CÓMO ALIMENTAR ESTUDIO DE VIABILIDAD

PÁGINAS A COMPLETAR 1 - INVERSIÓN 2 - B. INGRESOS 3 - B. GASTOS

Iremos completando las celdas

En la hoja 1 - INVERSIÓN
Introduciremos datos que ya tenemos que conocer sobre nuestro proyecto y sobre los que nuestra Gestoría nos puede ayudar

En la hoja 2 - B. INGRESOS

En esta hoja, si el establecimiento está en proyecto, debemos tener muy claro qué es y cómo va a ser nuestro negocio.

Nº plazas disponibles tenemos que hablarlo con el arquitecto para tener claros los metros cuadrados y
Nº de meses de funcionamiento / año
Nº de días en funcionamiento / año habremos hecho un estudio de mercado o, al menos, sabremos de antemano có
Nº servicios promedio / día

% Ocupación En esta celda, tendremos en cuenta la cantidad de servicios. Si tenemos 50 plaz

En el 1º, esperamos un 100%,
Imaginemos que tenemos 3 turnos: En el 2º, un 60%
En el 3º, un 120%

En el punto 2.3 - INGRESOS MEDIOS / PLAZA OCUPADA

Aquí, tenemos que analizar nuestra oferta, analizar el hábito de consumo y establecer el tiquet medio por turno.

En la hoja 3 - B. GASTOS

Coste Comida
Es esencial el desarrollo de nuestra oferta y el escandallo preciso.
Coste Bebida

Nº Personas fijas Para completar este apartado necesitamos:

Coste Salarial medio por persona (MENSUAL)
Consumo / pax (DIARIO)
Uniformidad de Personal / pax (ANUAL)
-Distribución de los espacios laborales.
-Horarios de servicio y Horarios de trabajo.
-Política de Comidas para Personal.
-Imagen corporativa concreta.

En la hoja 7 - TIR C. PROPIO

Antes de llegar a este punto, con la ayuda de nuestra GESTORÍA, podremos determinar el dinero del que disponemos y la fina

Una vez que tengamos los datos a incluir en esta hoja, objetivos y accesibles, el panorama cambiará ligeramente a nuestro fa

En la hoja 8 - VAN

Este apartado requiere de un trabajo conjunto entre GESTORÍA y OPERACIONES.

 7 - TIR C. PROPIO 8 - VAN

que nuestra Gestoría nos puede ayudar.

cómo va a ser nuestro negocio.

ra tener claros los metros cuadrados y la distribución de los espacios.

, al menos, sabremos de antemano cómo queremos trabajar y cuándo

ntidad de servicios. Si tenemos 50 plazas y esperamos llenar en cada turno, no sería 100%, sino 100% por turno.
l 1º, esperamos un 100%,
l 2º, un 60% sumaremos los 3 datos: 280%
l 3º, un 120%

y establecer el tiquet medio por turno.

y el escandallo preciso.

s:

r el dinero del que disponemos y la financiación que necesitamos.

ama cambiará ligeramente a nuestro favor.

 PROYECTO DE NEGOCIO
1 - INVERSIÓN #ESTABLECIMIENTO#
INVERSIONES AMORTIZACIÓN VALOR
CONCEPTO IMPORTE % ANUAL Nº AÑOS CONTABLE REVALORIZADO BENEFICIO

CESIÓN 0 0 0 0 0 Horizonte
OBRA Y O ACONDICIONAMIENTO 50,000 20% 10,000 5 0 0 0 Temporal:

Equip., instal., mob., decor.... 20,000 100% 20,000 1 0 0 0 5

Gastos preapertura 18,000 100% 18,000 1 0 0 0 años
Capital Circulante 0 0 0 0 0
Inversión Total 88,000 0 0 0
Impuesto Beneficio contable 0
Valor Residual Neto

AMORTIZACIONES ANUALES
AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9
CESIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0
OBRA Y O ACONDICIONAMIENTO 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 0 0 0 0
Equip., instal., mob., decor.... 20,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos preapertura 18,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital Circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
48,000 10,000 10,000 10,000 10,000 0 0 0 0
 VOLVER
VOLVER

10 11 12 13 14 15
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
 2 - BASES DE ESTIMACIÓN: INGRESOS
2.1 - DATOS DE OCUPACIÓN Y ESTABLECIMIENTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 y Siguie
RESTAURANTE
Nº plazas disponibles 40 40 40 40
Nº de meses de funcionamiento / año 12 12 12 12
Nº de días en funcionamiento / año 25 25 25 25
Nº servicios promedio / día 1.25 1.25 1.25 1.25
Potencial plazas en comedor año 1,000 1,000 1,000 1,000
% Ocupación 150% 130% 150% 180%
Nº plazas ocupadas en comedor 1,500 1,300 1,500 1,800
Media cubiertos día 60 52 60 72

Nº plazas disponibles 0 0 0
Nº de meses de funcionamiento / año 0 0 ###
0
Nº de días en funcionamiento 0 0 0
Nº servicios promedio / día 0.00 0.00 0.00
Potencial plazas en comedor 0 0 0 0
% Ocupación
Nº plazas ocupadas 0 0 0 0
Media cubiertos día #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Nº plazas disponibles 0 0 0
Nº de meses de funcionamiento / año 0 0 0
Nº de días en funcionamiento / año 0 0 0
Potencial plazas en terraza 0 0 0 0
% Ocupación
Nº plazas ocupadas 0 0 0 0
Media servicios día #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Nº meses funcionamiento 0 0 0
Nº Banquetes - eventos / mes
Nº servicios / año 0 0 0 0
Nº promedio pax / servicio 0 0 0
Nº promedio pax / año 0 0 0 0

2.2 - DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS EN A&B Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 y Siguie

RESTAURANTE
Comida 60% 60% 60% 60%
Bebida 40% 40% 40% 40%

0
Comida 70% 70% 70%
Bebida 100% 30% 30% 30%

0
Comida 0% 0% 0%
Bebida 100% 100% 100% 100%

0
Comida 0% 0% 0%
Bebida 100% 100% 100% 100%

2.3 - INGRESOS MEDIOS / PLAZA OCUPADA más IPC:

RESTAURANTE 15 15.3 15.5 15.8

 0 0.0 0.0 0.0
0 0.0 0.0 0.0
0 0.0 0.0 0.0

2.4 - OTROS ING. MEDIOS / PLAZA OCUPADA más IPC:

Telefonos 0.0 0.0 0.0
Souvenirs 0.0 0.0 0.0

2.5 - IPC ANUAL ESTIMADO 1.80% 1.80% 1.80% 1.80%

 3 - BASES DE ESTIMACIÓN: GASTOS
3.1 - COSTE DE COMIDA Y BEBIDA Año 1 Año 2 Año 3
RESTAURANTE
Coste Comida 35.0% 35% 35%
Coste Bebida 42.0% 42% 42%

0
Coste Comida 0% 0%
Coste Bebida 0% 0%

0
Coste Comida 0% 0%
Coste Bebida 0% 0%

0
Coste Comida 0% 0%
Coste Bebida 0% 0%

3.2 - PERSONAL Año 1 Año 2 Año 3

Nº Personas fijas 9 9 9
COCINA 5.00 5.00 5.00
SALA 4.00 4.00 4.00
0.00 0.00
más IPC:
Coste Salarial medio por persona / mes 1800.00 1832.40 1865.38
Consumo diario / pax 3.50 3.56 3.63
Uniformidad de Personal / pax 120.00 122.16 124.36
Índice / plaza contratada (banquetes) 0% 0%
Coste salarial medio /pax y servicio 0% 0%

3.3 - GASTOS DE ACTIVIDADES

Restauración 0% 0%
Maquinas recreativas 0% 0%
Souvenirs 0% 0%

3.4 - GASTOS DPTOS. s/VENTAS TOTALES

Administración 0.0% 0.0%
Marketing & Comercialización 0.0% 0.0%
Mantenimiento 0.0% 0.0%
Suministros energéticos 0.0% 0.0%
Otros gasto 0.0% 0.0%

3.5 - OTROS GASTOS NO OPERATIVOS

Arrendamientos y Canones
mas 85% IPC:
Tasa de ocupación Terrenos 0.00 0.00
 Tasa de ocupación Infraestruc 0.00 0.00
Canón de explotación 0.00 0.00

3.6 - IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS 25.00%

3.7 - IPC ANUAL ESTIMADO 1.80% 1.80% 1.80%

S
Año 4 y Siguie

35%
42%

0%
0%

0%
0%

0%
22%

Año 4 y Siguie
9
5.00
4.00
0.00
IPC:
1898.96
3.69
126.60
0%
0%

0%
0%
0%

0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

% IPC:
0.00
 0.00

1.80%
 4 - CASH FLOW (Flujos esperados) en moneda corriente

INGRESOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11 Año 12 Año 13

RESTAURANTE 270,000 238,212 279,807 341,813 347,965 354,229 360,605 367,096 373,704 380,430 387,278 394,249 401,345
Comida 162,000 142,927 167,884 205,088 208,779 212,537 216,363 220,258 224,222 228,258 232,367 236,549 240,807
Bebida 108,000 95,285 111,923 136,725 139,186 141,692 144,242 146,838 149,481 152,172 154,911 157,700 160,538

Restaurante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Comida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bebida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Snack - Bar La Terraza 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Comida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bebida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Banquetes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Comida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bebida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Subtotal Restauración 270,000 238,212 279,807 341,813 347,965 354,229 360,605 367,096 373,704 380,430 387,278 394,249 401,345

Otras Actividades

Teléfonos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Souvenirs 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Subtotal O. Activ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Ingresos 270,000 238,212 279,807 341,813 347,965 354,229 360,605 367,096 373,704 380,430 387,278 394,249 401,345

COSTES A & B

Comida 56,700 50,025 58,760 71,781 73,073 74,388 75,727 77,090 78,478 79,890 81,328 82,792 84,283
Bebida 45,360 40,020 47,008 57,425 58,458 59,510 60,582 61,672 62,782 63,912 65,063 66,234 67,426

T. Costes A & B 102,060 90,044 105,767 129,205 131,531 133,898 136,309 138,762 141,260 143,803 146,391 149,026 151,709
 COSTES PERSONAL

Remuner. Y Carg. S.S 194,400.00 197,899.20 201,461.39 205,087.69 208,779 212,537 216,363 220,258 224,222 228,258 232,367 236,549 240,807
Consumos -1,795.50 -1,827.82 -1,860.72 -1,894.21 -1,928.31 -1,963.02 -1,998.35 -2,034.32 -2,070.94 -2,108.22 -2,146.17 -2,184.80 -2,224.12
Uniformidad 1,080.00 1,099.44 1,119.23 1,139.38 1,159.88 1,180.76 1,202.02 1,223.65 1,245.68 1,268.10 1,290.93 1,314.16 1,337.82

T. Costes Personal 193,684.50 197,170.82 200,719.90 204,332.85 208,010.85 211,755.04 215,566.63 219,446.83 223,396.87 227,418.02 231,511.54 235,678.75 239,920.97

GAST. ACTV. s/V ACT.

Restauración 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Teléfonos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Souvenirs 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
T. Gast. Actv. s/ V Act. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

GAST. DPTOS. s/V Tot

Administración 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Marketing & Comer 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mantenimiento 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Suministros energétic 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros gastos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

T. Gastos Dptos. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

OTROS. GAST. NO OP.

Arrend. Y Canones
Tasa de ocup. Terren 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tasa de ocup. Infraes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Canón de explotación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

T. Arrend. Y Canones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

T. COSTES Y GASTOS 295,745 287,215 306,487 333,538 339,542 345,654 351,875 358,209 364,657 371,221 377,903 384,705 391,630

CASH FLOW ant. IMP -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
Imp. s/Beneficios* 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

C.FLOW neto ANUAL -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
C.FLOW neto acum -25,745 -74,747 -101,427 -93,152 -84,729 -76,153 -67,424 -58,537 -49,490 -40,281 -30,905 -21,361 -11,645
Cálculo IMP s/Bº
Cash Flow ant. IMP -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
menos: amortiz 48,000 10,000 10,000 10,000 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Bº imponible -73,745 -59,003 -36,680 -1,725 -1,576 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
* Imp. s/Beneficios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

RESULTADO -73,745 -59,003 -36,680 -1,725 -1,576 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
ACUMULADO -73,745 -132,747 -169,427 -171,152 -172,729 -164,153 -155,424 -146,537 -137,490 -128,281 -118,905 -109,361 -99,645
Año 14 Año 15

408,570 415,924
245,142 249,554
163,428 166,370

0 0
0 0
0 0

0 0
0 0
0 0

0 0
0 0
0 0

408,570 415,924

0 0
0 0

0 0

408,570 415,924

85,800 87,344
68,640 69,875

154,439 157,219
 245,142 ###
249,554
-2,264.16 -2,304.91
1,361.90 1,386.41

244,239.54 248,635.86

0 0
0 0
0 0
0 0

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

0 0

0 0
0 0
0 0

0 0

398,679 405,855

9,891 10,069
0 0

9,891 10,069
-1,755 8,314
 9,891 10,069
0 0
9,891 10,069
0 0

9,891 10,069
-89,755 -79,686
 5 - PAY-BACK SIMPLE (Flujos en moneda corriente)

Año
0 1 Año
0 2 Año
0 3 Año
0 4 Año
0 5 Año
0 6 Año
0 7 Año
0 8 Año
0 9 Año0 10 Año0 11 Año0 12 Año0 13 Año0 14

Cash Flow neto anual -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716 9,891

Cash Flow neto acum -25,745 -74,747 -101,427 -93,152 -84,729 -76,153 -67,424 -58,537 -49,490 -40,281 -30,905 -21,361 -11,645 -1,755

INVERSIÓN 88,000
Año0 15

10,069

8,314
 6 - TIR PROYECTO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11 Año 12 Año 13 Año 14

INVERSIÓN 88,000

C.FLOW N. ANUAL -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716 9,891

VALOR. RESIDUAL NETO

FLUJOS -88,000 -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716 9,891
(para cálculo TIR)

TIR PROYECTO -5.91%

Año 15

10,069

10,069
 7 - TIR Capital Propio

Inversión Total 88,000

Capital Propio 0
Financiación 100% 88,000 Coste Financiación
Años préstamo años

Cálculo préstamo: Años préstamo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Principal restante 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000
*1 Intereses financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cuota anual 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
* Devolución principal
3
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

C. FLOW CON FINAN. EXTERNA: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11 Año 12 Año 13
C. flow antes Inter. e Imp. -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
Intereses Financieros *1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cash flow antes Impuestos -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
Impuesto sobre beneficios *2 -18,436 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Devolución principal préstamo *3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cash flow neto anual -7,308 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
Cash flow neto acumulado -7,308 -56,311 -82,991 -74,716 -66,293 -57,717 -48,988 -40,101 -31,054 -21,845 -12,469 -2,925 6,791

Cálculo Impuesto s/ Beneficios

Cash flow antes de impuestos -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
menos: Amortizaciones 48,000 10,000 10,000 10,000 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Beneficio imponible -73,745 -59,003 -36,680 -1,725 -1,576 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
*2 Impuesto sobre beneficios -18,436 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

CÁLCULO TIR Inversión Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11 Año 12 Año 13

INVERSIÓN C.PROPIO 0
C. FLOW NETO ANUAL -7,308 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
VALOR R. NETO (15 AÑOS)
FLUJOS 0 -7,308 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716
(para cáculo TIR)

TIR Capital Propio faltan datos

 14 15
88,000 88,000
0 0
0 0
0 0

Año 14 Año 15
9,891 10,069
0 0
9,891 10,069
0 0
0 0
9,891 10,069
16,682 26,750

9,891 10,069
0 0
9,891 10,069
0 0

Año 14 Año 15

9,891 10,069
0
9,891 10,069
 8 - VAN

Cálculo Tasa de descuento/actualización o coste de capital

Capital propio Rendimiento esperado

Finaciación 100% Coste financiación

Coste/ Neto

Rendim. Proporción Ponderación impuestos

Coste Deuda 0% 100% 0.00% 0.00%

Coste Fondos propios 0% 0% 0.00% 0.00%
100% 0.00% 0.00%
Impuesto 0%

Flujos en moneda corriente Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11 Año 12 Año 13 Año 14

Cash flow neto anual -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716 9,891
Cash flow neto acumulado -25,745 -74,747 -101,427 -93,152 -84,729 -76,153 -67,424 -58,537 -49,490 -40,281 -30,905 -21,361 -11,645 -1,755

Valor Residual Neto 0

(en moneda corriente)

Años
Flujos Actualizados 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Cash flow neto anual -25,745 -49,003 -26,680 8,275 8,424 8,575 8,730 8,887 9,047 9,210 9,375 9,544 9,716 9,891
Cash flow neto acumulado -25,745 -74,747 -101,427 -93,152 -84,729 -76,153 -67,424 -58,537 -49,490 -40,281 -30,905 -21,361 -11,645 -1,755

Valor Residual Neto 0

(Actualizado)

Cálculo VAN

INVERSIÓN INICIAL
T. FLUJOS ACT. 8,314
VALOR R. NETO ACT. 0
VAN 8,314
Año 15

10,069
8,314

15

10,069
8,314