Clase 2011-11-29 Basileay5203

Especialización en
Administración de
Organizaciones
Financieras
PLANEAMIENTO Y CONTROL
FINANCIERO
Profesores::
Profesores
D. Bacchini – C. Meghinasso
Aspectos Normativos:
Basilea II y III. Com. “A” 5203
Especialización en Administración de Organizaciones Financieras
Basilea
PLANEAMIENTO Y CONTROL FINANCIERO D. Bacchini – C. Meghinasso
PLANEAMIENTO Y CONTROL FINANCIERO
Comité de Basilea (BCBS)
“El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
está integrado por altos representantes de
autoridades de supervisión bancaria y bancos
centrales de Alemania, Arabia Saudita,
Argentina, Australia, Bélgica, Brasil, Canadá,
Argentina
China, Corea, España, Estados Unidos, Francia,
Hong Kong RAE, India, Indonesia, Italia, Japón,
Luxemburgo, México, los Países Bajos, el Reino
Unido, Rusia, Singapur, Sudáfrica, Suecia, Suiza
y Turquía.
Sus reuniones suelen celebrarse en la sede del
Banco de Pagos Internacionales (BPI) en Suiza,
donde está ubicada su Secretaría permanente.”
3
Darío Bacchini – Cristina Meghinasso
BCBS: Objetivo
Asegurar la convergencia internacional de
las normas de supervisión que regulan la
adecuación de capital de los bancos
internacionales.
Para:
- Fortalecer la estabilidad del sistema bancario y
financiero internacional, y
- Proveer un alto grado de consistencia entre entidades
para evitar la competencia desigual.
4
Acuerdos más relevantes
1988 Acuerdo Original: Convergencia
Internacional de Medición y
Regulación de Capital. Basilea I.
1996 “Enmienda al Acuerdo de Capital”
para incorporar el riesgo de mercado.
1999 Propuesta Basilea II
Rondas Consultivas
2006 Marco Integrado: Basilea II.
2010 Basilea III
5
Basilea II
Basilea II
Fuente: BIS, Convergencia internacional de medidas y normas de capital.
Marco revisado. Versión integral. (2006) 7
BCBS: Basilea II
Pilar I: Requerimientos mínimo de capital
- Riesgo de crédito
- Riesgo de mercado
- Riesgo operativo
Pilar II: Proceso de supervisión bancaria
Pilar III: Disciplina de mercado.
8
Determinación del Ratio de Capital
Mínimo
Capital Regulatorio
Ratio de Capital Mínimo
≥ (permanece en 8%)
Activos Ponderados por Riesgo
Riesgo Riesgo Riesgo
de de Operativo
Mercado (explicitado)
Crédito
9
Capital Mínimo
Se define como la suma del:
Capital básico (Tier 1)
- Capital social
- Aportes no capitalizados
- Ajustes al patrimonio
- Reservas de Resultados y
- Resultados no asignados
Capital complementario (Tier 2)
- Deuda subordinada
- Resultados que no cuenten con dictamen de auditoria
- Previsiones por riesgo de incobrabilidad
10
Capital Mínimo
El capital complementario tiene como
límite el 100% del monto del capital
básico.
La deuda subordinada computada como
capital complementario se limita al 50%
del capital básico.
11
Basilea II: Pilar 1 (Capital Mínimo)
Riesgo de crédito
- Métodos estandarizados
- Métodos basados en calificaciones internas
Básico
Avanzado
Riesgo de mercado
Riesgo operativo
- Indicador básico
- Indicador estándar
- Indicador avanzado (AMA)
12
Basilea II: Pilar 2 (Examen Supervisor)
Se le otorga un rol fundamental y se basa en los
siguientes principios:
1. Los supervisores deberán examinar las estrategias y
evaluaciones internas de la suficiencia de capital de
los bancos.
2. Deben tener capacidad para vigilar y garantizar su
cumplimiento.
3. Deben intervenir cuando los resultados no sean
satisfactorios, esperando que los bancos operen por
encima del mínimo.
4. Deben intervenir con prontitud evitando que operen
por debajo del mínimo requerido y exigir la inmediata
adopción de medidas correctivas de ser necesario. 13
Basilea II: Pilar 2 (Examen Supervisor)
Este pilar incluye además tres áreas
fundamentales no tratadas específicamente
en otros pilares:
1. Concentración del riesgo de crédito,
2. Riesgo tasa de interés, riesgo estratégico
y de negocios
3. Factores externos a la institución
(problemas económicos).
14
Basilea II: Pilar 3 (Disciplina de
Mercado)
Se establecen requerimientos de
divulgación de la información con el objeto
de permitir a los participantes del mercado
evaluar el perfil de riesgo del banco.
Esto es debido a que los nuevos métodos
de estimación de riesgo que se introducen
dependen en mayor medida de las
estimaciones de las propias entidades.
15
Basilea I vs. Basilea II
Basilea I Basilea II
Queda igual Ratio de Capital Mínimo 8% Ratio de Capital Mínimo 8%
Definición del Capital Definición del Capital
Tier 1 + Tier 2 Tier 1 + Tier 2
Riesgo de Mercado Riesgo de Mercado
Cambia Los activos son ponderados de Los activos son ponderados
acuerdo a grandes categorías según:
de riesgo de crédito Calificaciones agencias ext.
Modelos internos del banco.
Nuevo Riesgo Operativo
Pilar II: Supervisión
Pilar III: Disciplina Mercado 16
Riesgo de Crédito: Método Estándar
Se establecen ponderaciones fijas según las
categorías establecidas, a aplicar a las
exposiciones netas de previsiones específicas,
cuyo riesgo es evaluado por las calificadoras de
riesgo externa u organismos de créditos a la
exportación admitidos por el supervisor.
Los activos sobre Gobierno y Bancos Centrales
ponderan:
AAA a A+ a BBB+ a BB+ a Inferior a Sin
AA- A- BBB- B- B- calificación
0% 20% 50% 100% 150% 100%
17
Empresas públicas no pertenecientes al
gobierno central: se asimilarán a los
préstamos interbancarios.
Bancos Multilaterales de Desarrollo:
ponderan al 0% cuando tengan una
calificación crediticia AAA, o cuando la
estructura accionaria sea mayoritariamente
estatal o correspondiente a un país cuyo
riesgo soberano sea al menos AA- o con
inexistente o mínimo grado de
apalancamiento o con adecuado nivel de
capital y liquidez. 18
Existen dos criterios a opción del supervisor para los Bancos:
1. Un banco no calificado no puede recibir una ponderación de
riesgo menor que el riesgo soberano del país de origen,
2. El supervisor nacional puede aplicar una ponderación que
surja de la calificación externa. Para préstamos cuyo plazo
original es inferior a 3 meses el ponderador es menor.
AAA a A+ a BBB+ a BB+ a Inferior a Sin
AA- A- BBB- B- B- calificación
LP
20% 50% 50% 100% 150% 50%
CP 20% 20% 20% 50% 150% 20%
19
Empresas
AAA a A+ a BBB+ a Inferior a Sin calificación
AA- A- BB- BB-
20% 50% 100% 150% 100% o Ponderador del
país el mayor
20
Ponderador Aclaraciones
Préstamo de consumo 75% < 0.2% s/Cartera
Hipotecas residenciales 35%
Hipotecas comerciales 100% Podría ser menor.
Préstamos morosos 150% Previsión/Crédito < 20%
100% Previsión/Crédito entre 20%
y 50%
50 al 100% Previsión/Crédito > 50%
Categorías mayor riesgo 150%
Otros créditos 100% 21
Riesgo de Crédito: Método basado en
calificaciones internas
Es uno de los aspectos más innovadores
del nuevo Acuerdo.
Las valuaciones internas de los
principales factores de riesgo estimadas
por los bancos son los determinantes del
capital mínimo.
Sin embargo no están en manos de los
bancos todos los elementos necesarios
para determinar el capital mínimo.
22
Método Interno
Probabilidad de * Pérdida en caso de = Riesgo Ponderado
Default (PD) Default (LGD)
Provisto por el Comité Método
de Basilea Básico
Calculado por
el Banco
Método
Calculado por el Banco Avanzado
23
Método de Calificación Interna
Para esto se combinan dos elementos
Los indicadores cuantitativos
proporcionados por los bancos, y
Las fórmulas especificadas por el Comité
de Basilea, que implican modernas
técnicas basadas en la evaluación
estadística del riesgo.
24
Método de Calificación Interna
Los indicadores cuantitativos son
Probabilidad de Incumplimiento (PD): mide la probabilidad
que el prestatario incumpla el pago del crédito durante un
horizonte temporal determinado.
Pérdida en caso de incumplimiento (LGD): calcula la
proporción de la exposición que se perdería si se produjera el
incumplimiento. Tiene en cuenta la garantía y la variabilidad
tanto de la exposición como de la garantía.
Exposición al incumplimiento (EAD): es el monto legalmente
adeudado (bruto de amortizaciones parciales y previsiones)
Vencimiento efectivo (M): se refiere al plazo de vencimiento
económico restante de una exposición.
25
Riesgo Operativo
Comprende las pérdidas resultantes de los
procesos, personal o sistemas internos
inadecuados o defectuosos o bien
acontecimientos externos.
Incluye el riesgo legal.
Excluye el riesgo estratégico y de reputación.
La cuantificación de este riesgo no ha
alcanzado el mismo nivel de desarrollo que el
riesgo de crédito y de mercado. 26
Riesgo Operativo
Método de Medición Avanzado
- La exigencia de capital por riesgo operativo se determina
por un sistema interno del banco. Requiere autorización del
supervisor.
Los criterios mínimos son:
- Su directorio se encuentra altamente involucrado en su
vigilancia.
- Posee un sistema de gestión sólido e integral,
- Cuenta con recursos para aplicarlo a las principales líneas
de negocios, así como a las áreas de auditoria y control. 27
Riesgo de Mercado
Se define como el riesgo de pérdida
derivado de los cambios en los precios de
mercado de los activos (dentro y fuera del
balance).
Hay dos tipos de modelos:
- Estandarizados
- Propios
28
Basilea III
Basilea III: Objetivos
Mejorar considerablemente la calidad del
capital bancario;
Elevar de forma significativa el nivel
exigido de capital;
Reducir el riesgo sistémico; y
Conceder suficiente tiempo para una
transición suave hacia el nuevo régimen.
30
Basilea III: Mejora Calidad de Capital
La nueva definición de capital es tan importante como
su nuevo nivel más elevado, y supuso un paso
adelante esencial, ya que era imperativo definir la
composición del capital antes de ajustar su nivel. Un
capital de mejor calidad supone mayor capacidad de
absorber pérdidas, lo que a su vez se traduce en
bancos más fuertes, capaces de aguantar mejor los
periodos de tensión.
- Requerimiento de capital básico (ordinario): del 2% al 4,5%.
- Requerimiento de capital nivel 1: del 4% al 6%.
- Colchón de conservación: 2.5% del capital ordinario para hacer frente
a los períodos de tensión → llevar al 7% el capital ordinario en
períodos normales.
31
Basilea III: Mejora Calidad de Capital
En enero de 2013 comenzará a probarse un coeficiente de
apalancamiento mínimo del 3% para el capital de Nivel 1, es decir,
la relación entre el capital de Nivel 1 (calculado con la definición
más rigurosa de Basilea III) y los activos totales del banco no
ponderados por riesgo más las exposiciones fuera de balance.
En concreto, la nueva norma internacional de capital bancario se
elevará sustancialmente en los próximos años. Estas normas fijan el
mínimo para el capital que los bancos deben mantener, pero como
hasta ahora, es importante que los bancos mantengan suficiente
capital por encima de esos mínimos, dependiendo de su perfil de
riesgo, modelos de negocio, entorno económico, etc. Así pues,
seguirá siendo esencial la discrecionalidad de los supervisores
nacionales a la hora de exigir una base de capital más rigurosa bajo
el Segundo Pilar, así como una implantación más rápida de las
normas.
32
Riesgo sistémico
Para limitar con eficacia el riesgo sistémico hay que combatir en dos
grandes frentes:
1. Reducir la prociclicidad, es decir, la tendencia del sistema
financiero a amplificar los altibajos de la economía real.
2. Tener en cuenta las interconexiones y exposiciones comunes
entre instituciones financieras, especialmente para aquellas que
se consideran de importancia sistémica.
Para limitar la prociclicidad: colchón de capital anti-cíclico (se ha
calibrado en un rango del 0–2,5%). Este capital se dotará cuando
las autoridades nacionales consideren que el crecimiento crediticio
agregado está agravando el riesgo sistémico, y se liberará en las
fases bajistas del ciclo. De este modo, se reduciría por ejemplo el
riesgo de que el crédito disponible pueda verse restringido por los
requerimientos de capital regulatorio. Su intención es por tanto
mitigar la prociclicidad y atenuar el impacto de los altibajos del
ciclo financiero.
33
Basilea III: Anexo Capitales Mínimos
34
Com. “A” 5203
Identificar Evaluar
Com. “A” 5203 BCRA (23/May/2011)
Lineamientos para la Gestión de Riesgos en
Mitigar Seguir
las Entidades Financieras
Alcance: Controlar
“Las entidades financieras deben contar con un proceso integral para la
gestión de riesgos, que incluya la vigilancia por parte del Directorio y de la
Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los
riesgos significativos. Este proceso deberá ser proporcional a la dimensión
e importancia económica de la entidad financiera de que se trate como así
también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones, teniendo en
cuenta a esos efectos los lineamientos contenidos en esta disposición.
El proceso integral para la gestión de riesgos deberá ser revisado
periódicamente en función de los cambios que se produzcan en el perfil de
riesgo de la entidad y en el mercado.”
36
Com. “A” 5203 BCRA (23/May/2011)
Sección 2: Riesgo de Crédito
- Conceptos:
Definición de Riesgo de Crédito
Gestión del Riesgo de Crédito
Marco para la Gestión: Estrategias, Políticas y Estructura
Organizacional
- Responsabilidades: Directorio y Alta Gerencia
- Proceso de Gestión del Riesgo de Crédito
Pruebas de Stress y Planificación para la contingencia
- Transparencia 37
Com. “A” 5203 BCRA (23/May/2011)
Sección 3: Riesgo de Liquidez
- Conceptos:
Definición de Riesgo de Liquidez
Gestión del Riesgo de Liquidez
Marco para la Gestión: Estrategias y Estructura
Organizacional
- Proceso de Gestión del Riesgo de Liquidez
Pruebas de Stress, Planificación para la contingencia,
Respaldo de Liquidez
- Transparencia 38
Com. “A” 5203 BCRA (23/May/2011)
Sección 4: Riesgo de Mercado
- Conceptos:
Definición de Riesgo de Mercado
Gestión del Riesgo de Mercado
Marco para la Gestión: Estrategias, Políticas y Estructura
Organizacional
- Proceso de Gestión del Riesgo de Mercado
- Transparencia 39
Com. “A” 5203 BCRA (23/May/2011)
Sección 5: Riesgo de Tasa de Interés
- Conceptos:
Definición de Riesgo de Interés
Gestión del Riesgo de Tasa de Interés
Marco para la Gestión: Estrategias y Estructura
Organizacional
- Proceso de Gestión del Riesgo de Mercado
- Transparencia 40
Com. “A” 5203 BCRA (23/May/2011)
Sección 6: Riesgo Operacional
- Conceptos:
Definición de Riesgo Operacional
Gestión del Riesgo Operacional
- Responsabilidades: Directorio, Alta Gerencia, Gerencias
y Unidad/Persona Responsable
- Proceso de Gestión del Riesgo Operacional
Identificación y Evaluación, Seguimiento, Control y Mitigación
41
Com. “A” 5203 BCRA (23/May/2011)
Sección 7: Pruebas de Stress
“…evaluación de la posición financiera de una entidad
en un escenario severamente adverso pero posible.”
- Evaluación prospectiva del riesgo
- Supera limitaciones de modelos y datos históricos
- Colabora en la fijación de niveles de tolerancia
- Facilita desarrollo de planes de contingencia y mitigación
“El Directorio es el responsable del programa de pruebas
de estrés, mientras que la Alta Gerencia es responsable
de su implementación, administración y supervisión.”
42
Com. “A” 5203 BCRA (23/May/2011)
Aspectos destacados generales:
- Responsabilidad de la alta jerarquía
- Independencia de funciones
- Transparencia
- Stress Test
- Plan de Contingencia
43
Plan de contingencia
44

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