Sistema Tributario Español

Seminario 3113
Violeta Loza

Seminario 4. Rendimientos del capital mobiliario

Supuesto de hecho
Antonio, de 63 años y residente en Madrid desde el año 2007, tiene diferentes dudas en
materia tributaria con respecto a sus inversiones y otros derechos que le han generado
diferentes resultados positivos y negativos en el año X.

Aconsejado por un amigo experto en inversiones en criptoactivos, Antonio comenzó a

interesarse en esa materia y realizó una serie de operaciones en el año X.

En primer lugar, invirtió en Pitkain por una cuantía de 45.000€. El 31 de diciembre del año X,
Antonio observó una pérdida del 25% en la valoración. Posteriormente, decide vender la
totalidad de las criptomonedas por necesidades de liquidez para atender unos gastos
inesperados, obteniendo 30.000€.

En segundo lugar, su amigo le comenta la posibilidad de obtener recompensas mediante un

proceso conocido como “staking”, y que supone actuar como validador de operaciones en
redes de cadenas de bloques de criptoactivos. Dicha actividad se caracteriza por bloquear
criptoactivos en un monedero electrónico durante un tiempo a través de un smart contract y
de este modo se validan y crean bloques de manera alternativa a la minería. De esta manera,
cuanto más criptoactivos se bloqueen mayor será la posibilidad y cuantía de la recompensa,
normalmente en forma de tokens.

Antonio le surgen dudas sobre la naturaleza del rendimiento derivado de dicha actividad y
decide consultarlo a un antiguo amigo y alumno de la UAM, experto en tributación, antes de
decidirse a realizar ese tipo de actividad.

Por otro lado, Antonio adquirió en X-5 3.500 acciones de una gran empresa eléctrica dedicada
al fomento de energías renovables llamada HIPERVERDE por un valor de 5€/acción. La fuerte
subida de los precios de la electricidad durante el año X favoreció que dicha empresa
obtuviese unos grandes beneficios, por lo que se decidió a abonar 3€ por acción el 5 de
diciembre de X a los titulare de las acciones. Una semana después, Antonio decide vender
2.000 acciones a 10€ la acción y así recupera parte de la previsible pérdida por la venta de las
criptomonedas Pitkain. Se sabe que el banco le ha cobrado 1.200€ por los gastos de
administración, custodia y depósito de los valores de HIPERVERDE y que le cobra también 750€
al año por asesoramiento financiero individualizado sobre la gestión de todas sus inversiones y
patrimonio.

Ya en términos de renta fija, Antonio vendió en junio del año X 200 títulos de deuda pública
francesa por un importe de 20.000€ (comisión de venta = 1.000€). Estos títulos de deuda
pública los compró en el año X-3 a 150€/título. Aun con todo, apostó de nuevo por deuda
pública y adquirió en ese mismo mes de junio deuda pública española por valor de 10.000€. La
tenencia de estos títulos de deuda pública española le reportó una retribución de 500€ en
diciembre de X.

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Por otro lado, y a pesar de los bajos tipos de interés y la menor retribución de depósitos
bancarios en el año X, Antonio abrió una cuenta en el banco BZRP, S.A., domiciliando su
nómina y haciendo una imposición de 100.000€ para alcanzar una retribución por depósito del
0,9% anual y un portátil como regalo de bienvenida. Se sabe que el portátil tuvo un coste de
adquisición para el banco de 550€ y que su valor de mercado asciende a 700€. Al finalizar el
año X, Antonio recibió por motivo del depósito 900€. Por su parte, tuvo que asumir unos
costes de mantenimiento de 25€.

En otro orden de cosas, se sabe que Antonio recibió la cantidad de 43.000 € de un seguro de
vida de un familiar que falleció ese mismo año X y cuyo único beneficiario era él. A su vez,
Antonio recibe una renta vitalicia inmediata de 20.000€ anual derivada de un contrato de
seguro que suscribió cuando tenía 38 años.

Además, Antonio tiene cedido en arrendamiento un establecimiento de peluquería por el que

obtuvo en X 1.500€ mensuales. El arredramiento incluye el local, mobiliario y demás
instalaciones necesarias para desarrollar la actividad. Se sabe que:

- El importe del mobiliario es de 23.000€ y la amortización fiscal que corresponde en X

es del 10 por 100.
- Antonio ha pagado en X 1.600€ en concepto de impuesto sobre bienes inmuebles.
- El importe de la depreciación efectiva del local para X es de 2.200€.

Por último, Antonio vive habitualmente en una casa del centro de Madrid como arrendataria
por la que abona una renta mensual de 800 €. Utiliza habitualmente la plataforma Airbnb,
dedicada a intermediar en el alquiler de inmuebles entre particulares con finalidad turística, y
en el año X ha ofertado en varias ocasiones su vivienda obteniendo unos ingresos totales de
10.000 €. La vivienda ha estado alquilada a turistas en el año X durante un período total de 4
meses -durante ese tiempo Antonio ha realizado varios viajes-. De esos ingresos Antonio ha
tenido que pagar a Airbnb en concepto de comisión la cantidad de 1.000 €. Además, esa cesión
del uso del inmueble ha sido muy cómoda para Antonio, pues no se comprometió a prestar
ningún tipo de servicio adicional, como podría ser limpieza diaria o semanal, servicios de
hostelería, etc.

Cuestiones
Califique y cuantifique los rendimientos del capital mobiliario sujetos a IRPF de Antonio.

Califique y determine la forma de cuantificación de la tributación de las recompensas

obtenidas en criptoactivos a través del "staking" y si es posible deducirse los gastos de
administración que podría conllevar. Indique, en ambos casos, también si se integran en la
base imponible general o en la base del ahorro.

El año X se refiere al año 2023

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Inversión Invierte Fin año: Pérdida

Pitkain 45.000€ 30.000€ patrimonial:
15.000€
Actividad
“staking”
Inversión Adquiere Recibe Vende 2.000 Costes asociados
acciones 3.5000 dividendo acciones a 10€ - Comisión 
HIPERVERDE acciones de 3€ x  20.000€ 1.200€
a 5€  acción x - Asesoramiento
17.500€ 3.500€   750€
10.500€
Venta y Vende Comisión  Compra deuda
compra de 200 1.000€  10.000€
títulos títulos x
20.000€
Depósito Realiza Recibe 900€ Costos de Recibe un portátil
bancario depósito como mantenimiento como regalo
de rendimiento  25€
100.000€
con una
tasa de
0,9%
anual
Seguro de vida Recibe Recibe
y renta 43.000€ renta de
como 20.000€
beneficio anuales
Arrendamiento Obtiene Paga 1.600€ Depreciación Amortización fiscal del
de la ingresos en efectiva del mobiliario (23.000 al
peluquería 1.500€ impuestos local  2.200€ 10%)
Alquiler Obtiene Comisión Alquiler
vivienda ingresos Airbnb  vivienda 4
(Airbnb) 10.000€ 1.000€ meses

Califique y cuantifique los rendimientos del capital mobiliario sujetos a IRPF de Antonio

 Dividendos de acciones de HIPERVERDE

1. Recibe dividendos por un total de 10.500€
2. Estos dividendos se consideran rendimientos de capital mobiliario y están sujetos
a una retención del 26€ según la normativa

Cuantificación de la tributación  10.500*0,26 = 2.730€

 Rendimientos de depósitos bancarios en BZRP, S.A

1. Recibe un rendimiento de 900€ por el depósito bancario
2. Sujetos a una retención del 26%

Cuantificación de la tributación  900*0,26 = 234€

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 Renta vitalicia inmediata del contrato de seguro

1. Recibe renta vitalicia de 20.000€ anuales
2. Sujetos a una retención del 26%

Cuantificación de la tributación  20.000*0,26 = 5.200€

Total de rendimientos del capital mobiliario  2.730 + 234 + 5.200 = 8.164€

Califique y determine la forma de cuantificación de la tributación de las recompensas

obtenidas en criptoactivos a través del "staking" y si es posible deducirse los gastos de
administración que podría conllevar. Indique, en ambos casos, también si se integran en la
base imponible general o en la base del ahorro

 Base imponible: Las recompensas obtenidas en criptoactivos a través del "staking"

podrían considerarse como rendimientos del capital mobiliario si se interpretan como
ingresos pasivos generados por la participación en una actividad de inversión. En este
caso, se integrarían en la base imponible del ahorro, junto con otros rendimientos
como dividendos, intereses y ganancias patrimoniales.
 Cuantificación de la tributación: Las recompensas de "staking" estarían sujetas a
tributación en función del valor de mercado de los activos recibidos como recompensa
en el momento de su recepción. Esto significa que el valor de mercado en euros de los
criptoactivos recibidos en forma de recompensa se consideraría como ingreso sujeto a
tributación en el momento de su obtención
 Deducción de gastos de administración: En cuanto a la posibilidad de deducirse los
gastos de administración asociados con la actividad de "staking", la normativa fiscal
española permite la deducción de los gastos necesarios para la obtención de los
rendimientos del capital mobiliario. Sin embargo, es fundamental que estos gastos
estén debidamente justificados y sean directamente relacionados con la actividad
generadora de ingresos. Por lo tanto, si los gastos de administración pueden ser
claramente vinculados a la actividad de "staking" y son considerados necesarios para
llevar a cabo esta actividad, podrían ser deducibles.