ING. SÁNCHEZ CACERES, VICTOR.

INVESTIGACION DE OPERACIONES II

• CALLA NAVARRO, Fabio Cesar.

• GOICOCHEA SANCHEZ, Luis Aarón.
• GUEVARA MARISCAL, Juan José.
• MUÑOZ GALVEZ, Paul Enrique.
• TORRES CABRERA, Mercedes.

1
 EJERCICIO N°1:
FREEMARK ABBEY WINERY

En septiembre de 1976, William Jaeger, uno de los socios propietarios de las bodegas Freemark Abbey
Winery, tenía que tomar una decisión: ¿debía cosechar la uva Riesling inmediatamente o dejarla en la vid a
pesar de la tempestad que se avecinaba? Una tempestad justo antes de la cosecha suele ser perjudicial, y a
menudo arruina los cultivos. Por otra parte, una llovizna suave y cálida, a veces hace que se forme en la piel
de la uva un moho beneficioso, el Botrytis cinerea. El resultado es un vino exquisito, de compleja dulzura,
muy apreciado por los entendidos.
LA BODEGA

Freemark Abbey estaba ubicada en Santa Helena, en la parte septentrional del valle de Napa, en
California. La bodega sólo producía vinos de calidad a partir de las mejores variedades de uva.
De las 25.000 cajas de vino embotellado cada año (aproximadamente la misma cantidad que
Chatêau Lafitte-Rothschild), la mayoría eran de las variedades Cabernet Sauvignon y
Chardonnay. También se embotellaban unas 1.000 cajas de Riesling y unas 500 de Petite Syrah.
(Una caja contiene 12 botellas de vino.)

El valle de Napa se extiende a lo largo de 30 millas, desde Calistoga, en el norte, hasta Napa, en
el sur. La temperatura media desciende a medida que se avanza hacia el sur, cerca de la bahía de
San Francisco y las frías aguas del Océano Pacífico. La uva de Freemark Abbey proviene de un
clima ideal de las partes central y meridional del valle.
PRODUCCIÓN DE VINO

El vino se produce cuando el azúcar natural del jugo de la uva fermenta por acción de levadura, y se
convierte en cantidades moleculares aproximadamente iguales de alcohol y dióxido de carbono. Excepto en
el caso de los vinos espumosos, se deja que el dióxido de carbono emerja en forma de burbujas y se disipe.
A continuación, el vino envejece en barricas durante uno o más años, hasta que esté listo para ser
embotellado.

Tomando diversas decisiones durante la vinificación –por ejemplo, el tipo de barrica de madera utilizado
para el envejecimiento–, el viticultor influye en el estilo del vino producido. El estilo adoptado por cada
bodega en particular depende, básicamente, de las preferencias de sus propietarios, aunque también influyen
consideraciones de marketing. Normalmente, mientras la uva madura, aumentan las concentraciones de
azúcar y disminuyen los niveles de acidez. El viticultor trata de cosechar la uva cuando ésta ha alcanzado el
equilibrio óptimo entre azúcar y acidez que necesita para el estilo de vino que deseado. No obstante, el
proceso de maduración es variable, y si las condiciones climáticas no son favorables, es posible que ese
justo equilibrio no se dé nunca.
Hay varios estilos diferentes de Riesling (o, más exactamente, Johannisberg Riesling) en el
mercado. Si las uvas se cosechan con un 20% de azúcar, el vino se fermentará «seco» (todo el
azúcar se convierte en alcohol y dióxido de carbono) o «semi seco», resultando un vino de
cuerpo ligero y con alrededor de10% de contenido alcohólico. Si las uvas se cosechan con un
25% de azúcar, el viticultor puede producir un vino dulce de cuerpo completo, con el mismo
10% de contenido alcohólico, pero con un 5% de azúcar residual.

Un tercer estilo, poco frecuente, resulta cuando la uva Riesling casi madura es atacada por el
hongo Botrytis. La piel de la uva se vuelve porosa, permitiendo que el agua se evapore mientras
el azúcar permanece. De este modo, la concentración de azúcar aumenta significativamente hasta
35% o más. El vino que se obtiene contiene alrededor de un 11% de alcohol y un 13% de azúcar
residual, tiene una concentración extraordinaria, y el propio Botrytis todavía lo enriquece más.
Freemark Abbey ya había producido un Riesling «botrytizado» con su cosecha de 1973.
PROBLEMA DE DECISIÓN DE JAEGER

Tras escuchar los informes meteorológicos, Jaeger estimó que había un 50% de posibilidades de que la
tempestad llegara al valle de Napa. Como la tempestad se había originado sobre las cálidas aguas del golfo
de México, pensó que había un 40% de probabilidad de que, si la tempestad llegaba, propiciaría la
formación del hongo Botrytis. Pero si éste no se formaba, el agua de lluvia, que sería absorbida al interior
de las uvas a través de las raíces de la vid, sólo contribuiría a hinchar las bayas en un 5-10%, lo que haría
disminuir su concentración. Esto daría como resultado un vino aguado, que al por mayor sólo alcanzaría
un precio de aproximadamente 2 dólares por botella, unos 0,85 dólares menos de lo que Jaeger obtendría
con menos riesgo cosechando de inmediato las uvas inmaduras. Freemark Abbey siempre tenía la opción
de no embotellar un vino que no reuniera los niveles de calidad esperados. Podía vender el vino a granel, o
bien podía vender las uvas directamente. Estas opciones sólo reportarían la mitad de ingresos, pero al
menos evitarían dañar la reputación de la bodega, que se pondría en juego embotellando un producto de
calidad inferior.
Si Jaeger decidía no recoger la uva inmediatamente, en previsión de la tempestad, y si la tempestad no
alcanzaba sus viñedos, Jaeger probablemente esperaría a que las uvas madurasen más. Con suerte el
contenido de azúcar llegaría a un 25%, lo que daría un vino que se podría vender por
aproximadamente3,50 dólares en el mercado mayorista. Aun con un tiempo menos favorable, el contenido
de azúcar probablemente alcanzaría un 20%, dando un vino más ligero que se vendería a unos 3 dólares.
Jaeger pensaba que estas dos posibilidades tenían las mismas probabilidades de producirse. En el pasado,
los niveles de azúcar en ocasiones no habían superado el 19%. Además, mientras se espera a que suban los
niveles de azúcar, también hay que supervisar los niveles de acidez. Cuando la acidez cae por debajo del
0,7%, aproximadamente, es preciso recoger la uva sea cual sea el nivel de azúcar. En tal caso, el vino
alcanzaría un precio de tan sólo 2,50 dólares. Jaeger pensaba que existía un 20% de posibilidades de que se
produjera una situación como ésa.
El precio de mayorista para un Riesling «botrytizado» sería alrededor de 8 dólares por botella.
Desgraciadamente, el mismo proceso que causaba una alta concentración de azúcar también reducía la
cantidad de mosto en un 30%. Por tanto, el precio más elevado en parte se vería mermado por una
reducción de la cantidad. A pesar de que se producirían menos botellas, prácticamente no habría ahorro en
el coste de la vinificación. Para la bodega, los costes serían aproximadamente los mismos para cada uno de
los estilos de vino posibles, y relativamente pequeños comparados con el precio de mayorista.
SOLUCION:

Datos importante del ejercicio:

Freemark Abbey Winery es un viñedo en el norte del valle de Nappa. William Jaeger, un
miembro de la sociedad propietaria, se enfrentaría a una decisión sobre la cosecha de
riesgo ante una tormenta. La gravedad y la temperatura de la tormenta pueden ser
beneficiosas o perjudicial para el cultivo. Si cae una lluvia cálida y ligera, existe la
posibilidad del moho Botrytis cinérea formando en el exterior de las uvas. Esto crea un
complejo y dulce bouquet de sabores que es muy apreciado por los conocedores del vino.
Sin embargo, si cae mucha lluvia, las uvas podrían hincharse con exceso de agua,
reduciendo la calidad de la cosecha.

9
 Discusión del punto de decisión y opciones:
El punto clave de decisión de este caso es la decisión de William de cosechar las uvas antes
de acercarse a la tormenta o arriesgarse a las diversas consecuencias que podrían aparecer
al esperar. Con la reputación de la calidad del viñedo como una de las razones para
cosechar ahora, la posibilidad del molde de formación puede ser un punto de distinción para
esta cosecha si se toma la decisión de cosechar mas tarde los la probabilidad de cada
escenario y las ganancias relativas se pueden usar para ayudar a organizar la decisión
factores en las consecuencias y valores numéricos para la comparación. A continuación se
muestran los pros y los contras de cada escenario

Cosechar ahora:

Pros: hay poco que considerar con esta opción. Esta es la opción de dinero fácil las
ganancias de calculan en $34.200 si la cosecha se realiza ahora
Contra: las ganancias podrían ser mas bajas que se forman el molde o si un azúcar mas

10alto de concentraciones se alcanza en las uvas.

Cosechar más tarde:
Tormenta/Forma de molde-Pros: El Botrytis cinérea agrega un elemento único al vino producido que es
muy apreciado por los conocedores. Las botellas de vino se venderían por una prima mas del doblaje del
precio mayorista de la botella estándar de riesling producida por la viñedo.
Formas de Tormenta/Moldes-Contras: La formación del molde en las uvas reduce el rendimiento de jugo
en un 30%
Tormenta/ Sin molde-Pros: la cosecha no será una perdida completa y las uvas aun pueden ser
cosechado. Es probable que las uvas se vendan al por mayor a un viñedo diferente con el fin para evitar
dañar la reputación de Freemark Abbey al producir un producto inferior.
Tormenta/ Sin moho-Contras: el agua adicional de la lluvia simplemente hinchara la uva. El resultado será
un vino delgado que se vende por un precio mayorista general mas bajo. Si bien no es una opción terrible,
esta es la única opción que representa una perdida significativa cuando en comparación con la cosecha de
uvas antes de la tormenta.
Sin tormenta/25% de azúcar-ventajas: Las uvas tienen la oportunidad de madurar a su nivel natural,
deseado niveles. El mayor precio mayorista que no sea la formación del molde.
Sin tormenta/25% de azúcar.-contras: no es la opción mas deseable si se toma la decisión de apostar en
la tormenta golpeando el valle de Napa.
Sin tormenta/20% de azúcar-ventajas: las uvas tienen la oportunidad de madurar mas allá de la tormenta
previa niveles de cosecha. El nivel de azúcar no es tan alto como se preferiría, pero el precio al por mayor
sigue siendo mas alto que los niveles anteriores a la tormenta.
Sin tormenta/20% de azúcar-contras: menos deseable que las uvas de mayor contenido de azúcar.
Sin tormenta / <0.7 % de acidez-Pros: no es una perdida completa de la cosecha.
Sin tormenta / <0.7% de acidez-contras: la producción de vino en esta etapa produciría menos cosecha
11deseable que se venderá por una perdida en comparación con la cosecha anterior a la tormenta.
Análisis y recomendaciones:

Varios factores han hecho que esta decisión sea difícil para William. Primero, el clima impredecible
y la formación del molde están relacionados con la incertidumbre. Nadie puede predecir realmente
el curso de la tormenta, la cantidad de lluvia producida, o si el molde de Botrytis se formará en las
uvas. En segundo lugar, la información disponible proporciona poca o ninguna información sobre
los objetivos de la bodega. Suponemos que los objetivos incluyen generar mayores ingresos
manteniendo su reputación de un producto de alta calidad. Finalmente, solo se asume información
con respecto a los ingresos totales que la bodega genera cada año o cuánto riesgo está dispuesto
a asumir la bodega con cada cultivo. Por lo tanto, comparamos todos los escenarios con el
estándar de referencia: la opción sin riesgo. Al cosechar las uvas antes de la tormenta, el viñedo
vería ganancias de $ 34.200.

12
La decisión de William puede analizarse en términos de incertidumbre o en términos de riesgos.
William puede usar un árbol de decisiones
Un árbol de decisiones establece las alternativas, los posibles resultados de la incertidumbre junto
con las posibilidades de que ocurran y las consecuencias asociadas. Existe la misma posibilidad
de que la tormenta golpee el valle o rastree a otra parte. Viendo las posibles opciones de la
tormenta que golpea el valle primero, William estima que hay alrededor de 40% de probabilidad de
que la lluvia produzca el moho deseado en las uvas (20% de probabilidad total). La bodega vería
botellas de vino vendidas por $ 8.00 por botella a precios de mayorista. Debido a los efectos de la
formación del moho, una disminución del 30% en el rendimiento del jugo, las ganancias serían de
$ 67.200 con esta opción. Todas las otras alternativas, los posibles resultados de la incertidumbre,
las posibilidades de incertidumbres que se producen y las consecuencias se muestran en el árbol
de decisiones.

13
 William tiene un 60% de probabilidad de exceder las ganancias de línea de base asumiendo
el riesgo del clima impredecible y la formación de moho. Debido a que Freemark Abbey
Winery es conocida por producir un vino premium, la reputación es extremadamente
importante para la bodega y lo mejor para la viña es hacer todo lo posible para mantener la
calidad o producir un producto que se diferencie de otras opciones disponibles. Desde una
perspectiva de riesgo, William puede crear un perfil de riesgo con un puntaje de
deseabilidad para cuantificar cada consecuencia.
Los puntajes de deseabilidad que se asignaron a cada resultado se basan en los factores
cuantitativos (ingresos esperados) y factores cualitativos (reputación de la bodega).

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Hay algunos factores influyentes que no se mencionan en la información disponible que William podría tener en
cuenta al tomar su decisión final. Dos ejemplos son: cuánta propiedad comparte William en la bodega, y la
tormenta afectará las uvas que se usan para otros tipos de vino y la posición financiera general de la bodega.
También es posible que se necesiten respuestas a otras preguntas para abordar si es necesario cosechar las
otras variedades de uva de la viña antes de que se acerque la tormenta que se usa para otros tipos de vino. Si la
tormenta reduce la calidad en otras variedades de vino, las pérdidas potenciales podrían ser mucho más
significativas. Si las ganancias anuales de Freemark Abbey Winery son más altas que el aproximado de $1
millón, las pérdidas potenciales asociadas con la decisión de riesling pueden no afectar el resultado general en
más de 2-4%. Eso puede reducir el factor de riesgo asociado de la decisión a un nivel mucho más aceptable. Al
evaluar toda la información disponible, parece que uno de los principales factores de decisión de la bodega es
mantener su nivel de calidad en el vino producido. La bodega mantiene una opción para no producir ninguna
cosecha que se refleje mal en su estándar de calidad. Si están dispuestos a renunciar a esas ganancias a
cambio de una percepción de mayor calidad de marca, debe haber un nivel aceptable de riesgo para no alcanzar
sus indicadores de calidad. La bodega pone gran énfasis en la distinción y la calidad. William debería esperar la
tormenta, ya que esa decisión brinda la mayor posibilidad de alcanzar esos objetivos.
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 Cosecha 0%
Riesgo
$34200
Botrytis 40% Probabilidad general 20% $ 67200
Análisis de caso de
bodega de Freemark Tormenta 50% Botella Probabilidad general 0% $ 24000
Abbey

Sin Botrytis 60%

No cosechar
Sin Botella Probabilidad general 30% $ 12000

Sin tormenta 50%

25% azúcar 40% Probabilidad general 20% $ 42000

20% azúcar 40% Probabilidad general 20% $ 36000

Nivel acido <0.7 20% Probabilidad general 10% $ 30000

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 Perfil de riesgo de la bodega de Freemark Abbey con puntaje de deseabilidad
Puntaje de Contribucion a la Ganancia Valor
Salir Oportunidad
deseabilidad deseabilidad general esperada esperado
Cosecha antes de la tormenta 0% 50 0 $34200 $0
Puntuacion de deseablebilidad
0
general alternativa:
Golpes de Tormenta
Forma de Botrytis 20% 100 20 $67200 $13440
Sin Forma de Botrytis
Botella 0% 35 0 $24000 $0
Sin Botella 30% 0 0 $12000 $3600
Sin Tormenta
25% de azúcar 20% 90 18 $42000 $8400
20% de azúcar 20% 60 12 $36000 $7200
Nivel de acido <0.7 10% 50 5 $30000 $3000
100%
Puntuacion de deseablebilidad
55
general alternativa:

17
 EJERCICIO N°2:
Asociación de Mineros Artesanos San Blass de Algamarca

Uno de los socios propietarios de la minera artesanal San Blass de Algamarca, debe tomar
una decisión ¿Vender el mineral de oro almacenado del mes para terminar de pagar una
deuda o esperar al próximo mes, en el que se estima una subida de precio en el oro junto a
un creciente interés por parte de la deuda?
La ley del mineral suele ser la parte fundamental para que una empresa minera sea rentable,
una ley alta asegura una gran ganancia para los accionistas mientras que una ley baja apenas
es útil para mantener a la empresa. Estos precios suelen mantenerse estables, pero con una
tendencia a aumentar o decaer, sin embargo, también pueden ocurrir situaciones en las que
su precio suba bastante debido a un inusual aumento en la demanda.
LA EMPRESA MINERA

La Asociación de Mineros Artesanos San Blas de

Algamarca, está localizado en el centro poblado de
Algamarca, distrito de Cachachi, provincia de
Cajabamba, departamento de Cajamarca, Perú.
La empresa se dedica a la extracción de oro del cerro
anticlinal Algamarca en una explotación de labores
subterráneas la ley promedio de extracción de la
empresa es de 1.3g/tn
PRODUCCIÓN DE MINERAL

El mineral de oro está presente en forma de vetas en el

anticlinal de Algamarca, éste es extraído por medio de
excavaciones subterráneas, su producto es depositado en
almacenes en los que se mantienen hasta su venta de
acuerdo a los precios del mineral.
Al ser una empresa minera artesanal, su principal
comprador es una empresa minera más grande, en este caso
Sulliden Shahuindo S.A.C a quienes venden el mineral en
bruto.
PROBLEMA DE DECISIÓN DE AMASBA

La empresa minera ha adquirido una deuda correspondiente

de la compra de nuevas máquinas perforadoras y tienen plazo para pagarla
hasta fin de mes, caso contrario, se aplicará intereses por cada día de pase,
aumentando así la deuda. Sin embargo, se ha escuchado de informes por
parte de estadísticos que aseguran una posibilidad de 70% de que el precio
del oro aumente un considerable 15% su precio actual.
La empresa dispone de mineral que ha sido guardado del mes
en pasado, con el cual le es posible pagar su deuda por completo.
 Si la empresa decide pagar su deuda
con el mineral almacenado, entonces no tendría
que preocuparse de que el interés aumente, sin
embargo, las ganancias serían mínimas por
parte de la minera.
Si la empresa decide guardar el
mineral y esperar a que con suerte aumenten los
precios, entonces la empresa adquiriría un
interés que aumentaría su deuda, pero sus
ganancias se verían aumentadas
considerablemente
SOLUCION:

Alternativas de Decisión

 Almacenar el Mineral y aceptar el interés de la deuda

 Vender el Mineral para pagar la deuda

23
 Alternativas para cada escenario

ESCENARIO ALTERNATIVA

Hay 70% de probabilidad de que el

precio del mineral aumente.
Almacenar el Mineral Hay 30% de probabilidad de que el
precio del mineral se mantenga
constante

Si se decide vender el mineral se

completaría de pagar la deuda sin
Vender el Mineral
riesgo de aceptar intereses

24
Diagrama de decisión

25
Probabilidades a priori

26
Calculando el beneficio de cada Rama

Caso 1: Vender el Mineral Almacenado para cancelar la Deuda de las máquinas.

Caso 2: Almacenar el mineral con 70% de probabilidad de que aumente el precio y

que si aumenta

27
 Caso 3: Almacenar el mineral con 30% de probabilidad de que aumente
el precio y que si aumenta

28
Calculando el beneficio de cada Rama

29
Elección del mayor beneficio

La última etapa es determinística, pues se debe elegir la alternativa cuyo beneficio sea
mayo y colocar el resultado encima del nudo correspondiente

30
Elección del mayor beneficio

Entonces la decisión que deberá tomar el socio a cargo de la Asociación de Mineros

Artesanos San Blass de Algamarca será la de Vender el mineral almacenado, pues el
aumento del precio del mineral no es lo suficientemente alto como para que sea rentable
esperar su aumento o la ley que explotan es demasiado baja.

31
EJERCICIO N°3:
Una mina compra brocas de perforación a tres empresas A, B y C cuya calidad y probabilidades de
brocas falladas se muestra en la tabla siguiente:

Porcentaje de brocas Probabilidad para la Probabilidad para la Probabilidad para la

falladas empresa A empresa B empresa C

1% 0.9 0.95 0.97

5% 0.1 0.25 0.30
10% 0.05 0.1 0.20

La probabilidad de recibir un lote del proveedor A en el que haya

un 1% de piezas defectuosas es del 90%. El requerimiento de
brocas que realiza la empresa asciende a 1600 en un año. Una
pieza broca defectuosa puede ser reforzada por 0.5 dólares. Si
bien tal y como indica la tabla la calidad del proveedor B es
menor que la del A, y la del C es menor que la del B, éstos está
dispuesto a vender las 1600 piezas por 10 y 20 dólares menos
que el proveedor A respectivamente.
 SOLUCION: Para analizar los estados de naturaleza

Proveedores de Brocas Porcentaje de brocas débiles

(alternativas) (Estados de naturaleza)

Proveedor A 1% de brocas débiles

5% de brocas débiles
10% de brocas débiles

Proveedor B 1% de brocas débiles

5% de brocas débiles
10% de brocas débiles

Proveedor C 1% de brocas débiles

5% de brocas débiles
10% de brocas débiles

33
 1% débiles

Proveedor A 5% débiles

10% débiles

1% débiles

brocas Proveedor B 5% débiles

10% débiles

1% débiles

Proveedor C 5% débiles

10% débiles
34
 1% débiles = 0.9

Proveedor A 5% débiles = 0.1

10% débiles = 0.05

1% débiles = 0.95
Añadimos los datos
de los porcentajes de
brocas brocas debilitadas
Proveedor B 5% débiles = 0.25
que pueden salir en
cada caso
10% débiles = 0.15

1% débiles = 0.97

Proveedor C 5% débiles = 0.30

35 10% débiles = 0.20

 CALCULAMOS LOS COSTOS DE REFORZAMIENTO

Para calcular los costos:

En el caso de 1% defectuosas: 1600 piezas x 1% / defectuosas = 16 brocas defectuosas
En el caso de 5% defectuosas: 1600 piezas x 5% / defectuosas = 80 brocas defectuosas
En el caso de 10% defectuosas: 1600 piezas x 10% / defectuosas = 160 brocas defectuosas

Calculando los costos de reparación de brocas con $0.5 por cada reforzamiento:

Para A:
En el caso de A = [16 x (0.9) + 80(0.1) + 160(0.05)] x 0.5 = $ 15.2
Costo de reforzamiento final: $15.2

Para B:
En el caso de B = [16 x (0.95) + 80(0.25) + 160(0.1)] x 0.5 = $ 25.6 - $10 (descuento de proveedor)
Costo de reforzamiento final: $15.6

Para C:
En el caso de C = [16 x (0.97) + 80(0.30) + 160(0.20)] x 0.5 = $ 35.7 - $20 (descuento de proveedor)
Costo de reforzamiento final: $15.7
36
Menor costo 1% débiles = 0.9

$15.2
Proveedor A 5% débiles = 0.1 Colocamos el costo
resultante encima del
nudo correspondiente
10% débiles = 0.05

1% débiles = 0.80

$15.6 Elección del

Brocas Proveedor B 5% débiles = 0.25 menor coste de
reforzamiento
10% débiles = 0.15

1% débiles = 0.70 Siguiendo el criterio de

la esperanza
$15.7 matemática debe
Proveedor C 5% débiles = 0.30 comprar la pieza al
proveedor A.
37 10% débiles = 0.20