PRINCIPALES TIPOS DE DERIVADOS FINANCIEROS

EJEMPLOS

EJEMPLO DE CONTRATO FORWARD

Supongamos que quieres vender 100 toneladas de maíz a un minorista masivo de EE. UU. En 60 dias de 150$ por
tonelada. Una vez transcurridos los 60 dias, debera proporcionar 100 toneladas de maíz, y el minorista se verá
obligado a pagar 15,000$ (100 toneladas x 150$) a cambio.

Estarias obligado a vender al precio acordado, independientemente de que el valor del maíz se esté negociando
a 150$ o no. Esto significa que podrías terminar vendiendo a un precio más alto a más bajo que el precio de
mercado cuando reciba la entrega.

Si tu o el comprador no deseas intercambiar el maíz en la fecha de vencimiento, se puede optar por pagar en
efectivo. En este caso, no se entrega ningún producto físico. La cantidad de la liquidación será la diferencia entre
el precio acordado y el precio actual; el comprador pagará al vendedor si el precio del activo baja, y el vendedor
pagará al comprador si el precio del activo sube.
FORWARDS

FUTUROS

OPCIONES

SWAPS
 RESOLUCION:
P spot 1763 Onza
Tamaño 2000 Onza
Fecha de firma 4/09/2022
Tasa libre de riesgo 1.50%
Fecha de Vencimiento 24/10/2022
Plazo de vencimiento 0.14

1. PRECIO DE NO ARBITRAJE

F (0,T) 1766.60 =+B94*(1+B97)^B99

El precio de no arbitraje, de un contrato forward al 24 de octubre del 2022 es de 1,766.60

2. PRECIO DE NO ARBITRAJE

Vt (0,T)
St 1763
F (0,T) 1766.60
r 1.50%
T-t 0.38 =+(B98-B96+90)/365

Vt(0,T) 6.46 =+B115-(B116/(1+B117)^B118)

El valor de contrato para la compañía (long position) para 90 días es de 6.46 dólares