INTRODUCCION
La solvencia de una empresa es la capacidad que tiene tu empresa para
atender todos los compromisos de pago con tus proveedores y tus acreedores,
es decir, tus deudas.
No eres solvente si tus activos no son suficiente para hacer frente a tus
pasivos, es decir, no eres solvente si tu patrimonio tiene menos valor que tus
deudas.
La solvencia en la evaluación es de suma importancia dentro del análisis.
El análisis financiero debe sus inicios al sector bancario en cuanto al análisis de
riesgos crediticios; ya que, los bancos buscaban conocer la solvencia de sus
deudores y luego su liquidez y rentabilidad.
En resumen, tenemos que la Solvencia está definida como la capacidad
para afrontar los compromisos financieros en el largo plazo. En el campo del
análisis de la solvencia, se incluyen cada uno de los compromisos a corto y a
largo plazo y los recursos a corto y a largo plazo.
Ratio de Solvencia
El ratio de solvencia es una magnitud que indica la capacidad de pago de tu
empresa. Si mides periódicamente te avisara si tu empresa empieza a tener
problemas financieros.
Dentro de la dirección financiera existen muchos ratios económicos y
financieros que te pueden ayudar a analizar a tu empresa, El ratio de solvencia
es uno de los mas importantes a utilizar, pues refleja de manera fiel y precisa el
estado económico y financiero de tu empresa.
Es decir que mide la capacidad de tu empresa para hacer frente al pago de
todas tus deudas y tus obligaciones a largo plazo. Indicando hasta qué punto la
empresa está endeudada
GRADO DE ENDEUDAMIENTO = PASIVOS TOTALES
ACTIVOS TOTALES
Activo: Conjunto de bienes y derechos de la empresa.
Pasivo: Conjunto de deudas y obligaciones de la empresa.
Una razón deuda/ activo alta indica mayor palanqueo financiero y mayor
riesgo financiero.
Una razón deuda/ activo baja indica mayor fuerza financiera a largo
plazo porque se hace un menor uso de deudas.
La magnitud del ratio depende del tipo y tamaño del negocio, estabilidad
de los ingresos, utilidades y susceptibilidad ante cambios económicos.
¿Qué mide el ratio de solvencia?
El ratio de solvencia mide o indica cuantos soles, dólares o euros tiene tu
empresa, entre bienes y derechos, por cada sol que tiene en deuda.
El análisis de solvencia debe incluir todos los compromisos, a corto y largo
plazo y todos los recursos.
Ejemplo:
Mi ratio de solvencia es de 10 soles
Quiere decir que mi empresa cuenta en su activo 10 soles por cada sol que
tengo como deuda.
Valores que tiene el ratio de solvencia
En la formula del ratio de solvencia el activo o los bienes y derechos están en
el numerador y el pasivo deudas y obligaciones en el denominador, por tanto,
para que exista solvencia ha de ser mayor de 1.
La escala de valores del ratio de solvencia es estudiado dentro de las
características de cada empresa y de su sector. Guiándose por los valores
generales que señalan los expertos:
< 1.00 Quiebra
<1.50 Delicada
=1.50 Equilibrado
>1.50 Activos improductivos
Si el ratio de solvencia es menor que 1 indica que la empresa está en
situación de quiebra (Tiene más deudas que bienes).
Si el ratio de solvencia es menor de 1.5 indica que la empresa está en
una situación financiera delicada y se debería tomar medidas
correctoras.
Si el ratio de solvencia es igual a 1.5. indica que tiene un valor optimo, la
empresa está en un equilibrio.
Si el valor del ratio de solvencia es mayor a 1.50 la empresa tiene un
exceso de activos improductivos, lo cual no es recomendable y también
debería tomarse medidas correctivas.
EJEMPLO
En ´´ Minera Santa Rosa´´ tienen la intención de ampliar su planta y para ello
necesitan un préstamo bancario. Antes de llevar a cabo la operación deben
analizar si la composición de su balance de situación es la adecuada para
poder obtener más financiación ajena de la que ya tienen.
Se pide calcular e interpretar su ratio a partir de los siguientes datos:
Inmovilizado intangible $ Capital social $ 17000
10000
Inmovilizado material $ Reservas $ 13000
20000
Existencias $ Deudas a largo plazo $ 30000
5000
Clientes $ Deudas a corto plazo $ 22000
16000
Otros deudores $
13000
Tesorería $
8000
TOTAL ACTIVO $ TOTAL PATRIMONIO $ 72000
72000 NETO Y PASIVO
FORMULA:
Ratio de solvencia = Activo / Pasivo
$ 72000
Ratio de solvencia ¿
$ 52000
Ratio de solvencia = $1.38
Dado que el valor óptimo de este ratio está en torno al 1.50 un resultado de
1.38 está por debajo de lo deseable e indica que existe un exceso de deuda.
Para equilibrar la proporción entre el activo y las deudas habría que aumentar
los fondos propios de la entidad, por ejemplo, con aportaciones de los socios o
manteniendo los próximos beneficios sin distribuir.
CONCLUSIONES
El ratio de solvencia es de los mas importantes, puesto que te indica si
tienes problemas financieros, simplemente siguiendo su evolución.
El ratio es muy sencillo de calcular y fácil de analizar para poder
controlar si existe algún riesgo en la empresa.
Bibliografia
https://anatrenza.com/ratio-de-solvencia/
https://www.rankia.cl/blog/ideas-emprendimiento-chile/4097537-que-
solvencia-formula-ejemplos
