Desarrollo de Proyectos de Utilidad "Nombre Del Proyecto" Quesos "Villa Luz"

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE GUADALAJARA
CAMPUS TABASCO
DIRECCIÓN DE ADMINISTRACIÓN
DESARROLLO DE PROYECTOS DE UTILIDAD
“NOMBRE DEL PROYECTO”

QUESOS “VILLA LUZ”
PARA ACREDITAR LA ASIGNATURA DE:

EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN
PRESENTAN: L.C.P LUZ DEL ALBA PÉREZ ARPAIZ

I.N.G. PET. ABRAHAM JESÚS MAY NARVÁEZ
LIC. JORGE LUIS SEVILLA NOGUEIRAS
ASESOR:
M.A.G.F. CARLOS ELÍAS SUÁREZ SÁNCHEZ
Villahermosa, Tabasco. Julio 2017
Contenido
1. Introducción...................................................................................................................................................4
2. Estudio de mercado............................................................................................................................................5
2.1 Definición del proyecto.................................................................................................................................5
2.2 Naturaleza y uso de los productos................................................................................................................5
2.3 Análisis de la oferta......................................................................................................................................5
2.3.1 Análisis de la oferta de bienes sustitutos...............................................................................................6
2.3.3 Análisis de la oferta de bienes complementarios..................................................................................7
2.3.3 Análisis de la oferta de los insumos.......................................................................................................7
2.4 Análisis de la demanda.................................................................................................................................7
2.4.1 Demanda satisfecha...............................................................................................................................8
2.5 Comercialización de los productos...............................................................................................................9
2.5.1 Canales de venta y distribución.............................................................................................................9
2.6 Análisis y determinación de precios...........................................................................................................10
3. Estudio técnico.................................................................................................................................................11
3.1 Tamaño de la planta...................................................................................................................................11
3.2 Localización óptima....................................................................................................................................15
3.3 Maquinaria.................................................................................................................................................15
3.4 Ingeniería del proyecto...............................................................................................................................16
3.5 Organización del factor humano................................................................................................................20
3.5.1 Organigrama........................................................................................................................................20
3.5.2 Perfiles de puesto................................................................................................................................20
3.6 Marco legal.................................................................................................................................................21
4. Estudio económico...........................................................................................................................................28
4.1 Determinación de los costos.......................................................................................................................28
4.2 Inversión total e inicial: fija y diferida.........................................................................................................33
......................................................................................................................................................................... 33
4.3 Análisis de punto de equilibrio...................................................................................................................34
4.4 Cronograma de inversiones........................................................................................................................34
4.5 Depreciaciones...........................................................................................................................................35
4.6 Amortización y financiamiento de la deuda...............................................................................................35
4.7 Estados financieros proforma.....................................................................................................................36
4.8 Capital de trabajo.......................................................................................................................................38
4.9 Costo de capital o tasa de rendimiento mínima aceptable (TREMA)..........................................................38
5. Evaluación económica......................................................................................................................................39
5.1 Análisis financiero.......................................................................................................................................39
5.2 Valor actual neto........................................................................................................................................39
5.3 Tasa interna retorno...................................................................................................................................39
5.4 Análisis de sensibilidad...............................................................................................................................40
5.5 Razones financieras....................................................................................................................................40
1. Introducción
Día a día y en cualquier sitio donde nos encontremos, siempre hay a la mano una serie
de productos o servicios proporcionados por el hombre mismo. Desde la ropa que vestimos, los
alimentos procesados que consumimos, hasta las modernas computadoras que apoyan en gran
medida el trabajo del ser humano. Todos y cada uno de estos bienes y servicios, antes de
venderse comercialmente, fueron evaluados desde varios puntos de vistas, siempre con el
objetivo final de satisfacer una necesidad humana. Después "alguien" tomó la decisión para
producirlo en masa para lo cual tuvo que realizar una inversión económica. En la actualidad, los
proyectos de inversión requieren una base que los justifiquen. Dicha base es precisamente un
proyecto bien estructurado y evaluado que indique la pauta que debe seguirse.
En este proyecto de inversión, veremos los distintos tipos de quesos populares del
municipio de Jalapa, Tabasco, con ello la fabricación completa de este producto. La gerencia
necesaria para que una PYME tenga un funcionamiento correcto, de igual manera veremos la
localización exacta de nuestra planta fabricadora de quesos en dicho municipio.
La elaboración de un queso conlleva distintos procesos acompañado de la materia prima
y maquinarias necesarias que a continuación les mencionaremos, son partes fundamentales para
cualquier organización.
Sabemos que todas las inversiones tienen un porcentaje de riesgo, pero en este trabajo
podremos darnos cuenta de la importancia de elegir una tasa interna, para que se vea reflejado
en nuestros ingresos de mejor manera.
El propósito de este trabajo es profundizar un acerca de los proyectos inversión, es por
ello que en ésta se mostrará en qué consisten los diferentes estudios que se deben realizar si se
quiere llevar a cabo un proyecto de inversión, así como las diferentes herramientas financieras
que se pueden usar para facilitar el análisis de decisiones.
2. Estudio de mercado
2.1 Definición del proyecto
Empresa: Quesos Villa Luz
Actividad Principal: Fabricación de productos lácteos (Queso de desboronar, queso de hebra, Queso
Fresco y Queso Botanero).
Producción Promedio: 170 kg semanales
Año de Fundación: 2017
Dirección: Carmen Ascencio Numero 304 Jalapa, Tabasco
Superficie Aproximada: 48 m2
2.2 Naturaleza y uso de los productos

La leche es uno de los alimentos más consumidos tradicionalmente, de ella se puede extraer
todo tipo de alimentos que por años ha utilizado el ser humano para su alimentación, el queso es uno de
los alimentos que se pueden producir de la leche cuajada, actualmente se consume por la mayoría de la
población, Los quesos frescos son aquellos en los que la elaboración consiste únicamente en cuajar y
deshidratar la leche. A estos quesos no se les aplican técnicas de conservación adicionales, por lo que
aguantan mucho menos tiempo sin caducar. Su mantenimiento se podría comparar al de los yogures,
pues es necesario conservarlos en lugares refrigerados. El hecho de procesar la leche en menor medida
hace que tengan sabores suaves y texturas poco consistentes.
2.3 Análisis de la oferta

El objetivo de este análisis es determinar o medir las cantidades y las condiciones en que una
empresa o negocio (oferentes o productores) puede y quiere poner a disposición de un mercado un bien
o servicio, es necesario evaluar los factores que modifican al entorno económico donde se desarrollara
el proyecto. Quesos Villa Luz realizo un estudio en el cual se monitoreo a los principales productores
del queso de la región tomando como información de estudio la cantidad de producto final vendido
semanalmente y la cantidad de materia prima requerida semanalmente (Leche de Vaca). El análisis
tuvo como finalidad establecer los rangos de consumo, venta y utilización de materia prima en ese
mercado.
Considerando nuestra gama de producción, se evaluó a 4 principales productores de quesos en
el mercado, la conclusión del estudio nos permitió proyectar un aproximado del consumo que tiene
lugar en la zona y que tanta materia prima es necesario para satisfacer los volúmenes de venta.
2.3.1 Análisis de la oferta de bienes sustitutos

El queso puede ser consumido de varias maneras, como acompañante de un platillo, ser parte
de una receta o como simple botana, siendo esta ultima la inclinación popular que más no se
desplazaría como producto, debido a que el mercado de botanas o acompañantes es muy amplio, es
muy fácil encontrar un producto que sirva de acompañante para una actividad de recreación. Las
frituras y bocadillos preparados son de mayor preferencia dentro de cualquier extracto social, siendo
una limitante para el consumo de nuestro producto.
2.3.3 Análisis de la oferta de bienes complementarios

Cualquier tipo de queso puede ser acompañado con un sin fin de productos, pero existe uno en
particular que resalta ante todos, el vino tinto es por excelencia un estimulante directo de las papilas
gustativas del ser humano, permitiendo identificar cada matiz de sabor de cualquier producto con el que
se acompañe.
2.3.3 Análisis de la oferta de los insumos
De la leche provienen todos productos lácteos que se encuentran en el mercado a nivel
mundial, la necesidad de este producto es vital para la vida del ser humano, puesto que este insumo es
de esencial importancia para la vida nutricional de cualquier individuo, la competencia por la venta de
este producto es abundante en la región, el clima, la vegetación y la demanda son las condicionantes
que mantienen alta la oferta de este insumo.
2.4 Análisis de la demanda

Para determinar y medir cuales son las fuerzas que afectan los requerimientos del mercado
respecto a un bien o servicio, así como de establecer la posibilidad de participación del producto del
proyecto en la satisfacción de dicha demanda, quesos Villa Luz recopilo información de fuentes
primarias, esto quiere decir que la información fue obtenida directamente desde lo clientes, (tiendas que
comprarían queso para vender), generando un estimado de consumo de la región.
La población de negocios en la región de Jalapa es de 15 tiendas que venden queso, la
encuesta se realizó a 7 de esas tiendas con un nivel de confianza del 80%.
Las 7 tiendas encuestadas respondieron lo siguiente:
1. ¿Qué tipo de queso vende en su tienda?
RESPUESTA: Queso de Desboronar, Queso de Hebra, Queso Fresco y Queso Botanero.
2. ¿Cuánto vende semanal por cada uno de los tipos de quesos?
RESPUESTA: 55 Piezas de Medio Kilogramo

3. ¿Adquiere el producto a través de un productor local?
RESPUESTA: Si (6), No (1).
2.4.1 Demanda satisfecha

En relación a la satisfacción:
Se experimenta una demanda satisfecha, ya que nuestros productos tienen disponibilidad y se cuenta
con diversos tipos de quesos, de igual manera se encuentra en un mercado donde existen varios
competidores ofreciendo el mismo o más productos con iguales o diferentes cualidades.
En relación con la necesidad:
Se observa una demanda de bienes necesarios, siendo el queso un alimento complementario para la
dieta diaria de las familias, es un bien esencial para el consumo humano.
En base a la temporalidad:
La empresa experimenta una demanda continua del bien ofertado, nuestro negocio vende
continuamente, en promedio, las mismas cantidades de producto durante todo el año, sufriendo un
repunte en las ventas al final del año.
En relación a su destino:
Nuestro producto entra en la clasificación de bienes finales, esto indica que está listo para su inmediato
consumo, no se encuentra forzado a ser modificado para ser consumido.
2.5 Comercialización de los productos

2.5.1 Canales de venta y distribución
El municipio de Jalapa se encuentra en un punto medio dentro de la región en donde se pretende
comercializar nuestros quesos, a una distancia de 30 minutos en vehículo a ciudad de Macuspana y a
otros 30 minutos de la entidad de Teapa con punto medio Tacotalpa, la facilidad de distribución es
ventajosa. La ruta de la sierra que involucra a las entidades anteriormente mencionadas nos permite
contemplar muchos puntos de adquisición de nuestra materia prima (leche de vaca fresca).
La ruta de la sierra permite la llegada a numerosas propiedades pertenecientes a pequeños
proveedores locales de producto lácteo donde se efectúa la compra de la leche de mejor calidad y
frescura la cual es puesta en contenedores lecheros de acero inoxidable. Después de esto la leche es
llevada al establecimiento donde se fabricaran los quesos.
Una vez elaborado los quesos, se planea que estos sean distribuidos por toda la región de la
sierra; en el vehículo de la empresa el producto será vendido a las tiendas que quieran ofrecer nuestros
quesos, ayudado con esto nuestra gama de productos podrá ser dada a conocer en los diferentes
municipios de la región.
2.6 Análisis y determinación de precios

El precio se determinó con base al análisis de la oferta de diferentes productores de queso en la
región y también tomando en cuenta la materia prima, material directo e indirecto a utilizar así como
también los costos y gastos fijos de la empresa. Esto se detalla más adelante en el análisis económico.
3. Estudio técnico
3.1 Tamaño de la planta
Esta es la distribución de la planta, separando por cada una de las zonas y áreas en el proceso de
nuestros productos, a continuación se explicara más a fondo cada una de las zonas, áreas y su función
dentro del negocio quesero.
Zona de Producción
1. La leche es recibida en contendores lecheros de 30 litros cada uno, los cuales son colocados a
un costado de la estufa de la planta con la finalidad de ser más accesibles al momento que lo
requiera el maestro lechero.
2. La leche que se encontraba en los contenedores lecheros es pasada a las ollas de 100 litros
(mostradas en paso 3), una vez puestas en la estufa el producto lácteo es calentado a 30°C, en
este punto se le agrega el cuajo y se deja reposar 20 minutos aproximadamente.
3. Una vez reposado, con ayuda de la pala para quesos se corta la mezcla hecha ayudando a
disociar el suero de leche del futuro queso; un cedazo de acero inoxidable es utilizado para
separar la mixtura resultante de la pasada separación, el suero de leche resultante es vertido en
un tanque a un costado de la zona de corte, este será utilizado en pequeñas proporciones más
adelante para ayudar a mantener la frescura del queso fresco y botanero.
4. Como parte del proceso artesanal en la elaboración de queso fue necesario adaptar una parte de
la planta para poder escurrir los quesos de mejor manera; se construyó una estructura tubular
que permitiera colgar los quesos y que estos drenaran el restante de suero de leche que quedaba
en ellos, la mezcla sólida que sale de la separación que se ha mencionado es puesta en una
porción de manta suficientemente grande para envolver el volumen sobrante, es ligeramente
ajustado y colgado mediante un mecate el cual va atado a la estructura tubular permitiendo que
el queso quede colgando.
5. Cuando el queso quede escurrido es tiempo de amasarlo y moldearlo, en esta sección se
requiere de una área que permita manipular el queso y ponerlo en cada uno de sus moldes según
su forma, su tipo y el peso que se desea que tenga para ser vendido, la producción del queso
fresco es sencilla, después de su drenado este es amasado junto con una porción de sal y puesto
en sus moldes para su posterior refrigeración ;el queso botanero es similar al queso fresco en lo
que a su fabricación refiere, la diferencia está en que al momento de amasar , sal , el jalapeño y
el jamón son adicionados a la mezcla fresca y de igual manera son puestos en sus respectivos
moldes para ser refrigerados. La elaboración de las 2 restantes líneas (Queso de Hebra y Queso
de Desboronar), son las que difieren en su parte final del proceso, al momento de ser calentado
se le agrega sal junto con el cuajo , se corta de la misma manera que el resto de los quesos, el
queso de hebra después de ser escurrido es inmediatamente introducido a una de las ollas de
100 litros con agua hirviendo, el queso debe ser constantemente estirado mientras permanece en
el agua, este proceso dura alrededor de 15 min , después este queso es estirado hasta formar una
tira larga de queso la cual debe ser enrollada hasta formar una pelota de queso de hebra; para el
queso de desboronar lleva un procesos similar al queso fresco, la única diferencia es que
después de ser escurrido y amasado es puesto en su molde y se deja secar a temperatura
ambiente durante 3 horas, cuando este tiempo de cumple es puesto a refrigerar. El queso para
todo lo mencionado anteriormente se tiene un área particular donde, con ayuda de charolas
grandes, el queso puede ser amasado y directamente puesto en sus respectivos moldes.
6. Por medidas de higiene y seguridad la planta cuenta con un extintor y una manguera conectada
a una toma de agua que está en el interior de la planta; el uso de la estufa industrial genera un
riesgo latente ya que funciona con gas ya generar fuego, por esto se tiene un extintor en caso de
cualquier tipo de accidente relacionado al área de alta temperatura; la manguera facilita al
maestro quesero la limpieza del área de trabajo una vez terminada la producción.
Venta al Público
1. Para la refrigeración de todos los quesos se tienen dos enfriadores comerciales con una
capacidad de 80 kg de producto cada uno, estos alojaran el producto después de su fabricación,
estando a la mano del encargado de logística (pedidos y ventas externas) y del vendedor
permanente del establecimiento.
2. La venta al público se llevara a cabo en esta área, la empresa cuenta con producto suficiente
para ofrecer los quesos a los clientes cercanos a nuestra ubicación, una balanza digital nos
ayudara a pesar los productos y venderle lo justo a los consumidores. La caja registradora nos
permitirá alojar el dinero recibido en efectivo y elaborar los recibos de compra. El encargado de
transportar nuestro producto a los diferentes puntos de venta de la región, al regresar, tendrá que
rendir cuentas a la cajera del producto que se vendió a las tiendas y entregar el dinero que se
recolecto.
Gerencia
En esta área se encontrara la dueña de la marca y encargada general de la empresa, ella llevara la
administración de todo el local, se encargara de que a la empresa no le falte nada para elaborar sus
productos, así como de ver la rentabilidad de la misma. Su principal función es llevar a la empresa a
una condición estable de recuperación y de óptimo flujo.
3.2 Localización óptima

Quesos Villa Luz es una PYME dedicada a la elaboración de quesos de cuatro tipos queso de
desboronar, queso de hebra , queso fresco y queso botanero, se encuentra ubicada en el municipio de
Jalapa, Tabasco; este municipio es un principal productor de queso artesanal en el estado gracias a la
vasta producción de leche pura de vaca que aporta la región, ayudada por la escasa presencia de
cadenas internacionales de supermercados la población opta por el consumo a pequeños y medianos
emprendedores siendo así un mercado competitivo y rentable para la venta de quesos de todo tipo.
3.3 Maquinaria
- Ollas de Acero (3)
- Termómetro Digital (1)
- Caja Registradora (1)
- Bascula Electrónica (1)
- Cedazos (2)
- Pala Meneadora (1)
- Cuchillos (2)
- Espátula (2)
- Moldes de Queso (20)
- Enfriadores (2)
- Bolsas de Plástico
- Tanques de Leche “Lecheras” (7)
- Vehículo
- Mostrador (1)
- Escritorio (1)
- Computadora (1)
- Multifuncional (1)
- Sillas (3)
- Aire Acondicionado (1)
- Ventiladores (2)
- Manguera (1)
- Manta de Publicidad
- Contenedores Grandes (2)
- Extintor (1)
- Mesa Grande (2)
- Señalamientos (3)
- Mecate
- Manta para Exprimir
3.4 Ingeniería del proyecto

De acuerdo con el análisis de mercado se cuenta una proyección de producción de 170 kg
semanales con necesidad de 660 litros de leche fresca de vaca, para esto la empresa decidió cortar
leche solo tres días por semana (jueves, viernes y sábado), esto por razones de frescura del producto ,
la planta debe de contar con ciertas características específicas para poder subyugar la cantidad de
producto que nos demanda el mercado.
Para poder recolectar la leche después de la ordeña de necesita tener contenedores lecheros, lo
cuales tienen una capacidad de almacenaje de 30 litros cada uno, la empresa cuenta con 7 de estos, con
la finalidad de sustentar los volúmenes de leche que se necesitan para producir los tres días de la
semana acordados. La leche es puesta en tres ollas de acero inoxidable de 100 litros cada una, esto
ayuda a su posterior calentamiento.
El calentado de la leche es una etapa sumamente importante del proceso de fabricación de
cualquier queso, la empresa adquirió una estufa de tipo industrial con hornillas suficientemente
grandes para calentar los grandes volúmenes de leche. El lácteo debe ser calentado a no más de 30
grados centígrados (apoyo de un Termómetro Digital). Con ayuda de la pala y el cedazo se corta el
queso y se separa del suero que la misma leche produce. Esta separación da origen al queso el cual es
colgado gracias una porción de manta para su escurrimiento, cierto tiempo después los moldes son
necesarios para dar forma, reposar y racionar el producto final. Para prolonga la frescura y la calidad
delos quesos es necesario mantenerlos a temperatura baja dentro de los enfriadores.
La breve explicación anterior demuestra que para elaborar el queso es necesario una instalación
que sea suficientemente grande y la cual debe estar adecuada a los requerimientos según el proceso que
se esté efectuando para llegar a producir nuestro producto final.
El establecimiento donde se elaborara el queso tiene las dimensiones siguientes, 8 metros de
largo y 6 metro de ancho, dando como resultado 48 metros de espacio laborable; este espacio fue
repartido estratégicamente para albergar el equipo que se ve involucrado en el proceso de fabricación
de los quesos.
Los cuatro productos que elabora la empresa son queso de desboronar, queso de hebra, queso
fresco y queso botanero, todos llevan una preparación similar con muy pocas diferencias en la
implementación de la receta, todo empieza con la obtención de leche fresca de vaca la cual es
comprada a pequeños ganaderos de la región (170 litros aproximadamente), el encargado de logística

pasa entre 3 y 4 de la mañana por los diferentes puntos de distribución de leche de la zona de la sierra
de Tabasco (Teapa, Tacotalpa, Jalapa y Macuspana).
La ruta de la sierra permite la llegada a numerosas propiedades pertenecientes a pequeños
proveedores locales de producto lácteo donde se efectúa la compra de la leche de mejor calidad y
frescura la cual es puesta en contenedores lecheros de acero inoxidable. Después de esto la leche es
llevada al establecimiento donde se fabricaran los quesos.
El maestro quesero se encarga de recibir la leche y evaluar su calidad, ya que la materia prima
es significativamente perecedera ocasionado por su alta concentración de microorganismos, a su alto
contenido de agua y a su riqueza de nutrientes la leche debe ser transformada en queso o en cualquier
derivado de esta en no mas de 6 horas a partir de la ordeña , una vez aprobado la materia prima, la
leche es pasada a ollas con una capacidad de 100 litros, el lácteo es calentado hasta exactamente 30
°C efectuando la medición con un termómetro, una vez alcanzada la temperatura ideal es momento de
cortar la leche, para esto el maestro lechero vierte el equivalente de cuajo según la cantidad de litro que
contenga la olla. Veinte minutos después con ayuda de la pala para quesos se comienza a cortar la
leche, después de este proceso se deja reposar la mezcla (20 min).
Posteriormente el excedente de suero de leche surdirá en el recipiente, utilizando un cedazo se
quitara este exceso hasta dejar lo mínimo que se pueda. Para un mejor escurrimiento del queso este es
colgado con una porción de manta que ayudara a exprimir de mejor manera el producto, siendo parte
importante del proceso de elaboración de queso artesanal.
La mezcla resultante es amasada junto con los ingredientes finales que le darán el sabor
característico según el tipo de queso que se desea elaborar; para el queso de desboronar será necesario
un excedente en el tiempo de secado, para el queso de hebra se requiere agua caliente, para el queso
fresco es necesario solo agregar lo equivalente de sal a la porción del queso, para el queso botanero es
necesaria agregar, aparte de la sal, chile jalapeño cortado en cubitos y jamón de cerdo y/o pavo, las
recetas completas se analizaran más adelante.
Por último se llenan los moldes del peso deseado con la mezcla final según la receta, es
necesario poner los moldes en refrigeración una vez llenados (a excepción del queso de desboronar),
con estos pasos y un enfriamiento de 2 horas aproximadamente se obtienen los quesos que se pondrán
a la venta a los clientes.
El resultado es un queso con inmensa frescura causada por el proceso artesanal con el que es
elaborado, junto con su textura, permite a los clientes poder deleitar con diferencia cada uno de sus
ingredientes enfatizando la sapidez de su dominante porción láctea.
3.5 Organización del factor humano

3.5.1 Organigrama
Nuestro organigrama es la representación gráfica de la jerarquía y el aporte de cada uno de los
colaboradores relacionados con la producción de los quesos, partiendo desde la gerencia hasta el
maestro quesero.
Gerencia/Maestro
quesero
Administración Logística
3.5.2 Perfiles de puesto
La gerencia está a cargo de la dueña de la marca la Lic. Luz del Alba Pérez Arpaiz su función es
llevar un control de todos las áreas de la empresa, la evaluación constante es importante en esta
posición ya que de esto dependerá la calidad del producto y sobre todo la utilidad que se busca. A su
vez la misma persona llevara el roll de maestro quesero, este, es el pilar más importante de la empresa
gracias a él y a su experiencia los clientes podrán disfrutar de un producto delicioso y de gran calidad;
su función principal es la elaboración de los quesos pero para esto él tiene que analizar cada una de las
materias primas involucradas cuando estas son traídas por el encargado de logística, por último él es el
encargado de mantener el área de fabricación del producto en óptimas condiciones de higiene y orden.
Debido a que es una empresa pequeña y no se cuenta como mucho personal involucrado, el
administrador el Ing. Abraham Jesús May Narváez aparte de fungir como administrador de todos los
insumos y cuestiones monetarias de la empresa el mismo efectuara el papel de cajero, obteniendo el
efectivo de la venta de los quesos por pedido y directamente en el establecimiento.
El encargado de logística el Lic. Jorge Luis Nogueiras se enfocara en el traslado de materias
primas para la elaboración del producto, de igual manera de la distribución de los quesos a pedido que
se tengan llevándolo con nuestros clientes a sus locales particulares, esto con la ayuda del vehículo de
la empresa.
3.6 Marco legal

De acuerdo a las leyes de nuestro país y reconociendo que se ejecuta una actividad
económica, la empresa debe apegarse a los derechos y obligaciones que establecen las normas que
rigen la situación tributaria de personas físicas o jurídicas en México. La guía del régimen fiscal nos
permitirá obtener asesorías con respecto a los pagos y liquidación de impuestos derivados de la
actividad económica que se lleva a cabo en el negocio.
Quesos Villa Luz se encuentra en la clasificación de régimen fiscal de persona física, lo que
quiere decir que la dueña de la marca la ciudadana Luz del Alba Pérez Arpaiz dispone de la capacidad
de contraer obligaciones y ejercer sus derechos fiscales de manera individual.
Para responder a las obligaciones que el fisco establece es necesario registrarse en una de las
categorías de regímenes fiscales para personas físicas que existen según las características del negocio
y la actividad comercial en puerta, esto definirá la cantidad de dinero que será aportado para el gasto
público (impuestos).
En base a las cualidades de la empresa esta se sitúa en el Régimen de Incorporación Fiscal, ya
que la persona física realiza una actividad empresarial (venta de quesos) sin necesidad de ningún
profesional y sin rebasar el límite de dos millones de pesos.
OBLIGACIONES
- Realizar la inscripción en el RFC y se tendrá que mantener actualizado, en caso de algún
movimiento que se realice y este afecte al RFC, se deberá reportar al SAT (Servicio de
Administración Tributaria).
- Para expedir facturas electrónicas es necesario tramitar un certificado de sellos digitales, una
vez realizado el trámite de tus sellos digitales se podrá contratar a un proveedor de facturas
electrónicas, como lo es ClickBalance, para emitir las facturas necesarias.

- Con respecto a la contabilidad, solamente se deberán registrar los ingresos, gastos e
inversiones, esto se puede realizar desde el portal del SAT, o de igual manera mediante el
servicio de un proveedor que cuente con las características necesarias ante el SAT.
- La declaración de los ingresos, gastos y proveedores se hará, para este régimen, de forma
bimestral.
- Se tendrá que entregar nota de venta, a los clientes, cuando no requieran factura, es decir por
las ventas que efectuadas o servicios que prestes al público en general.
- Los pagos de las compras e inversiones que superen los dos mil pesos, deberán ser realizados
por medio de cheque, tarjeta de crédito o débito.
BENEFICIOS
Para fortalecer la incorporación a la formalidad, el SAT creó a nivel federal una serie de incentivos
que apoyan al crecimiento y fomentan la prosperidad de los negocios emergentes.
Impuestos
- El fisco permitirá a la empresa no pagar el Impuesto Sobre la Renta (ISR) durante el primer año
del negocio.
- Los años posteriores a la apertura de la empresa se tendrá una disminución del impuesto
determinado (ISR) que ira desde el 100% e ira disminuyendo 10% cada año transcurrido.
- Debido a que la empresa registra ingresos superiores a los $300,000 pesos, se tendrá que pagar
por las operaciones con el público en general, aplicando los porcentajes de acuerdo al giro o
actividad que se lleve a cabo, adicionalmente al IVA y/o IEPS se aplicaran los porcentajes de
reducción que correspondan.
Seguridad Social
En el entorno de seguridad social los microempresarios y trabajadores, así como sus familias,
podrán tener acceso a servicios de salud y diversas prestaciones sociales que garanticen su estabilidad
familiar. De igual manera los titulares podrán obtener una pensión para su retiro.
Para los trabajadores se otorgara:
- Atención médica, hospitalaria, farmacéutica y de rehabilitación para el trabajador y su familia.
- Ahorro para el retiro.
- Guardería para el cuidado de sus hijos.
- Prestaciones sociales (actividades recreativas y centros vacacionales).
- Pensiones en caso de invalidez o fallecimiento.
Para los patrones o personas que prestan sus servicios de manera independiente:
- Atención médica, hospitalaria, farmacéutica y rehabilitación para el asegurado y su familia.
- Ahorro para el retiro.

- Pensiones en caso de invalidez o fallecimiento.
Pago bimestral y disminución de cuotas
- Se le brindara a la empresa una facilidad en el pago de las cuotas de seguridad social de forma
bimestral, el cual es del 50% de los dos primeros años y disminuirá conforme a la siguiente
tabla.
Crédito para la Vivienda
El Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) siendo la empresa
formal dará facilidades para acceder a créditos hipotecarios para poder construir, remodelar o adquirir
una nueva casa , logrando tener un patrimonio de manera fácil y sin presionar la economía de los
trabajadores.
- El aspirante al crédito podrá decidir cuánto aportar para su vivienda, así como el monto del
crédito y a partir del séptimo bimestre podrá ser sujeto al mismo.
- Si se cuenta con trabajadores, estos podrán ser afiliados para que obtengan su crédito de
vivienda a partir del cuarto semestre.
Disminución de Aportaciones
- Las aportaciones al INFONAVIT tendrán una disminución del 50% durante los dos primeros
años, la cual disminuirá conforme a la siguiente tabla.
- De igual manera, la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) concede créditos para la adquisición
de vivienda nueva o usada, a tasas competitivas, a través de las entidades financieras
participantes y otorgando la condonación de la 12va mensualidad, una vez al año durante la
vida del crédito.
Apoyo para Negocios
Para iniciar un negocio o el que ya se tiene crezca, El Instituto Nacional del Emprendedor brinda
apoyos económicos con los cuales se podrá:
- Obtener cursos de capacitación que mejoren las cualidades administrativas.
- Comprar tecnología básica para tu negocio.
- Adquirir maquinaria, mobiliario y equipo básico para la modernización del negocio.
Acceso a Financiamiento para la Empresa
Con la finalidad de mejorar el funcionamiento y crecimiento de los negocios, Nacional Financiera
(NAFIN) otorga créditos a través de instituciones bancarias para la operación y modernización de los
negocios.
- Acceso a créditos desde $20,000 hasta $300,000 con una tasa preferencial, para invertir en
cualquier negocio.
- Con plazos de 36 meses si el crédito es destinado para la operación del negocio, o hasta 60
meses si lo utilizas para la modernización o adquisición de algún equipo.
Crédito al Consumidor
Al ser formal y teniendo un patrón inscrito al Régimen de Incorporación Fiscal, los trabajadores
incorporados a la formalidad podrán solicitar al Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los
Trabajadores créditos en efectivo para la compra de electrónicos, paquetes turísticos, muebles,
electrodomésticos, pagos de servicios entre otros.
Seguro de Vida Crezcamos Juntos
Al ser formal se tiene acceso a contratar un seguro de vida a muy bajo costo que se adapte a las
necesidades del solicitante.
- Seguro de fallecimiento para el titular y gastos funerarios para el cónyuge o concubinos e hijos:
- Seguro por muerte accidental únicamente para el titular: En caso de que el titular padezca
infarto, SIDA, cáncer, insuficiencia renal y/o cardiaca, hemorragias cerebrales, infartos del
cerebro, cirrosis o diabetes con hipertensión, podrá contratar un seguro de fallecimiento por
muerte accidental únicamente para él.
- Se pagara la suma asegurada de esta cubertura, si el contribuyente fallece a consecuencia de una
causa externa, súbita, fortuita y violenta, independiente de su voluntad, ocurrida durante el
plazo de esta cobertura y dentro de los 90 días siguientes a la fecha del accidente.
4. Estudio económico
4.1 Determinación de los costos
El estudio económico o análisis económico consiste en expresar en término monetarios las
determinaciones y decisiones que se expresaron en el estudio técnico, como: la materia prima
necesaria, cantidad de mano de obra directa e indirecta, cantidad de personal administrativo y
maquinaria necesaria para el proceso productivo. A continuación se muestra el análisis en tablas
elaboradas en Excel.
Producto: Queso fresco

Costo de materia prima
Consumo de litros Unidad de Litros de leche Litros de leche Litros de leche

Materia prima Cantidad Unidad de medida Precio de leche semanal medida semanal mensual anual
Leche pura de vaca 80 Litros $ 6.50 $ 520.00 80 Litros 80.00 320.00 3,840.00
Sal 1 kilos 6.00 6 2.0 Kilos
Cuajo 45 Mililitros 80.00 3.6 45 Mililitros
Producción Producción Producción
Costo de producción $ 529.60 semanal kilos mensual kilos anual kilos
kilos de queso 24.0 24.0 96 1152
Sub - total $ 22.07 $ 529.60 $ 2,118.40 $ 25,420.80
Merma 10% $ 2.21 $ 52.96 $ 211.84 $ 2,542.08
Costo de venta $ 24.27 $ 582.56 $ 2,330.24 $ 27,962.88
Producto: Queso botanero
Consumo de litros Unidad de Litros de leche Litros de leche Litros de leche
Materia prima Cantidad Unidades de medida Precio de leche semanal medida semanal mensual anual
Leche pura de vaca 80 Litros $ 6.50 $ 520.00 80 Litros 80.00 320.00 3,840.00
Sal 1 Kilos 6.00 6.00 2.0 Kilos
Chile jalapeño 3.5 kilos 14.00 28.00 4 kilos
Jamón de cerdo y pavo 8.5 Kilos 60.00 510.00 9 Kilos Producción Producción Producción
Costo de producción $ 1,067.60 semanal kilos mensual kilos anual kilos
kilos de queso 24.0 24.0 96 1152
Sub- total $ 44.48 $ 1,067.60 $ 4,270.40 $ 51,244.80
Merma 10% $ 4.45 $ 106.76 $ 427.04 $ 5,124.48
Costo de venta $ 48.93 $ 1,174.36 $ 4,697.44 $ 56,369.28
Producto: Queso Desboronar

Consumo de litros Unidad de Producción Producción Producción
Materia prima Cantidad Unidades de medida Precio de leche semanal medida semanal kilos mensual kilos anual kilos
Leche pura de vaca 200 Litros $ 6.50 $ 1,300.00 45 Litros 200.00 800.00 9,600.00
Sal 2 Kilos 6.00 12.00 3.5 Kilos
Cuajo 100 Mililitros 80.00 8.00 8.5 Mililitros Producción Producción Producción
kilos de queso 60.0 60.0 240 2880
Sub- total $ 22.00 $ 1,320.00 $ 5,280.00 $ 63,360.00
Merma 10% $ 2.20 $ 132.00 $ 528.00 $ 6,336.00
Costo de venta $ 24.20 $ 1,452.00 $ 5,808.00 $ 69,696.00
Producto: Queso de hebra

Consumo de litros Unidad de Producción Producción Producción
Materia prima Cantidad Unidades de medida Precio de leche semanal medida semanal kilos mensual kilos anual kilos
Leche pura de vaca 300 Litros $ 6.50 $ 1,950.00 300 Litros 300.00 1,200.00 14,400.00
Sal 2.5 Kilos 6.00 15.00 2.5 Kilos
Agua caliente 100° 100 Litros 1.35 135.00 100 Litros Producción Producción Producción
kilos de queso 60.0 60.0 240 2880
Sub- total $ 35.20 $ 2,112.00 $ 8,448.00 $ 101,376.00
Merma 10% $ 3.52 $ 211.20 $ 844.80 $ 10,137.60
Costo de venta $ 38.72 $ 2,323.20 $ 9,292.80 $ 111,513.60
Costos de envase y embalaje

Descripción Cantidad Precio Cantidad semana Cantidad mensual Cantidad anual
Bolsas de plastico 240 $ 50.00 $ 0.21 168 672 8064
Etiqueta 12 12 $ 1.00 168 672 8064
Total $ 1.21 $ 203.00 $ 812.00 $ 9,744.00
En las tablas anteriores se puede observar que de acuerdo al análisis de mercado se proyectaron
las cantidades de queso que el mercado demanda y la expansión que la empresa tendrá, las tablas están
expresadas por cada línea de producción por cantidades de leche y kilos de queso semanal mensual y
anual así como el costo de envase y embalaje.
A continuación se enlistan los costos y gastos anuales que tendrá la empresa para general la producción
óptima que requiere el mercado.
Costos de gas
Descripción Precio
Gas LP $ 4,526.00
Otros materiales
Consumo Costo unitario Cantidad por
Concepto semanal Consumo mensual Consumo anual en pesos empaque Costo unitario Costo mensual Costo anual
Cubre bocas 3 12 144 $ 41.00 50 $ 0.82 $ 9.84 $ 118.08
Guantes de latex 3 12 144 80.00 100 0.8 9.6 115.2
Cofias 3 12 144 79.00 100 0.79 9.48 113.76
Botas de plástico 2 445.00 890.00
Franelas 1 12 12 569.00 50 11.38 45.52 546.24
Detergente industrial 1 12 175.00 175.00 2,100.00
Cloro
Escobas 6 80.00 480.00
Bactericidas 2 774.00 1,548.00
Faja lumbar 1 860.00 860.00
Sub - Total $ 6,771.28
IVA 16% $ 1,083.40
TOTAL $ 7,854.68
Consumo de energia electrica Consumo KW-
Unidades KW/HORA H/Día H/DÍA
Báscula 1 2 2 4
Ventilador 1 1 3 3
Alumbrado 3 8 24
Enfriadores 2 5 24 120
Mini-Split 1 3 8 24
Caja registradora 1 2 2 4
Computadora 1 4 8 32
Multi-funcional 1 2 8 16
TOTAL 227
Consumo dirario 227.00

Intermedio KWH 450.00
102,150.00
5% adicional por imprevistos 5%
107,257.50
Precio por KWH 0.822
PAGO ANUAL DE ENERGÍA
$ 88,165.67
ELECTRICA
PAGO BIMESTRAL DE ENERGÍA
$ 7,347.14
ELECTRICA
Consumo de agua DIARIO

Limpieza del equipo 20 LITROS
Limpieza general 5 LITROS
Agua disponible para el personal 2 LITROS
Consumo de agua diaria 27
Días 24
Consumo de agua al mes 648
Costo por m3 0.98 m3
Pago mensual de agua $ 635.04
Pago anual de agua $ 7,620.48
De acuerdo a las necesidades que se determinaron en el estudio técnico solo se requieren 3 personas
para empezar a operar en al empresa.
Costo de mano de obra directa

Plaza Turno/día Salario a destajo Sueldo anual
Maestro quesero 1 $ 4,200.00 $ 50,400.00
Sub-total $ 4,200.00 $ 50,400.00
(IMSS, INFONAVIT, SAR)
TOTAL $ 4,200.00 $ 50,400.00
Costo de mano de obra indirecta

Plaza Turno/día Salario mensual Sueldo anual
Encargado de logistica 1 $ 3,800.00 $ 45,600.00
Administrador/cajero 1 $ 3,800.00 $ 45,600.00
Sub-total $ 7,600.00 $ 91,200.00
(IMSS, INFONAVIT, SAR)
TOTAL $ 7,600.00 $ 91,200.00
Se determinaron costos y gasto adicionales para la operación y producción de la empresa.
Combustible Litros mensuales

Equipo de reparto 120
Precio por litro (magna) $ 15.26
Consumo mensual por gasolina $ 1,831.20
Pago anual de gasolina $ 21,974.40
Mantenimiento
Enfriadores $ 1,400.00
Mini-Split 700.00
Caja registradora 500.00
Computadora 500.00
Multi-funcional 500.00
Bimestral $ 3,600.00
Anual $ 21,600.00
Control de calidad
Laboratorio de microbiológicas
Pago anual $ 20,000.00
4.2 Inversión total e inicial: fija y diferida.
Inversión total e inicial: Fija y diferida

Cantidad Materiales y Equipo Precio Total
1 Olla de acero inoxidable $ 1,100.00 $ 1,100.00
1.00 Termometro industrial 200.00 200.00
1.00 Caja registradora 4,000.00 4,000.00
1.00 Bascula electronica 879.00 879.00
2.00 Cedazos 130.00 260.00
1.00 Pala meneadora 1,500.00 1,500.00
2.00 Cuchillos 50.00 100.00
1.00 Espatula 220.00 220.00
1.00 Moldes de queso 150.00 150.00
2.00 Enfriadores 6,000.00 12,000.00
1.00 Bolsa de plastico 240.00 240.00
7.00 Tanque de leche (lecheras) 700.00 4,900.00
1.00 Motocicleta italicas 20,000.00
1.00 Mostrador 4,000.00 4,000.00
1.00 Escritorio 3,500.00 3,500.00
1.00 Computadora 7,500.00 7,500.00
1.00 Multifuncional 1,800.00 1,800.00
3.00 Sillas 750.00 2,250.00
1.00 Aire acondicionado 7,000.00 7,000.00
2.00 Ventiladores 528.00 1,056.00
1.00 Mangera 300.00 300.00
1.00 Manta de publicidad 400.00 400.00
2.00 Contenedores grandes 300.00 600.00
1.00 Extintor 990.00 990.00
5.00 Manta para exprimir 28.00 140.00
2.00 Mesa grande 1,500.00 3,000.00
3.00 Señalamientos 100.00 300.00
1.00 Tanque de gas L.P 4,200.00 4,200.00
2.00 Mecate 17.00 34.00
SUB- TOTAL $ 82,619.00
IVA 13,219.04
TOTAL $ 95,838.04
OTROS GASTOS
Gastos de instalación Y Remodelación $76,933.76
Inversión final $ 172,771.80

4.3 Análisis de punto de equilibrio
QUESOS Hebra Fresco Botanero Desboronar
Unidades a producir 2880 1152 1152 2880
Costos variables unitarios:
$ 38.72 $ 24.27 $ 48.93 $ 24.20
Materiales directos por unidad producida
Mano de obra directa por unidad producida 6.25 6.25 6.25 6.25
Costos indirectos de fabricación por unidad 13.12 13.12 13.12 13.12
producida
Total costo variable unitario $ 58.09 $ 43.64 $ 68.30 $ 43.57
Costos fijos totales: Arrendamiento, $190,475.75

depreciación, salarios básicos
Precio de venta unidad $105.00 $90.00 $120.00 $98.00
Margen de contribución unitario (precio de $46.91 $46.36 $51.70 $54.43

venta menos costos variable unitario)
4.4 Cronograma de inversiones

CRONOGRAMA DE INVERSIONES
2017 2018
Actividad J A S O N D E F M A M J J A S O N D
Elaboracion de estudio • • •
Constitucion de la empresa •
Tramitacion de financiamiento • • •
Introduccion a la planta • •
Acondicionamiento de terreno •
Construccion obra civil • • •
Compra de maquinaria y mobiliarario • •
Recepcion de la maquinaria • • •
Instalacion de maquinas • • •
Instalacion de servicios industriales • •
Colocacion de mobiliario • • • •
Recepcion de materia prima •
Prueba de arranque •
Inicio de produccion •
4.5 Depreciaciones
Años
Depreciación de activos fijos Valor Cantidad Total Porcentaje 1 2 3 4 5
Olla de acero inoxidable $ 1,100.00 1 $ 1,100.00 10% $ 110.00 $ 110.00 $ 110.00 $ 110.00 $ 110.00
Cedazos 130.00 2.00 260.00 10% 26.00 26.00 26.00 26.00 26.00
Pala meneadora 1,500.00 1.00 1,500.00 10% 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
Cuchillos 50.00 2.00 100.00 10% 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00
Espatula 220.00 1.00 220.00 10% 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00
Tanque de leche (lecheras) 700.00 7.00 4,900.00 10% 490.00 490.00 490.00 490.00 490.00
Moldes de queso 150.00 1.00 150.00 10% 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00
Contenedores grandes 300.00 2.00 600.00 10% 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00
Termometro industrial 200.00 1.00 200.00 15% 30 30.00 30.00 30.00 30.00
Caja registradora 4,000.00 1.00 4,000.00 10% 400 400.00 400.00 400.00 400.00
Bascula electronica 879.00 1.00 879.00 15% 131.85 131.85 131.85 131.85 131.85
Enfriadores 6,000.00 2.00 12,000.00 15% 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00
Aire acondicionado 7,000.00 1.00 7,000.00 10% 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00
Ventiladores 528.00 2.00 1,056.00 5% 52.80 52.80 52.80 52.80 52.80
Computadora 7,500.00 1.00 7,500.00 15% 1,125.00 1,125.00 1,125.00 1,125.00 1,125.00
Motocicleta 20,000.00 1.00 20,000.00 25% 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Mostrador 4,000.00 1.00 4,000.00 15% 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
Escritorio 3,500.00 1.00 3,500.00 15% 525.00 525.00 525.00 525.00 525.00
Multifuncional 1,800.00 1.00 1,800.00 15% 270 270 270 270.00 270.00
Sillas 750.00 3.00 2,250.00 15% 337.5 337.5 337.5 337.50 337.50
Mangera 300.00 1.00 300.00 15% 45.00 45.00 45.00 45.00 45.00
Extintor 990.00 1.00 990.00 10% 99.00 99.00 99.00 99.00 99.00
Mesa grande 1,500.00 2.00 3,000.00 15% 450.00 450.00 450.00 450.00 450.00
Tanque de gas de 300 kilos 4,200.00 1.00 4,200.00 5% 210.00 210.00 210.00 210.00 210.00
TOTAL $ 67,297.00 $ 12,659.15 $ 12,659.15 $ 12,659.15 $ 12,659.15 $ 7,659.15
4.6 Amortización y financiamiento de la deuda

Financiamiento Banco: Banamex
Datos
Interés 34.0% anual Cap. Mensual
Cantidad de préstamo $ 200,000.00
Tiempo 4 años 48 meses
Pago mensual $ 8,780.00
4.7 Estados financieros proforma
Este es el balance general inicial donde se proyecta el préstamo que se pretende solicitar.
Inicio de operaciones
LUZ DEL ALBA PÉREZ ARPAIZ
Balance General al 09 de Julio del 2017
ACTIVO PASIVO
Circulante Circulante (a corto plazo)
Bancos $ 27,228.20 Proveedores 1,947.00
Invenatrios 1,947.00 Total Pasivo a corto plazo 1,947.00
IVA Acreditable 13,219.04 No circulante (a largo plazo)
Total Activo Circulante $ 42,394.24 Acreedores Bancarios a largo plazo 200,000.00
Total Pasivo a largo plazo 200,000.00
No circulante
Inmuebles, maquinaria y equipo TOTAL PASIVO 201,947.00
Maquinaria $ 25,549.00
Mobiliario y equipo de oficina 27,106.00 CAPITAL CONTABLE
Equipo de entrega y reparto 20,000.00 Capital Contribuido
Muebles y enseres 9,964.00 Capital social 0.00
Total Activo No Circulante 82,619.00 Capital Ganado
Intangible
Gastos de instalación $76,933.76
TOTAL ACTIVO $ 201,947.00 TOTAL PASIVO +CAPITAL CONTABLE $ 201,947.00

Balance General proforma a 5 años
1 2 3 4 5
ACTIVO
Circulante
Bancos $ 72,705.46 $ 64,368.10 $ 74,961.66 $ 114,655.38 $ 265,422.81
Caja $ 58,295.75 $ 58,295.75 $ 58,295.75 $ 58,295.75 $ 58,295.75
Invenatrios 1,947.00 2044.35 2,146.57 2,253.90 2,366.59
IVA Acreditable 13,219.0 13,879.99 14,573.99 15,302.69 16,067.83
Total Activo Circulante $ 146,167.25 $ 138,588.19 $ 149,977.97 $ 190,507.72 $ 342,152.98
No circulante
Inmuebles, maquinaria y equipo
Maquinaria $ 25,549.00 $ 22,364.15 $ 19,179.30 $ 15,994.45 $ 12,809.60
Depreciación 3,184.85 3,184.85 3,184.85 3,184.85 3,184.85
Mobiliario y equipo de oficina 27,106.00 23,495.70 19,885.40 16,275.10 12,664.80
Depreciación 3,610.30 3,610.30 3,610.30 3,610.30 3,610.30
Equipo de entrega y reparto 20,000.00 15,000.00 10,000.00 5,000.00
Depreciación 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Muebles y enseres 9,964.00 9,145.00 8,326.00 7,507.00 6,688.00
Depreciación 819.00 819.00 819.00 819.00 819.00
Total Activo No Circulante $ 70,004.85 $ 57,390.70 $ 44,776.55 $ 32,162.40 $ 24,548.25
Intangible
Gastos de instalación 76,933.76 69,240.38 62,316.35 56,084.71 50,476.24
TOTAL ACTIVO $ 293,105.86 $ 265,219.28 $ 257,070.87 $ 278,754.83 $ 417,177.47
PASIVO
Circulante (a corto plazo)
Proveedores $ 1,947.00 $ 2,044.35 $ 2,146.57 $ 2,253.90 $ 2,366.59
Acreedores diversos $ 40,980.00 $ 40,980.00 $ 40,980.00 $ 40,980.00
Total Pasivo a corto plazo
No circulante (a largo plazo)
Acreedores Bancarios a largo plazo 178,560.00 139,300.00 84,401.00 7,636.00
Total Pasivo a largo plazo
TOTAL PASIVO $ 180,507.00 $ 182,324.35 $ 127,527.57 $ 50,869.90 $ 43,346.59
CAPITAL CONTABLE
Capital Contribuido
Capital social 67,121.60 58,295.76 81,809.84 140,457.75 135,636.27
Capital Ganado
Utilidad del ejercicio 45,477.26 24,599.17 47,733.46 87,427.18 238,194.61
TOTAL PASIVO + CAPITAL $ 293,105.86 $ 265,219.28 $ 257,070.87 $ 278,754.83 $ 417,177.47
En la proyección está considerado adquirir al segundo años de operación de la empresa un activo fijo (vehículo)
mediante arrendamiento puro esto con el objetivo de no realizar un desembolso inicial.

Estado de resultado proforma a 5 años
Año 1 2 3 4 5
Ingresos $ 797,760.00 $ 845,625.60 $ 896,363.14 $ 968,072.19 $ 1,064,879.41
Costo de ventas 279,811.76 293,802.35 308,492.47 323,917.09 340,112.94
Utilidad bruta $ 517,948.24 $ 551,823.25 $ 587,870.67 $ 644,155.10 $ 724,766.46
Gastos de Operación
Gastos de Administración
Otros materiales $ 7,854.68 $ 8,247.42 $ 8,659.79 $ 9,092.78 $ 9,547.42
Energía electrica 88,165.67 92,573.95 97,202.65 102,062.78 107,165.92
Agua 7,620.48 7,772.89 7,928.35 8,086.91 8,248.65
Mano de obra indirecta 91,200.00 93,024.00 94,884.48 96,782.17 98,717.81
$ 194,840.83 $ 201,618.26 $ 208,675.26 $ 216,024.64 $ 223,679.80
Gastos de Venta
Combustible $ 21,974.40 $ 26,369.28 $ 31,643.14 $ 37,971.76 $ 45,566.12
Mano de obra directa 50,400.00 51,408.00 52,436.16 53,484.88 54,554.58
Mantenimiento 21,600.00 22,032.00 22,472.64 22,922.09 23,380.53
Control de calidad 20,000.00 20,400.00 20,808.00 21,224.16 21,648.64
Depreación 58,295.75 58,295.75 58,295.75 58,295.75 58,295.75
$ 172,270.15 $ 178,505.03 $ 182,075.13 $ 185,716.63 $ 189,430.97
Gastos financieros
Intereses $ 105,360.00 $ 105,360.00 $ 105,360.00 $ 105,360.00
Arendamiento puro $ 40,980.00 $ 40,980.00 $ 40,980.00 $ 40,980.00
Utilidad de operación $ 45,477.26 $ 25,359.97 $ 50,780.28 $ 96,073.82 $ 270,675.70

Base gravable $ 2,536.00 $ 10,156.06 $ 28,822.15 $ 108,270.28
ISR $ 760.80 $ 3,046.82 $ 8,646.64 $ 32,481.08
Utilidad neta $ 45,477.26 $ 24,599.17 $ 47,733.46 $ 87,427.18 $ 238,194.61
4.8 Capital de trabajo

CAPITAL DE TRABAJO
Total Activo Circulante $ 42,394.24
Total Pasivo a corto plazo 1,947.00
$ 40,447.24
4.9 Costo de capital o tasa de rendimiento mínima aceptable (TREMA)

Costo de capital o tasa de rendimiento aceptable de redimiento
ܶ‫ܯ‬ ݅ ൅ ݂ ൅ ሺ݅ ‫ ݂ כ‬ሻ
Fórmula ‫ ܴܣ‬ൌ
Datos
ܶ‫ܯ‬ ͲǤͲ ൅ ͲǤͳͲሺͲǤͲ ‫Ͳ כ‬ǤͳͲሻ
Inflación 7% ‫ ܴܣ‬ൌ
Premio al riesgo 10%
ܶ‫ܯ‬ ͲǤͳ
‫ ܴܣ‬ൌ
% aportación TREMA Ponderación

Institución financiera 100.00 17.00000%
inversionista privado (aportación
de socios) 0
TMAR GLOBAL MIXTA 0.17
17.0% Rendimiento minimo aceptable para pagar intereses y su propio aporte
5. Evaluación económica
5.1 Análisis financiero
5.2 Valor actual neto
PRÉSTAMO $ 200,000.00
-200,000.00
VAN= C(1+R)¯n $ 88,694.88
TREMA 17% $ 91,048.08
93,690.57
104,248.31
0.17+((0.022-0.17)*(19537)/(19537+19170.79)) 168,738.98
346,420.81
5.3 Tasa interna retorno

FACTOR
FNE A
DE
Año FNE VALOR
ACTUALIZA
ACTUAL
CIÓN
0 $ 200,000.00 1 -200000
1 103,773.01 1.17 $ 88,694.88
2 124,635.72 1.3689 $ 91,048.08
3 150,056.03 1.601613 $ 93,690.57
4 195,349.57 1.87388721 $ 104,248.31
5 369,951.45 2.192448036 $ 168,738.98
TIR 65%
El proyecto es aceptable
5.4 Análisis de sensibilidad
El proyecto de inversión que se elaboró es una productora de quesos, se está considerando
pedir un préstamo bancario a 48 meses con intereses fijos que se reflejan en el estado de resultados
proforma, adquirir un activo fijo mediante arrendamiento puro para no general un desembolso inicial,
se tiene un TREMA del 17% y la TIR de 65%, es decir, el proyecto es viable con flujos de efectivos
aceptables, la recuperación de la inversión inicial estaría a 4 años debido a que también al cuarto año se
terminaría de pagar el préstamo bancario, este es nuestro panorama actual.
Antes de plantear cualquier otro tipo de escenario se debe tener en cuenta, que existen parámetros que
son se pueden cambiar. Así que se estima dos posibles escenarios:
1. Presentar el proyecto a un inversionista que inyecte capital a la puesta en marcha y a cambio de
esto darle un porcentaje de las utilidades anuales hasta que recupere su inversión a cambio se le
otorgará el 30% de la empresa.
2. Esperar una convocatoria de apoyo gubernamental en el que podamos obtener del 50% al 100%
para la puesta en marcha.
Con esto busca la factibilidad del proyecto y tomar la mejor decisión posible acerca de la puesta en
marcha.
5.5 Razones financieras
LIQUIDEZ
1. Prueba Rápida o Acida
Primer Año
Activo Circulante−Inventarios 146,167.25−1,947

= =74.0730
Pasivo Circulante 1947
Segundo Año
Activo Circulante−Inventarios 138,588.19−2,044.35

= =3.1736
Pasivo Circulante 43,024.35
Interpretación: La empresa cuenta con capacidad de solvencia para cubrir sus deudas a corto plazo sin
comprometer sus inventarios, el comportamiento en el primer año se debe a dos factores, la leche se compra
en efectivo al proveedor sin ningún tipo de crédito y que no existen deudas a corto plazo ya que el préstamo
solicitado es a largo plazo (4 años).
ACTIVIDAD
2.
Primer año
Ventas Netas 797,760

= =11.3892
Activos Fijos 70,044.85
Segundo año
Ventas Netas 845,625.60

= =14.7345
Activos Fijos 57,390.70
Interpretación: La efectividad de nuestros activos fijos para generar ventas se vio incrementada con respecto
al año anterior lo cual es benéfico para el negocio de acuerdo a los estados financieros proyectados.
3.
Primer año

= =11.8852
Capital Contable 67,121.60
Segundo año

= =14.5057
Capital Contable 58,295.76
Interpretación: Nuestro Capital Contable representa 14.5 con respecto a nuestras ventas netas de acuerdo a
nuestros estados financieros proyectados.
4.
Primer año
Gastos 194,840.83+ 172,270.15

= =0.4601
Ventas Netas 797 , 760
Segundo año
Gastos 201,618.26+178,505.03
= =0.4495
Interpretación: Nuestros gatos representan un 44.9% con respecto a nuestras ventas, de acuerdo a nuestros
estados financieros proyectados.
APALANCAMIENTO
5.
Primer año
PasivoTotal 180,507
= =2.6892
Capital contable 67,121.60
Segundo año
PasivoTotal 180,507
= =2.6892
Capital contable 67,121.60
Interpretación: De acuerdo a nuestra proyección la empresa cuenta con una deuda a largo plazo y un
crecimiento del 8% anual, es por esto que nuestro capital contable no incrementa considerablemente hasta el
cuarto año al pagar en su totalidad el préstamo adquirido el primer año.
PRODUCTIVIDAD
6.
Primer año
Utilidad de la Operación 45,477.26

= =0.057∗100=5.7 %
Segundo año
Utilidad de la Operaci ó n 25,359.97

= =0.0299∗100=2.99 %
Interpretación: La empresa retiene un 5.7% de utilidad con respecto a sus ventas en el primer año, para el
segundo año esta utilidad experimenta un decremento debido a la adquisición de un arrendamiento puro.
7.
Primer año
Utilidad Neta 45,477.26

= =0.057∗100=5.7 %
Segundo año
Utilidad Neta 24,599.17

= =0.0290∗100=2.90 %
Interpretación: La empresa retiene un 5.7% de utilidad neta con respecto a sus ventas en el primer año, para
el segundo año esta utilidad neta experimenta un decremento debido a la adquisición de un arrendamiento
puro.
6. Conclusión
La finalidad del proyecto Quesos VillaLuz residía en mostrar al lector un ejercicio donde se evaluara
la inversión de un negocio, tomando datos verídicos con respecto a precios, estadísticas del mercado y
ambiente económico; con la ayuda de esta información se planifico completamente la estructura del
negocio como fue la obtención de la materia prima, equipo , la localización del negocio , oferta,
demanda y las principales rutas de distribución en la región donde se llevaría a cabo el ejercicio.
Este vínculo con la realidad nos permitió plantear diversos escenarios en los cuales la empresa podría
ser desarrollada de mejor manera involucrando a posibles inversionistas, ayudas gubernamentales y
financiamientos bancarios, esto contribuyó para obtener resultados fiables para poder determinar si el
negocio era rentable y beneficioso.
El proyecto es viable ya que la TIR dio 65% tomando como base una TREMA del 17% que está
compuesta por el 7% de inflación y un 10% de premio al riesgo; así podemos afirmar que los estados
financieros proyectados son reales y la información financiera presentada en esta proyecto es
confiable.

Desarrollo de Proyectos de Utilidad "Nombre Del Proyecto" Quesos "Villa Luz"

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UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE GUADALAJARA

DESARROLLO DE PROYECTOS DE UTILIDAD

“NOMBRE DEL PROYECTO”

PARA ACREDITAR LA ASIGNATURA DE:

PRESENTAN: L.C.P LUZ DEL ALBA PÉREZ ARPAIZ

Villahermosa, Tabasco. Julio 2017

localización exacta de nuestra planta fabricadora de quesos en dicho municipio.

La elaboración de un queso conlleva distintos procesos acompañado de la materia prima

en nuestros ingresos de mejor manera.

El propósito de este trabajo es profundizar un acerca de los proyectos inversión, es por

que se pueden usar para facilitar el análisis de decisiones.

Producción Promedio: 170 kg semanales

Año de Fundación: 2017

Dirección: Carmen Ascencio Numero 304 Jalapa, Tabasco

2.2 Naturaleza y uso de los productos

hace que tengan sabores suaves y texturas poco consistentes.

2.3 Análisis de la oferta

semanalmente y la cantidad de materia prima requerida semanalmente (Leche de Vaca). El análisis

2.3.1 Análisis de la oferta de bienes sustitutos

una limitante para el consumo de nuestro producto.

2.3.3 Análisis de la oferta de bienes complementarios

que mantienen alta la oferta de este insumo.

2.4 Análisis de la demanda

comprarían queso para vender), generando un estimado de consumo de la región.

La población de negocios en la región de Jalapa es de 15 tiendas que venden queso, la

encuesta se realizó a 7 de esas tiendas con un nivel de confianza del 80%.

Las 7 tiendas encuestadas respondieron lo siguiente:

1. ¿Qué tipo de queso vende en su tienda?

RESPUESTA: Queso de Desboronar, Queso de Hebra, Queso Fresco y Queso Botanero.

2. ¿Cuánto vende semanal por cada uno de los tipos de quesos?

RESPUESTA: 55 Piezas de Medio Kilogramo

RESPUESTA: Si (6), No (1).

2.4.1 Demanda satisfecha

competidores ofreciendo el mismo o más productos con iguales o diferentes cualidades.

En relación con la necesidad:

dieta diaria de las familias, es un bien esencial para el consumo humano.

repunte en las ventas al final del año.

consumo, no se encuentra forzado a ser modificado para ser consumido.

2.5 Comercialización de los productos

comercializar nuestros quesos, a una distancia de 30 minutos en vehículo a ciudad de Macuspana y a

La ruta de la sierra permite la llegada a numerosas propiedades pertenecientes a pequeños

llevada al establecimiento donde se fabricaran los quesos.

2.6 Análisis y determinación de precios

dentro del negocio quesero.

requiera el maestro lechero.

este punto se le agrega el cuajo y se deja reposar 20 minutos aproximadamente.

separar la mixtura resultante de la pasada separación, el suero de leche resultante es vertido en

adelante para ayudar a mantener la frescura del queso fresco y botanero.

porción de manta suficientemente grande para envolver el volumen sobrante, es ligeramente

el queso quede colgando.

5. Cuando el queso quede escurrido es tiempo de amasarlo y moldearlo, en esta sección se

después de ser escurrido y amasado es puesto en su molde y se deja secar a temperatura

cualquier tipo de accidente relacionado al área de alta temperatura; la manguera facilita al

capacidad de 80 kg de producto cada uno, estos alojaran el producto después de su fabricación,

permanente del establecimiento.

una condición estable de recuperación y de óptimo flujo.

3.2 Localización óptima

cadenas internacionales de supermercados la población opta por el consumo a pequeños y medianos

3.4 Ingeniería del proyecto

producto que nos demanda el mercado.

ayuda a su posterior calentamiento.

El calentado de la leche es una etapa sumamente importante del proceso de fabricación de

delos quesos es necesario mantenerlos a temperatura baja dentro de los enfriadores.