FLUJO DE CAJA

PROF. MG. ENRIQUE OCAMPO R.

2024
 AGENDA

FLUJO DE CAJA, PRINCIPALES CONCEPTOS

EJEMPLO BASICO DE COMO ELABORAR EL FLUJO DE CAJA
MATERIALES
 INTRODUCCION

CONOCEN UDS., QUE PROFESION ES LA

MÁS ANTIGUA, DESDE LOS ORIGENES DE
LA HUMANIDAD????
 INTRODUCCION

GÉNESIS. (En el relato bíblico, Dios creó el universo de la nada;

durante cinco días puso orden en lo creado, el sexto día creó al hombre, el
único ser de la creación hecho “a su imagen y semejanza” y destinado a
“dominar” el resto de la creación; al séptimo descansó.
 INTRODUCCION

INGRESOS - EGRESOS = MARGEN BRUTO

LA PRIMERA INFORMACIÓN QUE GENERO LA CONTABILIDAD

(Y QUE SUPER INTERESA A LOS EMPRESARIOS-PROPIETARIO)
 INTRODUCCION

Que opinan de esta utilidad?

G. 58.000.000.000
 INTRODUCCION

AHORA, VOY AGREGAR LAS SIGUIENTES

INFORMACION
LA EMPRESA TIENE UN PATRIMONIO NETO DE :
G. 870.000.000.000.-
 INTRODUCCION

• AHORA HALLEMOS LA RENTABILIDAD PATRIMONIAL

• UTILIDAD LIQ. 58.000.000.000
• RENTABILIDAD P.N. = ----------------------- = ------------------------= 6,67%
PATRIMONIO NETO 870.000.000.000
LA INFLACION ES DE 10% ANUAL
ES O NO RENTABLE LA EMPRESA????
 INTRODUCCION

PARA QUE UNA EMPRESA SEA

RENTABLE, LA UTILIDAD IDEAL ES????
 INTRODUCCION

AQUELLA UTILIDAD QUE ABSORBA: IPC-

VARIACION PIB, T.C., INT
 QUE ES EL FLUJO DE CAJA

El flujo de caja determina el comportamiento de los ingresos y egresos en

efectivo durante la vida del proyecto y por lo tanto, establece las
disponibilidades o necesidades de financiación.
 QUE PARTIDAS LA COMPONEN

El flujo de caja está compuesto por las partidas que generan efectivo, así:
• El aporte social en efectivo.
• Las ventas de contado.
• La recuperación de cartera por ventas a crédito.
• Los préstamos extraordinarios por financiación de las operaciones durante el proyecto.
• Los rendimientos de los títulos valor en inversiones a corto y largo plazo.
• La recuperación de la inversión al finalizar el proyecto aunque se prefiere exponerla
solamente en los flujos de evaluación.
 QUE NO INCLUYE EL FLUJO DE CAJA

No afectan en forma directa el flujo de efectivo, las siguientes transacciones:

1.Los ingresos por ventas devengados y no recibidos.
2.Los ingresos por otros conceptos devengados y no recibidos.
3.Los costos y gastos devengados y no pagados.
4.Las depreciaciones, provisiones y amortizaciones.
5.La creación y cancelación de reservas.
 FUNCION

La función principal del flujo de efectivo es mostrar el superávit (liquidez)

o el déficit de tesorería (iliquidez). Así, se tiene información sobre la
necesidad de buscar fuentes de financiamiento extraordinarias que
garanticen la operatividad del proyecto.
 ES UTIL EL FLUJO DE CAJA??

El flujo de caja proyectado es una herramienta financiera esencial para

cualquier negocio. Si lo implementa correctamente, podrá anticiparse a cualquier
riesgo u oportunidad del mercado y tomar mejores decisiones
 QUE TIPO DE INFORMES ES??

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los

flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un
período dado.
 SU IMPORTANCIA

la importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rápida
la liquidez de la empresa, entregándonos una información clave que nos
ayuda a tomar decisiones
El flujo de caja proyectado es que permite generar previsibilidad
 SU IMPORTANCIA

tales como:
¿cuánto podemos comprar de mercadería?
¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,
¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?
¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un
refinanciamiento?
¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?
 ELABORACION DE UN FLUJO DE CAJA

Como elaborar un flujo de Caja

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los
ingresos y egresos de la empresa. Esta información figura en los libros
contables y es importante ordenarla de la manera en que ilustra la planilla de
cálculo adjunta porque nos permite conocer los saldos del período
(generalmente un mes) y proyectar los flujos de caja hacia el futuro.
 TECNICA CONTABLE S.A. 26/1/2024

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FLUJO DE CAJA PROYECTADO

• La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos

permite, por ejemplo:
• anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, poder
tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente.
• establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por
ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.
• Si tenemos saldos positivos acumulados en algunos períodos, parte de
estos saldos los podemos invertir en el Mercado de Capitales y así generar
una fuente de ingresos adicional al propio del giro del negocio. Este
resultado se registra como intereses ganados en una fila de los ingresos.
 QUIERO PRESTAR PLATA

Que dicen las normativas

RESOLUCION 1/2007 BCP:
CLASIFICACION DE LOS RIESGOS CREDITICIOS:
“4. La Clasificación de los riesgos crediticios se realizará en base a la
evaluación y calificación de la capacidad de pago de un deudor…”
 QUIERO PRESTAR PLATA

• Que dice la normativa (Res.1/2007 BCP)

• “Factores a evaluar: los factores básicos para la clasificación de los grandes
deudores serán en primer término, la capacidad de pago del deudor y, en
segundo término el comportamiento observado en el cumplimiento de sus
obligaciones…”
 QUIERO PRESTAR PLATA

Capacidad de Pago del Deudor: se acredita con un FLUJO DE CAJA

PROYECTADO (A PARTIR DE UNOS ESTADOS FINANCIEROS).

Cumplimiento: es el pago en fecha de anteriores créditos, por parte del

prestatario.
 PROYECTAR/ESTIMAR

Precio de venta (p) y de compra, teniendo en cuenta el comportamiento histórico

y justificando la evolución
La cantidad de productos a producir y comercializar (Q). En base a esto, las
necesidades de producción/compras de materias primas e insumos (capacidad
instalada)
La evolución de los costos fijos (sueldos, administración, comercialización,
impuestos, alquileres, mantenimiento, etc)
El ciclo del capital operativo (tiempo de producción, días de cobranza, días de
pago y días de stock necesarios)
 PROYECTAR/ESTIMAR

Comportamiento de las variables que impactan en la evolución de la empresa

(inflación, tipo de cambio, etc)
 TECNICA CONTABLE S.A. 2024 26/1/2024

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PREGUNTAS????