Pregunta 1.

En la liquidación de un FRA (seguro de tipo de interés) para cubrir la financiación a Y meses con
un nominal subyacente de 44500 euros pagamos al banco X euros como liquidación Por
diferencias. Si el Euribor es del 3,48 anual en el momento de la liquidación, ¿a qué precio se
contrajo en FRA en origen? Es decir, que tipo de interés se garantizó con este FRA. (ig)

Variable X inicial primer nombre (F) = X = 500

Variable Y inicial primer apellido (T) = Y = 10 meses

Datos:

Ig: Tipo de interés pactado:

Euribor a dicho plazo: 3,48% anual.

D: número de días (plazo) periodo de garantía: 10 meses

N: nominal: 44,500 Euros

Formula:

L= [(Ig-Im)] . D . N] 1

100 360 1+ Im . D

1OO 360

L= ( Ig – Im) . D .N

36000 + Im . D

500 =(( Ig-3,48). (10*365/360) . 44500) (( 1 ))

36.000/30 ( 1+ (3,48)(10*365/360)

36.000/30
500= (Ig-3,48) .(182.500) 1

1.200 1+59.616

1.200

500= (Ig-3,48 ) .(182.500 ) 1

1.200 (1.0496)

500= (Ig-3,48) .(182.500 ) (0.9527)

1.200

500 = ((Ig-3,48) (182.500))

0.9527 1.200

1.200*500 = ((Ig-3,48) (182.500))

0.9527

723,169.01= (Ig-3,48)

187,500

3,48+2,3838= Ig

=5,864Ig
Pregunta 2.

Un importador español tiene que pagar X coronas suecas a su proveedor en Copenhague

dentro de Y meses.

Si la comisión que cobra el banco por el cambio de divisas es del 1,50% y los tipos de interés
del euro y de la corona sueca son respectivamente el 3,2130% y del 1,235% a ese plazo de
tiempo (y) meses.

¿Cuál será el cargo en euros que nos hará el banco en la cuenta corriente dentro de Y meses,
si en estos momentos a corona sueca cotiza respecto del euro a 1,14 SEK/Euro para la
compra y a 1,43 SEK/para la venta?

El importador compra, por lo tanto tiene que pagar al vendedor y pagarle la comisión al
banco.

Variable X inicial del primer nombre, variable y en función de la inicial del primer apellido.

Datos:

Horquilla de cotización: 1,14 SEK/Euro para la compra y 1,43 para la venta.

Pago de los reales a 4 meses (120 días)

Comisión del banco: 1.50%

Tipo de interés para el euro: 3,2130%

Tipo de interés para la corona sueca: 1.235%

Solución punto 2.

120 días

Tc forward= 1,43 * 1+ 3,213% . 36000 =

1+ 1.235% . 120 días

36000

Tc forward= 1,43 * 4,213 * 0.0033 = 0.00198

1,43 * 2,235 * 0.0033 = 0.00105

0.00198/0.00105= 1,8850 euros /corona sueca

359.000*(1-0.0150) * 1,8850= 666.568,23

666.568,23= es el cargo en euros que nos hace el banco en 4 meses.

Reflexión:

al finalizar el trabajo anterior entendí la importancia que tiene el FRA para brindar protección a
futuros aumentos o reducciones en los tipos de interés, siendo así al comprador le interesa
fijar un tipo de interés concreto, mientras que al vendedor le conviene asegura un tipo e
interés bajo a futuro, con relación del tema en mi carrera profesional veo la importancia del
mismo para futuros negocios de la empresa donde me desempeñe como profesional, haciendo
que las mismas tengan prosperidad económica a fututo.

En conclusión lo anterior nos sirve siempre que tengamos la necesidad de asegurar un tipo de
interés bajo, protegiéndonos de esta manera de los incrementos futuros.
Pregunta 2.

Un importador español tiene que pagar X coronas danesas a su proveedor en Copenhague

dentro de Y meses.

Si la comisión que cobra el banco por el cambio de divisas es del 4.60%y los tipos de interés del
euro y de la corona danesa son respectivamente el 0.631% y del 1.473%a ese plazo de tiempo
(Y meses).

¿Cuál será el cargo en euros que nos hará el banco en la cuenta corriente dentro de Y meses, si
en estos momentos la corona danesa se cotiza respecto al euro a 7.24 DKK/Euro para la
compra y a 7,60 DKK/Euro para la venta?

Respuesta:

X coronas = primer nombre = (E) = 488.000

Y meses = primer apellido= (Z) = 5 meses

 Horquilla cotización: 7.24 DKK/Euro para la compra 7.60DKK/ Euro para a venta
 Pago de lo reales a: 5 meses.
 Comisión del banco: 4.60%
 Tipo de interés para el euro: 0.631%
 Tipo de interés para la corona danesa: 1.473%