ELABORACION DE

PROYECTOS
FINANZAS O
PRESUPUESTOS
PARTE 4

 Un presupuesto es una herramienta de gestin

conformada por un documento en donde se
cuantifican pronsticos o previsiones de
diferentes elementos de un negocio.
Los
presupuestos
se
suelen
relacionar
exclusivamente con los ingresos o egresos que
realizar una empresa, sin embargo, podemos
hacer uso de estas herramientas para
cuantificar pronsticos o previsiones de
cualquiera de los elementos de un negocio, por
ejemplo, podemos presupuestar los cobros que
realizaremos, los pagos de nuestras de
deudas, los productos que fabricaremos, los
materiales que requeriremos para producir
dichos productos, etc.

 Los presupuestos son herramientas

fundamentales para un negocio ya
que nos permiten planificar, coordinar
y controlar nuestras operaciones:
Planeacin: los presupuestos nos
permiten
planificar
actividades,
planificar
objetivos,
recursos,
estrategias,
cursos
a
seguir;
anticipndose a los hechos y, por
tanto, ayudndonos a reducir la
incertidumbre y los cambios.

 Coordinacin: los presupuestos sirven como

gua
para
coordinar
actividades,
permitindonos armonizar e integrar todas las
secciones o reas del negocio, tanto entre
stas, como con los objetivos de la empresa.
Control: los presupuestos sirven como
instrumento de control y evaluacin, nos
permiten comparar los resultados obtenidos
con los presupuestados para que, de ese
modo, por ejemplo, saber en qu reas o
actividades
existen
desviaciones
o
variaciones (diferencias entre lo obtenido y lo
presupuestado).

EL SISTEMA PRESUPUESTAL
o PRESUPUESTO MAESTRO
Es el conjunto de todos los
presupuestos, se debe empezar
primero con el Presupuesto de
Ventas que es el presupuesto base a
partir del cual se realizarn los
dems, en este presupuesto
pronosticamos nuestras futuras
ventas en trminos monetarios.

 Luego
del
presupuesto
de
ventas,
podemos continuar con el presupuesto de
cobros, en donde sealaremos los
importes a cobrar en las fechas que
correspondan; luego, el presupuesto de
produccin (en el caso de una empresa
industrial o productora) o el presupuesto
de compras (en el caso de una empresa
comercializadora o de servicios); luego,
el presupuesto de requerimiento de
materia prima, el presupuesto de pagos,
de gastos, de pago de la deuda, etc.

 Hasta culminar con el presupuesto de

efectivo (flujo de caja proyectado), el
presupuesto operativo (estado ganancias y
prdidas
proyectado,
o
cuenta
de
resultados proyectado), y el presupuesto
del balance (balance proyectado).
Nosotros como dueos del negocio,
usamos este presupuesto como gua para
nuestra planificacin y coordinacin, y,
posteriormente, evaluar si los resultados
obtenidos por la empresa corresponden a
los presupuestados para que, en caso ello
no suceda, tomar las medidas correctivas
que sean necesarias.

FLUJO DE CAJA
El Flujo de Caja es un informe financiero que
muestra los flujos de ingreso y egreso de
efectivo que ha obtenido una empresa.
Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro
de facturas, cobro de prstamos, cobro de
intereses, prstamos obtenidos, cobro de
alquileres, etc.
Ejemplos de egresos de efectivo son el pago
de facturas, pago de impuestos, pago de
sueldos, pago de prstamos, pago de
intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.

 La diferencia entre los ingresos y los egresos

de efectivo se le conoce como saldo, el cual
puede ser favorable (cuando los ingresos son
mayores que los egresos) o desfavorable
(cuando los egresos son mayores que los
ingresos).
La importancia del Flujo de Caja es que ste
nos permite conocer la liquidez de la
empresa, es decir, conocer con cunto de
dinero en efectivo se cuenta, de modo que,
con dicha informacin podamos tomamos
decisiones tales como:

 cunto podemos comprar de mercadera.

si es posible comprar al contado o es necesario o
preferible solicitar crdito.
si es necesario o preferible cobrar al contado o es
posible otorgar crditos.
si es posible pagar deudas a su fecha de
vencimiento o es necesario pedir un
refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
si tenemos un excedente de dinero suficiente como
para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva
maquinaria.
si es necesario aumentar el disponible, por
ejemplo, para una eventual oportunidad de
inversin.

 Para elaborar un Flujo de Caja

debemos contar con la informacin
sobre los ingresos y egresos de
efectivo que haya realizado la empresa,
esta informacin la obtenemos de la
contabilidad que hayamos realizado.
Pero tambin podemos elaborar un Flujo
de Caja Proyectado (tambin conocido
como Presupuesto de Efectivo), para el
cual necesitaremos las proyecciones de
los futuros ingresos y egresos de efectivo
que realizar la empresa para un
periodo de tiempo determinado.

 La importancia de elaborar un Flujo de

Caja Proyectado es que nos permite,
por ejemplo:
Anticiparnos a futuros dficit (o falta)
de efectivo y, de ese modo, por
ejemplo, poder tomar la decisin de
buscar financiamiento oportunamente.
Establecer una base slida para
sustentar el requerimiento de crditos,
por ejemplo, al presentarlo dentro de
nuestro plan o proyecto de negocios.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

El presupuesto de efectivo, tambin
conocido como flujo de caja proyectado, es
el presupuesto que muestra el pronstico
de las futuras entradas y salidas de dinero
(efectivo) de una empresa, para un periodo
de tiempo determinado.
La importancia del presupuesto de efectivo,
es que ste nos permite prever la futura
disponibilidad del efectivo: saber si vamos a
tener un dficit o una falta de efectivo, o si
vamos a tener un excedente; y, de acuerdo
a ello, tomar decisiones, por ejemplo:

 Si prevemos que vamos a tener un dficit o

va a ser necesario contar con un mayor
efectivo, podemos, por ejemplo:
Solicitar oportunamente un financiamiento.
Solicitar el refinanciamiento de una deuda.
Solicitar un crdito comercial (pagar las
compras al crdito en vez de al contado) o,
en todo caso, solicitar un mayor crdito.
Cobrar al contado y ya no al crdito o, en
todo caso, otorgar uno menor crdito.

 Si prevemos que vamos a tener un

excedente de efectivo, podemos, por
ejemplo:
invertirlo en la adquisicin de nueva
maquinaria o equipos.
invertirlo en adquirir mayor mercadera.
invertirlo en la expansin del negocio.
usarlo en inversiones ajenas a la
empresa, por ejemplo, invertirlo en
acciones.

 Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos

permite conocer el futuro escenario de un
proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o
negocio ser rentable (cuando los futuros
ingresos sean mayores que los futuros egresos);
o saber si seremos capaces de pagar
oportunamente una deuda contrada.
Informacin que podemos presentar a terceros,
por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad
del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales
inversionistas); o al querer demostrar que
seremos capaces de pagar oportunamente una
deuda contrada (por ejemplo, al solicitar un
prstamo a alguna entidad financiera).

COMO ELABORAR UN FLUJO

PROYECTADO
Para elaborar un presupuesto de efectivo es
necesario
contar
con
los
dems
presupuestos de la empresa ; sin embargo, veamos
a continuacin un ejemplo de cmo elaborar uno
al contar con la siguiente informacin:
Supongamos
que
debemos
elaborar
el
presupuesto de efectivo de una empresa
comercializadora (empresa dedicada a la compra y
venta de productos) para el periodo de los cuatro
primeros meses del ao; los datos que tenemos
son los siguientes:

 Se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero, y aumento

del 10% a partir de febrero, el precio de venta es de US$20 por unidad
el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crdito a
30 das.
se pronostica compras de mercadera de 310 unidades para el mes de
enero, y un aumento del 10% a partir de febrero.
el precio de compra es de US$15.
los proveedores permiten pagar la mercadera el 50% al contado y el
50% restante a crdito a 30 das.
se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo,
alquileres, seguros y servicios por US$250 mensuales (gastos
administrativos).
se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas,
comisiones, promocin y publicidad por US$230 mensuales (gastos de
ventas).
el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al
mes.
se obtiene un prstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir
de febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de
US$504 en febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.
el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad
disponible.

 Para este ejemplo, antes de elaborar el

presupuesto de efectivo, es necesario
elaborar los presupuestos de ventas y
cobros, ya que las ventas no se cobran
el mismo mes en que se realizan, sino
que se cobran un 60% en el mes que se
realizan, y el 40% restante al mes
siguiente; y el presupuesto de efectivo
muestra el efectivo que realmente
ingresa o sale de la empresa.

 Una vez elaborados los presupuestos

de ventas y cobros, debemos
elaborar
los
presupuestos
de
compras
y
pagos,
ya
que,
igualmente, las compras no se pagan
el mismo mes en que se realizan,
sino que se pagan un 50% en el mes
que se realizan, y el 50% restante al
mes siguiente.

 Una vez elaborados los presupuestos de

compras y pagos, pasamos a elaborar el
presupuesto
operativo
(estado
de
resultados proyectado), ya que es
necesario determinar el monto que se
debe pagar por concepto de impuestos.
Y, finalmente, asegurndonos de que ya
contamos con toda la informacin
necesaria, pasamos a elaborar el
presupuesto de efectivo.

PUNTO DE EQUILIBRIO
Denominado tambin punto muerto,
es el estado en el cual, no se han
adquirido ganancias pero tampoco
prdidas en el negocio o empresa

TOMA DE DECISIONES
Realizar los presupuestos o flujo de caja
proyectado, permite a su vez la toma de
decisiones adecuada con respecto a la
empresa, a posibles inversiones o a
restriccion en gastos o produccin evitando
de esta manera un desgaste financiero
innecesario.
Es por ello que se hace necesario el registro
de todas las operaciones econmicas de la
Empresa, debidamente organizados, lo que
nos permite conocer la realidad de la
organizacin:

 Cuanta y distribucin de los

recursos disponibles (capital propio o
ajeno).
Disposicin de esos fondos, es decir,
su inversin en activos de distinta
naturaleza (edificios, maquinaria,
mercaderas disponibles, etc). Esto es
lo que constituye su activo.
Ingresos y fuentes.
Gastos y su distribucin.

 Con lo anterior, la empresa puede conocer otras

realidades menos evidentes que requieren un
proceso de anlisis, por ejemplo:
Beneficio o prdida del ejercicio o del perodo
deseado.
Volumen de ventas y su distribucin, tanto
espacial y temporal como por clase de productos.
Rentabilidad de los distintos artculos que
componen la gama de productos.
Solvencia de la empresa, es decir, su
disponibilidad financiera para hacer frente a
las contingencias.
Rendimiento de la inversin , es decir, del capital
utilizado en la explotacin.

 Estos instrumentos de anlisis

permiten a los directivos de la
empresa revisar su gestin, hacer
previsiones y establecer objetivos.
Lo anterior se traduce
empresarialmente en TOMA DE
DECISIONES

FINANZAS FAMILIARES
Un presupuesto familiar es un
documento en donde proyectamos
futuros
ingresos
dinerarios
(por
ejemplo, ingresos que obtendremos a
travs de nuestro empleo o negocios),
y futuros egresos dinerarios (por
ejemplo, los gastos implicados en
cubrir necesidades familiares o en el
pago de deudas contradas).

 El principal objetivo de elaborar un

presupuesto familiar, es tener un
mayor control de nuestros egresos,
procurando siempre que la diferencia
entre los ingresos y egresos, sea la
mayor posible.

Veamos a continuacin cules son los

objetivos o razones de elaborar un
presupuesto familiar:

 Estamos logrando un nivel de ahorro

adecuado, o es necesario reducir algunos
gastos, o buscar nuevas fuentes de
ingresos (por ejemplo, nuevos negocios o
inversiones).
Identificar las partidas donde se concentra
el mayor porcentaje de egresos y, de ese
modo, analizar si es posible reducir los
gastos en dicha partida.
Conocer nuestro nivel de endeudamiento
(egresos como consecuencia del pago de
deudas) y, de ese modo, saber si
debemos limitar el uso de deudas o, en
todo caso, si es posible adquirir nuevas.

MODELO

COMO ORGANIZAR MI
PRESUPUESTO FAMILIAR
El presupuesto familiar es la distribucin de
los ingresos de la familia, de forma tal que
cubra las necesidades y quede un
remanente para ahorrar:
INGRESOS:
Salario anual neto
Prestaciones sociales en el ao.
Honorarios netos.
Utilidades de las acciones invertidas.
Propiedades, arrendamientos.
OTROS

 EGRESOS:
Alquiler (arrendamiento) 30%
Incluye empleada, impuestos, administracin,
vigilancia, canchas, etc

Alimentacin (20%)
En la medida en la que los ingresos sean
ms bajos, este porcentaje sube:
Llevar lista de mercado.
Artculos ms costosos estn a la vista.
No confiar en productos de gndola
individual.
Ir con el estmago llenito
Nios llenos o con el juguete preferido.

 TRANSPORTE ( 10%)
Tenga o no tenga vehculo, el costo del
carro no puede superar 8 veces el
presupuesto familiar.
SERVICIOS PUBLICOS (10%)
Energa 50Kw hora mes por persona
A mayor calibre del cableado, mayor
resistencia, menos consumo.
Agua: 5m3 por persona por mes.
Telfono : 40 impulsos por mes por
persona. Un impulso equivale a tres
minutos.

EDUCACION (10%)
SALUD
(5%)
DIVERSION Y VESTUARIO (5%)
AHORRO (10%)