GRUPO 1

APELLIDO Y NOMBRE: DNI:

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA PRIMER PARCIAL 4 DE NOVIEMBRE DE 2020

1. Una inversión tiene el siguiente flujo de fondos: trimestre 0 ($ 50), trimestre 1 ($10), trimestre 2 $20,
trimestre 3 $30, trimestre 4 ($10), trimestre 5 $30. La tasa de costo de capital es el 30 % anual. La tasa de
rendimiento por colocaciones en el mercado financiero es el 34 % nominal anual. Determine la TIR
Modificada.

2. El precio unitario del riesgo en el mercado es el 3,5 %. La tasa de retorno libre de riesgo es el 1,5 %.
Un inversor tiene una cartera con un retorno esperado del 5 % y un desvío estándar del 2 %. Determine si
es aceptable el retorno de esta cartera según la teoría de los mercados de capitales.

3. Un activo financiero tiene un retorno esperado del 3 % con un desvío estándar el 1 %. El activo tiene
una correlación del 80 % con el mercado. El retorno esperado del mercado es el 4 % con un desvío
estándar del 1,5 %. La tasa de retorno libre de riesgo es el 1,5 %. Determine si es aceptable el retorno de
este activo según la teoría de los mercados de capitales.

4. La diversificación puede disminuir, mantener o aumentar el riesgo de una cartera: Explique las
diferencias entre Markowitz y Sharpe en este tema.

5. Explique por qué se desarrollan los mercados financieros internacionales en las décadas de 1970 y
1980.

6. Explique cuáles son las diferencias entre la teoría de la agencia y la teoría de stakeholders.

ACLARACIÓN:
Se aprueba con CUATRO contestando o resolviendo bien 3 preguntas o ejercicios. Se aprueba con SEIS
contestando o resolviendo bien 4 preguntas o ejercicios.