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M£XICO TECNOL ICO NACIONAL DE 1EXICO

(N?TI”I'UTU f"ECNOL GICO DE PUEBV

INGENIERIA EN GESTI N EMPRESARIAL

MATERIA: FINANZAS EN LA5 ORGANIZACIONES

FROFESORA. BLANCA ESTELA VELA CO DIIZ

RE LUCI IN DF PROBE.EMA5 4A. UNL DAD

ALUM 05:
DMZ GON LEZ GIDVANLIA
Niimero 0e central I7ZZJb97

EVELIh LISSETE 3UAREZ MOXO

Numero de control: 17ZZ118B

MORALES LUNA ktlCHELzE ESTEPHANM

Nñrt›ero de uciitru! 17221699

RANCHES RANDS JOSE ER7CK

Hdniero de control: Ly22L6Z8
FECHA: 6 DE MAYD DE 2D2L
 Problema de finanzas personales.

Administració n del saldo de efectivo. Alexis Morris, gerente asistente de una tienda departamental local, recib
sueldo cada 2 semanas por depósito directo en su cuenta de cheques. Esta cuenta no paga intereses y no tiene
requerimiento de saldo mínimo. El ingreso mensual de Alexis es de $4,200. Alexis tiene un saldo de efectivo “me
$1,200 aproximadamente, y siempre que excede esa cantidad, transfiere el sobrante a una cuenta de ahorros, la cu
actualmente 2.0% de interés anual. El saldo de sus ahorros es de $15,000 actualmente, y Alexis estima que trans

mseuns ufalcmtuernaste, y$5e0l 0praopmroexdimo amdeanmseunatleddeesusus

cpuagenotsaedsedceh$e2q,u0e0s0aaspurocxuiemnatadadme eanhtoer.roS.uAdlesxeims
nbolpsoiemrdentsieumalpdoe peafre para alimentación, gasolina y otros gastos totaliza $850. La revisión de sus
hábitos de pago indica que, en promedi sus cuentas con 9 días de anticipación. En la actualidad, la mayoría de los
valores negociables rinden aproximada
4.75% de interés anual.

DATOS
A)
Ingreso mensual $ 4,200
Saldo meta $ 1,200 Al
Interes anual 2.0% ne
Ahorro actual $ 15,000 .
ESTIMACIONES in [(
Transferencia mensual $ 500
Monto de pago $ 2,000
Desembolso mensual $ 850
PPP $ 9 De anticipación
Valores negociables 4.7% Interes anual
Beneficios
ganancias de interes anual $ 405.0 E
pd
Ganancias anuales de cada transferencia mensual $ 13.50
Transferencias ganancias anuales $ 162.00
días de flotación por desembolso al año 108 S$
días de flotación por desembolso cada mes 9 a
Ahorro por desaceleración de sus pagos $ 27.81
Incremento en sus ganancias $ 594.81

Capital de trabajo.
Los activos corrientes, que generalmente se conocen como capital de trabajo, representan la parte de la inversi negocio. Esta idea inclu

La importancia de una administración eficiente del capital de trabajo es incuestionable, ya que la viabilidad de

l
nanc ero para a m n s rar con e c enc a as cuen as por co rar, e nven ar o y as cuen as por pagar. a me
financiera a corto plazo) es administrar cada uno de los activos corrientes de la empresa (inventario, cuentas p corrientes (document
 Problema 1

e su n Describa có mo puede Alexis mejorar la administració n de su saldo de efectivo.

ta” de l paga iere
¿Qué puede hacer Alexis en relación con el manejo de sus saldos actuales?
ctpivagoar o, paga ente el
¿Qué sugiere usted a Alexis hacer con su superávit mensual?

¿Qué sugiere que haga Alexis en relación con la manera en que paga sus cuentas?
¿Puede Alexis incrementar sus ganancias administrando mejor sus saldos de efectivo? M

lo cual generaría por las 12 tr

de $162 aproximadamente (1

B) Inversió n del superávit

Alexis puede transferir cada valores negociables líqui

 a..on e sao actuae ,, ncrementar a e
ediato sus ganancias de interes anual en aproximadamente $405.-
.7%-2.0%)*15,000]

D) Incremento en sus gana cias

Con base en estas tres recomendaciones, Alexis incrementaría sus

ganancias anuales por un totl de $ 594.81 aproximadamente ($405+
$162+ $27.81). Es evidente ue Alexis puede incrementar sus ganancias
administrando mejor sus saldos de efectivo

) Desaceleració n de pagos

n vez de pagar sus facturas tan pronto como las recibe, Alexis puede agarlas en fechas próximas a su vencimiento. Al hacer esto, gana 9 ías d
2u,p0o0n0i,ecnodno lqaudeepsuaceedlaergaacniaórnedle4s.7u%s pdaegoinstpeorédsríaanauhaol rsroabr r e los roximadamente $27.81 anuale

ón que pasa de una forma a otra en la conducción ordinaria del

 e a a m n s racn e cap ae ra a o o a m n s racn
es negociables y efectivo), así como los pasivos entabilidad y el riesgo que contribuya a aumentar el valor de la
uestre sus resultados.

ensual

es los $500 de su cuenta de cheques a

ncrementando así las ganancias anuales de
*
 . .- . ,
nsferencias ganancias anuales adicionales
meses *$13.50)
Aná lisis CEP Tiger Corporation compra 1,200,000 unidades al año de un
El costo fijo por pedido es de $25. El costo anual de mantenimiento de exi
$2.

Determine la CEP en las siguientes condiciones: 1. ningún cambio, 2. c

mantenimiento de existencias igual a cero.
¿Qué indican sus respuestas acerca del modelo CEP? Explique.

S = 1,200,000
O = $25
C = $0.54 $2 27%

A) 1.- Ningún cambio

√(2∗1,200,000∗25)/
 C =

2.- Costo del periodo igual a cero

√(2∗1,200,000∗0)/0.
CEP= √(2∗S∗0)/54
C =

3.- Costo de mantenimiento de existencias igual

√(2∗1,200,000∗25)/
CEP= √(2∗S∗0)/0.0
C =

B) En cuanto CEP determina que en la disminución de se debe hacer una gran reducci
 Problema 2

omponente. CEP, pu
tencias del artículo equivale al 27% de su costo de costo fijo
solicitar u
10 días co
sto del pedido igual a cero, y 3. costo de
a) Calcul

b) Deter

c) Determ
 existencia Explique

111,111,111 10,540.93

- -

a cero.

$60,000,000 7,745.97
osto total del inventario en la cual
entario para así reducir costos de
o cuando llegue a cero se ingrese
quezas.
to de reposició n e inventario de seguridad Alexis Company utiliza 800 unidades anuale
de $50 por pedido, y su costo por conservarlo en existencia es de $2 por unidad al año. La
pedido y desea conservarlo.
mo inventario de seguridad.

la CEP.

ine el nivel promedio de inventario. (Nota: Considere un año de 365 días para calcular el
ine el punto de reposición.

cuál de las siguientes variables cambia si la empresa no mantiene el inventario de segurid

s, 3. costo total del inventario, 4. punto de reposición, 5. cantidad económica de pedido.
u respuesta
.

Unidades anuales Q 800

Costo fijo 50 a)
Costo de mantenimiento en existencia C 2
Dias para recibir pedido 5
Inventario de seguridad (dias) 10 b)
Nivel de invenx días)/365=
Año 365

c)
punxo de reposició n
d) Cambiar
(2) Costos (3)Costo to
(4) Punto d

No cambia
(1) costo d
(5) CEP
s de un producto, de manera continua. El producto tiene un
empresa requiere 5 días para recibir un envío después de

so diario).

ad: 1. costo de pedido, 2. costo de mantenimiento de

 80,000 40,000 200 unidades

rio=(200 unidades)/2+(800 unidades∗10

100 + 21.92

=(800uni∗10dias)/365+(800 unidades∗5días)/365=
21.92 + 10.96

e mante. tal de inve.

e reposicion.

pedido
 = 122unidades

= 32.88unidades
 El saldo actual de las cuentas por cobrar de Eboy Corpor
crédito de $3,544,000. La compañ ía ofrece a sus client
mejorar su posició n de flujo de efectivo y seguir las accio
30 netos a 2/10, 30 netos. El objetivo es acelerar el co

La compañ ía trabaja con unaempresa.

materiaEboy desearía
prima aument
cuyo uso anu
unidad de esta materia prima a un costo variable de $2,6
que el 70% de los clientes de la firma aprovechará n el de
del producto terminado aumentará n en 50 unidades al añ
cuentas
Para analizar la inversió n en las cuentas por cobrar, use el
el costo variable es un mej
 Datos
Saldo actual de las cuantas por cobrar
Ventas anuales Días del añ o
Condiciones de crédito Pretende cambiar a:
Aumento en cuentas por cobrar Uso anual de la materia prima Costo variable
Precio de ventas
Porcentaje de clientes que aceptaran el descuento. Porecentaje de descuento
Aumento en ventas con el descuento
Costo de oportunidad

Rotació n de cuentas por cobrar Unidades totales al añ o con decuento.

 Probl

tion es de $443,000. Este nivel se logró con ventas anuales (365 días) a s condiciones de crédito de 30
es de sus rivales, la firma planea cambiar sus condiciones de crédito de ro de las cuentas por cobrar y
ar la rotació n de sus cuentas por cobrar a 12.0.
l corriente es de 1,450 unidades. Cada producto terminado requiere una 0 por unidad, y se vende en $
. El costo de oportunidad de los fondos de la compañ ía invertidos en las
or cobrar es del 12.5%
costo variable del producto vendido en lugar del precio de venta, porque r indicador de la inversió n d

$ 443,000.00
$ 3,544,000.00
365Días
30Netos
2/10,30 Netos
12 a)
70%
2% 1450 Unidades
$ Unidades al añ o 2,600.00
50
12.50%
$ 4,200.00 b)

c)
d)
 8

1500 e)
f)
g)

Recomendaría imple
ma 3
RESOLVER

Elabore una hoja de

siguiente:

a) Contribució n adici

b) Inversió n promedi

c) Inversió n promedi

d) Disminució n de la

Ahorros en los cos

Costo del descuent

g) Utilidad (o pérdid
Contribució n adicional d Aumento de ventas *(Pre Costo de la inversió n ma
Inversió n promedio actua ((Costo variable *Materi
Inversió n promedio con ((Costo variable *Unidad Reducció n de la inversió

Ahorros en los costos po

(Costo de oportunidad * Costo del descuento por Desc. Por pronto pago *
Utilidad neta obtenida po

mentar el descuento po
cá lculo para analizar si la empresa debe poner en marcha el descuento propuesto por p

onal de las ventas a las utilidades.

en las cuentas por cobrar en el momento actual (sin el descuento por pago de contad

en las cuentas por cobrar con el descuento por pago de contado propuesto.

inversió n en las cuentas por cobrar.

os obtenidos de la disminució n de la inversió n en las cuentas por cobrar.

o por pago de contado.

) neta generada por la implementació n del descuento por pago de contado propuesto.

e las ventas a las utilidades

cio de venta - Costo variable) ginal en las cuentas por cobrar
l (sin descuento):

prima anual)/Rotació n C. por Cobrar) $ 471,250

l descuento por pago de contado propuesto:
es totales al añ o)/Aumento C. por cobrar) $ 325,000
en las cuentas por cobrar $ 146,250

la reducció n de las inversiones en las cuentas por cobrar

horro en costos por la reducció n en las Inv. De C x Cobrar)
ago de contado
aprove. De clientes*Unids.total anual con descu.*PV
r implementar el descuento propuesto por pago de contado

pronto pago, pues al hacer los cálculos correspondientes se obtiene una ganancia
ago de contado. ¿Cuá l es su recomendació n? Asegú rese de calcular lo
).

$ 80,000
$ 18,281.25

$ 88,200
$ 10,081.25

de $10,081.25 incluyendo