UNIVERSIDAD PEDAGÓGICA DE EL SALVADOR

“DR. LUIS ALONSO APARICIO”.

Facultad de Ciencias Económicas.

CATEDRÁTICO:
Lic. Juan Antonio López Cruz

CÁTEDRA:
Formulación y Evaluación de Proyectos

N° INTEGRANTES CARNET ESPECIALIDAD

1 Bruno Canton, Diana Elizabeth BC-56693-19 Mercadeo
2 Escobar Santos, Samuel ES-17766-07 Contaduría
3 Gonzales Rivas, Kennya Saraí GR-58585-20 Informática
4 Molina Sánchez, Jennifer Melany MS-41944-17 Contaduría
5 Mejía Méndez, Roxana Aracely MM-54140-18 Administración
6 Martínez Salguero, Diana Carolina MS-43282-17 Mercadeo
7 Avelar Cartagena, Wendy Alicia AC-61594-21 Administración
8 Serrano Dueñas, Héctor Eduardo SD-39894-16 Administración
9 Mena Contreras, Katia Guadalupe MC-55796-18 Mercadeo

PROYECTO:
Tercer avance- Estudio Financiero
Planta procesadora de vino

EQUIPO: # 5
San Salvador, 1 de diciembre de 2023

INDICE
12. FINANCIAMIENTO
 12.1. Monto de inversión y fuentes de recursos de financieros.
Para la puesta en marcha de nuestro proyecto hemos requerido a la institución
financiera de Caja de Crédito y Ahorro de San Juan Opico. Para poder hacerle
frente a los costó de inversión de nuestro proyecto.

Concepto Préstamo Interés Intereses $ Total Años Cuota Mensual Cuota Anual
Caja de
Compra de
crédito san $ 200,000.00 12% $ 24,000.00 $ 224,000.00 20 $ 2,442.17 $ 29,306.04
propiedad
juan Opico
Caja de
crédito san Remodelación $ 25,000.00 12% $ 3,000.00 $ 28,000.00 10 $ 388.68 $ 4,664.16
juan Opico
Caja de
Pago de Gastos
crédito san $ 85,000.00 12% $ 10,200.00 $ 95,200.00 4 $ 2,340.38 $ 28,084.56
de año 0.
juan Opico
$ 310,000.00 $ 37,200.00 $ 347,200.00 $ 5,171.23 $ 62,054.76

12.1.1. Desglose de los rubros de inversión y, para cada uno de ellos, el

monto de participación por fuentes de financiamiento. Los rubros de
inversión están señalados en el cuadro.
 FONDOS FONDOS
RUBROS TOTAL.
PROPIOS AJENOS
A) Inversión Fija.
Terrenos.
Obras civiles y preparación de terreno.
Edificaciones. $200,000.00 $200,000.00
Otras obras civiles especiales.
Maquinaria y equipo. $55,000.00 $55,000.00
Maquinaria directa de producción.
Equipos auxiliares y transporte. $240,000.00 $240,000.00
Montaje de maquinaria y equipo.
Repuestos de uso no corriente y accesorios.
Instalaciones.
Mobiliario y equipo de oficina. $18,800.00 $18,800.00
B) Inversión de preocupación.
Investigación y estudio pre operacionales.
Elaboración estudio de factibilidad.
Patentes y licencias
Patentes
Licencias
Asistencia técnica.
Otros.
Gastos de puesta en marcha. $25,000.00 $25,000.00
Gastos de la administración e ingeniería durante
la instalación de la planta.
Gastos de adiestramiento del personal técnico.
Intereses pagados durante la ejecución.
C) Capital de trabajo permanente. $85,000.00 $85,000.00
D) Escala de costos.
Instalaciones y edificios.
Maquinaria y equipo.
TOTAL: $623,800.00 $623,800.00

12.1.2. Para la parte del financiamiento que se realice con recursos propios:
12.1.2.1. Aporte en efectivo:
Aportación financiera de Samuel Escobar y Jennifer Mejía $314,000.00,
Proveniente de una inversión que actualmente se encuentra trabajando en
Depósito a Plazo Fijo.
 12.1.2.2. Aporte en especies:
El punto no aplica porque no tendremos socios industriales en nuestro proyecto.
12.1.3. Para la parte del financiamiento que provenga de una fuente de
crédito, por separado, en cada caso: persona, entidad o empresa que
otorgue el crédito, domicilio, tipo de crédito, garantía, monto total, tasa de
interés, período de gracia, régimen de amortización e indicar las fuentes
nacionales y extranjeras, ya sean institucionales o no.

Period
Tipo de Tasa Plazo de
No Entidad Domicilio Garantía Préstamo o de Amortización Fuente
crédito Interés crédito
gracia
Caja
de
San Cuotas
crédito $
1 Juan Decreciente Hipotecaria 12% 0 mensuales y Nacional 20
san 200,000.00
Opico sucesivas
Juan
Opico
Caja
de
San Cuotas
crédito $
2 Juan Decreciente Hipotecaria 12% 0 mensuales y Nacional 10
san 25,000.00
Opico sucesivas
Juan
Opico
Caja
de
San Cuotas
crédito $
3 Juan Decreciente Hipotecaria 12% 0 mensuales y Nacional 4
san 85,000.00
Opico sucesivas
juan
Opico
PRESTAMO 1
Monto: $ 200,000.00
Tasa 12%
Plazo 20 Años
Cuota: $ 2442.17
PRESTAMO 2
Monto: $ 25,000.00
Tasa: 12%
Plazo: 10 Años
Cuota: $ 388.68
Aportación de $ 314,000.00, Solicitan una rentabilidad de 5% Anual $ 15.700.00
por año, recibiendo únicamente el interés por tiempo indefinido ya que desean
contar con la inversión en este proyecto a lo largo del tiempo. Ya que, actualmente
reciben una rentabilidad por un monto menor. El dinero actualmente se encuentra
en una cuenta de depósito a plazo que está listo para utilizarse este mes de
noviembre 2023.
PRESTAMO 3
Monto: $ 85,000.00
Tasa: 12%
Plazo: 4 Años
Cuota: $ 2,340.38
12.2. Calendario de inversiones y fuentes de los recursos. La formulación de
un estudio de factibilidad debe incluir, además de los cuadros de
financiamiento del proyecto, el calendario de las inversiones, considerando
las respectivas fuentes de los recursos previstos para el establecimiento y
operación de la empresa. Para la elaboración del calendario, se parte de la
estructura de las inversiones del proyecto, las fechas revistas para su
realización, así como de la consideración de las diferentes fuentes de
financiamiento.
Periodo del 02/01/2024 al 31/07/2024
RUBROS ENER FEBRER MARZ ABRI JUNI JULI
INVERSION MAYO
O O O L O O

INVERSION FIJA

EDIFICACIONES $ 200,000.00 x x
REMODELACIONES $ 55,000.00 x x x

MAQUINARIA Y EQUIPO $ 18,800.00 x x x x x x

EQUIPO DE TRANSPORTE $ 240,000.00 x x
x

INVERSION DE PREOPERACION

PATENTES x
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA $ 25,000.00
GASTOS DE ADMINISTRACION

CAPITAL DE TRABAJO $ 85,000.00 x x x x

TOTAL, DE INVERSION $ 623,800.00

FUENTES

CREDITO NACIONAL $ 310,000.00

APORTE DE JENY MEJIA Y
SAMUEL ESCOBAR $ 314,000.00
TOTAL
12.4. Programación del servicio de la deuda. De acuerdo con las condiciones
previstas para cada uno de los créditos que se obtendrán para la ejecución
del proyecto, es posible establecer las cantidades que deberán cancelarse
en concepto de servicio de la deuda, que deberá calendarizarse identificando
cada uno de los créditos.

Programación de deudas
Cuota
Concepto Préstamo Interés Intereses $ Total Años Cuota Anual
Mensual
Caja de crédito san Compra de $ $
12% $ 24,000.00 20 $2,442.17 $ 29,306.04
Juan Opico propiedad 200,000.00 224,000.00
Caja de crédito san $
Remodelación $ 25,000.00 12% $ 3,000.00 10 $ 388.68 $ 4,664.16
Juan Opico 28,000.00
Pago de
Caja de crédito san $
Gastos de año $ 85,000.00 12% $ 10,200.00 4 $2,340.38 $ 28,084.56
Juan Opico 95,200.00
0.
Aportación de
Capital de $
Jennifer Mejía y 5% $ 15,700.00 $ 15,700.00
trabajo $314,000.00 329,700.00
Samuel Escobar
$
$624,000.00 $ 37,200.00 347,200.00 $5,171.23 $ 62,054.76

Calendario de deuda
ACTIVIDAD ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO
Financiamiento
mobiliario x x x X
Financiamiento
remodelaciones x x X x
Financiamiento
gastos de año 0 x X x x x x
Financiamiento
capital de
trabajo x x X x x x x
1/6/202
FECHA 2/1/2024 1/2/2024 1/3/2024 1/4/2024 1/5/2024 4 1/7/2024 1/8/2024
 13. PROYECCIÓN DE RESULTADOS
En esta etapa, se deberá realizar una estimación de los resultados financieros que
se obtendrán durante los primeros años de ejecución del proyecto.
Para ello, se requiere efectuar un pronóstico de ventas que la empresa pretende
alcanzar, así como los correspondientes costos totales, a fin de poder establecer
las utilidades, el respectivo punto de equilibrio y preparar estados de resultados
financiero proforma.
13.1. Ventas, cantidades a vender de los diferentes productos a elaborar
durante los primeros cinco años de operación del proyecto, así como los
criterios utilizados para establecer los diferentes niveles de precios de los
mismos, tales como precios de fábrica, al distribuidor, al detallista y al
consumidor.

13.1.1 Ventas de los productos de la empresa: estimaciones

para el mercado nacional.

Periodo Precio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas en unidad unidade unidade
valor valor valor unidades valor unidades valor
unidades es s s
Esencia
de Vino $10.00 36,000 $360,000 43,200 $432,000 51,840 $518,400.00 62,208 $622,080.00 74,649.60 $746,496.00
de café
Vino de
$26.83 36,000 $965,880 43,200 $1,159,056 51,840 $1,390,867.20 62,208 $1,669,040.64 74,649.60 $2,002,848.77
Café

13.1.1.1 Cantidades vendidas en unidades

Periodo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas en
unidades unidades unidades unidades unidades
unidades
Esencia de Vino
36,000 43,200 51,840 62,208 74,649.60
de café
Vino de Café 36,000 43,200 51,840 62,208 74,649.60
 13.1.1.2 Precios de venta unitario

Venta de productos de la Empresa

Precios para mercado local
Producto /Precio de Periodo
venta unitario en Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
dólares
Esencia de Vino de $ 10.00 $ 10.00 $ 10.00 $ 10.00 $ 10.00
Café
Vino de Café $ 26.83 $ 26.83 $ 26.83 $ 26.83 $ 26.83

13.1.1.3 Ingresos por ventas

Periodo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas totales en
dólares
Vino de café $965,880 $1,159,056 $1,390,867.20 $1,669,040.64 $2,002,848.77

13.1.2 Ingresos por venta de subproductos y/o desperdicios

Periodo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas totales en
dólares
Esencia de Vino de $360,000 $432,000 $518,400 $622,080 $746,496
café

13.1.3 Ingresos totales, para los primeros cinco años

Periodo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas totales en dólares

Esencia de Vino de café $360,000 $432,000 $518,400 $622,080 $746,496

Vino de café $965,880.00 $1,159,056.00 $1,390,867.20 $1,669,040.64 $2,002,848.77

Ingreso total $1,325,880 $1,591,056 $1,909,267 $2,291,121 $2,749,345

13.2. Costos totales. Estimación total para cinco años de los costos
totales anuales de acuerdo con los rubros abajo indicados,
 distribuidos en fijos y variables, conforme a los distintos
niveles de producción anuales a que se trabajará e indicar el
costo total unitario de acuerdo con dichos niveles.

13.2.1. Estimación de costos totales

Primer año
Fijos Variables Total
$26,112.5 $122,112.5
$96,000 0 0
segundo año
Fijos Variables Total
$31,777.5 $137,377.5
$105,600 0 0
tercer año
Fijos Variables Total
$38,133.0
$116,160 0 $154,293
cuarto año
Fijos Variables Total
$127,776.0 $45,773.8 $173,549.8
0 0 0
quinto año
Fijos Variables Total
$140,553.6 $55,072.5 $195,626.1
0 6 6

13.2.2. Monto de costo total (cinco años)

Periodo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costos
$96,000 $105,600 $116,160 $127,776 $140,553.60
Fijos
Costos
$26,112.50 $31,777.50 $38,133 $45,773.80 $55,072.56
Variables
Total,
$122,112.50 $137,377.50 $154,293.00 $173,549.80 $195,626.16
Costos
13.2.3 Costos unitarios

Periodo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Vino $3.39 $3.18 $2.97 $2.78 $2.62
Esencia de café $3.39 $3.18 $2.97 $2.78 $2.62
Costo total $6.78 $6.36 $5.94 $5.56 $5.24

13.3 Utilidades
Desde el momento en que empezamos a producir 3,676.76 nuestro proyecto
comienza a generar utilidades.
Unidades Ventas Costos Utilidades

1000 $26,830.00 $96,720.00 -$69,890.00

1200 $32,196.00 $96,864.00 -$64,668.00
1400 $37,562.00 $97,008.00 -$59,446.00
1600 $42,928.00 $97,152.00 -$54,224.00
1800 $48,294.00 $97,296.00 -$49,002.00
2000 $53,660.00 $97,440.00 -$43,780.00
2200 $59,026.00 $97,584.00 -$38,558.00
2400 $64,392.00 $97,728.00 -$33,336.00
2600 $69,758.00 $97,872.00 -$28,114.00
2800 $75,124.00 $98,016.00 -$22,892.00
3000 $80,490.00 $98,160.00 -$17,670.00
3200 $85,856.00 $98,304.00 -$12,448.00
3400 $91,222.00 $98,448.00 -$7,226.00
$3,676.75 $98,647.26 $98,647.26 $0.00
3800 $101,954.00 $98,736.00 $3,218.00
4000 $107,320.00 $98,880.00 $8,440.00
4200 $112,686.00 $99,024.00 $13,662.00
4400 $118,052.00 $99,168.00 $18,884.00
4600 $123,418.00 $99,312.00 $24,106.00
4800 $128,784.00 $99,456.00 $29,328.00
13.4 Punto de equilibrio

Costos fijos
$ 96,000.00
precio
$ 26.83
costos variables
$ 0.72
P.E.
$3,676.75
utilidades
$0.00

Punto de equilibrio
$150,000.00

$100,000.00

$50,000.00

$0.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

($50,000.00)

($100,000.00)

Ventas Costos Utilidades

13.5 ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO A CINCO AÑOS
EXPRESADOS EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingreso de Operación $ 1,325,880.00 $ 1,591,056.00 $ 1,909,267.20 $ 2,291,120.64 $ 2,749,359.50
Vino de café $ 965,880.00 $ 1,159,056.00 $ 1,390,867.20 $ 1,669,040.64 $ 2,002,859.50
Esencia de Vino de café $ 360,000.00 $ 432,000.00 $ 518,400.00 $ 622,080.00 $ 746,500.00
MENOS:
Costo de Venta $ 482,940.00 $ 579,528.00 $ 695,433.60 $ 834,520.32 $ 1,001,429.75
UTILIDAD BRUTA $ 842,940.00 $ 1,011,528.00 $ 1,213,833.60 $ 1,456,600.32 $ 1,747,929.75

GASTOS DE OPERACIÓN $ 144,679.55 $ 154,279.55 $ 164,839.55 $ 176,455.55 $ 189,233.15

Gastos De Administracion $ 134,992.70 $ 144,592.70 $ 155,152.70 $ 166,768.70 $ 179,546.30
Gastos de Ventas $ 9,686.85 $ 9,686.85 $ 9,686.85 $ 9,686.85 $ 9,686.85
UTILIDAD DE OPERACION $ 698,260.45 $ 857,248.45 $ 1,048,994.05 $ 1,280,144.77 $ 1,558,696.60
MENOS:
GASTOS NO OPERACIONALES $ 259,760.32 $ 259,760.32 $ 259,760.32 $ 259,760.32 $ 259,760.32
Gastos Financieros $ 259,760.32 $ 259,760.32 $ 259,760.32 $ 259,760.32 $ 259,760.32
UTILIDAD BRUTA $ 438,500.13 $ 597,488.13 $ 789,233.73 $ 1,020,384.45 $ 1,298,936.28
MENOS:
Reserva Legal $ 30,695.01 $ 41,824.17 $ 55,246.36 $ 71,426.91 $ 90,925.54
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 407,805.12 $ 555,663.96 $ 733,987.37 $ 948,957.54 $ 1,208,010.74
IMPUESTO SOBRE LA RENTA $ 122,341.54 $ 166,699.19 $ 220,196.21 $ 284,687.26 $ 362,403.22
UTILIDAD DE EJERCICIO $ 285,463.58 $ 388,964.77 $ 513,791.16 $ 664,270.28 $ 845,607.52
UTILIDAD DE AÑOS ANTERIORES $ - $ 285,463.58 $ 674,428.36 $ 1,188,219.52 $ 1,852,489.79
UTILIDAD ACUMULADA $ - $ 674,428.36 $ 1,188,219.52 $ 1,852,489.79 $ 2,698,097.31
 INDUSTRIAS ARABICAS, S.A DE C.V
BALANCE GENERAL PROYECTADO A CINCO AÑOS
EXPRESADOS EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo $ 992,463.71 $ 1,615,906.67 $ 2,378,413.80 $ 3,308,702.40 $ 4,441,353.70
Cuentas por Cobrar $ 48,294.00 $ 50,708.70 $ 53,244.14 $ 55,906.34 $ 58,701.66
Inventarios $ 96,412.50 $ 99,304.88 $ 102,284.02 $ 105,352.54 $ 108,513.12

Total Activo Corrientes $ 1,137,170.21 $ 1,765,920.24 $ 2,533,941.95 $ 3,469,961.28 $ 4,608,568.48

Activo No Corriente
Terrenos $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00
Edificaciones $ 233,333.00 $ 233,333.00 $ 233,333.00 $ 233,333.00 $ 233,333.00
Maquinaria y Equipo $ 1,635,385.00 $ 1,635,385.00 $ 1,635,385.00 $ 1,635,385.00 $ 1,635,385.00
Vehiculos $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00
Equipos de Oficina $ 15,118.00 $ 15,118.00 $ 15,118.00 $ 15,118.00 $ 15,118.00
Depreciacion de Edificacioenes $ -23,333.30 $ -46,666.60 $ -69,999.90 $ -93,333.20 $ -116,666.50
Depreciacion de Maquinaria $ -327,077.00 $ -654,154.00 $ -981,231.00 $ -1,308,308.00 $ -1,635,385.00
Depreciacion de Vechiculos $ -30,000.00 $ -60,000.00 $ -90,000.00 $ -120,000.00 $ -150,000.00
Depreciacionde equipo de Oficina $ -6,053.53 $ -12,107.07 $ -18,160.60 $ -24,214.13 $ -30,267.67

Otros Activos No Corrients $ - $ - $ - $ - $ -

Total Activo No Corrientes $ 1,797,372.17 $ 1,410,908.33 $ 1,024,444.50 $ 637,980.67 $ 251,516.83

TOTAL ACTIVOS $ 2,934,542.38 $ 3,176,828.58 $ 3,558,386.45 $ 4,107,941.95 $ 4,860,085.31
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar $ 48,206.25 $ 60,257.81 $ 75,322.27 $ 94,152.83 $ 117,691.04
Impuestos Por Pagar $ 122,341.54 $ 166,699.19 $ 220,196.21 $ 284,687.26 $ 362,403.22
Prestamos por pagar a corto plazo $ 214,216.95 $ 214,216.95 $ 214,216.95 $ 214,216.95 $ 214,216.95

Total Pasivo Corriente $ 384,764.74 $ 441,173.95 $ 509,735.43 $ 593,057.04 $ 694,311.21

Pasivo No Corriente
Prestamo Bancario a Largo Plazo $ 1,819,619.05 $ 1,605,402.10 $ 1,391,185.15 $ 1,176,968.20 $ 962,751.25
Prestamo con parte relacioandas $ - $ - $ -

Total Pasivo No Corriente $ 1,819,619.05 $ 1,605,402.10 $ 1,391,185.15 $ 1,176,968.20 $ 962,751.25

TOTAL PASIVOS $ 2,204,383.79 $ 2,046,576.05 $ 1,900,920.58 $ 1,770,025.24 $ 1,657,062.46
PATRIMONIO
Capital acciones preferentes al 5% $ 314,000.00 $ 314,000.00 $ 314,000.00 $ 314,000.00 $ 314,000.00
Capital Social Pagado $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00
Reserva Legal $ 30,695.01 $ 41,824.17 $ 55,246.36 $ 71,426.91 $ 90,925.54
Utilida del Ejercicio $ 285,463.58 $ 388,964.77 $ 513,791.16 $ 664,270.28 $ 845,607.52
Utilidad Acumuladas $ 285,463.58 $ 674,428.36 $ 1,188,219.52 $ 1,852,489.79

TOTAL PATRIMONIO $ 730,158.59 $ 1,130,252.53 $ 1,657,465.88 $ 2,337,916.70 $ 3,203,022.85

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $ 2,934,542.38 $ 3,176,828.58 $ 3,558,386.45 $ 4,107,941.95 $ 4,860,085.31
FLUJO DE EFECTIVO.
INDUSTRIAS ARABICAS, S.A DE C.V
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
(EXPRESADO EN DÓ LARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉ RICA)
AÑ O
1 2 3 4 5
Utilid a d d e l e je rc ic io $ 285,463.58 $ 388,964.77 $ 513,791.16 $ 664,270.28 $ 845,607.52
Pa rtida s que no a fe c ta n e l e fe c tivo
Re se rv a le g a l $ 30,695.01 $ 11,129.16 $ 13,422.19 $ 16,180.55 $ 19,498.63
De p re c ia c iò n $ 386,463.83 $ 386,463.83 $ 386,463.83 $ 386,463.83 $ 386,463.83
Efe c tivo g e ne ra do e n o pe ra c ió n
Ca mbio s e n pa rtida s o pe ra c io na le s
Va ria c iò n e n c ue nta s p o r c o b ra r -$ 48,294.00 -$ 2,414.70 -$ 2,535.44 -$ 2,662.21 -$ 2,795.32
Va ria c iò n e n inv e nta rio s -$ 96,412.50 -$ 2,892.38 -$ 2,979.15 -$ 3,068.52 -$ 3,160.58
Va ria c iò n e n C ue nta s p o r p a g a r $ 48,206.25 $ 12,051.56 $ 15,064.45 $ 18,830.57 $ 23,538.21
Va ria c iò n e n Imp ue sto s p o r p a g a r $ 122,341.54 $ 44,357.65 $ 53,497.02 $ 64,491.05 $ 77,715.96
Va ria c iò n e n p re stá mo s p o r p a g a r $ 214,216.95 $ - $ - $ - $ -
Flujo ne to d e e fe c tiv o g e ne ra d o p o r a c tiv id a d e s d e o p e ra c ió n $ 240,058.24 $ 51,102.14 $ 63,046.89 $ 77,590.89 $ 95,298.28
Flujo de e fe c tivo po r a c tivida de s de inve rsió n
Va ria c iò n d e p ro p ie d a d p la nta y e q uip o -$ 2,183,836.00 0 0 0 0
Flujo ne to d e e fe c tiv o utiliza d o p o r a c tiv id a d e s d e inv e rsió n -$ 2,183,836.00 0 0 0 0
Flujo de e fe c tivo po r a c tivida de s de fina nc ia mie nto
Va ria c iò n e n p re sta mo s p o r p a g a r a la rg o p la zo $ 1,819,619.05 -$ 214,216.95 -$ 214,216.95 -$ 214,216.95 -$ 214,216.95
Va ria c iò n e n c a p ita l so c ia l $ 414,000.00
Flujo ne to d e e fe c tiv o g e ne ra d o e n a c tiv id a d e s d e fina nc ia mie nto $ 2,233,619.05 -$ 214,216.95 -$ 214,216.95 -$ 214,216.95 -$ 214,216.95
De c re me nto y/ o inc re me nto ne to d e e fe c tiv o y e q uiv a le nte s d e e fe c tiv o $ 992,463.71 $ 623,442.96 $ 762,507.13 $ 930,288.60 $1,132,651.30
Efe c tiv o y e q uiv a le nte d e e fe c tiv o a l inic io d e l p e rio d o $ - $ 992,463.71 $ 1,615,906.67 $2,378,413.80 $3,308,702.40
Efe c tiv o y e q uiv a le nte d e e fe c tiv o a l fina l d e l p e rio d o $ 992,463.71 $ 1,615,906.67 $ 2,378,413.80 $3,308,702.40 $4,441,353.70
13.6 Capacidad del pago anual