Nombre

Jesus Algenis Marte C

Matricula

100354202

Tema

Tarea 2.1
UNIDAD 2 ANALISIS Y EVALUACION FINANCIERA
1.- Definir y contestar lo siguiente:

1. Defina informe anual

Un informe anual es un documento exhaustivo que una empresa o una organización

emite al final de cada año fiscal para resumir y comunicar su desempeño financiero,
operativo y corporativo durante ese período. Este informe se presenta a los
accionistas, inversionistas, empleados, clientes y otras partes interesadas para
proporcionar una visión general completa de la empresa y sus actividades durante el
año

2. Describa que es la carta a los accionistas

La carta a los accionistas es una comunicación escrita, generalmente redactada por

el presidente, CEO u otro alto ejecutivo de una empresa, que se incluye en el informe
anual de la empresa y se dirige a los accionistas y otras partes interesadas clave. Esta
carta es una parte fundamental del informe anual y sirve como una oportunidad para
que el liderazgo de la empresa se comunique directamente con los accionistas para
compartir información importante, reflexionar sobre el desempeño del año pasado y
destacar los planes futuros.

La carta a los accionistas típicamente aborda una variedad de temas, que pueden
incluir:

Se destacan los logros significativos alcanzados por la empresa durante el año

anterior en términos de crecimiento, rendimiento financiero, lanzamiento de nuevos
productos o servicios, expansión del mercado, etc.

Se mencionan los desafíos y obstáculos que la empresa pudo haber enfrentado

durante el año, así como las estrategias utilizadas para superarlos.

Se proporciona una visión de las perspectivas futuras de la empresa, incluyendo

planes estratégicos, objetivos a largo plazo, oportunidades de crecimiento y posibles
desafíos anticipados.

Se agradece a los accionistas por su apoyo continuo y su confianza en la empresa,

reconociendo su papel crucial en el éxito de la empresa.

Se reafirman los valores y principios fundamentales de la empresa, como la

integridad, la responsabilidad corporativa y el compromiso con la excelencia,
destacando su importancia en la toma de decisiones y las operaciones empresariales
3. ¿Cuáles son los 4 estados financieros básicos o clave?

Balance General (o Estado de Situación Financiera.

Estado de Resultados (o Estado de Pérdidas y Ganancias

Estado de Flujos de Efectivo

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

4. Describa el objetivo de cada uno de los 4 estados financieros más

importantes

Balance General (o Estado de Situación Financiera): Este estado financiero

proporciona una instantánea de la situación financiera de una empresa en un
momento específico, mostrando los activos, pasivos y el patrimonio neto de la
empresa.

Estado de Resultados (o Estado de Pérdidas y Ganancias): Este estado financiero

muestra los ingresos y los gastos de la empresa durante un período de tiempo
específico, generalmente un trimestre o un año fiscal completo. Muestra si la
empresa ha obtenido ganancias o pérdidas durante ese período, restando los gastos
de los ingresos para determinar el resultado neto.

Estado de Flujos de Efectivo: Este estado financiero muestra los flujos de efectivo
entrantes y salientes de la empresa durante un período de tiempo determinado,
generalmente un año fiscal

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Este estado financiero muestra los

cambios en el patrimonio neto de la empresa durante un período de tiempo
determinado, detallando los aumentos o disminuciones en el capital social, las
ganancias retenidas y otros componentes del patrimonio neto debido a diversas
transacciones y eventos
5. Defina el análisis de las razones financieras

Es una herramienta utilizada para evaluar la salud financiera y el rendimiento de una

empresa mediante el examen y la interpretación de diversas relaciones y
proporciones financieras. Consiste en calcular y analizar una serie de indicadores
financieros, también conocidos como ratios, que proporcionan información sobre
diferentes aspectos de la empresa, como su liquidez, rentabilidad, eficiencia
operativa, endeudamiento y valoración de mercado.

6. Para comparar una empresa con otra empresa de la industria se necesita

conocer que sean del mismo tamaño y el mismo sector económico. Asimismo,
cuáles serían las precauciones en el uso del análisis de las razones.

las precauciones en el uso del análisis de las razones financieras, algunas

consideraciones importantes incluyen:

No confiar únicamente en una razón.

Considerar el contexto

Utilizar datos comparativos adecuados:

Entender las limitaciones:

No ignorar el análisis cualitativo

Estas precauciones y consideraciones, el análisis de las razones financieras puede

ser una herramienta poderosa para evaluar el desempeño y la salud financiera de una
empresa y tomar decisiones informadas

7. Cuales son las cinco categorías básicas o 5 grupos de las razones

financieras

Razones de Liquidez:

Razones de Rentabilidad:

Razones de Endeudamiento:

Razones de Eficiencia Operativa:

Razones de Valoración de Mercado:

8. Dentro del grupo de razones de liquidez definir razón de liquidez corriente
y razón rápida o prueba del ácido e indicar la formula correspondiente

Razón de Liquidez Corriente:

La razón de liquidez corriente, también conocida como ratio de liquidez corriente,

mide la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo
utilizando sus activos circulantes.

Fórmula:

Razon de Liquidez Corriente=Activos Circulantes/Pasivos Circulantes

Razón Rápida o Prueba del Ácido:

La razón rápida, también conocida como prueba del ácido, es una medida más
estricta de la liquidez de una empresa que excluye los inventarios de los activos
circulantes para evaluar su capacidad inmediata para pagar sus obligaciones a corto
plazo.

Fórmula: razón rápida=Activos Circulantes−Inventarios/Pasivos Circulantes

Esta razón indica cuántos dólares en activos circulantes líquidos la empresa tiene
disponibles por cada dólar de deuda a corto plazo. Al excluir los inventarios, que
pueden ser menos líquidos, la razón rápida proporciona una medida más
conservadora de la liquidez de la empresa. Un valor superior a 1 sugiere una
capacidad aún mayor para cubrir las obligaciones a corto plazo

9. Dentro del grupo de razón actividad definir la razón e indicar la formula

correspondiente de las razones: rotación de inventarios, periodo promedio de
cobro, periodo promedio de pago, rotación de activos totales

Rotación de inventarios:

Esta razón mide la eficiencia con la que una empresa utiliza su inventario para
generar ventas durante un período de tiempo específico.
Fórmula:

Rotación de inventarios=Costo de ventas/Inventario promedio

El "costo de ventas" se refiere al costo total de los bienes vendidos durante un

período determinado, y el "inventario promedio" es el promedio de inventario
durante ese mismo período.

Período promedio de cobro:

Esta razón mide la cantidad de días promedio que tarda una empresa en cobrar sus
cuentas por cobrar.

Fórmula:
Perıodo promedio de cobro=Cuentas por cobrar promedio/Ventas netas diari
as

Período promedio de pago:

Esta razón mide la cantidad de días promedio que tarda una empresa en pagar sus
cuentas por pagar.

Fórmula:

Periodo promedio de pago=Cuentas por pagar promedio/Compras netas diari

as

Rotación de activos totales:

Esta razón mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos totales para
generar ventas.

Fórmula: Rotacion de activos totales=Ventas netas / Activos totales promedio

10. Dentro del grupo razón endeudamiento definir la razón e indicar la

formula correspondiente de las razones

Ratio de endeudamiento:

El ratio de endeudamiento mide la proporción de los activos totales de una empresa

que están financiados por deuda en lugar de capital propio.
Fórmula: Ratio de endeudamiento=Pasivos totales/Patrimonio neto

11. Defina grado de endeudamiento y defina índice de endeudamiento

Grado de endeudamiento:

El grado de endeudamiento es una medida cualitativa que describe el nivel de riesgo

financiero asociado con el nivel de deuda de una empresa. Indica cuán agresiva o
conservadora es una empresa en términos de financiación con deuda.

Este término no tiene una fórmula específica y suele expresarse de manera

cualitativa, por ejemplo, una empresa puede describirse como "altamente
apalancada" si tiene una cantidad significativa de deuda en relación con sus activos
o patrimonio neto.

Índice de endeudamiento:

El índice de endeudamiento es una medida cuantitativa que calcula la proporción de

la deuda de una empresa en relación con sus activos o patrimonio neto. Es una
herramienta clave para evaluar la estructura de capital de una empresa y su capacidad
para cumplir con sus obligaciones financieras.

12. Dentro del grupo razón de rentabilidad definir la razón e indicar la

formula correspondiente para la razón margen de utilidad neta, rendimiento
sobre los activos totales, rendimiento sobre el patrimonio

Margen de utilidad neta:

El margen de utilidad neta mide la rentabilidad de una empresa al calcular el

porcentaje de cada venta que se traduce en utilidad neta después de deducir todos
los gastos, incluyendo costos de producción, gastos operativos, impuestos e
intereses.

Fórmula:

Margen de utilidad neta=Utilidad neta/Ingresos totales×100%

Donde "Utilidad neta" representa las ganancias netas después de impuestos, e

"Ingresos totales" son los ingresos totales generados por la empresa durante un
período determinado.
Rendimiento sobre los activos totales (ROA):

El rendimiento sobre los activos totales mide la eficiencia con la que una empresa
utiliza sus activos para generar ganancias.

Fórmula:

ROA=Utilidad neta/Activos totales×100%

Donde "Utilidad neta" representa las ganancias netas después de impuestos, y

"Activos totales" son los activos totales de la empresa.

Rendimiento sobre el patrimonio (ROE):

El rendimiento sobre el patrimonio mide la rentabilidad para los accionistas al

calcular el porcentaje de ganancias generadas por cada dólar de capital propio
invertido en la empresa.

Fórmula:

ROE=Utilidad neta/Patrimonio neto×100%

Donde "Utilidad neta" representa las ganancias netas después de impuestos, y

"Patrimonio neto" es el valor residual de los activos de la empresa después de
deducir sus pasivos.

13. Dentro del grupo de razón de mercado definir la razón e indicar la

formular correspondiente para la razón de mercado.

Precio/Beneficio (P/B)

La razón P/B, también conocida como razón precio-valor contable, compara el

precio de mercado por acción de una empresa con su valor contable por acción.

Fórmula: razón P/B=Precio de mercado por acción/Valor contable por acción

Donde el "precio de mercado por acción" es el precio actual de una acción en el

mercado de valores, y el "valor contable por acción" es el valor contable total de la
empresa dividido por el número total de acciones en circulación.

14. Desarrolle como se realiza el análisis completo de razones mediante el

resumen de todas las razones y mediante el método dupont.
El análisis completo de razones financieras implica la evaluación de múltiples
razones financieras para comprender la salud financiera y el desempeño de una
empresa desde diferentes perspectivas. Esto puede realizarse a través de dos
enfoques principales: el resumen de todas las razones y el método DuPont. A
continuación, se describe cómo se realiza cada uno:

Resumen de todas las razones:

Se calculan y comparan múltiples razones financieras durante varios períodos de

tiempo para identificar tendencias, fortalezas y debilidades en el desempeño
financiero de la empresa.

Se utilizan comparaciones con estándares de la industria o empresas similares para

contextualizar los resultados y evaluar el desempeño relativo de la empresa.

Se presta atención a cualquier anomalía o discrepancia significativa en las razones

financieras, lo que puede requerir una investigación adicional para comprender las
causas subyacentes.

Método DuPont:

El método DuPont descompone el retorno sobre el patrimonio neto (ROE) en tres

componentes principales: margen de utilidad neta, rotación de activos y
apalancamiento financiero.

Esta descomposición permite entender cómo la empresa genera su ROE y qué

impulsa sus niveles de rentabilidad.

El método DuPont se expresa comúnmente como la siguiente fórmula:

=Margen de utilidad neta×Rotacioˊn de activos×Apalancamiento financieroROE=

Margen de utilidad neta×Rotacioˊn de activos×Apalancamiento financiero

El margen de utilidad neta se refiere a la ganancia neta como porcentaje de las

ventas, la rotación de activos se refiere a las ventas como porcentaje de los activos
totales, y el apalancamiento financiero se refiere a los activos totales como
porcentaje del patrimonio neto.
15. ¿Quién utiliza las razones financieras y como la utiliza?

Las razones financieras son herramientas analíticas utilizadas por una variedad de
partes interesadas en el mundo empresarial y financiero para evaluar la salud
financiera y el rendimiento de una empresa. Aquí hay una descripción de quiénes
utilizan las razones financieras y cómo las utilizan:

Inversores y analistas financieros:

Los inversores y analistas financieros utilizan las razones financieras para evaluar la
rentabilidad, solvencia y eficiencia operativa de una empresa antes de tomar
decisiones de inversión.

Utilizan las razones financieras para comparar el desempeño de una empresa con el
de sus competidores en la misma industria, así como para evaluar la eficacia de la
gestión financiera y operativa de la empresa.

Gerentes y directivos:

Los gerentes y directivos utilizan las razones financieras para monitorear el

desempeño de la empresa, identificar áreas de mejora y tomar decisiones estratégicas
y operativas.

Utilizan las razones financieras para evaluar la eficiencia operativa, la rentabilidad

de los proyectos de inversión, la gestión del capital de trabajo y la estructura de
capital de la empresa.

Bancos y prestamistas:

Los bancos y prestamistas utilizan las razones financieras para evaluar la capacidad
de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras y determinar su riesgo
crediticio.

Utilizan las razones financieras para evaluar la liquidez, solvencia y rentabilidad de

la empresa antes de otorgar préstamos o líneas de crédito.
Analistas de crédito:

Los analistas de crédito utilizan las razones financieras para evaluar el riesgo
crediticio de una empresa y determinar la probabilidad de incumplimiento en el pago
de deudas.

Utilizan las razones financieras para evaluar la capacidad de una empresa para
generar efectivo, cubrir sus obligaciones de deuda y mantener una estructura de
capital adecuada

2.-Calcule las siguientes razones financieras de la empresa San Pablo para el

año 2020:

Razones:

La empresa San Pablo le solicita determinar lo siguiente:

Determinar la razón de liquidez y razón de prueba ácida:

Activos circulantes: 2,241,000, pasivos circulantes 823,000 y los inventarios

1,329,000.

Razones de liquidez Activo circulantes/pasivo circulantes

2,241,000/823,000 total 2.72

Prueba acida

Activo circulante – inventarios / pasivos circulantes

2,241,000-1,329,000/823,000 total 1.1081

Determinar la razón de endeudamiento:

Pasivos totales: 1,454,000 y activos totales: 3,250,000

Pasivos totales = 1,454,000 Activos totales = 3,250,000

Podemos calcular la razón de endeudamiento:

Razon de Endeudamiento=1,454,0003,250,000/Razon de Endeudamiento=3,250,0

001,454,000
Razón de Endeudamiento≈0.447

Por lo tanto, la razón de endeudamiento es aproximadamente 0.447. Esto significa

que alrededor del 44.7% de los activos totales de la empresa están financiados por
deuda

Determinar la razón de rotación de inventarios:

Costos de bienes vendidos: 2,680,000 e inventario 1,329,000

La razón de rotación de inventarios se calcula utilizando la siguiente fórmula:

Razon de rotación de Inventarios=Costo de Bienes Vendidos/Inventario

Costo de Bienes Vendidos = $2,680,000 Inventario = $1,329,000

Inventario Promedio=Inventario Inicial+Inventario Final /2

Inventario Promedio=1,200,000+1,400,000/2

Inventario Promedio=21,200,000+1,400,000

Inventario Promedio=2,600,000/2

Inventario Promedio=22,600,000 Inventario Promedio=1,300,000

Inventario Promedio=1,300,000

Ahora, podemos calcular la razón de rotación de inventarios:

Razon de Rotacion de Inventarios=2,680,0001,300,000

Razón de Rotación de Inventarios=1,300,000/2,680,000

Razón de Rotación de Inventarios≈2.06

Razón de Rotación de Inventarios≈2.06

Por lo tanto, la razón de rotación de inventarios es aproximadamente 2.06. Esto

significa que la empresa vendió y reemplazó su inventario aproximadamente 2.06
veces durante el período considerado.
Determinar la razón margen de utilidad neta:

Unidad neta: 201,000 y ventas netas: 3,992,000

Para determinar la razón del margen de utilidad neta, utilizaremos la siguiente

fórmula:

Margen de Utilidad Neta=Utilidad Neta/Ventas Netas×100%

Utilidad Neta = $201,000 Ventas Netas = $3,992,000

Podemos calcular el margen de utilidad neta:

Margen de Utilidad Neta=201,000/3,992,000×100%

Margen de Utilidad Neta=3,992,000/201,000×100%

Margen de Utilidad Neta=201,0003,992,000×100%

Margen de Utilidad Neta=3,992,000/201,000×100%

Margen de Utilidad Neta≈5.04%

Por lo tanto, el margen de utilidad neta es aproximadamente del 5.04%. Esto

significa que por cada dólar de ventas netas, la empresa obtuvo aproximadamente
$0.0504 de utilidad neta

Determinar la razón de Rendimiento sobre activos totales (RAT):

Utilidad neta: 201,000 y activos totales: 3,250,000

Para determinar la Razón de Rendimiento sobre Activos Totales (RAT), utilizamos

la siguiente fórmula:

RAT=Activos Totales/Utilidad Neta×100%

Utilidad Neta = $201,000 Activos Totales = $3,250,000

Podemos calcular la RAT:

RAT=201,000/3,250,000×100%
RAT≈6.18%

Determinar la razón de Rendimiento sobre el capital (RSC):

Utilidad neta: 201,000 y capital de accionistas: 1,796,000

Para determinar la Razón de Rendimiento sobre el Capital (RSC), utilizamos la

RSC=Capital de Accionistas/Utilidad Neta×100%

Utilidad Neta = $201,000 Capital de Accionistas = $1,796,000

Podemos calcular la RSC:

RSC=1,796,000/201,000×100%

RSC≈11.20%

Por lo tanto, la Razón de Rendimiento sobre el Capital (RSC) es aproximadamente

del 11.20%. Esto significa que por cada dólar de capital de accionistas, la empresa
generó aproximadamente $0.112 de utilidad neta.

Las razones financieras permiten a la empresa conocer la situación de la

empresa en determinado momento y nos ayuda en la toma de decisiones.
Proporcione un ejemplo de dos compañías que se le puede realizar las razones
financieras debido a que pertenecen al mismo sector económico y son del mismo
tamaño.

La empresa Tech Solutions Inc. que su sede esta en estados unidos y Software
Innovations Ltd. Ambas compañías operan en el mismo sector económico,
ofreciendo servicios similares de desarrollo de software y tecnología de la
información.