Fundamentos del Análisis de Costo-Volumen-Utilidad (CVU)

Módulo 7
El análisis costo-volumen- utilidad (CVU)
estudia el comportamiento y la relación entre
las unidades vendidas, el precio de venta, el
costo variable por unidad o los costos fijos
de un producto.

Catedrático:
Máster Mario Trejo

Grupo 4, Integrantes:
Angel Armando Irias Posadas
Karla Lideny Villalta Vega
Marlon Antonio Vargas Valladares
Merlin Joliveth Pineda Argueta
Williams Roberto Paz Suazo

Fecha:
26 de Noviembre, 2017
Desafío 1
Desarrollo de preguntas
1. ¿Cómo ayuda a los gerentes el análisis del costo-volumen-utilidad?
R/-Permite a la dirección de la empresa el estudio de diferentes alternativas,
considerando presumibles los cambios que hubieran en los costos variables y fijos,
tales como: Proceso de materia prima, aumentos de salarios, aumentos en gastos
fijos de cualquier naturaleza.
2. Cómo pueden los gerentes determinar el punto de equilibrio o la producción que
se necesita para lograr una utilidad en operación deseada
R/- 1. Identificar el problema y las incertidumbres. La decisión de rentar un
espacio depende básicamente de la manera en que Emma resuelva dos
incertidumbres de importancia: el precio de cada paquete y la cantidad de los
mismos que venda. Cualquier decisión tiene que ver con la selección de un curso
de acción.
2. Obtener información. Cuando se enfrentan a la incertidumbre, los gerentes
recaban información que podría ayudarlos a entender mejor la incertidumbre.
3. Realizar predicciones acerca del futuro. Usando toda la información
disponible, los gerentes hacen sus predicciones.
4. Tomar decisiones mediante la elección entre alternativas. El gerente usa el
análisis CVU que se presenta a continuación, y decide rentar el espacio en la feria
de chicago.
5. Implementar la decisión, evaluar el desempeño y aprender. Los gerentes
reflexivos nunca dejan de aprender. Comparan su desempeño real con el
desempeño predicho, para entender la razón por la cual las cosas sucedieron de tal
o cual manera, y lo que podrían aprender.

3. Cómo usan los gerentes el análisis de CVU para tomar decisiones

R/-Diversas son las situaciones financieras por las que debe pasar la gerencia
general de una industria, y depende de las decisiones que tomen para el éxito o
fracaso de la misma, por ello es indispensable contar con herramientas financieras
basadas en costos que nos permitan optar por la decisión acertada, que garantice
a la empresa la permanencia en el mercado, y sobre todo una alta rentabilidad que
repercuta en beneficios para los trabajadores, sus accionistas
4. Cómo deben elegir los gerentes entre diferentes estructuras de costos variables y
de costos fijos
R/-Tiene en cuenta las interrelaciones existentes entre los distintos elementos que
determinan el resultado de una empresa (ingresos, costes, volumen de
producción). Este análisis proporciona información útil a la gerencia para la
planificación y toma de decisiones, en concreto, determinación del volumen de
 producción para lograr determinados objetivos, fijación de precios, selección de
combinaciones productivas más adecuadas, admisión o rechazo de pedidos,
introducción o eliminación de productos, etc.
El análisis, nosotros lo concretaremos, en el estudio de dos modelos:
 Nivel mínimo de ventas necesario para cubrir todos los costes y no incurrir en
pérdidas (punto muerto, punto de equilibrio, umbral de rentabilidad).
 Volumen de ventas necesario para alcanzar un determinado beneficio. Este
modelo se sustenta en una serie de hipótesis que simplifica la realidad y que deben
ser tenidas en cuenta a la hora de establecer conclusiones.

5. ¿Cómo puede aplicarse el análisis de CVU a una compañía que elabora diversos
productos?
 Los ejecutivos de venta, producción, finanzas y administración deben ponderar
las ventas sobre bases de experiencias y conocimiento de la empresa y el mercado.
 Para llegar a obtener esta mezcla óptima se llega a un consenso entre el
Departamento de Ventas, compras y los precios de cada producto, pues es
necesario obtener estos porciento sobre bases alcanzables e ir valorando, demanda
histórica, precio y calidad del producto para relacionarlo con la competencia, sin
dejar de tener en cuenta el criterio argumentado de cada uno de los responsables
de vender el producto.
 Es una herramienta útil para efectuar vaticinios de ganancias a corto plazo en
función del volumen de ventas, ya que permite presupuestar fácilmente los gastos
correspondientes a cualquier nivel a que opere el negocio.
Desafío 2
Resuelva los siguientes ejercicios:
Ejercicio 1:
Llene los espacios de cada uno de los siguientes casos independientes:
Caso Ingresos Costos Costos Costos Utilidad en Margen de
variables fijos totales operación contribución
(%)
A 2000 500 300 800 1200 75%
B 2000 1500 300 1800 200 25%
C 1000 700 300 1000 0 30%
D 1500 1000 500 1500 0 33%

Margen de contribución en porcentaje:

a) Margen de contribución es: 2,000-500=1,500

Margen de contribución 1,500/Ingresos 2,000= 75%
b) Margen de contribución es: 2,000-1500=500
Margen de contribución 500/Ingresos 2,000= 25%
c) Margen de contribución es: 1,000-700=300
Margen de contribución 300/Ingresos 1,000= 30%
d) Margen de contribución es: 1,500-1000=500
Margen de contribución 500/Ingresos 1,500= 33%

Ejercicio No 2
En 2011 Garrett Manufacturing vendió 410,000 unidades de su producto a 68 lempiras
por unidad. El costo variable por unidad es de 60 dólares y los costos fijos totales son de
1, 164,000.00 dólares (Corregido).
1) Calcule

a) El margen de contribución

R/- El margen de contribución es de $3, 280,000.00

b) La utilidad en operación
R/- La utilidad de operación es de $1, 640,000.00
Desarrollo:
Ingresos=410,000 (Unidades)*68 (Precio de venta por unidad)= $27, 880,000.00
Costo variables=410,000 (Unidades)*60 (Costos variable por unidad)=$24, 600,000.00
Costos fijos= $1, 640,000.00

 Margen de contribución= $27, 880,000.00 (Ingresos)-24, 600,000.00

(Costos variables)= $3, 280,000.00
 Utilidad de operación=27, 880,000.00 (Ingresos) -24, 600,000.00 (Costos
variables) -1, 640,000.00 (costos fijos)= $1, 640,000.00

2) El proceso actual de Manufactura de Garrett hace un uso intensivo de la mano de obra.

Kate Schoenen, gerente de producción de Garrett, propuso la inversión en un equipo de
manufactura de vanguardia, el cual aumentará los costos fijos anuales a L. 5, 330,000.00
Se espera que los costos variables disminuyan a L. 54. Por unidad. Garrett espera
mantener el año siguiente el mismo nivel de ventas y precio de venta.
Desarrollo:
Ingresos=410,000 (Unidades)*68 (Precio de venta por unidad)= $27, 880,000.00
Costo variables=410,000 (Unidades)*54 (Costo variable por unidad)=$22, 140,000.00
Costos fijos= $5, 330,000.00

 Margen de contribución= $27, 880,000.00 (Ingresos)-22, 140,000.00

(Costos variables)= $5, 740,000.00
 Utilidad de operación=27, 880,000.00 (Ingresos) -22,140,000.00 (Costos
variables) -5,330,000.00 (costos fijos)= $410,000.00

¿Cómo afectaría la aceptación de la propuesta de Schoenen sus respuestas a los

incisos
Afectaría directamente el Margen de Contribución de manera positiva, ya que sus Costos
variables serian de $22, 140,000.00 con una reducción de $2, 460,000.00. Pero sus costos
fijos aumentarían con una diferencia de $3, 690,000.00 y su utilidad de operación sería
$410,000.00 con una disminución de $1, 230,000.00; significa que la propuesta de Kate
Schoenen aumentaría sus costos totales, y por lo tanto disminuye la Utilidad de Operación
en un 75%.
El detalle se especifica en el siguiente cuadro:
Año 2011 Año 2012 (Proyección)
Unidades 410,000 410,000
Precio de venta $68 $68
Ingresos $27,880,000.00 $27,880,000.00
Costo variable por unidad $60 $54
Costo variable total $24,600,000.00 $22,140,000.00
Margen de contribución $3,280,000.00 $5,740,000.00
Costos fijos $1,640,000.00 $5,330,000.00
Utilidad de operación $1,640,000.00 $410,000.00

3) ¿Debería Garrett aceptar la propuesta de Schodenen? Explique su respuesta.

R/- Si tiene la misma proyección de ventas y precio en el año 2012, no es recomendable
aceptar la propuesta de Schodenen. Pero los costos fijos aumentarían por una mejora en
el proceso, comprando un equipo de vanguardia, y los costos variables bajarían, significa
que aceptándola, tendría que implementar nuevas estrategias de ventas.

Ejercicio No 3
La tienda Bagel vende únicamente café y bollos. Estima que cada vez que vende un bollo,
vende 4 tazas de café. La información de costos presupuestada para los productos de
Bagel en 2011 es como sigue:

Se requiere:
Café Bollos
Precio de venta 2.50 3.75
Costo variable por unidad 1.25 2.50
Margen de contribución 1.25 1.25
Costo fijos 7,000 7,000

1) Cuántas tazas de café y cuántos bollos deberá vender Bagel para alcanzar el punto de
equilibrio, suponiendo la mezcla de 4 tazas de café por un bollo que se dio anteriormente.
R/ Deberá vender 1,120 Combos para alcanzar el punto de equilibrio. En unidades por
cada producto, es 1,120 Bollos y 4,480 Tazas de café.
Solución:
Combo
Precio de venta 13.75
Costo variable por unidad 7.50
Margen de Contribución 6.25
Costo fijos 7,000

Punto de equilibrio= (13.75 Q)-(7.50 Q)-7,000=0

6.25 Q=7,000
Q=7,000/6.25
Q=1,120

En unidades por cada producto:

1,120 Combo de 1 Bollo y 4 Tazas de Café
 1,120 Bollos
 1,120*4= 4,480 Tazas de Café

y
15,400

7,000
x
0
1,120
Unidades

2) Si la mezcla de ventas es de 4 tazas de café por un bollo, ¿Cuántas unidades de cada

producto necesita vender para obtener una utilidad en operación, antes de impuesto, de
28,000 dólares.
R/ Necesita vender 5,600 combos para tener una utilidad de operación, antes del impuesto
de $28,000.00. En unidades por cada producto, es 5,600 Bollos y 22,400 Tazas de café.
Desarrollo:
Utilidad de operación deseada= (13.25 Q)-(7.50)-7,000=28,000
6.25 Q= 28,000+7,000
6.25 Q=35,000
Q=35,000/6.25
Q= 5,600
Productos por unidades:
Combo de 5,600 (4 Tazas de café y 1 Bollo)
 5,600 Bollos
 5,600*4=22,400 Tazas de Café

Comprobación
Cantidad de unidades que $7,000+28,000/$6.25 5,600
se deberán vender

Prueba Ingresos, $13.75*5,600 $77,000.00

Costos variables, $7.50*5,600 (42,000.00)
Margen de Contribución $35,000.00
Costos fijos (7,000.00)
Utilidad en operación $28,000.00

Ejercicio Nº 4
Súper dona posee y opera 6 tiendas de venta de rosquillas (Donas) en La Ceiba y en sus
alrededores. Suponga que a usted le dan los siguientes datos corporativos presupuestados
para el año siguiente:
-
Ingresos L. 10,000,000.00
Costos Fijos L. 1,800,000.00
Costos Variables L. 8,000,000.00

Ingresos L.10,000,000.00
Costos variables L.8,000,000.00
Margen de contribución L.2,000,000.00
Costos fijos L. 1,800,000.00
Utilidad operativa L.200,000.00
Los costos variables cambian con respecto el número de unidades vendidas.
Calcule la utilidad en operación presupuestada, para cada una de las siguientes
alternativas con respecto a los datos originales del presupuesto. (Debe usted considerar
cada caso de forma independiente)

1) Un aumento de 10% en el margen de contribución, manteniendo constante los ingresos.

Ingresos L.10,000,000.00
Costos variables L.7,800,000.00
Margen de contribución L.2,200,000.00
Costos fijos L.1,800,000.00
Utilidad en operación L.400,000.00
*Aumento del 10 %, Margen de contribución=2, 000,000.00*10%=200,000.00; 2, 000,000+200,000=L.2, 200,000.00

2) Un disminución de 10% en el margen de contribución, manteniendo constante los

ingresos.

Ingresos L.10,000,000.00
Costos variables L.7,800,000.00
Margen de contribución L.1,800,000.00
Costos fijos L.1,800,000.00
Utilidad en operación L. 0
*Disminución del 10 %, Margen de contribución=2, 000,000.00*10%=200,000.00; 2, 000,000-200,000=L.1, 800,000.00

3-18 - Sunny Spto Travel Agency se especializa en vuelos entre Toronto y Jamaica.
Hace reservaciones para pasajeros en Canadian Air. Los costos fijos de Sunny Spot son
de 23,500 mensuales. Canadian Air cobra a los pasajeros 1,500 por boleto de viaje
redondo.
Calcule el número de boletos que Sunny Spot debe vender mensualmente para:
a) Alcanzar su punto de equilibrio.
b) Obtener una utilidad en operación deseada de 17,000 mensuales, en cada uno de
los siguientes casos independientes.

A. Los costos variables de Sunny Spot son de L. 40.00 por boleto. Canadian Air paga a Sunny Spot
una comisión fija de L. 60.00 por boleto.
 Precio de venta por unidad (1,500*6%) $60.00
Costo variable por unidad $40.00
Margen de contribución $20.00
Costos fijos $23,500.00
Utilidad operativa $17,000.00

a) Punto de equilibrio: (60 Q)-(40 Q)-23,500=0

20 Q=23,500
Q=23,500/20
Q=1,175

*Sunny Spot debe de vender 1,175 unidades, como su punto de equilibrio.

b) Utilidad de operación deseada: (60 Q)-(40 Q)-23,500=17,000

20 Q=23,500+17,000
Q=40,500/20
Q=2,025
Comprobación

Cantidad de unidades que se deberán vender $23,500+17,000/$20 2,025

Prueba Ingresos, $60*2,025 $121,500.00

Costos variables, $40*2,025 (81,000.00)
Margen de Contribución $40,500.00
Costos fijos (23,500.00)
Utilidad en operación $17,000.00

1. Los costos variables de Sunny spot son de 40.00 por boleto. Canadian Air paga a
Sunny Spot una comisión de 6% sobre el precio del boleto.

Precio de venta por unidad (1,500*6%) $90.00

Costo variable por unidad $40.00
Margen de contribución $50.00
Costos fijos $23,500.00
Utilidad operativa $17,000.00

a) Punto de equilibrio: (90 Q)-(40 Q)-23,500=0

50 Q=23,500
Q=23,500/50
Q=470

*Sunny Spot debe de vender 470 unidades, como su punto de equilibrio.

b) Utilidad de operación deseada: (90 Q)-(40 Q)-23,500=17,000
50 Q=23,500+17,000
Q=40,500/50
Q=810

Comprobación:
Cantidad de unidades que se deberán vender $23,500+17,000/$50 810

Prueba Ingresos, $90*810 $72,900.00

Costos variables, $40*810 (32,400.00)
Margen de Contribución $40,500.00
Costos fijos (23,500.00)
Utilidad en operación $17,000.00

2. Los costos variables de Sunny Spot son 43.00 por boleto. Canadian Air paga a
Sunny Spot una comisión de 6% sobre el precio del boleto.

Precio de venta por unidad (1,500*6%) $90.00

Costo variable por unidad $43.00
Margen de contribución $47.00
Costos fijos $23,500.00
Utilidad operativa $17,000.00

a) Punto de equilibrio: (90 Q)-(43 Q)-23,500=0

47 Q=23,500
Q=23,500/47
Q=500

*Sunny Spot debe de vender 500 unidades, como su punto de equilibrio.

b) Utilidad de operación deseada: (90 Q)-(43 Q)-23,500=17,000

47 Q=23,500+17,000
Q=40,500/47
Q=862 (861.70)

Comprobación:

Cantidad de unidades que se deberán vender $23,500+17,000/$47 862

Prueba Ingresos, $90*861.70 $77,553.00

Costos variables, $43*861.70 (37,053.00)
Margen de Contribución $40,500.00
Costos fijos (23,500.00)
Utilidad en operación $17,000.00