TRABAJO PRÁCTICO Nº 1 BANCARIO 18-4-22 100%

Situación problemática
Agustín es contador público y productor agropecuario del interior de
Córdoba, y tiene problemas de liquidez. Frente a esta situación les pide
asesoramiento jurídico, a los efectos de descontar pagarés; contratar una
cuenta corriente y operar con ella; operar con pagarés y procurar su
circulación. La situación económica de Agustín, eventualmente, puede
mejorar. De cara a esta situación, deberán aconsejarle cómo ejercer
acciones cambiarias, con el objetivo de procurar el cumplimiento de
obligaciones que posee como acreedor. Durante los distintos módulos se
presentarán consultas realizadas por Agustín y se pretende que puedan
dar respuestas con contenido jurídico que avalen su consejo profesional.

Consigna
Agustín ha tenido dificultades financieras en los últimos meses.
Necesitado de liquidez, se acerca a la entidad financiera en la que opera
con habitualidad e intenta descontar un pagaré de su creación. El asesor
comercial de dicha firma le informa una tasa de descuento que no lo
convence. Agustín se acerca a su estudio jurídico y les pide que les
sugieran alternativas, a los fines de descontar el cheque. 

En virtud de la LEF y de los distintos tipos de instituciones autorizadas

por el BCRA, justifiquen en qué tipo de institución podrá lograr su
cometido -el descuento del pagaré- y a qué tipo de instituciones debería
evitar, toda vez que no cuenten con autorización para este tipo de
operaciones financieras.
 DESARROLLO DE LA SITUACION PROBLEMÁTICA PLANTEADA

En relación la consulta de nuestro cliente de la situación problemática

planteada, consideramos pertinente aclarar algunos conceptos
previamente:

- El pagaré “es un título de crédito a la orden, abstracto, formal y completo que

contiene una promesa incondicionada de pagar una suma determinada de
dinero a su portador legitimado, vinculando solidariamente a todos los
firmantes”. Y como pertenece al género de los títulos de crédito, cuenta con los
caracteres esenciales y comunes a todos ellos: es necesario, literal y
autónomo. (https://abogados.com.ar/los-pagares-y-sus-requisitos-de-forma-un-
repaso-conveniente/28168#sdfootnote3sym)

- El descuento de pagarés es un servicio que permite al beneficiario de un

pagaré cobrarlo antes de la fecha de vencimiento. Este servicio, que ofrecen
las entidades financieras autorizadas, permite al beneficiario conseguir liquidez
al momento, de forma rápida y sencilla. Por su parte, las entidades financieras
anticiparán del importe del pagaré, descontando la comisión por la realización
del servicio. De ahí proviene el término “descuento de pagarés”. Aclarados
estos conceptos podemos encuadrar esta actividad financiera en las
operaciones activas que realizan las entidades autorizadas (Castellanos y
D’Felice, 2008, p.162). 
Las empresas que normalmente recurren a este servicio son Pymes, que
necesitan conseguir dinero de forma rápida para que sus negocios puedan
seguir creciendo.

- El BCRA por intermedio de la Superintendencia de entidades financieras y

cambiarias ejercerá la supervisión de la actividad financiera y cambiaria, tal
cual reza en la Carta Orgánica ARTICULO 43° Ley 24.144. El Banco Central de
la República Argentina ejercerá la supervisión de la actividad financiera y
cambiaria por intermedio de la Superintendencia de Entidades Financieras y
Cambiarias, la que dependerá directamente del presidente de la institución. En
todo momento el superintendente deberá tener a disposición del Directorio y de
las autoridades competentes información sobre la calificación de las entidades
financieras y criterios utilizados para dicha calificación.
Entidades financieras que pueden descontar pagarés.

Siguiendo la enumeración (no excluyente) de las entidades financieras

autorizadas y reguladas en cuanto a sus actividades de intermediación de
recursos financieros le informamos a nuestro cliente las instituciones con las
que puede operar.

 Bancos comerciales: 
Desarrollan y efectúan todas las operaciones activas,pasivas y de
servicios que no les sean prohibidas por la ley o por el B.C. Entre ellas la
toma de títulos valores y la operación activa del descuento de
documento. 
ARTÍCULO 21° LEY Nº 21.526. — Los bancos comerciales podrán
realizar todas las operaciones activas, pasivas y de servicios que no les
sean prohibidas por la presente Ley o por las normas que con sentido
objetivo dicte el Banco Central de la República Argentina en ejercicio de
sus facultades.

 Bancos de Inversión
ARTÍCULO 22° LEY Nº 21.526. — Los bancos de inversión podrán:
inc. d) Otorgar avales, fianzas u otras garantías y aceptar y colocar
letras y pagarés de terceros vinculados con operaciones en que
intervinieren;

 Compañías Financieras
ARTÍCULO 24° LEY Nº 21.526. — Las compañías financieras podrán:
inc. e) Otorgar avales, fianzas u otras garantías; aceptar y colocar letras
y pagarés de terceros;
Entidades financieras que no pueden descontar pagarés:

Nos remitimos al art 20° de la Ley de Entidades financieras ya que regula las
operaciones activas como el descuento de documentos y pasivas que las
entidades reguladas pueden realizar, las que no surjan de la letra de la Ley no
les son permitidas y si estas entidades realizan las operaciones incurriría en
abuso de derecho. En el supuesto fáctico, nuestro cliente no podría llevar
adelante la operación con las entidades que mencionaremos con la seguridad y
beneficios que nos marca la LEF..
ARTICULO 20° LEY Nº 21.526. — Las operaciones que podrán realizar las
entidades enunciadas en el artículo 2º serán las previstas en este título y otras
que el BCRA considere compatibles con su actividad.

 Bancos hipotecarios; ARTICULO 23° LEY Nº 21.526

 Sociedades de ahorro y préstamo para la vivienda u otros
inmuebles; ARTICULO 25°LEY Nº 21.526
 Cajas de crédito. ARTICULO 26°LEY Nº 21.526

En cuanto a las entidades no financieras, las cuales no cuentan con la

autorización del BCRA para funcionar pero llevan adelante la realización de
actividades financieras por fuera del sistema y orden jurídica la recomendación
es no operar con ellas. Las entidades de hecho pueden tener una tipología
societaria legitimante otorgada por la autoridad de contralor (Inspección de
Personas Jurídicas) pero no tienen tipología financiera institucionalizada, por
ende no están autorizadas. Las bancas de hecho pueden ser personas
jurídicas o personas físicas, pueden tener por objeto societario la industria
financiera y que se hayan regido por la ley 19.550 pero este aspecto válido no
es suficiente para integrar el sistema financiero, por ende, estas instituciones o
incluso personas físicas en principio podrían realizar la operatoria con nuestro
cliente pero por fuera del sistema y cobertura del marco normativo brindado por
el BCRA (Castellanos y D’Felice, 2008, p.155). 
Mencionamos las entidades no financieras por la posibilidad real que tienen de
tomar los títulos valor y descontar en la informalidad pero no le recomendamos
a nuestro cliente realizar la operación porque estamos hablando de una
situación fáctica fuera del marco normativo establecido en la Ley 21526 LEF, y
que además aplican tasas de interés superiores a los del sistema autorizados
por la LEF.

Es importante destacar que hay otro instituto que beneficia a las Pymes, que es
el caso de Agustín, contador y productor agropecuario. Es la de recurrir a una
Sociedad de Garantía Recíproca (Ley 24.467), para solicitar avales, que luego
presenta en las Entidades Financieras,  y de esta forma disminuiría las
comisiones que realizan las Entidades Financieras, en el descuento de pagarés
y otros créditos.