A 290 2,5 116
B 150 4,0 37,50
C 70 0,5 140

¿Cuál conviene producir y vender ?

Más de un Producto

 La suma de los puntos de equilibrio no es

igual al punto de equilibrio global, a
menos que la cifra de ventas para cada
producto o línea de productos guarde la
misma relación porcentual con respecto
al total de ventas que el punto de
equilibrio parcial guarda con el punto de
equilibrio global de la empresa.
a.-Combinación de Productos en
proporciones fijas

 Es posible determinar el punto de equilibrio de una

empresa que tiene varios productos siempre que la
composición de las ventas sea un dato conocido y
constante.
 Para ello se define una “producto promedio”, no
existente en realidad, formado por cada uno de los
artículos que comercializa la empresa ponderados
por sus correspondientes participaciones en el total
de ventas. De este modo se puede calcular un precio
de venta promedio, un coste variable unitario
promedio y un margen de contribución promedio.
Ejercicio
 Una empresa fabrica 3 productos A, B y C. Se estima
que la participación de cada uno de ellos sobre las
unidades vendidas totales será del 40%, 10% y 50%
respectivamente. Los costes fijos mensuales
ascienden a S/. 900,000. Se dispone de la siguiente
información
Concepto A B C
% sobre las unidades vendidas totales 40 10 50
Precio de venta unitario (P) 80 60 70
Coste variable 30 50 40
Margen de contribución unitario (P- CV) 50 10 30
Ejercicio
 El margen de contribución unitario promedio para la
mezcla esperada de productos y se calcula como la
media ponderada de los márgenes de contribución
correspondientes a cada uno de los productos,
tomando como ponderaciones su respectiva
participación en las unidades vendidas totales.
MC ponderado = 50 x 0,4 + 10 x 0,1 + 30 x 0,5 = S/.
36
El punto de equilibro en unidades físicas será de
25000 unidades
CF 900 000
Q = MCponderado = 36 = 25 000
uds
 Ejercicio
 Que, expresado en unidades de los productos que la
empresa vende realmente supondría las siguientes
cantidades:
 A  40% x 25 000 = 10 000 uds
 B  10% x 25 000 = 2 500 uds
 C  50% x 25 000 = 12 500 uds

 Este resultado se puede comprobar elaborando la Cuenta

de resultados de la empresa
Concepto A B C Total
Unidades vendidas (Q) 10 000 2 500 12 500 25 000
Ingresos por ventas (P * Q) 800 000 150 000 875 000 1 825 000

Costes variables (CV * Q) 300 000 125 000 500 000 925 000

Margen de contribución total (P – CV) Q 500 000 25 000 375 000 900 000

Costes fijos (CF) 900 000

Ejercicio
 A partir de lo anterior, también es posible plantear un
beneficio objetivo determinado para la empresa. Por
ejemplo, si la empresa quiere alcanzar un beneficio
antes de impuestos de S/. 180 000

CF + B 900 000 + 180 000

Q = = = 30 000 uds
MCponderado 36

 Este resultado se puede comprobar utilizando el

MCponderado o bien elaborando la Cuenta de Resultado

B = 30 000 x 36 - 900 000 = ( 30 000 – 25 000) x 36 =

S/. 180 000
 Ejercicio
Concepto A B C Total
Unidades vendidas (Q) 12000 3 000 15 000 30 000
Ingresos por ventas (P * Q) 960 000 180 000 1 050 000 2 190 000

Costes variables (CV –*Q) 360 000 150 000 600 000 1 110 000

Margen de contribución total (P – CV) Q 600 000 30000 450 000 1 080 000

Costes fijos (CF) 900 000

Resultado (B) 180 000

 El problema de este enfoque radica en que si la

combinación de productos vendidos difiere de la empleada
en el análisis, o se producen cambios en los márgenes de
contribución de alguno de los productos, el punto de
equilibrio deberá recalcularse y aparecerán diferencias
entre el beneficio planificado según el modelo y el
realmente obtenido.
Ejercicio
 Supóngase que aunque las ventas reales fueron de
30,000 unidades, la combinación de productos fue:
 10% de A
 50% de B
 40% de C
Es decir, las proporciones no coinciden con las manejadas
en el análisis, en este caso el resultado obtenido por la
empresa sería
Ejercicio
Concepto A B C Total
Unidades vendidas (Q) 3 000 15 000 12 000 30 000
Ingresos por ventas (P * Q) 240 000 900 000 840 000 1 980 000

Costes variables (CV * Q) 90 000 750 000 480 000 1 320 000

Margen de contribución total (P – CV) Q 150 000 150 000 360 000 660 000

Costes fijos (CF) 900 000

Resultado (B) -240 000

 Observamos que, aunque el número de unidades vendidas

excede al correspondiente al punto de equilibrio, esta
composición de ventas origina una pérdida de S/. 240 000,
debido a que se redujeron los porcentajes de participación de
los productos con un mayor margen de contribución. De
hecho, el MCponderado calculado con los datos reales es:
MCponderado = 50 x 0.1 + 10 x 0.5 + 30 x 0.4 = S/. 22
Ejercicio
 Otra forma de aplicar el planteamiento visto hasta
aquí para calcular el punto de equilibro en empresas
con varios productos consiste en obtener un ratio del
margen de contribución ponderado. En este caso,
para hacer ponderación, será necesario conocer la
participación de cada producto en los ingresos totales
de la empresa, la cual pude estimarse a partir de los
históricos.
Ejercicio
 Supongamos que se cuenta con los siguientes datos
Concepto A B C
% sobre las unidades vendidas 43.84 8.22 47.95
totales % % %
Precio de venta unitario (P) 80 60 70
Coste variable 30 50 40
Margen de contribución unitario (P- 50 10 30
CV)
50 10 30
RMCponderado = 80 0,4384 + 60 0,0822 + 70 0,4795
=

= 0,63 x 0,4384 + 0,17 x 0,0822 + 0,43 x 0,4795

= S/. 0,4932

CF 900 000
I= = = S/. 1 825 000
RMCponderado 0,4932