DERECHO BANCARIO Y MERCADO DE

CAPITALES
29 de agosto de 2.022

TRABAJO PRÁCTICO Nº 1
GRUPAL

Marcelo Adolfo Gómez DNI: 16.965.650 Legajo: VABG98085

DNI: DNI: DNI: DNI:
Legajo: Legajo: Legajo: Legajo:
CONSIGNA

1. Agustín ha tenido dificultades financieras en los últimos meses.

Necesitado de liquidez, se acerca a la entidad financiera en la que
opera con habitualidad e intenta descontar un pagaré de su
creación. El asesor comercial de dicha firma le informa una tasa de
descuento que no lo convence. Agustín se acerca a su estudio
jurídico y les pide que les sugieran alternativas, a los fines de
descontar el cheque.

2. En virtud de la LEF y de los distintos tipos de instituciones

autorizadas por el BCRA, justifiquen en qué tipo de institución
podrá lograr su cometido -el descuento del pagaré- y a qué tipo de
instituciones debería evitar, toda vez que no cuenten con
autorización para este tipo de operaciones financieras.

1. De acuerdo con la consulta efectuada por Agustín sobre la conveniencia

de una institución bancaria que le dé solución tanto al problema de
liquides como la obtención de una tasa más acorde con sus
pretensiones, nuestro estudio jurídico especializado en Derecho
Bancario le brindara un detalle a los fines de que pueda tomar la mejor
decisión de acuerdo a lo regulado en el mercado Bancario, a saber:
El descuento bancario cuenta con la definición normativa que es contemplada
bajo art. 1409 del Código Civil y Comercial de la Nación en donde se establece
que el contrato de descuento bancario obliga al titular de un crédito contra
tercero a cederlo a un banco (banco-descontante), y a este anticiparle el
importe del crédito en la moneda de la misma especie conforme con lo
pactado(cliente-descontado). El banco tiene derecho a la restitución de las
sumas anticipadas. Aunque el descuento tenga lugar mediante el endoso de
letras de cambio, pagaré o cheques y haya ejercido contra tercero los derechos
y acciones derivados del título. Este Contrato también se regula como
consensual. Artículo 1409, par. 2 del CCyC Descuento bancario. La
autorización efectuada por el Banco central de la República Argentina para
 funcionar como instituciones crediticias reguladas, queda establecido de
acuerdo con la Ley Nº 21.526, en su Artículo 2º siendo estas las siguientes
clases de entidades:
 Los Bancos Comerciales: Los Bancos Comerciales podrán realizar
todas las operaciones activas, pasivas y de servicios que no les sean
prohibidas por la presente Ley o por las normas que con sentido objetivo dicte
el Banco Central de la República Argentina en ejercicio de sus facultades.
(Art.21) ley 21526. Actualmente, actúan tanto en el mercado del dinero como
en el de capitales. Es una institución financiera segura que ofrece
servicios tales como la aceptación de depósitos, vales, pagarés, préstamos
a la empresa y productos básicos de inversión. Operan con documentos
representativos de derechos, vale decir títulos. Los emiten y los adquieren,
mediando entre inversores y tomadores, realizando con ello todo tipo de actos
jurídicos
 Las compañías financieras: son otras entidades reguladas por el BCRA que
tienen permitido descontar pagarés de manera segura. Pueden recibir
depósitos a plazo, emitir letras y pagarés; conceder créditos para la compra o
venta de bienes pagaderos en cuotas o a término y otros préstamos personales
amortizables; otorgar avales, fianzas u otras garantías, aceptar y colocar letras
y pagarés de terceros. (art.24 de la Ley 21.526).
 Bancos de Inversión regulada: las cuales podrán otorgar avales, fianzas u
otras garantías y aceptar y colocar letras y pagarés de terceros vinculados con
operaciones en que intervinieren, entre otras. (Artículo 22, ley 21526).
También podemos mencionar que para una mejor y detallada información
sobre las entidades financieras que operan en el país en forma legal, se puede
recurrir a la página del BCRA, en la misma figura un detalle pormenorizado de
dichas entidades.
Si tenemos que decidir donde recurrir a la hora de descontar un pagaré
contamos con dos posibles opciones para elegir:
Una seria efectivamente los bancos y otras podrían ser las entidades de
financiación alternativas autorizadas por el BCRA.
Ventajas o diferencias entre unos y otros sería con la rapidez que opera las
entidades de financiación en relación con los bancos, ya que estos últimos
realizan una operatoria más lenta.
Otro punto a considerar de las entidades de financiación, normalmente centran
el estudio en el emisor y no en la empresa. Además, estas no piden garantías y
suelen ofrecer un servicio de atención más personalizada que las entidades
bancarias.
Es decir, en general el proceso para conseguir financiación suele ser más
rápido si se hace a través de una entidad de financiación. Otro punto que se
debería evaluar entre las entidades financieras autorizadas para dicha actividad
(ya que la dispersión de tasas en el mercado es amplia), cual sería de mayor
beneficio para su situación; eligiendo así aquella que le otorgue la mejor tasa
de descuento y demás condiciones favorables para efectuar la transacción
solicitada.

2. Las instituciones que se deben evitar en una transacción de Descuento

de Pagaré, son las siguientes: toda persona, entidad privada o pública
que no esté Autorizada por el Banco Central de la República Argentina,
como lo dispone el art. 1 de la Ley Nº 21526, como pueden ser:
- Bancos Hipotecarios, Sociedades de Ahorro y préstamo para la vivienda u
otros inmuebles y Cajas de Créditos o cualquier otra entidad que realice
intermediación habitual entre la oferta y demanda de recursos financieros.
Aquellas personas o entidades, no autorizadas a funcionar, según lo dispone la
normativa vigente, podrán ser obligadas a cesaren las actividades de
intermediación y recibir multas y sanciones que el ente rector (BCRA) disponga
(arts. 19 y 41 de la Ley Nº 21526). No podrán utilizarse denominaciones
similares, derivadas o que ofrezcan dudas acerca de su naturaleza o
individualidad. Queda prohibida toda publicidad o acción tendiente a captar
recursos del público por parte de personas o entidades no autorizadas. Toda
transgresión faculta al Banco Central de la República Argentina a disponer su
cese inmediato y definitivo, aplicar las sanciones previstas en el artículo 41 e
iniciar las acciones penales que pudieren corresponder asumiendo la calidad
de parte querellante.