Sistema Financiero Pblico-del ECUADOR

Por

Alexis Sharupi y Jacinto Gabriel Tituaa Pujota.

Dr. Leonardo Andrde

*INDICE*

TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIN:...............................................................................................................................................2
OBJETIVOS:........................................................................................................................................................2
CAPTULO I........................................................................................................................................................3
LEY DE CREACIN:......................................................................................................................................3
MISIN DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO...............................................................................4
FINES DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO..................................................................................5
Estructura Orgnica..............................................................................................................................................5
Directorio.-.......................................................................................................................................................7
Gerencia General.-............................................................................................................................................8
Estructura Funcional.............................................................................................................................................0
Cumplimiento de Objetivos..................................................................................................................................3
CONCLUSIONES:...............................................................................................................................................5
RECOMENDACIONES:.....................................................................................................................................5

INTRODUCCIN:

Empezamos con el concepto del Sistema Financiero. En un sentido general, el

Sistema financiero (sistema de finanzas) de un pas est formado por el conjunto
de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es
canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con
supervit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit. Esta labor de
intermediacin es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema
financiero, y se considera bsica para realizar la transformacin de los activos
financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el
fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros
indirectos, ms acordes con las preferencias de los ahorradores.
As decimos que el sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene
como objetivo canalizar el ahorro de las personas. Esta canalizacin de recursos
permite el desarrollo de la actividad econmica del pas haciendo que los fondos
lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las
personas que necesitan recursos. Los intermediarios financieros se encargan de
captar depsitos del pblico (ahorros), y, prestarlos a los demandantes de
recursos (crditos).
Despus del concepto y la definicin clara, pondremos en el siguiente ensayo los
siguientes puntos a desarrollarse: Ley de creacin, Misin, Fines, Estructura
Orgnica, Estructura Funcional, y Cumplimiento de Objetivos. Todo ello con el fin
de estructurar el Sistema Funcional actual del Ecuador, segn la normativa interna
del Pas.

OBJETIVOS:

Como objetivos desarrollaremos dos, el primero refiere al hablar del Sistema

Financiero de manera General y como esta afecta a la ciudadana el Estado; y
segundo, como todo esto afecta de manera micro a la ciudadana, las empresas
privadas, las empresas pblicas, y las entidades pblicas que se encargan del
manejo de las Finanzas del Ecuador.
Adems, mencionaremos de manera especfica los organismos que manejan las
Finanzas, y tambin su estructura interna, de funcionamiento. Todo ello basados
en la normativa jurdica actual del pas.

CAPTULO I

LEY DE CREACIN:

Los ordenamientos jurdicos

en la historia relacionados
con el sistema financiero
crecieron en nmero y
magnitud
por
la
incorporacin de nuevos
bancos
nacionales
y
extranjeros. La normativa
vigente regula la creacin,
organizacin, actividades,
funcionamiento y extincin
de las instituciones del
sistema financiero privado.
Adems, la Ley contiene disposiciones para que la Superintendencia de Bancos
ejerza control y vigilancia sobre estas instituciones.
Entre los aos 1831 y 1839, en el pas se dio inicio a la creacin de un sistema
financiero, bastante conveniente para la poca aunque no muy desarrollado. En la
actualidad, tras analizar una gama de posibilidades y sobrepasando vicisitudes, se
ha logrado constituir un sistema financiero nacional slido y solvente.
En 1839, mediante decreto legislativo, se autoriza al Ejecutivo que negocie los
fondos para la creacin de una institucin bancaria. En 1860, se crean el Banco
Luzurraga y Banco Particular. En 1899, la Ley General de Bancos fue promulgada.
En 1927, se funda el Banco Central y en 1928, la Superintendencia de Bancos.
En 1948, debido a que el sistema financiero se va adecuando a las polticas del
Fondo Monetario Internacional, se genera una crisis financiera en el pas en 1987.
En 1994, se derog la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero. Actualmente, se encuentra vigente la
Codificacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada
en
el
Registro
Oficial
250
del
23
de
enero
de
2001.
En los aos 90, el exceso de instituciones financieras, las permanentes
3

modificaciones a las leyes de acuerdo a las necesidades de los grupos que haban
manejado dichas instituciones, fugas de capital, altas tasas de inters y el conflicto
blico con Per hacen que Ecuador viva una de las ms graves crisis bancarias.

CAPTULO II

MISIN DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

El sistema financiero desempea un papel fundamental en el funcionamiento y

desarrollo de la economa. La participacin de los entes financieros puede
contribuir a elevar el crecimiento econmico y bienestar de la poblacin,
promoviendo un sano desarrollo de todo el sistema financiero.
Con el financiamiento obtenido a travs del sistema financiero, las empresas o
instituciones gubernamentales realizan inversin productiva, lo que genera un
mayor nmero de empleos; en consecuencia, se puede alcanzar un mayor
desarrollo y crecimiento econmico.
El sistema financiero cumple mltiples funciones, entre las que se destacan:
captar y promover el ahorro, para luego canalizarlo hacia los diferentes agentes
econmicos; facilitar el intercambio de bienes y servicios; gestionar medios de
pago y buscar el crecimiento econmico de la poblacin.
Adems permite canalizar el ahorro de las personas. Esta canalizacin de
recursos permite el desarrollo de la actividad econmica (producir y consumir)
haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos
monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos.
Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depsitos del
pblico, y, por otro, prestarlo a los demandantes de recursos. El sistema financiero
ecuatoriano se encuentra compuesto por instituciones financieras privadas
(bancos, sociedades financieras, cooperativas y mutualistas); instituciones
financieras pblicas; instituciones de servicios financieros, compaas de seguros
y compaas auxiliares del sistema financiero, entidades que se encuentran bajo el
control de la Superintendencia de Bancos, constituyndose los bancos en el
mayor y ms importante participante del mercado con ms del 90% de las
operaciones del total del sistema.

CAPTULO III

FINES DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

Con este anlisis se puede corroborar que el fin concreto de la banca pblica es
fomentar las inversiones y el desarrollo del pas, enfocado a sectores estratgicos
como el productivo, la infraestructura y la microempresa, a travs de crditos que
otorga cada una de las entidades en los ramos que le corresponden.
Con el fin de atraer a un mayor nmero de ecuatorianos sistema, la banca privada
ha volcado su esfuerzo hacia la masificacin y modernizacin de productos. A
continuacin algunos ejemplos de los productos y servicios financieros que
ofrecen los bancos en el Ecuador.
Es importante que las instituciones financieras conozcan las necesidades de sus
clientes con el fin de adaptar sus productos y servicios a estas necesidades. Como
resultados de entrevistas personalizadas a travs de encuestas a clientes del
Banco Internacional, se podr observar a continuacin los factores que influyen en
la preferencia o no de un producto o de un servicio en dicha Institucin, con el
objetivo de apuntar a cubrir estos nichos que tiene la demanda actual.
CAPTULO IV
ESTRUCTURA ORGNICA

En el
artculo
363
del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero (en adelante COMF), no dice que:
Las entidades del sector financiero pblico se organizarn de conformidad con las
definiciones y necesidades determinadas por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, es decir, sta, se encargar de regular la Estructura
Orgnica y funcional, del Sistema Financiero Publico (en adelante COFM), as
como tambin, de ver si los objetivos de aquella empresa pblica se estn
llevando acabo.

La Junta Poltica juega el

papel regulador y supervisor de la
poltica
monetaria,
crediticia,
cambiaria, financiera y de seguros
y valores, es una institucin creada
y habilitada por la reforma del
COFM del 12 de septiembre de
2014, informacin que consta en la
plataforma virtual de Junta de
Poltica
y
Regulacin
Monetaria,
en
la
siguiente
direccin:
http://www.juntamonetariafinanciera.gob.ec/index2.html.
En la seccin 4 del COMF, nos habla, respecto de Sector Financiero Pblico
(en adelante (SFP), sobre el gobierno y administracin, Art. 371, del cual nos dice
que, el gobierno del SFP, se encuentra conformado por dos partes: la primera por
un Directorio, y la segunda por una Gerencia General. Estos debern constar en
un acto normativo aprobado por la Ley Orgnica del Servicio Pblico.

Con respectos a los actos normativos, Gordillo (2013), define el actos

en materia administrativa, diciendo que: son las decisiones, declaraciones o
manifestaciones de voluntad, de conocimiento o de juicio, () se caracteriza
porque se manifiesta a travs de declaraciones provenientes de la voluntad
administrativa y dirigidas directamente al intelecto de los particulares a travs de la
palabra oral o escrita, o de signos con un contenido ideogrfico (Tom. 1, p. X2).
Ahora bien, dada la definicin de actos, se debe contrastar con lo
normativo, y al hablar de ste ltimo trmino, pues nos adentramos a los a los
contratos administrativos, y Garrone (1986) nos habla al respecto diciendo: los
contratos administrativos son los celebrados entre la administracin pblica y otras
personas, para determinados fines o funciones estatales (p.p.488-489). A su vez,
los contratos administrativos se encuentran divididos en: administrativos y de
derecho comn (civil y comercial).
Estudiados los dos trminos, actos normativos, podemos definir como
aquellas decisiones o manifestaciones de voluntad, dirigidos a la personas, con
respecto a la administracin pblica, para cumplir determinados fines expresados
a travs de escrito o de manera verbal. Y, es aqu, en este escrito (acto normativo),
donde deber constar el Directorio y La Gerencia General, para su completa
validez con respecto a la Ley Orgnica del Servicio Pblico.

DIRECTORIO.-

Ahora bien, con respecto al Directorio, su definicin tiene origen en el

mbito de las sociedades comerciales de acciones, dicho en otras palabras, en lo
referente a compaas y/o empresas (utilidades o prdidas). Al lado de la
Asamblea General (mxima autoridad en una empresa, compaa o cooperativa, y
se encuentra conformada por todos los socios o miembros), surge el Directorio
como un rgano de administracin o poder ejecutivo, como bien su nombre lo
dice, es el encargado de dirigir, del cual, ste cumple con diferentes funciones
que sern vistos minuciosamente ms adelante.
En el anterior prrafo nos encontramos un una palabra muy pronunciada,
que pero a lo hora de definirlo, mantiene sus dificultades, rgano, a qu se
refiere?, pues Gordillo (2013), escribe: Las entidades estatales manifiestan su
actividad y su voluntad a travs de sus rganos; el concepto de rgano sirve,
pues, para imputar a la entidad de que el rgano forma parte el hecho, la omisin
o la manifestacin de voluntad de que se trate. Tambin, agrega el susodicho
7

autor que, otros autores conciben rgano como un conjunto de competencias,

que ser ejercido por una persona fsica. Entonces, ahora estara entendido a qu
nos referimos, al decir que el Directorio surge como un rgano de
administracin, es decir, el Directorio expresado en personas fsicas asume
ciertas competencias dentro de una empresa o compaa.
Con respecto a su estructura, el Art. 373 del COMF, nos habla con respecto
a la constitucin del Directorio; pues ste se encuentra conformado de la siguiente
manera:
1.- Un delegado del Presidente de la Repblica, quien lo prescindir y
tendr voto dirimente, es decir, que tendr la facultad para resolver y solucionar un
desacuerdo o discusin, sin embargo, por qu lo delega el presidente? Pues, la
respuesta la encontramos en el mismo Cdigo (COMF), en el artculo 361, ya que
nos dices que, las instituciones pblicas sern creadas mediante decreto
ejecutivo, es decir, el Presidente, por lo que nos lleva a pensar la competencia de
l con respecto de las instituciones pblicas.
2.- Los titulares de tres secretaras de Estado, cuyas finalidades y objetivos
estn relacionados con la perspectiva de la entidad financiera.
3.- El titular de la secretara de Estado a cargo de la poltica econmica.
En cada decreto ejecutivo, el Presidente nombrar a sus ministros o
secretarios de Estado para que participen en cada Directorio, el cual, tendr un
plazo de ochos das para que la entidad financiera notifique a la respectiva
superintendencia la designacin de estos directores.
GERENCIA GENERAL.-

Una vez terminado ya de investigar y analizar al Directorio como parte de

la Estructura Orgnica del SFP, es momento de hablar, de la Gerencia General.
Garrone (1986), define a la Gerencia como Una direccin y administracin
de una sociedad y tambin el poder o mandato conferido para regir un
establecimiento industrial o mercantil por cuenta y a nombre de otro. Y su mximo
representante es el Gerente, representante judicial y extrajudicial de una
cooperativa, compaa o empresa en general. Para poder diferenciarlo
completamente del Directorio, pues deberemos analizar sus funciones, estudios
que se realizarn ms adelante, es necesario agregar que en el mis artculo (371)
nos dices que tanto los miembros del Directorio y Gerencia General sern
considerados los administradores de la entidad.

En el artculo 377 ratifica que, el Gerente General deber ser nombrado por
el Directorio, y que para ello, el Gerente General deber cumplir ciertos
requisitos:
1.- Ser ciudadano ecuatoriano
2.- Ttulo profesional de cuarto nivel en economa, finanzas, administracin,
derecho o reas relacionadas.
3.- Experiencia en las reas relacionadas de por lo menos de cinco aos.
4.- No estar incurso en conflicto de inters
5.- Cumplir con los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor
pblico; Con respecto a este ltimo numeral, se encuentra estipulado en la Ley
Orgnica de Servicios Pblicos, en cuanto se refiere a los requisitos exigidos para
ser un funcionario o servidor pblico, en el artculo 5, que, consta a su vez de
nueve literales (a hasta i), y dado su extensin no se adjuntar en el presente
trabajo.
Grfico 2: Ejemplo de la estructura del Banco Central del Ecuador

CAPTULO V

ESTRUCTURA FUNCIONAL

Una vez definido y explicado los componentes del Sistema Financiero

Pblico, as como tambin la ubicacin de la estructura orgnica en el Sistema
Financiero Pblico en la Ley Orgnica Monetario y Financiero (en adelante LOMF)
y otros cdigos en relacin directa, pasaremos a explicar las funciones de cada
uno de sus componentes, que se encuentra estipulados en la LOMF.
5.1 FUNCIONES DEL DIRECTORIO.En el artculo 374 de la LOMF, ratifica las funciones que debe cumplir el
Directorio de las entidades financieras pbicas:

1. Dictar las polticas de gestin de la entidad y controlar su ejecucin.

2. Conocer y autorizar la contratacin de emprstitos u operaciones en el
mercado nacional o internacional, por sobre los lmites autorizados al
gerente general: Al referirse a emprstitos, Garrone (1986), dice: Son contratos
pblicos mediante el cual el Estado, u rgano administrativo o bancario con
facultades suficientes, pide a los capitalistas las sumas necesarias para financiar
gastos pblicos (p.30).
3. Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las
comunicaciones de la Superintendencia de Bancos referentes a
disposiciones, observaciones, recomendaciones e iniciativas sobre la
marcha de la entidad
4. Establecer los niveles de aprobacin de las operaciones activas y
contingentes (Art.194): Con respecto a las operaciones activas Ing. Domnguez
(2016), publica en su pgina Web, diciendo que: son aquellas en las que un
intermediario financiero realiza una operacin de inversin o riesgo (la entidad
bancaria concede crdito al cliente). Y en lo referente a lo contingente se refiere
cuando se Asume obligaciones por cuenta de terceros a travs de aceptaciones.
5. Aprobar las
operaciones
activas
y
contingentes que
individualmente
excedan el 2% del
patrimonio
tcnico, y sus
garantas,
y
conocer
las
operaciones
pasivas
que
superen
dicho
porcentaje.

6. Analizar y aprobar la poltica de gestin integral de riesgos y dar

seguimiento a su implementacin: ISAGEN en la transparencia de Polticas
para la Gestin Integral de Riesgo, nos dice:
Es la implementacin homologada y sistemtica de un conjunto de acciones
tendientes al manejo ptimo de todos los riesgos de la Organizacin, que
tiene como objetivo mantener la estabilidad y garantizar la sostenibilidad de
la Empresa, enmarcado dentro del nivel de tolerancia al riesgo definido,
mediante la interaccin de los componentes complementarios: Gestin de
Riesgos y Gestin de la Continuidad del Negocios (p. 2).
7. Aprobar y emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los estados
financieros y los informes de los auditores interno y externo, calificados por
la superintendencia. La opinin del directorio deber ser enviada al
organismo de control siguiendo las instrucciones que ste determine.
8. Conocer y resolver en ltima instancia administrativa los recursos
presentados en contra de los actos del propio directorio y del Gerente
General.
9. Aprobar el estatuto social y sus reformas.
10. Aprobar el estatuto orgnico por procesos de la entidad.
11. Aprobar de forma interna el presupuesto, previo a su envo a la Junta
12. Aprobar los reglamentos internos
13. Designar al Gerente General de la entidad
14. Designar a los auditores interno y externo, peritos valuadores y a la firma
calificadora de riesgos sujetos a calificacin previa por parte de la
superintendencia: En el caso de la entidad financiera pblica a cargo del
financiamiento a los Gobiernos Autnomos Descentralizados, las funciones este
numeral ser resuelto por la Junta General de Accionistas.
15. Designar un secretario del directorio
16. Presentar los informes que le sean requeridos por la Junta y los
organismos de control; y,
17. Las dems que le asigne la ley.
5.2 Funciones de la Gerencia General.-

Segn el artculo 378, el Gerente General deber cumplir con estas

funciones:
1. Representar legal, judicial y extrajudicialmente a la entidad: Sin embargo,
es necesario distinguir que es una representacin judicial y extrajudicial. Garrone
(1986), distingue a lo judicial como Aquel que pertenece a juicio, a la
administracin de justicia o a la judicatura (p. 359). Dicho de otra manera, en caso
de litigio o problemas que se tenga que resolver en juicio o audiencia, el gerente
representar a la empresa. Por el campo extrajudicial, hace alusin a que no
pertenece a un juicio, es decir, aquellos problemas internos de la empresa que no
lleguen a audiencia.
2. Acordar, ejecutar y celebrar cualquier acto, hecho, convenio, contrato o
negocio jurdico que conduzca al cumplimiento de las finalidades y objetivos
de la entidad: En este numeral, hay que rescatar las palabras negocio jurdico,
para darle as, un mejor entendimiento, pues el negocio jurdica no es nada ms ni
menos que un acto jurdico, y por acto jurdico Garrone (1986), lo define diciendo:
son actos jurdicos voluntarios lcitos que tiene el fin inmediato de establecer
relaciones jurdicas entre las personas (p. 88).
3. Cumplir y hacer cumplir las resoluciones del directorio: La resolucin es
todo disposicin o decisin emanada de una autoridad administrativa, en este
caso, hacer cumplir las decisin que emana le Directorio.
4. Dirigir la gestin operativa y administrativa de la entidad: Es decir, el
gerente deber cumplir con los objetivos que dicha entidad o empresa tenga.
5. Preparar el presupuesto, los planes y reglamentos de la entidad y
ponerlos a consideracin del directorio.
6. Presentar los informes que requiera el directorio;
7. Ejercer la jurisdiccin coactiva en representacin de la entidad: El Dr.
Andrade (2014), define a la jurisdiccin como Una funcin de la soberana del
Estado () es la potestad de administrar justicia en nombre del poder soberano
del Estado y autorizar actos que requieren solemnidad judicial (p.95). A eso,
habra que sumar lo coactivo, es decir, que implica obligatoriedad.
8. Las dems que le asigne la ley y el estatuto: Por estatuto de entiende al
conjunto de reglamentos, ordenanzas o normas, por las que se regula el
funcionamiento de una corporacin o asociacin, es necesario agregar que estos
estatutos no deben ir en contra de las Ley general.

CAPTULO VI

CUMPLIMIENTO DE OBJETIVOS

Con respecto a sus objetivos, el artculo 369 de la Ley Orgnica Monetario y

Financiero, nos dice que son los siguientes:
Las entidades financieras pblicas ejercern actividades financieras de
manera sustentable eficiente y equitativa. El financiamiento que otorguen buscar
cumplir entre otros.
a) El cambio del patrn de especializacin de la economa nacional.
b) La innovacin y el emprendimiento para incrementar la intensidad tecnolgica y
de conocimiento.
c) El incremento de la produccin nacional y la soberana alimentaria.
d) La sustitucin selectiva de importaciones.
e) Las exportaciones con nfasis en aquellas de valor agregado: Prez y Gardey
(2015), definen al valor agregado diciendo: La idea de valor agregado se emplea
en el terreno de la contabilidad, de las finanzas y de la economa. Una de las
acepciones del concepto refiere al valor econmico que gana un bien cuando
es modificado en el marco del proceso productivo.
f) Proyectos de los gobiernos autnomos descentralizados.
g) La vivienda sobre todo de inters social;
h) La inclusin econmica de primeros emprendedores, madres solteras, personas
en movilidad humana, con discapacidad, jvenes y otras personas pertenecientes
a grupos de atencin prioritaria.

CONCLUSIONES:

El Sistema Financiero Pblico est regido directamente con el Estado

ecuatoriano.
Los Estatutos del Sistema Financiero Pblico creados en cada empresa,
cooperativa o compaa, no deben estar en contra de la norma general
(constitucin).
El Poder Ejecutivo nombre a los ministros y secretaras que formarn parte
de su gabinete, el cual stos, trabajarn en conjunto con las instituciones
financieras pblicas, y a su vez regulada por alguna superintendencia
especfica.
El Sistema Financiero Pblico a ms de estar regidos por el Estado, deben
cumplir ciertos objetivos, tanto a nivel nacional como internacional, con la
finalidad de solventar las necesidades econmicas de las personas.
RECOMENDACIONES:

Deberan haber capacitaciones por parte del Estado hacia las personas,
con la finalidad de que ellos conozcan sobre el Sistema Financiero
Pblico, y as facilite una mejor transparencia en cuanto a su
administracin.
Debera haber una pgina web o una plataforma, en la cual las personas
puede acceder sin ninguna dificultad para que, pueda apreciar y opinar
en cuanto al Sistema Financiero Pblico.

BIBLIOGRAFA:
Garrone, J. (1986). Diccionario Jurdico (Tom. I). Buenos Aires: Abeledo -Perrot.
Garrone, J. (1986). Diccionario Jurdico (Tom. II). Buenos Aires: Abeledo -Perrot.
Garrone, J. (1986). Diccionario Jurdico (Tom. III). Buenos Aires: Abeledo -Perrot.
Gordillo, A. (2013). Tratado de Derecho Administrativo: Parte General (Tom. I).
Buenos Aires: Fundacin de Derecho Administrativo.
Andrade, L. (2014). Prctica Tributaria (10ma. Ed.) Quito: SofiGRAF.
Domnguez, I. (2016). Expansin: Operacin de Activos. Recuperado de
http://www.expansion.com/diccionario-economico/operaciones-de
activo.html
Prez, J., y Gardey, A. (2015). Valor Agregado. Recuperado de
http://definicion.de/valor-agregado/.
Asamblea Nacional. (2014). Ley No. SAN-2014-1305. Ley Orgnica Monetario y
Financiera. Publicada en El segundo suplemento del Registro Oficial n 332 del
Viernes 12 de septiembre de 2014. Quito.