Guía de prácticas 5 de Ingeniería de Costos y Presupuestos Ing.

Eva Cornejo Paredes

PRÁCTICA
PRÁCTICA
UNIVERSIDAD CATÓLICA DE SANTA MARÍA
Guía de Prácticas de Ing. de Costos y Presupuestos

Apalancamiento Operativo y Punto de

5
Equilibrio Mix

 Objetivos
✓ Aplicar el análisis del Apalancamiento Operativo y de Sensibilidad para la toma de decisiones
✓ Realizar un análisis de sensibilidad de los componentes del costo que afectan las utilidades
✓ Determinar el nivel del punto de equilibrio y el nivel de producción necesario para alcanzar la
utilidad en operación deseada.

 Recursos
✓ Guía de prácticas
✓ Apuntes de clase teórica y práctica
✓ Web –internet
✓ Calculadora
✓ Guía de Prácticas.
✓ Libros según bibliografía del curso

Duración de la sesión
✓ 2 horas

Marco Teórico1

APALANCAMIENTO OPERATIVO
Describe los efectos que tienen los costos fijos sobre los cambios en la utilidad operativa, a medida
que ocurren variaciones en las unidades vendidas y en el margen de contribución.

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Contabilidad de Costos, Charles Horngren
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Guía de prácticas 5 de Ingeniería de Costos y Presupuestos Ing. Eva Cornejo Paredes

Las organizaciones que tienen una alta proporción de costos fijos en sus estructuras de costos, tienen
un apalancamiento operativo elevado. Significa que los pequeños aumentos en las ventas generan
incrementos significativos en la utilidad en operación.

¿Por qué los gerentes deben vigilar con sumo cuidado el apalancamiento operativo?
Porque la disminución de las ventas genera decrementos significativos en la utilidad en operación.

Fórmula para el cálculo del Grado del Apalancamiento Operativo, GAO ó AO:

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖ó𝑛
𝐺𝐴𝑂 =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎

% 𝑐𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎

𝐺𝐴𝑂 =
% 𝑐𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Análisis de Sensibilidad

Muestra el grado de apalancamiento operativo en diferentes niveles de ventas, orientado a la toma de

decisiones. El grado de apalancamiento operativo a un nivel de ventas dado ayuda a los gerentes a
calcular el efecto de las fluctuaciones en las ventas sobre la utilidad en operación.

Ejemplo: Horizontalmente: El AO es menor a menores costos fijos. De un cuadro al otro: El grado de AO

se reduce de 2.67 a 1.71 cuando se incrementan las ventas.

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PUNTO DE EQUILIBRIO MIX

En una compañía de productos múltiples, es decir con varias líneas de productos, el número total de
unidades que se deben vender para alcanzar el punto de equilibrio depende de la participación
porcentual que cada producto tiene en las ventas totales de la empresa. Por tanto, la fórmula es la misma
que la del punto de equilibrio para un solo producto, pero se debe descomponer el margen de
contribución unitario para cada producto con su respectivo peso porcentual de las ventas totales, que
sumados deben dar el 100%:

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔 𝑭𝒊𝒋𝒐𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔

Punto de Equilibrio Mix (unid)= =
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖ó𝑛 𝑈𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑴𝑪 𝒖𝒏𝒊𝒕 𝑨 (% 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑨)+𝑴𝑪 𝒖𝒏𝒊𝒕 𝑩 (% 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑩)+⋯

Ejemplo:

Con la siguiente información, hallar el punto de equilibrio mix:

Producto 1 Producto 2 Total

% ventas 60% 40% 100%
Precio 200 100
Costo Variable Unitario Cvu 120 70 190
Costo Fijo Total CFT 4500

1° hallar punto de equilibrio:

𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔 𝑭𝒊𝒋𝒐𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
Punto de Equilibrio (unid)= =
𝑴𝑪 𝒖𝒏𝒊𝒕 𝑨 (% 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑨)+𝑴𝑪 𝒖𝒏𝒊𝒕 𝑩 (% 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑩)+⋯

4500
Punto de Equilibrio (unid) = ((200−120)∗0.6) + ((100−70)∗0.4) = 75 unidades en total

Ahora cuantas de cada producto:

2° hallar : Mix de equilibrio

Pto de Equilibrio de A (QA) = 75 * 0.6 = 45 unidades

Pto de Equilibrio de B (QB) = 75 * 0.4 = 30 unidades

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EJERCICIOS
1. La empresa A tiene un GAO de 1.2, y la empresa B, del mismo sector industrial, tiene un GAO de 1.5,
contestar:
a. SI ambas tuviesen un incremento en sus ventas del 15%, Indicar si tendría un incremento o una contracción
en su Utilidad Operativa, y de cuánto.
b. SI ambas tuviesen un incremento en sus ventas del 20%, Indicar si tendría un incremento o una contracción
en su Utilidad Operativa, y de cuánto.
c. SI ambas tuviesen una contracción en sus ventas del 15%, Indicar si tendría un incremento o una
contracción en su Utilidad Operativa, y de cuánto.
d. SI ambas tuviesen una contracción en sus ventas del 20%, Indicar si tendría un incremento o una
contracción en su Utilidad Operativa, y de cuánto.
e. Explicar los resultados e indicar cuál de las empresas es más riesgosa y por qué.

2. Una fábrica espera tener los siguientes resultados, al cierre del 31 de diciembre del 2023:

Precio de venta $12.00/unid

Costos Variables:
Ingredientes de los productos $2.25/unid
Personal de ventas $1.36/unid
Empacado $0.20/unid
CIF Variables $0.85/unid
Costos fijos:
Renta sobre la tienda y el equipo $ 150/mes
Depreciación $ 50/mes
Costos de marketing y publicidad $ 100/mes
Gastos Administrativos $ 500/mes

Respecto a las ventas, de acuerdo al área de marketing, podrían ocurrir 3 posibles escenarios para fin de
año: escenario más probable, ventas de 3000 unidades/mes. En un escenario pesimista, las ventas serían
13% menos de lo indicado, y en un escenario optimista, las ventas podrían llegar hasta 18% más de lo
indicado. Considerar cero gastos financieros, e impuesto a la renta (IR) de 29.5%

Se pide:
a) Elaborar el Estado de Ganancias y Pérdidas anual (esquema margen de contribución), para los 3
escenarios
b) Calcular el punto de equilibrio en unidades para los 3 escenarios
c) Calcular el GAO para los 3 escenarios
d) Comentar y explicar los resultados

3. Una fábrica vende cuatro tipos de productos: producto A, producto B, producto C y producto D. De acuerdo al
estudio de la demanda, se estima en proporción, que por cada producto que vende de B, vende 3 productos
de A, 4 productos de C, y 2 productos de D . La información de costos presupuestada para los productos en
2024 es como sigue:
Producto A Producto B Producto C Producto D

Precio de venta 4.60 4.30 5.00 3.20

Costos Variables Unitarios:
Ingredientes de los productos 1.20 1.30 1.40 0.60
Personal de ventas 0.80 0.50 1.00 1.50
Empacado 0.50 0.25 0.50 0.35
Costos fijos anuales:
Renta sobre la tienda y el equipo 1200
Costos de marketing y publicidad 5000

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Se pide:

a. ¿Cuántas unidades de productos A, productos B, productos C y D deberán vender para alcanzar el mix de
punto de equilibrio, suponiendo la mezcla de ventas que se dio anteriormente?
b. ¿cuántas unidades de cada producto necesitan vender para obtener una utilidad en operación, antes de
impuestos, de $120,000?
c. Calcule el apalancamiento operativo de la fábrica, para el nivel de ventas indicado en el punto b e interprete
los resultados.

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RE FE R E NCI AS BIBLIOGRÁFICAS

❖ Charles Horngren/Srikant Datar/Madhav V. Rajan. “Contabilidad de Costos. Un Enfoque Gerencial”,
Decimocuarta Edición, Pearson 2012
❖ Hansen/Maryene M. Mowen. “Contabilidad de costos. Administración y Control”. Cengage. 2017
❖ Warren Carl/ James Reeve/ Jonathan Duchac. “Contabilidad Administrativa”. Décima Edición.
Cengage Learning. 2010
❖ Garcia Moreno, D. “El cálculo de los Costos en la Pequeña Industria”. Lima 1998