Ejercicios de análisis (utiliza una tabla Excel, o papel y calculadora)

1. Igual que los bienes y servicios tienen un precio que se debe pagar para adquirirlos, el dinero actúa de la
misma manera. Su uso tiene un determinado precio, que se mide en porcentaje sobre el monto o capital. Es importante
conocer si el interés o porcentaje es anual o mensual. Responde con el resultado correcto (utiliza una hoja Excel para
resolver).
Fidelia depositó en un banco Bs 10.000 y en un año le devuelven Bs10.100, se puede decir que el interés es de Bs.
en un año y corresponde a un interés o porcentaje de 1% (100/10.000), que es el precio que le pagó el banco por su
dinero depositado.
a. Bs 100
b. Bs 200
c. Bs 10

2. A) A continuación, se plantea un caso para la solicitud de un crédito. Analiza y selecciona la respuesta

correcta (utiliza una hoja Excel para resolver). Un microempresario, compra mercadería por un valor de Bs. 6.000 paga Bs
4.000 al contado y el resto con deuda; luego de 2 días, vuelve a comprar otro lote de mercadería por Bs 5.000 todo al
contado. El microempresario tiene efectivo en caja Bs 1.200 un vehículo que vale Bs 75.000 muebles del negocio por Bs
22.000; también debe a un banco Bs 35.000 y al Servicio de Impuestos Nacionales Bs 4.200. ¿Cuál es el monto total de
activos y pasivos?
a. Activos: Bs 109.200 – Pasivos: Bs 41.200
b. Activos: Bs 100.200 – Pasivos: Bs 41.000
c. Activos: Bs 209.200 – Pasivos: Bs 41.200

FLUJO DE INGRESOS Enero a diciembre de 2019 (En Bolivianos)

Ingresos en efectivo Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct
Nov por leche
Venta Dic 27.720 28.000 28.200 29.610 23.688 22.504 21.378 20.309 20.513 20.718 20.925 21.134
Venta por quesos 700 850 920 850 680 646 614 583 589 595 601 607
Cobro de deudas 0 400 0 200 1.000 500 0 0 0 200 150 150
Venta de ganado 0 0 5.000 0 0 0 10.000 0 0 0 5.000 0
Total Ingresos de mes 28.420 29.250 34.120 30.660 25.368 23.650 31.992 20.893 21.101 21.512 26.676 21.891

FLUJO DE EGRESOS Enero a diciembre de 2019 (En Bolivianos)

Egresos en efectivo Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov
Dic alimento ganado
Compra 15.150 15.150 15.150 15.150 15.962 16.072 16.182 16.294 15.150 15.150 15.150 15.150
Compra insumos 700 700 700 700 750 765 780 796 812 828 845 862
Pago jornales 900 900 900 900 900 1.080 1.296 1.296 1.296 1.296 1.296 1.296
Pasajes 200 200 200 250 250 250 300 300 300 300 300 300
Alimentación 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500
Teléfono 50 100 60 60 60 60 60 100 100 100 100 100
Servicios agua, luz y gas 60 60 60 80 80 80 80 80 100 100 100 100
Gasolina y mant. moto 150 100 180 100 200 220 220 220 350 350 350 350
Total Egresos de mes 19.710 19.710 19.750 19.740 20.702 21.027 21.419 21.586 20.608 20.624 20.641 20.658
Con los dos datos previamente calculados, se saca el disponible. Inicialmente con los cálculos promedios mensuales
queda de la siguiente manera:

INGRESOS EN EFECTIVO MES Bs.

Venta por leche 9.240 litros, cada litro a Bs.3 27.720
3.00 de quesos 28 unidades, cada uno a Bs. 25
Venta 00049
700
Total Ingresos de mes 56146
28.420
EGRESOS EN EFECTIVO MES 54546
Bs
5465
Compra de alimento para el ganado 15.150
Compra de insumos 700
Pago jornales 900
Transporte 200
Alimentación 2.500
Teléfono celular 50
Servicios agua, luz 60
Gasolina y mantenimienot motocicleta 150
Total egresos de mes 19.710
Diferencia en el mes 8.710

Este resultado mensual positivo, es consistente con el resultado anual, cuyo promedio es similar y de alguna manera
garantiza, al cliente que podría asumir una deuda y pagar mensualmente una cuota menor a Bs 8.710. Este es el
primer paso para definir la capacidad de pago del cliente.

B) A continuación, un segundo ejemplo para ingresos y egresos que proporcionan el Estado de Resultados. El
empresario de repuestos de vehículos, tiene el siguiente nivel de ingresos mensuales: Venta mensual de rep u es tos
y accesorios Bs 18.500. Sus g a s t o s mensuales son: Compra de m erca d e ría 11.300 (promedio),
 alimentación Bs 2.800, t r a n s p o r t e Bs 500, teléfono 80, impuestos Bs 30, servicios básicos (agua, energía y
gas)
140. Su flujo de ingresos y egresos anuales serán los siguientes:

FLUJO DE INGRESOS Enero a diciembre de 2019 (En Bolivianos)

Ingresos en efectivo Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct
Nov
Venta de Dic
repuestos 18.500 18.500 18.500 18.500 20.350 22.385 22.430 22.475 22.520 22.565 22.610 22.655

Total Ingresos de mes 18.500 18.500 18.500 18.500 20.350 22.385 22.430 22.475 22.520 22.565 22.610 22.655

FLUJO DE EGRESOS Enero a diciembre de 2019 (En Bolivianos)

Egresos en efectivo Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct
Nov de mercaderias
Compra Dic 11.300 11.300 11.300 11.300 12.430 13.673 13.700 13.728 13.755 13.783 13.810 13.838
Alimentación 2.800 2.800 2.800 2.800 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000
Transporte 500 500 500 500 500 500 500 500 500 550 550 550
Teléfono 80 80 80 80 80 80 100 100 100 100 100 100
Impuestos 30 30 30 30 33 36 36 36 37 37 37 37
Servicios Básicos 140 140 140 140 154 154 154 154 154 154 154 154
Intereses por pagar 216 212 207 203 199 195 191 188 184 180 176 173
crédito vivienda
Total Egresos de mes 15.066 15.062 15.057 15.053 16.396 17.659 17.682 17.706 17.729 17.803 17.827 17.852

La comparación de un mes de ingresos y egresos para ver si existe excedente y el tamaño de este, es el
siguiente cuadro:

INGRESOS EN EFECTIVO MES Bs.

Venta de repuestos 18.500
Total Ingresos de mes 18.500
EGRESOS EN EFECTIVO MES Bs.
Compra de mercaderias 11.300
Alimentación 2.800
Transporte 500
Teléfono 80
Impuestos 30
Servicios Básicos 140
Intereses por pagar crédito vivienda 216
Total egresos de mes 15.066
Diferencia en el mes 3.434
Con resultado mensual positivo, es consistente con el resultado anual, cuyo promedio es similar y de alguna
manera garantiza, al cliente que podría asumir una deuda y pagar mensualmente una c u o t a m e n o r Bs. 3.434. Este
es el primer paso para definir la capacidad de pago del cliente.
C) BALANCE GENERAL

El segundo estado financiero importante es el Balance General, nuevamente, al tratarse de una microempresa,
se llegará al mismo consultando la información que pueda transmitir el cliente. “El Balance General es el estado
financiero de una empresa en un momento determinado. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra
contablemente los activos (lo que organización posee), los pasivos (sus deudas) y la diferencia entre estos (el
patrimonio neto).”

A continuación, se verá el activo, el pasivo y el patrimonio.

ACTIVO

“El activo son los bienes, derechos y otros recursos de los que dispone una persona o una empresa”, pudiendo ser, por
ejemplo: efectivo, ahorros en entidades financieras, cuentas por cobrar por servicios prestados o venta de bienes a
clientes muebles, ganado, construcciones, equipos, vehículos y otros. Se debe entender claramente, que todo lo
que forma parte del activo se puede vender (en corto o largo plazo) por lo tanto se puede monetizar. Para recordar:
ACTIVO = LO QUE SE TIENE.

En el caso de la familia productora de leche, se inicia consultado sobre el dinero que al momento tienen disponible, en
algunos casos el oficial de crédito, incluso puede solicitar que el cliente le muestre todo el efectivo que dispone el
momento que le hacen la evaluación, lejos de ponerse susceptible, el cliente puede mostrar todo el efectivo que
dispone ese día, ya sea antes de las ventas o después de haber pagado a un proveedor. En el caso reporta que en
efectivo tiene Bs 1.100 y en una cuenta de ahorro en el Banco Bs 4.600, de acuerdo a su ultimo extracto, y una
cuenta por cobrar de Bs 1.600.

Otros elementos que componen el activo son los productos en inventario, a estos bienes se les asignan el costo
original o de producción, no el precio de venta. En este caso se hace un conteo del inventario y se tiene 1.500 litros
de leche, que aun recogieron, a un costo de Bs 1,50 que es un total de Bs 2.250 y 25 quesos a un costo de Bs 10
cada uno, que es un total de Bs 250. Finalmente están las 15 vacas, cuyo valor es de Bs 2.200 cada una que
hacen un total de Bs 33.000.

Cuando se les pregunta por los bienes y equipos que poseen informan que tienen: equipo agrícola, una
motocicleta, muebles. El precio que se asigna a estos bienes generalmente es el precio de mercado que cada uno
conoce, en general los dueños tenderán a sobrevaluar el valor real y el oficial de créditos a subvaluar el valor
real. El equipo agrícola incluye una cosechadora valorada en Bs. 7.800 y un tractor valorado en Bs. 20.500; la
motocicleta está prácticamente nueva, recién tiene un año valorada en Bs. 12.800; los muebles identificados de
valor son: un escritorio de Bs. 1.500 y dos estantes exhibidores valorados en Bs. 1.150 cada uno.

Se consulta sobre los bienes inmuebles, en este caso, el terreno donde está el ganado es de
aproximadamente 1.100 m2 y se estima que el metro cuadrado en esta zona cuesta USD 5, por lo que se puede
dar un valor de Bs. 38.500. La casa está bien construida y esta apartada del terreno, esa casa con terreno se
estima un valor de Bs. 92.100.

El cuadro de los activos quedaría de la siguiente manera.

 ACTIVOS Bs
Caja o efectivo 1.100
Depósito en caja de ahorros Banco Sol 4.600
Deuda por cobrar 1.600
Productos (leche y quesos) 2.500
Ganado bovino 33.000
Equipo agrícola 28.300
Moto 12.800
Muebles 3.800
Terreno 38.500
Construcciones 92.100
Total valor de activos 218.300

De este listado de activos, se puede decir que la familia tiene un activo de Bs 218.300 donde los mayores valores
corresponden a ganado, equipo agrícola, casa y terreno.

Se analizará un segundo ejemplo, con el negocio de un empresario que se dedica al comercio de repuestos
de autos. Se inicia consultando sobre el dinero, en ese momento tiene en efectivo Bs. 7.800, indicando que es
viernes y que recién acabará de pagar a proveedores, demuestra que en su cuenta del banco tiene un ahorro
de Bs. 1.800. Como indico que había dado anticipos se le consulta sobre los mismos y demuestra con un recibo
que dio a un proveedor importante Bs. 5.200, además muestra los contratos de dos deudas que tiene por
cobrar una por Bs. 5.000 y otra por Bs. 6.100; la lógica con las deudas por cobrar es que este dinero eventualmente
llegará al cliente ya que se lo deben, por ello forma parte del activo.
Se continua con el inventario, el microempresario tiene registro de algunos ítems, pero no de la mayoría, así que
el oficial de crédito, es posible que cuente toda la mercadería que tiene, después de hacerlo por un par de horas,
llega a un costo de Bs. 42.500.
Respecto a bienes y equipos, cuenta con una computadora de Bs. 3.500, mostradores por Bs. 4.000 y 7 estantes
valorados en Bs. 500 cada uno.
Finalmente, cuando se le consulta sobre los bienes inmuebles, demuestra con el testimonio que la tienda es propia
y tiene un valor de Bs. 49.000.
El cuadro de los activos quedaría de la siguiente manera.

ACTIVOS Bs
Caja o efectivo 7.800
Depósito en caja de ahorros Banco FIE 1.800
Anticipo por mercadería 5.200
Dinero por cobrar 11.100
Mercaderia 42.500
Muebles y equipos 11.000
Inmueble (tienda) 49.000
Total valor de Activos 128.200
Este microempresario tiene una inversión en activos por Bs 128.200,00 donde sus activos de mayor valor son la
mercadería y su tienda.

PASIVO

“Los pasivos son todas las obligaciones o deudas de una empresa, pueden ser a corto o a largo plazo”, pudiendo
ser por ejemplo pago de una factura de un proveedor, deudas con bancos, deudas con acreedores, deudas
con los trabajadores. Se debe entender claramente que todo lo que forma parte del pasivo se debe pagar en
corto o largo plazo.

En el caso de la familia productora de leche, se le consulta sobre sus deudas por pagar inmediatas. Reporta
que debe pagar a un jornalero Bs 150 por día y debe de 10 días, lo que hace un total de Bs 1.500. También reportan
que les dejaron insumos para los quesos y que deben pagarlos el siguiente mes por Bs 1.200. Deben del forraje
del ganado tres cuotas mensuales, cada una de Bs 2.200.

Se aclara que cuando se trata de deudas, se debe poner el total de la deuda, sin importar el plazo, es decir si se
tiene una deuda por Bs 10.000 pero este mes se pagará Bs. 5.000, se debe registrar los Bs. 10.000 en pasivos y
no sólo los Bs. 5.000 del mes.
Finalmente, de acuerdo a un plan de pagos con el banco, se puede verificar que tienen aún a pagarse 28 cuotas
de Bs1.500 con un saldo deudor de Bs 42.000, que se prestaron para construir la casa. El detalle de pasivos a la
fecha quedaría:

PASIVOS Bs
Jornales por pagar 1.500
Materiales por pagar 1.200
Forrajes, alimentos e insumos por pagar 6.600
Préstamo 42.000
Total valor de Pasivos 49.800

La familia productora de leche, a fin de enero tiene una deuda total o un Pasivo de Bs 49.800 que es menor que
el valor de Bs 128.200 del Activo.

En el segundo ejemplo del microempresario dedicado al negocio de venta de repuestos de auto.

Consultamos sobre las deudas de corto plazo, pero él no tiene empleados así que no tiene deudas de corto
plazo, tampoco paga a alquileres, pero declara con un recibo que de la mercadería que le dejo un representante
debe un saldo de Bs 5.800 a pagar en dos meses. Acuerdo al plan de pagos que tiene con el banco, se puede verificar
que tiene aún que pagar 36 cuotas de Bs 900, con un saldo deudor de Bs
32.400 que se prestó para comprar la tienda. El detalle de pasivos a la fecha quedaría:

PASIVOS Bs
Mercaderia por pagar 5.800
Crédito hipotecario 32.400
Total valor de Pasivos 38.200
El microempresario a la fecha tiene un Pasivo o deuda total de Bs 38.200 que es menor que los Bs
128.200 valor del Activo.

Siempre los activos deben ser mayores en valor que los pasivos, si llegará a pasar lo contrario se debe verificar
que no se haya obviado algún ítem importante del activo, y si definitivamente no se olvidó nada, es un mal indicador
del estado de la empresa.

A continuación, un par de ejercicios para seguir practicando el tema.

PATRIMONIO

“El patrimonio es el valor neto de los bienes que se tiene”. Es la tercera cuenta que completa un Balance General
y se saca por diferencia, ahora que se revisó el concepto de ACTIVO, lo que se tiene y PASIVO, lo que se debe, se
puede trabajar con la diferencia:

PATRIMONIO = ACTIVO – PASIVO

Para luego equiparar ambos montos:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

PASIVO
ACTIVO
PATRIMONIO

En el ejemplo de la empresa de leche, para determinar el Balance se debe calcular el Patrimonio. El activo era de Bs.
218.300 menos el pasivo que era, Bs. 49.800, resulta el Patrimonio en Bs. 168.500. En otras palabras, esto significa
que esta empresa después de pagar todo lo que debe y liquidar todo lo que tiene, es propietaria de estos Bs.
168.500 que resultan como su respaldo ante una eventualidad.
PASIVO
ACTIVO 49.800
218.300 PATRIMONIO
168.50